게시일: 2025년 6월 18일 / 업데이트일: 2025년 6월 18일 – 저자: Konrad Wolfenstein
중국 자동차 시장의 급성장: 유럽 자동차 산업의 붕괴와 기회 – 이미지: Xpert.Digital
중국 자동차 시장, 붕괴 직전: 치열한 가격 경쟁이 업계 전체를 뒤흔들고 있다
BYD, 34% 가격 인하로 시장에 지진 발생: 중국 정부 개입
중국 자동차 시장이 전례 없는 위기에 직면해 있습니다. 수년 전 치열한 경쟁으로 시작된 갈등은 이제 시장 전체를 뒤흔드는 가격 전쟁으로 격화되었습니다. 이러한 갈등은 2025년 5월 시장 선두주자인 BYD가 공격적인 가격 인하 전략을 발표하면서 정점에 달했습니다. BYD는 총 22개 모델에 걸쳐 최대 34%까지 가격을 인하했는데, 이는 업계 전체에 큰 충격을 주었습니다. 이러한 전례 없는 조치는 경쟁사들의 유사한 대응을 촉발했고, 이미 불안정한 시장을 더욱 악화시키는 연쇄 반응을 일으켰습니다.
이미 시중에서 가장 저렴한 전기차 중 하나로 꼽히는 BYD의 전기 시티카 시걸(Seagull)이 55,800위안(약 6,800유로)에 판매되기 시작했습니다. 이는 약 21%의 가격 인하입니다. 하이브리드 세단 씰(Seal)의 경우 가격 인하 폭이 더욱 커서 34%나 줄어든 102,800위안에 판매됩니다. 이러한 공격적인 가격 전략은 주식 시장에 즉각적인 영향을 미쳤습니다. BYD의 주가는 최대 8% 하락했고, 리오토(Li Auto)와 지리자동차(Geely) 등 다른 자동차 제조업체들도 상당한 손실을 입었습니다.
상황이 너무 심각해지자 중국 정부까지 개입해야 했습니다. 산업정보부는 BYD, 지리, 샤오미 등 주요 자동차 제조업체 경영진과 회의를 소집했습니다. 회의에서 전달된 메시지는 분명했습니다. 원가 이하 판매 금지, 부적절한 가격 인하 금지, 그리고 제조업체가 잉여 신차를 금융회사나 중고차 딜러에게 되파는 이른바 ‘제로 킬로미터 카’ 관행을 근절하라는 것이었습니다. 정부는 산업의 경제적 안정뿐만 아니라 지나치게 저렴한 제품으로 인해 ‘중국산’이라는 브랜드 이미지가 해외에서 손상될 것을 우려하고 있습니다.
적합:
중국 자동차 시장의 구조적 문제점
현재의 가격 경쟁은 단지 일탈적인 현상이 아니라, 중국 자동차 산업의 뿌리 깊은 구조적 문제의 징후입니다. 170개가 넘는 자동차 브랜드가 활동 중인 중국 자동차 시장은 극도로 파편화되어 있으며, 이들 제조업체의 절반 이상이 0.1% 미만의 시장 점유율을 기록하고 있습니다. 이러한 파편화는 장기적으로 지속 가능하지 않으며, 시장 통합은 이미 오래전에 시급한 과제였습니다.
중국 자동차 생산 과잉이 심각한 수준에 이르렀습니다. 총 생산 능력은 연간 약 5천만 대로 추산되지만, 국내 수요는 약 3천만 대에 불과합니다. 2024년 중국 내수 판매량은 2천5백만 대에 그쳤고, 수출량은 6백만 대에 그쳤습니다. 생산 능력과 실제 판매량의 이러한 불균형은 막대한 재고를 초래하여 자동차 제조업체의 재정적 부담을 더욱 가중시키고 있습니다.
이러한 과잉생산은 수년간의 정부 보조금과 인센티브 정책의 결과입니다. 모든 지방 정부는 자체 전기차 브랜드를 만들고 싶어 했고, 샤오미와 화웨이 같은 대형 기술 기업들도 시장 진출에 박차를 가했습니다. 정부는 보조금, 세금 감면, 원자재 우선 접근권 등을 통해 이러한 확장을 지원했습니다. 그러나 이제 이러한 정책의 부정적인 결과가 드러나고 있습니다. 바로 공급 과잉에 비해 구매자가 부족한 과열된 시장 상황입니다.
뱅크 오브 아메리카의 분석가들은 올해 진정한 ‘피바다’가 벌어질 것으로 예상합니다. 중국자동차제조협회(CAAM)에 따르면, 최종적으로는 5~7개의 주요 브랜드만 살아남을 것이라고 합니다. 오래전부터 예측되었던 이러한 불가피한 구조조정이 이제 시작되었으며, 중국 자동차 시장을 근본적으로 변화시킬 것입니다.
중국 정부의 반응
상황이 악화되자 중국 정부는 단호하게 개입했습니다. 산업정보부 주관으로 주요 자동차 제조업체 임원들이 베이징으로 소집되어 회의가 열렸습니다. 회의에서 전달된 메시지는 명확했습니다. 파괴적인 가격 전쟁은 반드시 종식되어야 한다는 것이었습니다.
정부는 제조업체들에게 원가 이하 판매 및 과도한 가격 인하를 자제할 것을 촉구했다. 특히 주행거리가 거의 없는 신차를 중고차로 둔갑시켜 파격적인 가격으로 판매하는 이른바 '제로 킬로미터 차량' 관행을 강하게 비판했다. 더불어 정부는 제조업체들의 가격 압박으로 가장 큰 영향을 받는 공급업체들에 대한 공정한 대우를 당부했다.
업계의 반응은 신속했습니다. BYD, 지리, 체리, 그리고 스타트업인 니오, 샤펑, 리오토를 포함한 17개 중국 자동차 제조업체는 공급업체에 대한 대금 지급 기한을 최대 60일로 제한하겠다고 약속했습니다. 이는 공급업체의 재정적 부담을 줄이고 전체 가치 사슬을 안정화하는 데 기여하기 위한 것입니다.
동시에 정부는 중국 제품의 국제적 평판에 대해 우려하고 있습니다. 국영 언론은 극도로 저렴한 자동차가 해외에서 "중국산" 제품의 이미지를 손상시킬 수 있다고 경고했습니다. 이는 중국 제조업체들이 과잉 생산 문제를 해결하기 위해 해외 진출에 점점 더 의존하고 있는 상황에서 특히 중요한 문제입니다.
이러한 개입에도 불구하고, 그 효과가 얼마나 될지는 여전히 불확실합니다. 이번 회의에서는 할인에 관한 구속력 있는 지침이 마련되지 않았으며, 제조업체들이 구두 경고를 무시할 경우 어떤 결과가 초래될지도 알려지지 않았습니다. 정부는 우선 업계의 "자율 규제"를 기대하고 있지만, 가격 전쟁이 지속될 경우 추가적인 개입 권한을 유보하고 있습니다.
세계 시장에 미치는 영향
중국 내 가격 경쟁은 세계 자동차 시장에 광범위한 영향을 미치고 있습니다. 중국 시장이 과열되고 수익 마진이 줄어들면서 제조업체들은 수출 기회를 점점 더 모색하고 있습니다. 이미 중국에서 생산되는 차량의 약 20%가 수출되고 있으며, 이는 전년 대비 11% 증가한 수치입니다.
중국 제조업체들이 여러 시장에 접근하기가 점점 더 어려워짐에 따라 수출 압력은 계속 증가할 것입니다. 미국은 높은 관세를 통해 사실상 시장을 폐쇄했으며, 일본과 한국도 같은 조치를 취할 가능성이 있습니다. 러시아 시장 또한 수출하기 더욱 어려워지고 있습니다. 따라서 유럽이 주요 수출 시장으로 부상하고 있습니다.
유럽연합(EU)은 2024년 10월 중국산 전기차에 대한 반보조금 관세를 부과했으며, 현재 최저 가격(약 3만 5천 유로) 및 수입 쿼터에 대해 협상 중입니다. 하지만 이러한 관세에도 불구하고 중국산 차량은 여전히 매력적인 가격대를 유지하고 있습니다. 예를 들어, BYD Seal은 중국에서 약 1만 2천 5백 유로에 판매됩니다. 45%의 관세가 부과되더라도 유럽에서는 약 1만 8천 125유로에 판매될 수 있는데, 이는 비슷한 사양의 테슬라 모델 3 가격의 절반 수준에 불과합니다.
유럽 입장에서는 경쟁 압력이 더욱 심화될 것입니다. 중국 내 경쟁이 치열해질수록 중국 제조업체들은 유럽을 최우선 목표로 삼아 새로운 시장 진출을 시도할 것입니다. 결국 가격 경쟁이 유럽으로 확산되어 가격 하락과 더욱 치열한 경쟁으로 이어질 것입니다.
유럽 제조업체들에게 특히 우려스러운 점은 BYD와 같은 중국 기업들이 자체 배터리 및 반도체 생산 능력 덕분에 가격 경쟁에서 더욱 강한 회복력을 보인다는 사실입니다. 약 20%에 달하는 매출총이익률과 테슬라를 능가하는 순이익률을 바탕으로, 이들은 장기적으로 공격적인 가격 전략을 펼칠 수 있는 재정적 여력을 갖추고 있습니다.
유럽 자동차 제조업체를 위한 기회
역설적이게도 중국의 위기는 유럽 자동차 제조업체들에게 기회를 제공하기도 합니다. 중국 시장에서의 생존 경쟁으로 많은 기업들이 어려움을 겪고 있으며, 이는 유럽 기업들에게 전략적 투자 기회를 열어주고 있습니다. 경영난에 시달리는 중국 제조업체들은 파트너나 투자자를 찾고 있으며, 독일 기업들은 이러한 상황을 활용하여 기술, 생산 능력 또는 중국 시장에 진출할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
중국 내 자동차 산업의 구조조정은 중기적으로 유럽 시장의 경쟁 압력을 완화할 수 있다. 현재 170개 이상의 중국 자동차 브랜드 중 5~7개만 살아남는다면 유럽 시장의 잠재적 경쟁업체 수는 크게 줄어들 것이다. 이는 유럽 자동차 제조업체들이 자체 전략을 조정하고 더욱 경쟁력 있는 제품을 개발할 시간을 벌어줄 수 있다.
더욱이, 현 상황은 자사의 강점을 재정의할 수 있는 기회를 제공합니다. 순수 가격 경쟁에서 독일 및 유럽 제조업체는 중국 경쟁업체에 비해 승산이 없습니다. 따라서 품질, 안전, 신뢰성, 그리고 탄탄한 브랜드 유산과 같은 차별화 요소에 집중해야 합니다. 이러한 가치들은 유럽 브랜드가 전통적으로 강세를 보여온 프리미엄 시장에서 특히 중요합니다.
유럽 제조업체들은 중국 경쟁업체들의 경험에서 배울 점이 많다. 중국 자동차 산업은 배터리 기술에서 큰 성공을 거두었고, 전체 가치 사슬에 걸쳐 일찌감치 투자했다. 유럽 기업들도 중국 공급업체에 대한 의존도를 줄이고 핵심 기술 분야에서 자체적인 전문성을 구축하기 위해 유사한 전략을 추구해야 한다.
마지막으로, 중국의 위기는 자사의 시장 포지셔닝을 재고할 기회를 제공합니다. 중국 제조업체들이 주로 저가 시장에 집중하고 있는 반면, 유럽 브랜드들은 전략적 제휴나 새로운 비즈니스 모델을 통해 프리미엄 시장에서의 입지를 강화하는 동시에 다른 시장에서도 경쟁력을 유지할 수 있습니다.
BYD의 시장 선도 기업으로서의 역할
BYD(Build Your Dreams)는 중국 전기차 시장에서 막강한 영향력을 행사하며 현재 시장 역학 관계에서 핵심적인 역할을 하고 있습니다. 중국 전기차 시장에서 약 30%의 점유율을 자랑하는 BYD는 명실상부한 시장 선두주자로서 업계 전체의 기준을 제시하고 있습니다.
BYD가 최근 22개 모델의 가격을 최대 34%까지 인하하는 가격 공세를 펼치면서 이미 치열했던 가격 경쟁이 한층 더 격화되었습니다. 이러한 공격적인 전략은 BYD 대리점의 재고 증가에도 기인한 것으로 보입니다. 올해 첫 4개월 동안 BYD의 재고는 약 15만 대 증가했습니다. 도이치뱅크 분석가들에 따르면, 현재 대리점 재고는 3~4개월치에 달하며, 이는 대리점이 감당할 수 있는 최대치일 가능성이 높습니다.
BYD는 2025년까지 차량 판매량을 약 30% 증가시켜 550만 대를 달성하는 것을 목표로 삼았습니다. 그러나 올해 첫 4개월 동안의 판매량 증가는 15%에 그쳐 목표치를 크게 밑돌았습니다. 회사는 '신의 눈(Eye of God)'이라는 슬로건으로 홍보했던 자율주행 기능에 큰 기대를 걸었지만, 이는 판매량 증대에 충분한 효과를 가져오지 못한 것으로 보입니다.
현재 여러 어려움에도 불구하고 BYD는 여전히 탄탄한 입지를 유지하고 있습니다. BYD는 수익을 내는 몇 안 되는 중국 제조업체 중 하나이며, 자체 배터리 및 반도체 생산 시설을 갖춘 수직 통합형 가치 사슬을 자랑합니다. 이러한 강점 덕분에 BYD는 많은 경쟁사보다 가격 경쟁에서 더욱 강한 경쟁력을 갖추고 있습니다. 최근 BYD의 매출총이익률은 약 20%에 달했으며, 순이익은 테슬라를 넘어섰습니다.
BYD는 해외 시장에서도 성공적으로 확장하고 있습니다. 2025년 4월에는 유럽에서 처음으로 테슬라를 제치고 전기차 판매량 1위를 기록하며 중요한 이정표를 세웠습니다. 유럽에서 신규 등록된 BYD 차량은 7,231대였고, 테슬라는 7,165대를 기록했습니다. 이러한 성공은 BYD의 세계적인 위상이 높아지고 있으며, 기존 서구 자동차 제조업체들에게 상당한 위협이 되고 있음을 보여줍니다.
BYD는 현지 생산을 통해 유럽에서의 입지를 강화할 계획입니다. 현재 헝가리 세게드에 새로운 공장을 건설 중이며, 2025년 말 가동을 시작할 예정입니다. 이러한 전략을 통해 BYD는 EU 관세를 우회하고 유럽 시장에서 경쟁력을 더욱 향상시킬 수 있을 것으로 기대됩니다.
중국 자동차 산업의 통합
중국 자동차 산업이 대규모 구조조정에 직면하고 있습니다. 업계 전문가들은 현재 활동 중인 약 170개 자동차 브랜드 중 5~7개 브랜드만 살아남을 것으로 예상하고 있습니다. 오래전부터 예측되었던 이러한 과정은 가격 경쟁 심화와 함께 본격적으로 시작되었으며, 시장의 근본적인 구조를 바꿀 것입니다.
자동차 업계의 구조조정은 여러 요인에 의해 촉발되고 있습니다. 첫째, 과잉 생산 능력이 더 이상 지속 가능하지 않습니다. 연간 총 생산 능력은 약 5천만 대에 달하지만 국내 판매량은 약 2천5백만 대에 불과하여 막대한 경제적 압박이 가중되고 있습니다. 둘째, 치열한 가격 경쟁으로 인해 마진이 감소하고 재정적 손실이 발생하고 있으며, 많은 중소 제조업체들은 이를 오래 버티지 못하고 있습니다.
중국 정부는 시장 통합의 필요성을 인식하고 이를 관리하기 위해 노력하고 있습니다. 한 예로, 국영 자동차 제조업체인 창안(Changan)과 둥펑(Dongfeng)의 합병을 추진하여 중국 최대 자동차 제조업체를 탄생시키려 했던 시도가 있습니다. 그러나 이 계획은 정치적 장애물, 지역 이해관계, 복잡한 소유 구조로 인해 무산되었습니다. 이는 중국의 계획 경제 체제에서도 시장 통합이 결코 쉽지 않다는 것을 보여주는 사례입니다.
니오, 립모터, 샤오펑, 리오토 등 수많은 전기차 스타트업들이 특히 어려운 상황에 직면해 있습니다. 이들 기업은 지속적인 성장과 수익 창출에 점점 더 어려움을 겪고 있습니다. 리오토의 창업자이자 CEO인 리샹은 2024년 초 중국에서 살아남을 수 있는 전기차 제조업체는 단 다섯 곳뿐일 것이라고 예측했습니다. 그의 견해로는 BYD, 화웨이, 테슬라가 이미 남은 다섯 브랜드로 확정된 셈입니다.
구조조정은 여러 단계에 걸쳐 진행될 것으로 예상됩니다. 초기에는 규모가 작고 재정적으로 취약한 기업들이 시장에서 사라지거나 대형 경쟁업체에 인수될 것입니다. 두 번째 단계에서는 중소 규모 제조업체들도 합병되거나 국영 기업에 인수될 수 있습니다. 궁극적으로는 충분한 재정적 여력, 기술 전문성, 그리고 국제적 입지를 갖춘 가장 강력하고 혁신적인 기업들만이 살아남을 것입니다.
세계 자동차 산업에 있어 이러한 기업 합병은 중국에서 더 적지만 더욱 강력하고 경쟁력 있는 기업들이 등장하게 될 것임을 의미합니다. 이렇게 집중된 기업들은 국제 시장에서 더욱 효과적으로 활동하며 기존 서구 제조업체들에게 더욱 큰 도전을 제기할 수 있습니다.
적합:
중국과의 경쟁에서 유럽 제조업체들의 전략
중국과의 경쟁이 심화됨에 따라 유럽 자동차 제조업체들은 경쟁력을 유지하기 위해 전략을 조정해야 합니다. 유럽 최대 자동차 제조업체인 폭스바겐은 전기차 시장의 "파괴적인" 가격 경쟁에도 불구하고 중국 시장에 대한 투자를 재확인했습니다. 폭스바겐 브랜드 최고 책임자인 토마스 셰퍼는 폭스바겐 그룹의 중국 판매량이 올해 첫 9개월 동안 12% 감소했음에도 불구하고, 중국에서 최대 국제 자동차 제조업체로서의 지위를 유지할 계획이라고 밝혔습니다.
유럽 자동차 제조업체들은 중국과의 경쟁에 대응하기 위해 각기 다른 전략을 펼치고 있습니다. 일부는 가격이 결정적인 요소가 아닌 고품질의 첨단 기술 차량에 집중하는 프리미엄 전략을 구사하고 있습니다. 또 다른 업체들은 배터리, 전기 모터, 자율주행과 같은 핵심 기술 분야에서 따라잡기 위해 연구 개발에 투자하고 있습니다.
또 다른 전략은 중국 기업과 전략적 파트너십을 구축하는 것입니다. 이러한 파트너십을 통해 기술, 생산 능력 및 중국 시장에 대한 접근성을 확보하는 동시에 위험을 줄일 수 있습니다. 또한, 이러한 협력은 중국 공급업체에 대한 의존도를 낮추고 국내 전문성을 강화하는 데 도움이 될 수 있습니다.
유럽 제조업체들은 경쟁력을 높이기 위해 비용 구조를 재고해야 합니다. 여기에는 표준화된 하드웨어 또는 소프트웨어 플랫폼의 활용 확대, 공급망 최적화, 생산 효율성 증대와 같은 조치가 포함될 수 있습니다. 동시에 업계 관계자들은 중국 제조업체에 비해 구조적 불리함을 상쇄하기 위해 경쟁력 있는 에너지 가격과 낮은 세금과 같은 더 나은 정책 프레임워크를 요구하고 있습니다.
유럽 자동차 제조업체들이 직면한 가장 큰 어려움 중 하나는 엔트리 레벨 시장입니다. 소형차 및 준중형차 부문에서 점차 철수하거나 해당 모델들을 더 높은 가격대로 옮기는 추세인 반면, 중국 제조업체들은 바로 이 틈새를 공략하여 유럽 시장에 진출하고 있습니다. 이들은 가격에 민감한 구매자들에게 매력적인 저렴한 전기차를 출시하여 브랜드 입문용 차량으로 활용하고 있습니다.
유럽 제조업체들이 장기적인 성공을 거두려면 자신들의 강점을 활용하는 동시에 중국 경쟁업체들의 성공 사례에서 교훈을 얻어야 합니다. 이를 위해서는 변화를 수용하는 자세, 미래 기술에 대한 투자, 그리고 글로벌 경쟁에서의 명확한 입지 설정이 필요합니다.
글로벌 자동차 산업의 미래
세계 자동차 산업의 미래는 중국의 발전 상황에 크게 좌우될 것입니다. 현재의 가격 경쟁과 구조조정의 시작은 중국 시장을 넘어 광범위한 영향을 미칠 전환점입니다.
유럽에게 이는 도전과 기회를 동시에 제공합니다. 중국의 수출 압력 증가는 유럽 시장의 경쟁을 심화시키고 시장 점유율의 재편을 초래할 수 있습니다. 동시에 중국 시장의 통합은 유럽 제조업체들에게 기술과 시장 접근성을 제공하는 전략적 투자 및 파트너십의 기회를 창출합니다.
유럽 자동차 산업은 새로운 위상을 정립해야 하는 과제에 직면해 있습니다. 유럽 제조업체들은 단순히 가격 경쟁만으로는 중국 경쟁업체와 맞설 수 없습니다. 따라서 품질, 혁신, 안전, 그리고 브랜드 이미지에 집중하여 차별화를 꾀해야 합니다. 동시에 비용 구조를 최적화하고 핵심 기술에 투자하여 경쟁력을 유지해야 합니다.
정치 또한 중요한 역할을 합니다. EU는 이미 중국산 전기차에 대한 반보조금 관세로 대응했으며, 최저 가격 및 수입 쿼터와 같은 추가 조치를 협상 중입니다. 이러한 보호 조치는 유럽 산업이 적응할 시간을 벌어줄 수 있지만, 혁신과 경쟁을 저해하는 영구적인 보호주의로 이어져서는 안 됩니다.
궁극적으로 유럽 자동차 산업의 성공은 변화하는 시장 환경에 얼마나 잘 적응하느냐에 달려 있습니다. 이를 위해서는 변화를 수용하려는 의지, 미래 기술에 대한 투자, 그리고 글로벌 경쟁을 위한 명확한 전략이 필요합니다. 중국과의 가격 경쟁은 위기일 수도 있지만, 동시에 유럽 자동차 산업이 글로벌 가치 사슬 내에서 새로운 위치를 정립하고 재도약할 수 있는 기회이기도 합니다.
향후 몇 년은 매우 중요할 것입니다. 전문가들은 2040년경 중국 자동차 제조업체들이 시장을 장악하거나 유럽 기업들이 성공적으로 대응해야 하는 전환점이 도래할 수 있다고 예측합니다. 어떤 시나리오가 현실이 될지는 오늘날의 전략적 결정에 달려 있습니다. 중국과의 가격 경쟁은 단순한 도전이 아니라, 유럽 자동차 산업이 스스로를 재창조하고 미래를 준비해야 한다는 경각심을 일깨워주는 계기입니다.
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