China en de Neijuan van systematische overinvestering: staatskapitalisme als groeiversneller en structurele valkuil – Afbeelding: Xpert.Digital
Wanneer het staatsindustriebeleid zichzelf verslindt: de Chinese zonne-industrie in de wurggreep van de Neijuan
Hoe systematische overinvesteringen een ooit gevierd succesverhaal veranderden in een existentieel bedreigende structurele crisis
De anatomie van een paradox in het industriebeleid: waarom China's dominantie op het gebied van zonne-energie een wereldwijde uitdaging wordt
Binnen vijftien jaar heeft China een ongekende opmars gemaakt en is het de onbetwiste wereldmacht in de fotovoltaïsche industrie geworden. Met een marktaandeel van meer dan 95 procent in polysilicium voor zonne-energietoepassingen, 97 procent in wafers, 85 procent in zonnecellen en 75 procent in modules, domineert het land vrijwel alle schakels in de waardeketen. Deze dominantie lijkt aanvankelijk een triomf van gericht staatsindustriebeleid en technologische innovatie. Maar achter de indrukwekkende productiecijfers schuilt een fundamentele systeemcrisis die de grenzen van centraal gestuurde kapitaalallocatie duidelijk blootlegt.
Het Chinese fenomeen Neijuan, oorspronkelijk omschreven als agrarische involutie, beschrijft een destructieve vorm van concurrentie zonder productieve vooruitgang. In de zonne-energiesector manifesteert deze term zich nu als zinloze prijsoorlogen waarbij fabrikanten systematisch onder de kostprijs verkopen, waardoor ze niet alleen hun eigen bestaan in gevaar brengen, maar ook de hele wereldwijde waardeketen destabiliseren. De vier grootste Chinese modulefabrikanten, Longi, Jinko Solar, Trina Solar en JA Solar, rapporteerden alleen al in de eerste helft van 2025 een gecombineerd nettoverlies van 11 miljard yuan, circa $ 1,54 miljard, wat neerkomt op een stijging van 150 procent ten opzichte van het voorgaande jaar. Jinko Solar boekte een omzetdaling van 32,63 procent en tegelijkertijd exploderende verliezen, terwijl Longi een winstdaling van 14 procent leed, ondanks een omzet van 32,8 miljard yuan.
Deze ontwikkeling heeft verstrekkende gevolgen die ver buiten de Chinese grenzen reiken. Europese en Amerikaanse fabrikanten zijn bijna volledig uit de markt verdrongen en de Duitse zonne-energiesector, ooit wereldmarktleider met bedrijven als Q-Cells, Solarworld en Centrotherm, houdt praktisch op te bestaan. In september 2025 sloot Meyer Burger, de laatste grote Europese producent, zijn Duitse fabrieken in Bitterfeld-Wolfen en Hohenstein-Ernstthal, waarbij 600 werknemers hun baan verloren. De strategische afhankelijkheid van het Westen van Chinese toeleveringsketens voor een belangrijke technologie voor de energietransitie confronteert politieke besluitvormers met een fundamenteel conflict tussen doelstellingen: klimaatbescherming, industriële soevereiniteit en economische efficiëntie.
Deze analyse onderzoekt de complexe mechanismen achter de crisis in de Chinese zonne-energiesector door middel van een systematisch onderzoek naar de historische ontstaansgeschiedenis van door de overheid veroorzaakte overcapaciteit, de huidige marktdynamiek en consolidatieprocessen, de internationale impact op concurrenten en handelsrelaties, en technologische innovatiestromen. Tot slot worden de strategische implicaties voor verschillende spelers en mogelijke ontwikkelingsscenario's voor de komende jaren besproken.
Geschikt hiervoor:
Staatskapitalisme als groeiversneller en structurele val: de historische koers van de Chinese zonne-industrie
De wortels van de huidige overcapaciteitscrisis gaan terug tot 2010, toen de Chinese centrale overheid de ontwikkeling van hernieuwbare energie tot een strategische prioriteit maakte. Deze beslissing was gebaseerd op het nuchtere besef dat China technologisch achterliep op westerse en Japanse fabrikanten van conventionele verbrandingsmotoren, maar deze kloof kon dichten door een technologische sprong te maken naar elektrische voertuigen en zonne-energie. Wat volgde was een van de meest uitgebreide en gecoördineerde industriële ondersteuningscampagnes in de moderne economische geschiedenis.
Tussen 2010 en 2023 stroomde naar schatting $ 200 miljard naar de fotovoltaïsche sector in de vorm van directe aankooppremies, belastingvrijstellingen, infrastructuurfinanciering en onderzoekssubsidies. Deze steun manifesteerde zich op verschillende manieren. Kopers van zonnesystemen kregen kortingen tot 30 procent op eindgebruikerssystemen, terwijl een tienjarige vrijstelling van btw de prijzen verder drukte. Tegelijkertijd investeerden provinciale en lokale overheden miljarden in het opzetten van productiecapaciteit, vaak zonder rekening te houden met de werkelijke vraag of winstgevendheid op lange termijn. Het Kieler Institut für der Welteconomie berekende dat BYD alleen al in 2022 meer dan € 2 miljard aan subsidies ontving in de automobielsector, hoewel de daadwerkelijke steun waarschijnlijk aanzienlijk hoger lag. Een vergelijkbaar bedrag is waarschijnlijk naar de zonne-energiesector gevloeid.
Dit beleid leverde aanvankelijk spectaculair succes op. Het aantal Chinese fabrikanten van fotovoltaïsche energie explodeerde van een handvol in 2010 tot meer dan 500 in 2018. China werd 's werelds grootste producent van lithium-ionbatterijen en had in 2023 ongeveer 75 procent van de wereldwijde productiecapaciteit voor zonnepanelen en meer dan de helft van de verwerking van kritieke grondstoffen zoals lithium, kobalt en grafiet in handen. De binnenlandse uitbreiding van de fotovoltaïsche capaciteit bereikte in 2024 een nieuw record van 277,57 gigawatt, een stijging van 28,3 procent ten opzichte van het voorgaande jaar. De cumulatieve geïnstalleerde capaciteit steeg daarmee tot 887 gigawatt, meer dan alle andere landen samen.
Parallel aan deze kwantitatieve groei ontstonden echter structurele onevenwichtigheden. Hoewel de subsidies van de centrale overheid officieel in 2022 stopten, werden deze gedeeltelijk gecompenseerd door regionale subsidies en genereuze overheidsleningen. Belangrijker nog, de in de loop der jaren opgebouwde productiecapaciteit groeide veel sneller dan de werkelijke vraag. De productiecapaciteit voor polysilicium verviervoudigde tussen 2022 en 2024 tot ongeveer 3,25 miljoen ton per jaar, terwijl de werkelijke benutting stagneerde op gemiddeld 55 tot 70 procent van de capaciteit. Voor modules overtrof de productiecapaciteit de wereldwijde vraag met meer dan het dubbele, met meer dan 800 gigawatt.
De prikkelstructuren van decentrale implementatie bleken fundamenteel gebrekkig. Lokale overheden werden aangemoedigd om te investeren in productiecapaciteit, ongeacht de macro-economische rationaliteit, omdat dit banen en belastinginkomsten beloofde. Er ontstond een klassiek principaal-agentprobleem: terwijl de centrale overheid de ontwikkeling van strategische industrieën wilde bevorderen, streefden provinciale en gemeentelijke overheden voornamelijk lokale ontwikkelingsdoelen op korte termijn na. Het resultaat was een gefragmenteerde industrie met honderden fabrikanten, die allemaal vergelijkbare producten produceerden met overlappende capaciteiten.
Pas toen overcapaciteit systemische risico's voor de gehele toeleveringsketen creëerde en winstgevendheid een absolute uitzondering werd, reageerden de centrale autoriteiten met waarschuwingen voor wanordelijke concurrentie. In augustus 2025 riep de China Photovoltaic Industry Association op tot een einde aan verkoop onder de kostprijs en pleitte voor 'survival of the fittest', maar zonder capaciteitssluitingen te eisen. Deze halfslachtige interventie onderstreept het dilemma van de centrale overheid: enerzijds wil ze destructieve concurrentie beteugelen, maar anderzijds vreest ze massaal banenverlies en maatschappelijke instabiliteit als gevolg van fabriekssluitingen.
Neijuan betekent letterlijk 'naar binnen rollen' en wordt in het Engels vaak vertaald als 'involutie'. De term beschrijft een sociaal of economisch fenomeen waarbij toenemende inspanning, concurrentie en complexiteit ontstaan – maar zonder enige echte vooruitgang of toename van voordelen.
De term komt oorspronkelijk uit de antropologie en werd in de jaren 60 gepopulariseerd door de Amerikaanse cultuuronderzoeker Clifford Geertz om stagnerende ontwikkelingsprocessen te beschrijven. In China werd neijuan rond 2020 een populaire internetterm, aanvankelijk in academische contexten, later als symbool voor overmatige prestatiedruk op scholen, universiteiten en bedrijven.
Tegenwoordig staat neijuan in China voor een maatschappij die gevangen zit in overmatige concurrentie – bijvoorbeeld in het onderwijs, op de arbeidsmarkt of op de huizenmarkt. Het beschrijft het gevoel dat je ondanks grote inspanningen geen vooruitgang boekt, omdat iedereen zich even hard inspant. Voorbeelden hiervan zijn de 996-werkcultuur (werken van 9.00 tot 21.00 uur, zes dagen per week), overwerk bij techbedrijven en de extreme druk om academisch en professioneel te presteren.
Als tegenbeweging tegen Neijuan ontstond in China de Tángpíng-beweging ('platliggen'), die een bewuste afwijzing van de druk om te presteren en te concurreren propageerde. Veel jongeren, met name Generatie Z, bekritiseren Neijuan als een 'race naar de bodem' die burn-out, angst en zingeving in de hand werkt.
De mechanismen van zelfdestructie: kostenstructuren, marktspelers en de logica van permanente prijsdaling
De huidige marktdynamiek in de Chinese zonne-energiesector wordt gevormd door een complex samenspel van meerdere factoren, die samen een zichzelf versterkende neerwaartse spiraal creëren. De kern hiervan is het klassieke economische probleem van overcapaciteit in sectoren met hoge vaste kosten en lage variabele kosten. De productie van zonnepanelen vereist aanzienlijke investeringen in apparatuur, gereedschappen en onderzoek, terwijl de extra kosten per extra module relatief laag zijn. In een situatie van structurele overcapaciteit vormt elke extra verkoop, zolang deze de variabele kosten overtreft, een dekkingsbijdrage voor de vaste kosten. Dit creëert een krachtige prikkel voor agressieve prijsverlagingen, zelfs als dit de algehele winstgevendheid van de sector aantast.
De prijsrealiteit is dramatisch. Tussen het eerste en tweede kwartaal van 2025 daalde de gemiddelde FOB-prijs van Chinese exportmodules met 28 procent. De moduleprijzen daalden tot tussen de $ 0,07 en $ 0,09 per watt, een niveau dat zelfs efficiënte fabrikanten onder hun productiekosten duwt. In oktober 2024 stelde de China Photovoltaic Industry Association een referentieprijs van 0,68 yuan per watt vast als absolute minimumprijs voor hoogwaardige productie, maar zelfs deze drempel werd regelmatig onderschreden op de spotmarkt. De polysiliciumprijzen daalden van 65 yuan per kilogram naar 40 yuan, de waferprijzen halveerden van 2 yuan naar 1 yuan en de TOPCon-zonnecellen daalden van 0,45 yuan per watt naar minder dan 0,30 yuan per watt.
De impact op de bedrijfsfinanciën is verwoestend. De gemiddelde nettowinstmarge van de Chinese zonne-energiesector daalde in 2024 tot slechts 4,3 procent. Belangrijke bedrijven in de toeleveringsketen leden een gemiddelde omzetdaling van 28,8 procent en een winstdaling van 72,2 procent. Het aantal dagen openstaande verkopen (DSO) steeg dramatisch van 69 dagen in 2023 tot 180 dagen in 2024, een duidelijk waarschuwingssignaal voor liquiditeitsproblemen in de gehele waardeketen.
De marktstructuur versterkt deze dynamiek verder. Grote, verticaal geïntegreerde fabrikanten zoals Longi, Jinko Solar en Trina Solar lopen voorop, en beheren complete waardeketens van polysilicium tot de voltooide module. Deze verticale integratie biedt aanzienlijke kostenvoordelen: schattingen wijzen op 30 procent lagere kosten vergeleken met concurrenten die componenten moeten uitbesteden. Controle over kritische leveringen verlaagt niet alleen de kosten, maar biedt ook strategische flexibiliteit in de prijsstelling en bescherming tegen verstoringen in de toeleveringsketen.
Een tweede groep bestaat uit honderden kleine en middelgrote fabrikanten, die vaak minder dan 5.000 eenheden per maand produceren en ver onder hun winstgevende capaciteit opereren. Veel van deze spelers overleven alleen omdat lokale overheden hen steunen vanwege hun belang voor de regionale werkgelegenheid en toeleveringsketens. Deze bedrijven dragen aanzienlijk bij aan de overcapaciteit, omdat ze zowel de omvang missen voor schaalvoordelen als de technologische expertise voor productdifferentiatie.
Geschikt hiervoor:
Concentratie in de toeleveringsketen van batterijcellen verergert de concurrentiedynamiek verder. CATL, 's werelds grootste fabrikant van batterijcellen voor elektrische voertuigen, beheerst ongeveer 38 procent van de wereldmarkt. Deze concentratie, vergelijkbaar met die in de polysiliciumproductie, waar de vier grootste Chinese fabrikanten ongeveer 70 procent van de capaciteit in handen hebben, geeft verticaal geïntegreerde fabrikanten een aanzienlijke onderhandelingspositie ten opzichte van pure-play moduleproducenten.
Een andere cruciale factor is het regelgevingskader. Nadat de subsidies voor directe aankopen in 2022 afliepen, introduceerde de overheid in 2024 een inruilprogramma dat kopers tot 20.000 yuan biedt voor de aankoop van nieuwe zonnesystemen in ruil voor het afdanken van oude systemen. Hoewel dit programma, begroot op $ 11 miljard, de vraag stimuleert, verhoogt het ook de prijsdruk, omdat fabrikanten extra kortingen moeten geven om van de stimulans te profiteren.
Het moment van de waarheid: kwantitatieve indicatoren van een sector op een kruispunt
De huidige stand van zaken in de Chinese zonne-energiesector kan nauwkeurig worden weergegeven aan de hand van een reeks kwantitatieve indicatoren die een beeld schetsen van extreme contrasten tussen macro-economische successen en micro-economische verstoringen. Aan de vraagzijde zijn de cijfers indrukwekkend. In 2024 installeerde China zonnepanelen met een capaciteit van 277,57 gigawatt, een stijging van 28,3 procent ten opzichte van het voorgaande jaar en meer dan alle andere landen samen. De cumulatieve geïnstalleerde fotovoltaïsche capaciteit bereikte eind 2024 887 gigawatt, een omvang die tien jaar geleden ondenkbaar leek. Het aandeel van zonne- en windenergie in de Chinese elektriciteitsmix overschreed voor het eerst de grens van 50 procent voor nieuwe installaties.
Aan de productiekant bleven de volumes stijgen ondanks de dalende prijzen. De polysiliciumproductie steeg met 23,6 procent tot 1,82 miljoen ton, de waferproductie met 12,7 procent tot 753 gigawatt, de celproductie met 10,6 procent tot 654 gigawatt en de moduleproductie met 13,5 procent tot 588 gigawatt. Deze aanhoudende productiestijging ondanks catastrofale marges onderstreept de irrationaliteit van concurrentie: fabrikanten blijven produceren omdat elke eenheid een marginale bijdrage levert boven de variabele kosten, zelfs wanneer het bedrijf als geheel verlies lijdt.
Maar deze volumecijfers verhullen alarmerende winstgevendheidstrends. Van de 129 elektrische voertuigmerken die in China actief zijn, verwachten analisten dat er slechts 15 in 2030 financieel levensvatbaar zullen zijn. Een vergelijkbare consolidatie wordt verwacht voor de zonne-energiesector. Jinko Solar, de laatste grote Chinese fabrikant van fotovoltaïsche zonne-energie die genoteerd staat aan de Amerikaanse Nasdaq, boekte in de eerste helft van 2025 een omzetdaling van 32,63 procent, ondanks een omzetstijging van meer dan 50 procent. De brutowinstmarges krompen sectorbreed, terwijl de nettowinstmarge voor de gehele Chinese zonne-energiesector in 2024 daalde tot slechts 4,3 procent, vergeleken met meer dan 10 procent voor Noord-Amerikaanse fabrikanten.
De overcapaciteit wordt weerspiegeld in de harde cijfers. China heeft een productiecapaciteit van meer dan 800 gigawatt aan modules per jaar, terwijl de wereldwijde vraag rond de 600 gigawatt ligt. De geïnstalleerde polysiliciumcapaciteit bedraagt jaarlijks ongeveer 3,25 miljoen ton, terwijl de werkelijke vraag rond de 2 miljoen ton ligt. De capaciteitsbenutting daalt dramatisch: polysiliciumfabrikanten produceren slechts op 55 tot 70 procent van hun capaciteit, terwijl modulefabrikanten gemiddeld op 65 procent van hun capaciteit draaien.
De voorraden hebben zich tot kritieke niveaus opgelopen. De polysiliciumvoorraden bereikten eind 2024 een omvang van 400.000 ton, voldoende voor enkele maanden productie. In de VS krompen de voorraden van importeurs tot slechts 100 megawatt voor één grote leverancier, een indicatie van verwachte prijsstijgingen en knelpunten in de toeleveringsketen. Deze discrepantie tussen overvolle Chinese magazijnen en uitgeputte westerse voorraden illustreert de fragmentatie van de wereldmarkt.
De internationale dimensie verergert het dilemma. De Chinese export van zonne-energie bereikte in 2024 nieuwe recordhoogtes, maar dit exportoffensief stuit steeds meer op protectionistische weerstand. Sinds oktober 2024 heeft de Europese Unie aanvullende compenserende tarieven van 17,0 tot 35,3 procent opgelegd, bovenop het reguliere importtarief van 10 procent. De Verenigde Staten hebben Chinese zonnepanelen effectief van de markt uitgesloten met tarieven van 50 procent en gecombineerde heffingen van meer dan 100 procent op elektrische voertuigen. Als reactie hierop heeft China de kortingen op exportbelastingen op zonne-energieproducten verhoogd van 13 naar 9 procent voor augustus 2025 om de binnenlandse markt te stabiliseren en overaanbod tegen te gaan.
Deze handelsbarrières betekenen dat Chinese fabrikanten hun overcapaciteit niet zomaar kunnen verminderen door te exporteren naar ontwikkelde markten. De overige exportmarkten, zoals Afrika, Latijns-Amerika en Zuidoost-Azië, hebben groeipotentieel, maar een aanzienlijk lagere koopkracht en kleinere marktvolumes. Terwijl Afrikaanse landen tussen juli 2024 en juni 2025 60 procent meer modules uit China importeerden, een verzesvoudiging ten opzichte van 2021, heeft Afrika als geheel minder dan 50.000 geïnstalleerde elektrische voertuigen en ruim onder de 100 gigawatt aan totale zonnecapaciteit.
Onze expertise in China op het gebied van bedrijfsontwikkeling, verkoop en marketing
Onze expertise in China op het gebied van bedrijfsontwikkeling, verkoop en marketing - Afbeelding: Xpert.Digital
Branchefocus: B2B, digitalisering (van AI tot XR), machinebouw, logistiek, hernieuwbare energie en industrie
Meer hierover hier:
Een thematisch centrum met inzichten en expertise:
- Kennisplatform over de mondiale en regionale economie, innovatie en branchespecifieke trends
- Verzameling van analyses, impulsen en achtergrondinformatie uit onze focusgebieden
- Een plek voor expertise en informatie over actuele ontwikkelingen in het bedrijfsleven en de technologie
- Topic hub voor bedrijven die meer willen weten over markten, digitalisering en industriële innovaties
Afrikaanse zonnegordel: China's strategie voor nieuwe markten en grondstoffen
Uiteenlopende strategieën in het licht van de Neijuan: China versus het Westen
Reacties op de structurele overcapaciteitscrisis volgen fundamenteel verschillende patronen bij verschillende actoren, die zich manifesteren langs geopolitieke en economische systemische breuklijnen. De Chinese aanpak combineert bestuurlijke interventie met voorzichtige marktmechanismen, terwijl westerse actoren heen en weer slingeren tussen protectionisme en pragmatische samenwerking.
Aan Chinese zijde gaat Peking de involutie tegen met een reeks administratieve maatregelen. Deze variëren van strengere prijsbewaking tot beperkingen op nieuwe fabrieken en de sluiting van inefficiënte bedrijven tot het beteugelen van de subsidiewedloop tussen provincies. In de siliciumproductie zal een derde van de bestaande capaciteit worden geschrapt. Het ministerie van Industrie en Informatietechnologie heeft de bouw van nieuwe polysiliciumfabrieken aan banden gelegd en bedrijven verplicht hun benutting te verminderen. Als gevolg hiervan produceren toonaangevende fabrikanten nu slechts op 55 tot 70 procent van hun capaciteit, wat alleen al in september 2025 leidde tot een stijging van de polysiliciumprijzen met 48 procent.
In december 2024 kwamen 33 toonaangevende Chinese polysilicium- en zonne-energiebedrijven overeen de productie te verlagen, naar het voorbeeld van de Organisatie van Olie-exporterende Landen (OPEC). De overeenkomst kent productiequota toe aan deelnemende bedrijven op basis van marktaandeel, capaciteit en verwachte vraag. Zwaargewichten in de industrie richten ook een fonds op om oudere productiefaciliteiten op te kopen en capaciteit van de markt te halen. Daarnaast bevordert de China Photovoltaic Industry Association prijscontrole met minimumprijzen van 0,68 yuan per watt voor modules.
Deze maatregelen beginnen hun vruchten af te werpen. Analisten van Wood Mackenzie verwachten dat de prijzen voor zonnepanelen en energieopslagsystemen vanaf het vierde kwartaal van 2025 met ongeveer 9 procent zullen stijgen. De marktinterventies maken een einde aan een periode van onhoudbaar lage prijzen van $ 0,07 tot $ 0,09 per watt, waarin fabrikanten marktaandeel wonnen, maar tegelijkertijd zware verliezen leden en investeringen stopzetten.
Maar de duurzaamheid van deze ingrepen blijft twijfelachtig. De omvang van de productieverlagingen is tot nu toe onvoldoende gebleken om de hoge voorraadniveaus weg te werken. De prijzen van polysilicium in China zullen waarschijnlijk pas in 2027 boven de $ 5 per kilogram stijgen, tenzij fabrikanten hun aanbod drastischer beperken. Analisten waarschuwen bovendien dat een volledige eliminatie van de overcapaciteit de weg vrij kan maken voor een nieuw tekort in 2028, vergelijkbaar met de omwenteling van 2018 tot 2020, die in 2022 culmineerde in een prijspiek van $ 39 per kilogram.
Aan westerse zijde domineren protectionistische reflexen de reacties. In oktober 2024 legde de Europese Unie straftarieven op van 17,0 procent voor BYD, 18,8 procent voor Geely en tot 35,3 procent voor SAIC op Chinese elektrische voertuigen, bovenop het reguliere importtarief van 10 procent. Voor zonnepanelen hanteert de EU al jaren compenserende tarieven van 3,5 tot 11,5 procent, afhankelijk van de fabrikant. In januari 2018 legden de Verenigde Staten aanvankelijk importtarieven van 30 procent op voor zonnecellen en wasmachines, later werden daar nog eens 50 procent extra tarieven op toegevoegd voor zonnepanelen.
De redenering volgt een consistent patroon: Chinese fabrikanten profiteren van oneerlijke staatssubsidies, wat leidt tot concurrentieverstoring. In een 173 pagina's tellend rapport uit juli 2024 beschuldigde de Wereldhandelsorganisatie China van een gebrek aan transparantie met betrekking tot staatssubsidies, waaronder in de fotovoltaïsche sector. Veel leden zijn sceptisch over de grondigheid van Chinese subsidiemeldingen en vrezen dat Chinese subsidies de wereldmarkt verstoren en overcapaciteit in de hand werken.
China verwerpt deze beschuldigingen en stelt dat westerse overheden hun industrieën ook massaal subsidiëren. De Amerikaanse Inflation Reduction Act stelt $ 369 miljard beschikbaar voor klimaatvriendelijke technologieën. Bovendien is China's concurrentievoordeel voornamelijk gebaseerd op de felle concurrentie op zijn grootste binnenlandse markt, wat leidt tot druk op innovatie en efficiënte productie. Het Kiel Institute for the World Economy erkent dat kostenvoordelen niet alleen te danken zijn aan subsidies, maar ook aan consistent industrieel beleid, lage energie- en arbeidskosten en toegang tot grondstoffen.
De gevolgen van protectionistisch beleid zijn ambivalent. Tarieven beschermen binnenlandse banen en industriële capaciteit op de korte termijn, maar vertragen de decarbonisatie van de transportsector en belasten consumenten met hogere prijzen. Simulaties tonen aan dat een langdurige trans-Atlantische tarievenoorlog de EU-export naar de VS op de lange termijn zou kunnen halveren, waarbij de lasten ongelijk verdeeld zijn over de lidstaten. Bovendien lokken tarieven vergeldingsmaatregelen uit die andere industriële sectoren kunnen schaden.
Het lot van Europese fabrikanten van zonnepanelen onderstreept de grenzen van protectionistische maatregelen. Meyer Burger, ooit de hoop van de Europese zonne-energieproductie, vroeg in juni 2025 faillissement aan voor zijn Duitse dochterondernemingen. Volgens het bedrijf waren de belangrijkste redenen de goedkope import uit China en de onzekerheid over de toekomstige steun voor hernieuwbare energiebronnen in de VS en Europa. Pogingen om de productie van Duitsland naar de VS te verplaatsen mislukten door de omkering van het energiebeleid van Donald Trump en de dreiging van importheffingen. Bovendien slaagde de Duitse "stoplichtcoalitie" er niet in om overeenstemming te bereiken over aanvullende financiële steun voor de binnenlandse productie in 2023 en 2024. Europese programma's ter ondersteuning van een van China onafhankelijke zonne-energiesector bestonden tot nu toe meer in theorie dan in de praktijk.
Solarwatt sloot in augustus 2024 zijn productiefaciliteit van 300 megawatt voor zonnepanelen, terwijl zelfs Chinese fabrikanten zoals Jinkosolar, Longi Green Technology, Tongwei, Trina Solar en JA Solar enorme verliezen rapporteerden. Deze ontwikkeling markeert een fundamentele verandering: zelfs Chinese fabrikanten die in Europa actief zijn, lijden onder de prijzenoorlog en kleinere Europese bedrijven hebben geen overlevingskans meer.
Er ontstaat een alternatieve aanpak. Individuele stemmen roepen op tot een pragmatische convergentie van belangen tussen Europa en China. China zou internationale transparantievereisten en datalokalisatie kunnen accepteren om veiligheidsproblemen aan te pakken. De EU en China zouden minimumprijsafspraken kunnen maken als alternatief voor tarieven, terwijl er multilaterale overeenkomsten over arbeidsnormen en subsidiediscipline ontstaan. In dit scenario zou China regionaal aangepaste bedrijfsmodellen nastreven, Europese fabrieken voor Europa laten produceren en lokale leveranciers integreren.
Geschikt hiervoor:
Technologische innovatie maakt sprongen als differentiatiestrategie en nieuwe concurrentiedimensie
Terwijl de prijzenoorlog de krantenkoppen domineert, vindt er een fundamentele technologische paradigmaverschuiving plaats in de productie van zonnecellen, die de concurrentiedynamiek op de middellange termijn zou kunnen veranderen. De fotovoltaïsche industrie maakt momenteel een snelle overgang door van P-type naar N-type zonnecellen, met de drie belangrijkste technologieën: TOPCon, HJT en IBC.
TOPCon, een afkorting voor Tunnel Oxide Passivated Contact, maakt gebruik van N-type siliciumwafers en een passiveringscontactstructuur van siliciumoxide en gedoteerd polysilicium aan de achterkant van de cel. Deze structuur verbetert het ladingsdragertransport en vermindert recombinatieverliezen, waardoor de efficiëntie stijgt tot een praktische 24,5 procent, dicht bij de theoretische limiet van 28,7 procent. Het belangrijkste voordeel van TOPCon ligt in de compatibiliteit met bestaande PERC-productielijnen, die met relatief lage investeringskosten kunnen worden geüpgraded naar TOPCon. Dit maakt TOPCon de meest kosteneffectieve N-type technologie en verklaart de dominante rol ervan bij huidige capaciteitsuitbreidingen.
HJT (Heterojunction with Intrinsic Thin Layer) combineert kristallijne siliciumsubstraten met dunne lagen amorf silicium om een heterojunctiestructuur te vormen. In tegenstelling tot TOPCon vereist HJT nieuwe productielijnen en vertegenwoordigt het een volledig onafhankelijk procespad. HJT-cellen bereiken in het laboratorium al een efficiëntie van 26 tot 27 procent en worden beschouwd als een veelbelovende technologie voor de middellange tot lange termijn met voordelen in tandemstructuren, in gebouwen geïntegreerde fotovoltaïsche systemen en markten met hoge temperaturen en weinig licht. Met de ontwikkeling van technologieën zoals vervanging van zilverpasta, kopergalvanisering en dunnere wafers, wordt verwacht dat HJT de kosten kan verlagen en kan concurreren met TOPCon.
De marktpenetratie vindt in een opmerkelijk tempo plaats. China heeft besloten volledig over te stappen op N-type technologie; er wordt vrijwel niet meer geïnvesteerd in P-type. De transitie verloopt sneller dan voorspeld, waarbij de grote Tier 1-fabrikanten voornamelijk vertrouwen op TOPCon-technologie, terwijl nieuwkomers hun aanbod aanvullen met HJT en TOPCon. Grote Chinese machinefabrikanten bieden kant-en-klare fabrieken met multi-gigawattcapaciteit, die fabrikanten zonder PV-ervaring eenvoudig kunnen bestellen.
Deze technologische transformatie brengt echter risico's met zich mee. Veel van de nieuwe capaciteiten, voornamelijk van bedrijven met kant-en-klare productielijnen, zullen in eerste instantie moeite hebben om hoogwaardige producten te produceren. Alleen Tier 1-fabrikanten, die al jarenlang onderzoek doen naar N-type technologieën en over ervaren teams beschikken, weten momenteel wat ze doen. Kopers doen er goed aan om in eerste instantie Tier 1-producten aan te schaffen, ook al zijn die iets duurder.
De theoretische efficiëntielimiet van monokristallijne siliciumcellen is 29,43 procent. Aangezien TOPCon en HJT in het laboratorium al 26 tot 27 procent halen, hangt een verdere doorbraak af van tandemtechnologieën, met name perovskiet-silicium-tandems. Als vaste-stofbatterijen vóór 2030 marktrijp worden en de energiedichtheid daadwerkelijk verdubbelen en tegelijkertijd de kosten verlagen, zou dit de gevestigde concurrentievoordelen van de productiecapaciteit voor lithium-ionbatterijen tenietdoen. China investeert fors in vaste-stoftechnologie, maar Japanse en Europese bedrijven beschikken over aanzienlijke patentportefeuilles op dit gebied.
Voor westerse fabrikanten is technologische differentiatie mogelijk het enige overgebleven concurrentievoordeel. Traditionele autofabrikanten kunnen niet concurreren met verticaal geïntegreerde Chinese concurrenten, noch qua productiekosten, noch qua ontwikkelingssnelheid. Hun overlevingskansen hangen af van het bereiken van differentiatie door superieure software-integratie, servicekwaliteit of merkprestige – factoren die minder schaalbaar zijn, maar moeilijker te imiteren.
Geopolitieke verstoringen en strategische afhankelijkheden: de nieuwe architectuur van mondiale energiesystemen
De Chinese dominantie in de zonne-energiesector overstijgt puur economische dimensies en manifesteert zich steeds meer als een geopolitieke factor met verstrekkende gevolgen voor strategische autonomie, leveringszekerheid en internationale machtsstructuren. De China-strategie van de Duitse regering vat dit dilemma samen: China is koploper in veel groene technologieën, maar heeft groene technologieën van Duitse bedrijven nodig om zijn eigen klimaatdoelen te bereiken. Leiderschap in groene technologieën is niet alleen economisch relevant, maar heeft ook invloed op de politieke besluitvorming. Eenzijdige afhankelijkheid op cruciale gebieden, zoals zonne-energie, is al duidelijk zichtbaar in China's positie.
Deze afhankelijkheid kent meerdere facetten. China beheerst meer dan 70 procent van de wereldwijde productie van zeldzame aardmetalen en kritieke grondstoffen voor batterijen en zonnecellen. Meer dan 70 procent van het wereldwijd gewonnen kobalt komt uit de Democratische Republiek Congo, maar 80 procent van de raffinage vindt plaats in China. Voor lithium komt 80 procent uit Australië en Chili, maar meer dan 50 procent van de wereldwijde raffinage is geconcentreerd in Chinese faciliteiten. Deze controle over kritieke grondstoffen en verwerkingscapaciteit geeft China aanzienlijke strategische invloed.
De geopolitieke dimensie wordt verergerd door zorgen over gegevensbescherming en beveiliging. Volgens de Chinese Nationale Inlichtingenwet kunnen Chinese bedrijven verplicht worden om samen te werken met veiligheidsautoriteiten. Moderne fotovoltaïsche omvormers en slimme omvormers verzamelen uitgebreide gegevens over stroomverbruik, netfrequenties en belastingverdeling. Miljoenen zonne-energiesystemen voorzien Duitse huishoudens van stroom, waarvan de meeste componenten uit China komen. Deskundigen waarschuwen dat China in theorie onze stroomvoorziening zou kunnen saboteren tot een volledige stroomuitval. Sommige Europese bedrijven raden hun werknemers al af om professionele zaken te bespreken in voertuigen die zijn uitgerust met Chinese systemen.
De expansiestrategie van Chinese zonne-energiebedrijven richt zich steeds meer op opkomende markten in Afrika, Latijns-Amerika en Azië. Tijdens de negende China-Afrika-top in september 2024 kondigde president Xi Jinping een intensivering van de economische betrekkingen aan, met een focus op groene technologieën. Chinese bedrijven hebben al honderden zonne-, wind- en waterkrachtprojecten in Afrika uitgevoerd. In 2023 steeg de geïnstalleerde capaciteit van zonne-energie in Afrika met 19 procent, waarbij landen als Egypte, Marokko, Tunesië, Niger en Namibië ambitieuze energietransitieprogramma's aankondigden. Afrikaanse landen importeerden tussen juli 2024 en juni 2025 ongeveer 60 procent meer modules uit China en de import is sinds 2021 verzesvoudigd.
Deze uitbreiding volgt een duidelijke logica. Chinese zonnepanelen en elektrische voertuigen ondervinden aanzienlijke problemen op de Amerikaanse en Europese markt vanwege strafheffingen. Afrika biedt alternatieve afzetmarkten, terwijl China tegelijkertijd de toegang tot grondstoffen zoals lithium, kobalt en koper in Botswana, Namibië en Zimbabwe probeert te verbeteren. Het eerste grote samenwerkingsprogramma dat gepland staat, is de Africa Solar Belt, die tot doel heeft om tegen 2027 ongeveer 50.000 Afrikaanse huishoudens van gedecentraliseerde zonne-energie te voorzien.
Latijns-Amerika volgt een vergelijkbaar patroon. Sinds 2018 heeft China memoranda van overeenstemming getekend met 21 landen uit Latijns-Amerika en het Caribisch gebied om zich aan te sluiten bij het nieuwe Belt and Road Initiative. De Chinese export van goederen is de afgelopen tien jaar verdubbeld, voornamelijk in Zuidoost-Azië, Latijns-Amerika en het Midden-Oosten. De betrekkingen in de driehoek gevormd door de Golfstaten, China en Centraal-Azië ontwikkelen zich in een geopolitiek complex landschap, met mogelijke gevolgen voor de wereldwijde energiesystemen.
Dit heeft verstrekkende gevolgen voor Europa en Duitsland. Een nieuw strategisch inzicht in het opkomende complexe netwerk van relaties in Groot-Azië is nodig om de relevantie van Europa in deze regio op de lange termijn te waarborgen. Duitsland en de EU lopen het risico gemarginaliseerd te worden op het gebied van energie, klimaat en geopolitiek, en niet alleen in de hernieuwbare energiesector van Centraal-Azië. Hoewel de intra-Aziatische dynamiek aan belang wint, zijn een consistentere strategie voor Centraal-Azië en een constructieve benadering van de betrekkingen met de Arabische Golfstaten nodig.
Vanuit Duitslands perspectief mag de essentiële internationale samenwerking op het gebied van klimaatbescherming niet worden gebruikt als drukmiddel om belangen op andere gebieden door te drukken. Dit principe blijkt echter moeilijk te implementeren, gezien de realiteit dat energiezekerheid en klimaatbescherming steeds meer verweven zijn met geopolitieke machtsvraagstukken.
🎯🎯🎯 Profiteer van de uitgebreide, vijfvoudige expertise van Xpert.Digital in een uitgebreid servicepakket | BD, R&D, XR, PR & Optimalisatie van digitale zichtbaarheid
Profiteer van de uitgebreide, vijfvoudige expertise van Xpert.Digital in een uitgebreid servicepakket | R&D, XR, PR & Optimalisatie van digitale zichtbaarheid - Afbeelding: Xpert.Digital
Xpert.Digital heeft diepe kennis in verschillende industrieën. Dit stelt ons in staat om op maat gemaakte strategieën te ontwikkelen die zijn afgestemd op de vereisten en uitdagingen van uw specifieke marktsegment. Door continu markttrends te analyseren en de ontwikkelingen in de industrie na te streven, kunnen we handelen met vooruitziende blik en innovatieve oplossingen bieden. Met de combinatie van ervaring en kennis genereren we extra waarde en geven onze klanten een beslissend concurrentievoordeel.
Meer hierover hier:
Tarieven, handelsblokken en de energietransitie: wie betaalt de prijs? Wie wint de PV-markt? Drie scenario's die alles veranderen
Toekomstscenario's: consolidatie, fragmentatie of nieuwe evenwichten
De toekomstige ontwikkeling van de wereldwijde zonne-energiesector kan worden geschetst aan de hand van verschillende plausibele scenario's, die elk verschillende aannames doen over technologische, wettelijke en geopolitieke ontwikkelingen. Deze scenario's moeten niet worden opgevat als voorspellingen, maar als analytische constructies om mogelijke ontwikkelingspaden vast te leggen.
Het consolidatiescenario zet zich voort en versterkt de huidige trends. In China zal tegen 2030 een brute marktverstoring plaatsvinden, waarbij meer dan 80 procent van de huidige fabrikanten zal verdwijnen of worden overgenomen. De resterende 10 tot 15 leveranciers, gedomineerd door Longi, Jinko Solar, Trina Solar, JA Solar en Canadian Solar, beheersen 80 procent van de wereldmarkt. Elk van deze overlevenden verkoopt gemiddeld meer dan twee miljoen modules per jaar, wat cruciale schaalvoordelen oplevert voor de winstgevendheid.
In dit scenario benutten de grootste fabrikanten hun kostenvoordelen en verticale integratie om hun marktaandeel verder te vergroten. De wereldwijde moduleproductie is geconcentreerd op enkele megalocaties in China, elk met een jaarlijkse capaciteit van meer dan 50 gigawatt. De winstgevendheid herstelt zich vanaf 2027, nadat zwakkere concurrenten zijn uitgeschakeld en de prijsdruk afneemt. De moduleprijzen stabiliseren zich op $ 0,08 tot $ 0,10 per watt en die van polysilicium op $ 6 tot $ 8 per kilogram. Deze prijzen stellen de resterende fabrikanten in staat een nettowinstmarge van 8 tot 12 procent te behalen, voldoende voor duurzame herinvesteringen in onderzoek en ontwikkeling.
Europese en Noord-Amerikaanse fabrikanten zullen in dit scenario gemarginaliseerd blijven, met uitzondering van enkele nichespelers voor gespecialiseerde toepassingen zoals gebouwgeïntegreerde fotovoltaïsche systemen of hoogrenderende modules voor lucht- en ruimtevaart en militaire toepassingen. De wereldmarkt zal tegen 2030 een jaarlijkse capaciteitsuitbreiding van meer dan 900 gigawatt bereiken, gedreven door opkomende economieën in Azië, Afrika en Latijns-Amerika. China exporteert ongeveer 40 procent van zijn productie, wat neerkomt op 300 tot 400 gigawatt per jaar, ondanks westerse handelsbarrières.
Een alternatief fragmentatiescenario gaat uit van toenemend protectionisme en de vorming van geopolitieke blokken. De VS en de EU verhogen de tarieven op Chinese zonneproducten tot meer dan 100 procent of leggen kwantitatieve importbeperkingen op. China reageert met vergeldingsmaatregelen tegen de Europese en Amerikaanse export en beperkingen op kritieke grondstoffen. De wereldwijde zonnemarkt valt uiteen in grotendeels afzonderlijke blokken: China en bondgenoten zoals Rusland, Iran en delen van Centraal-Azië; het Westen met de VS, de EU, Japan en Zuid-Korea; en een betwist middensegment bestaande uit Zuidoost-Azië, Latijns-Amerika, Afrika en het Midden-Oosten.
In dit scenario kan China zijn dominantie in zijn thuismarkt en opkomende markten uitbreiden, maar blijft het gemarginaliseerd op westerse markten. Westerse overheden subsidiëren massaal de ontwikkeling van binnenlandse productiecapaciteit, maar bereiken slechts 20 tot 30 procent van de kostenefficiëntie van China. De wereldwijde fotovoltaïsche productie splitst zich op in twee technologische ecosystemen met onverenigbare normen voor omvormers, montagesystemen en netintegratie. Deze fragmentatie vermindert schaalvoordelen, vertraagt innovatie en vertraagt de wereldwijde decarbonisatie van de energiesector met naar schatting vijf tot tien jaar.
De moduleprijzen lopen uiteen tussen de blokken: in China en aanverwante markten dalen ze tot $ 0,05 tot $ 0,06 per watt, terwijl ze in het Westen op $ 0,15 tot $ 0,20 per watt blijven. Dit prijsverschil leidt tot enorme welvaartsverliezen voor westerse consumenten en bedrijven, die hogere kosten voor elektriciteitsproductie moeten dragen. Tegelijkertijd creëert het echter nieuwe kansen voor gespecialiseerde westerse fabrikanten die winstgevend kunnen opereren in beschermde markten.
Een derde coëxistentiescenario is gebaseerd op een pragmatische convergentie van belangen. Westerse regeringen erkennen dat agressieve tariefmaatregelen hun eigen klimaatdoelen in gevaar brengen en binnenlandse consumenten met hogere prijzen belasten. China accepteert internationale transparantievereisten en datalokalisatie om veiligheidsproblemen aan te pakken. De EU en China komen overeen minimumprijsafspraken te maken als alternatief voor tarieven, terwijl er multilaterale overeenkomsten over arbeidsnormen en subsidiediscipline ontstaan.
In dit scenario opereren Chinese fabrikanten als echte mondiale bedrijven met regionaal aangepaste bedrijfsmodellen. Europese fabrieken produceren voor Europa, waarbij lokale leveranciers worden geïntegreerd, en Latijns-Amerikaanse fabrieken produceren voor Amerika. China werkt samen met Europese en Japanse partners op het gebied van batterijtechnologie en laadinfrastructuur, terwijl westerse fabrikanten toegang behouden tot de Chinese markt. De wereldmarkt blijft concurrerend, met drie tot vier grote Chinese bedrijven, twee tot drie westerse koplopers en gespecialiseerde nichespelers.
Wereldwijd liggen de prijzen van zonnepanelen tussen de $ 0,08 en $ 0,12 per watt, maar productdifferentiatie en servicemodellen bieden voldoende marges voor alle spelers. De jaarlijkse wereldwijde zonne-energie-installaties zullen in 2030 meer dan één terawatt bereiken, dankzij kosteneffectieve technologie en een consistent klimaatbeleid. Dit scenario maximaliseert de wereldwijde welvaart en de snelheid van decarbonisatie, maar vereist aanzienlijke politieke compromissen van alle partijen.
Technologische disrupties zouden deze scenario's fundamenteel kunnen veranderen. Als perovskiet-tandemcellen vóór 2030 commercieel volwassen worden en een efficiëntie van meer dan 30 procent behalen tegen vergelijkbare kosten, zou dit de hele markt revolutioneren. Chinese fabrikanten investeren fors in deze technologie, maar ook Europese en Noord-Amerikaanse onderzoeksinstituten beschikken over toonaangevende expertise. Een technologische doorbraak buiten China zou het concurrentielandschap kunnen veranderen.
De vraagontwikkeling blijft een kritieke onzekerheidsfactor. De China Photovoltaic Industry Association voorspelt een nieuwe capaciteitsuitbreiding van 215 tot 255 gigawatt in China in 2025, een scherpe daling ten opzichte van 2024. Wereldwijd verwacht SolarPower Europe 655 gigawatt in het middenscenario voor 2025 en tot 930 gigawatt per jaar voor 2029. Als deze voorspellingen kloppen, zou de vraag gelijke tred kunnen houden met de productiecapaciteit en de prijsdruk kunnen verlichten. Als regelgevende onzekerheid of macro-economische neergang de vraag echter dempen, zou de overcapaciteitscrisis kunnen verergeren.
Geschikt hiervoor:
- Maart 2024 | Overstromingen op de markt en prijsdaling: Longi's krimpende remedie weerspiegelt de wereldwijde zonne-energiesector – duizenden banen verloren in China
- Februari 2025 | Zonne-tsunami in China en de energieschok in China: wat de nieuwe prijshervorming betekent voor UW sector
Tussen marktmacht en marktvernietiging: de strategische lessen van de Neijuan
De analyse van de Chinese zonne-energiesector levert fundamentele inzichten op in de beperkingen en risico's van door de staat aangestuurd industriebeleid wanneer de coördinatie tussen gecentraliseerde doelstellingen en gedecentraliseerde implementatie onvoldoende is. Binnen vijftien jaar heeft China een technologische en industriële dominantie in de zonne-energiesector bereikt die ongekend is in de moderne economische geschiedenis. Deze dominantie werd bereikt door middel van massale staatssubsidies, gecoördineerd industriebeleid en consistente steun voor onderzoek en ontwikkeling. Maar dit succes draagt de kiemen van haar eigen ondergang in zich.
Historische ontwikkelingen laten een patroon zien van door de overheid geïnduceerde overinvesteringen die kenmerkend zijn voor centraal gestuurde economieën. De prikkelstructuren moedigden lokale overheden aan om te investeren in productiecapaciteit, ongeacht de macro-economische rationaliteit, omdat dit banen en belastinginkomsten beloofde. Er ontstond een klassiek principaal-agentprobleem, waarbij de doelen van de centrale overheid en de prikkels van lokale actoren uiteenliepen. Het resultaat is een structurele overcapaciteit van meer dan 50 procent, wat leidt tot destructieve prijsconcurrentie waarbij zelfs de meest efficiënte producenten niet langer winstgevend kunnen opereren.
Drie belangrijke bevindingen komen naar voren. Ten eerste toont het geval van de Chinese zonne-energiesector de beperkingen aan van door de staat gestuurd industriebeleid bij gebrek aan marktgebaseerde kapitaalallocatie. Hoewel gecoördineerde subsidies indrukwekkende productiecapaciteiten creëerden en de technologische vooruitgang versnelden, leidden ze tegelijkertijd tot systematische overinvesteringen met destructieve gevolgen voor de winstgevendheid. Het Chinese model kan op korte termijn effectief zijn in het mobiliseren van middelen, maar brengt op middellange termijn het risico van massale kapitaalvernietiging met zich mee.
Ten tweede illustreert de ontwikkeling de uitdagingen van verticale integratie in industrieën die snelle technologische veranderingen ondergaan. Controle over polysilicium, wafers, cellen en modules biedt kostenvoordelen en veerkracht bij verstoringen in de toeleveringsketen. Tegelijkertijd legt deze strategie enorm veel kapitaal vast en vermindert het de flexibiliteit ten aanzien van technologische paradigmaverschuivingen. Mocht een nieuwe batterij- of zonneceltechnologie enorme investeringen in bestaande capaciteit overbodig maken, dan zou het veronderstelde voordeel een last worden.
Ten derde benadrukt de fragmentatie van de wereldwijde zonnemarkt langs geopolitieke breuklijnen een fundamenteel conflict tussen economische efficiëntie en strategische autonomie. Vanuit puur economisch perspectief zouden vrije handel en internationale arbeidsverdeling optimaal zijn, waardoor Chinese fabrikanten hun kostenvoordelen kunnen benutten, terwijl westerse bedrijven zich richten op premiumsegmenten en software. Geopolitieke en veiligheidsoverwegingen creëren echter prikkels voor protectionisme en regionalisering, zelfs als dit ten koste gaat van efficiëntiewinsten.
Beleidsmakers staan voor complexe afwegingen. Agressief tariefbeleid beschermt binnenlandse banen en industriële capaciteit op de korte termijn, maar vertraagt de decarbonisatie en belast consumenten. Een evenwichtiger aanpak zou kunnen zijn om strategische industrieën te versterken door innovatie te bevorderen en te investeren in infrastructuur, en tegelijkertijd internationale normen vast te stellen voor subsidiediscipline, arbeidsrechten en gegevensbescherming. Multilaterale samenwerking in plaats van bilaterale handelsoorlogen maximaliseert de wereldwijde welvaart, maar vereist aanzienlijke politieke compromissen.
Voor bedrijfsleiders buiten China benadrukt de analyse de noodzaak van fundamentele innovaties in het bedrijfsmodel. Traditionele fabrikanten kunnen niet concurreren met verticaal geïntegreerde Chinese concurrenten, noch qua productiekosten, noch qua ontwikkelingssnelheid. Hun overlevingskansen hangen af van het bereiken van differentiatie door superieure software-integratie, servicekwaliteit, technologische excellentie of merkprestige – factoren die minder schaalbaar zijn, maar moeilijker te imiteren.
De zonne-energiesector biedt investeerders een paradoxaal vooruitzicht. De marktgroei blijft robuust, met een verdrievoudiging van het aantal wereldwijde installaties tegen 2030. Tegelijkertijd wijst de enorme overcapaciteit op een aanhoudend zwakke winstgevendheid, mogelijk nog drie tot vijf jaar. Investeringen zouden zich moeten richten op de vijf tot tien grootste fabrikanten, die over voldoende financiële reserves beschikken om de consolidatiefase te overleven. Bovendien bieden bedrijven in downstreamsegmenten zoals omvormers, montagesystemen, energieopslag en netintegratie aantrekkelijkere rendementsprofielen met minder overcapaciteit.
De langetermijnbelangrijkheid van dit onderwerp overstijgt de zonne-energiesector en roept fundamentele vragen op over de architectuur van de wereldwijde economische betrekkingen in de 21e eeuw. Het tijdperk van ongebreidelde globalisering en internationale arbeidsverdeling maakt plaats voor een meer gefragmenteerde wereldorde waarin strategische autonomie en leveringszekerheid minstens even belangrijk zijn als economische efficiëntie. China heeft aangetoond dat een door de staat gestuurd industriebeleid, met voldoende mobilisatie van middelen, technologisch wereldmarktleiderschap kan bereiken in belangrijke sectoren. Deze strategie creëert echter tegelijkertijd overcapaciteit en destructieve concurrentie, wat de eigen industrie in gevaar brengt.
De westerse reactie op deze uitdaging zal de wereldwijde economische orde in de komende decennia ingrijpend bepalen. Een terugval in protectionisme en economische blokvorming zou innovatie vertragen, de welvaart verminderen en de dringend noodzakelijke wereldwijde decarbonisatie vertragen. Pragmatische samenwerking, terwijl tegelijkertijd strategische belangen worden gewaarborgd, vereist politieke moed en multilaterale compromissen. De uitkomst van dit debat zal bepalen of de energietransitie slaagt of in stukken wordt gehakt door geopolitieke rivaliteit.
Geschikt hiervoor:
Uw wereldwijde partner voor marketing en bedrijfsontwikkeling
☑️ onze zakelijke taal is Engels of Duits
☑️ Nieuw: correspondentie in uw nationale taal!
Konrad Wolfenstein
Ik ben blij dat ik beschikbaar ben voor jou en mijn team als een persoonlijk consultant.
U kunt contact met mij opnemen door het contactformulier hier in te vullen of u gewoon te bellen op +49 89 674 804 (München) . Mijn e -mailadres is: Wolfenstein ∂ Xpert.Digital
Ik kijk uit naar ons gezamenlijke project.
