게시 날짜: 2025년 1월 23일 / 업데이트 날짜: 2025년 1월 23일 - 작성자: Konrad Wolfenstein
배터리 제조업체 시장은 호황을 누리고 있지만, 중국 배터리 거대 기업인 CATL은 여전히 매출이 크게 감소하고 있습니다. - 이미지: Xpert.Digital
전동화 붐, 이익은 줄어든다: 거대 배터리 기업 CATL의 역설
배터리 시장 호황, CATL은 부진, 매출 감소 원인은?
배터리 제조업체의 글로벌 시장은 운송 부문의 계속되는 전기화와 재생 가능 에너지로 전환하려는 많은 국가의 야심찬 목표에 힘입어 실질적인 상승세를 경험하고 있습니다. 전기 자동차, 고정형 에너지 저장 장치 및 기타 다양한 응용 분야를 위한 강력하고 오래 지속되는 배터리에 대한 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 그러나 이러한 호황 속에서 중국의 거대 배터리 기업인 Contemporary Amperex Technology Co., Limited(CATL)의 행보에 걸림돌이 나타나고 있는 것으로 보입니다. 바로 매출 감소입니다. 시장 성장과 개인 성과 사이의 이러한 명백한 불일치는 의문을 제기하며 기본 메커니즘과 영향 요인을 이해하기 위해 차별화된 관점이 필요합니다.
적합:
CATL의 매출 감소에는 복합적인 이유가 있다
CATL의 매출 감소 원인은 다양하고 복잡하다. 변화하는 시장 상황과 전략적 가격 조정부터 기술 혁신과 지정학적 영향까지 그 범위가 다양합니다. 이는 CATL과 같은 업계 리더라도 도전에 면역되지 않는다는 것을 의미하는 요소들의 조합입니다.
원자재 가격 하락으로 인한 가격 조정
CATL의 판매 실적에 영향을 미친 주요 요인은 특히 핵심 배터리 소재인 탄산리튬의 원자재 비용 절감에 따른 회사의 가격 조정입니다. 리튬은 대부분의 최신 배터리의 핵심 요소이며 최근 몇 년 동안 가격이 크게 변동했습니다. 리튬 가격이 하락함에 따라 CATL은 경쟁력을 유지하고 수요를 유지하기 위해 제품 가격을 조정해야 했습니다. CATL 자체 보고에 따르면 지난 회계연도 매출이 8.7%에서 11.2% 사이로 감소했는데, 이는 주로 이러한 가격 조정으로 인한 것이지만, 동시에 회사는 판매량 증가를 기록할 수 있었습니다. 이러한 상황은 배터리 시장의 중요한 역동성을 강조합니다. 즉, 가격이 하락하는 동안 판매량이 증가한다고 해서 반드시 판매량이 증가하는 것은 아닙니다.
운영 결과에 미치는 영향
가격 조정은 CATL의 운영 결과에 즉각적인 영향을 미쳤습니다. 순이익은 11.1~20.1% 증가했지만 영업이익 감소는 수익성이 압박을 받고 있음을 의미한다. 이는 경쟁이 심화되고 수익성을 유지하기 위해 보다 효율적으로 생산하고 비용을 절감해야 한다는 신호입니다.
글로벌 배터리 시장의 역동적인 발전
원자재, 경쟁 및 공급 과잉
그러나 중요한 역할을 하는 것은 원자재 가격과 그에 따른 가격 조정만이 아닙니다. 글로벌 배터리 시장 자체는 다음과 같은 요인으로 인해 역동적인 변화를 겪고 있습니다.
1. 경쟁 심화
새로운 시장 참가자의 진입과 기존 기업의 지속적인 생산 능력 확장으로 인해 특히 중국을 중심으로 배터리 공급 과잉이 증가하고 있습니다. 다양한 연구 및 업계 보고서에서는 2030년까지 전 세계 배터리 수요가 약 4,900GWh에 이를 것으로 예측합니다. 그러나 이는 이미 발표된 전 세계 생산 용량이 약 8,900GWh인 것과 대조됩니다. 이러한 수요와 공급의 불일치는 제조업체에 상당한 가격 압력을 가하고 경쟁을 심화시킵니다. 가장 효율적이고 혁신적인 기업만이 승리할 수 있는 시장 점유율을 위한 싸움입니다.
2. 다른 제조업체의 경쟁 압력
CATL은 진공 상태에서 운영되지 않습니다. 이 회사는 BYD를 비롯한 여러 중국 배터리 제조업체뿐만 아니라 CALB 및 기타 업체와 직접적인 경쟁을 벌이고 있습니다. 이들 기업은 자체 기술과 생산능력을 갖고 시장에 진입해 CATL의 시장점유율을 빼앗으려고 하고 있다. 2024년 상반기 CATL은 중국산 전기차 배터리 시장점유율 46.4%를 유지했지만, BYD와 CALB 합산 시장점유율은 이미 32%에 달했다. 이는 경쟁이 심화되고 있으며 CATL이 현재의 성과에 안주할 수 없음을 보여줍니다.
3. 지역적 차이와 글로벌 확장
중국 시장이 일정 수준의 포화 상태에 도달한 가운데 유럽과 북미로 성장이 점점 옮겨가는 추세입니다. 이들 지역은 야심찬 기후 목표, 정부 지원 프로그램, 전기 자동차에 대한 수요 증가가 특징입니다. CATL은 이를 인식하고 글로벌 입지를 확대하기 위해 해외에 전략적 투자로 대응하고 있습니다. 여기에는 메르세데스-벤츠, BMW 등 기업에 공급할 헝가리 100GWh 배터리 공장 건설과 스페인 스텔란티스와의 신규 배터리 합작 프로젝트 등이 포함된다. 또한 CATL은 유럽 대륙에서의 입지를 강화하기 위해 유럽에서 추가 합작 투자를 계획하고 있습니다. 그러나 CATL은 새로운 시장, 규제 프레임워크 및 문화적 차이에 적응해야 하므로 이러한 확장에는 상당한 투자와 위험이 수반됩니다.
기술 혁신 및 연구
배터리의 미래를 위한 연구와 투자
CATL의 발전에 영향을 미치는 또 다른 중요한 측면은 기술 발전과 연구 개발에 대한 관련 투자입니다. 배터리 시장은 배터리 성능, 안전성, 비용 향상을 위해 끊임없이 새로운 기술과 소재가 개발되는 혁신 중심 시장입니다. 추세는 분명히 더 높은 에너지 밀도, 더 긴 수명, 더 빠른 충전 시간을 향하고 있습니다. CATL은 경쟁력을 유지하고 차세대 배터리 기술을 개발하기 위해 연구 개발에 막대한 투자를 하고 있습니다. 예를 들어, 회사는 새로운 전기 자동차 섀시를 공개했으며 전력망에 집중하여 사업을 다각화할 계획입니다. 그러나 이러한 투자는 신제품 및 판매로 수익을 거두기 전에 높은 개발 비용이 발생하기 때문에 단기적으로 마진에 부담을 줍니다.
글로벌 영향력과 경제적 위험
경제적, 지정학적 과제
배터리 시장에 영향을 미치는 특정 요인 외에도 글로벌 경제 요인과 지정학적 긴장도 중요한 역할을 합니다. 전반적인 경기 둔화 또는 경기 침체로 인해 특정 시장에서 전기 자동차에 대한 수요가 위축될 수 있으며, 이는 주요 공급업체인 CATL에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 지정학적 긴장, 무역 갈등, 관세로 인해 배터리 및 원자재의 국경 간 무역이 방해받고 비용이 증가할 수 있습니다. 리튬 가격 하락과 리튬 채굴 감소도 회사의 재무 성과에 영향을 미쳤습니다. CATL은 가격 하락에 대응하기 위해 장시성에서 리튬 생산량을 조정할 것이라고 발표했습니다.
CATL의 지배력과 미래 전망
시장 위치 및 장기 전망
현재 매출 감소와 여러 가지 어려움에도 불구하고 CATL은 글로벌 배터리 시장에서 여전히 지배적인 위치를 차지하고 있습니다. 이 회사는 강력한 시장 지위, 높은 생산 능력, 광범위한 고객 기반 및 광범위한 연구 역량을 갖추고 있습니다. CATL은 중국산 전기자동차 배터리 시장 점유율 45.1%를 기록하며 국내 시장의 선두 자리를 유지하고 있습니다. 배터리 산업의 장기적인 성장 전망은 여전히 매우 긍정적입니다. 연구에 따르면 글로벌 배터리 시장은 2020년부터 2030년까지 CAGR 34%로 18배 성장할 것으로 예측됩니다. 향후 수십 년 내에 리튬이온 배터리 수요의 약 80%가 전기자동차에서 나올 것입니다.
과제와 전략방향
CATL은 매출 감소, 경쟁 심화 등 단기적인 어려움에도 불구하고 전략적 투자, 다각화 및 조정을 통해 글로벌 배터리 시장의 장기적인 성장 추세에서 이익을 얻을 수 있는 좋은 위치에 있습니다. 그러나 회사는 경쟁력을 유지하고 장기적인 성장 목표를 달성하기 위해 계속해서 혁신에 투자하고, 비용을 절감하고, 글로벌 입지를 확장하고, 변화하는 시장 상황에 적응해야 합니다. 미래는 CATL이 현재의 과제를 극복하고 세계 최고의 배터리 제조업체 중 하나로 자리매김할 수 있는지 여부를 보여줄 것입니다.
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