銀行のマイナス金利戦略は続く

マイナス金利 – 画像: M. Schuppich|Shutterstock.com

第3四半期末時点で、合計392の金融機関が個人顧客にマイナス金利を適用していました。このうち、200以上の銀行と貯蓄銀行が今年に入ってマイナス金利を導入しました。さらに、非課税控除の削減や金利のさらなるマイナス化など、既存のマイナス金利政策を強化する金融機関が増加しています。これは、Verivoxによる約1,300行の銀行の分析からも明らかです。

マイナス金利傾向の終わりは見えない

調査対象となった銀行のうち、392行が現在、個人貯蓄口座、当座預金口座、または普通預金口座の残高にマイナス金利を適用しています。これは年初より214行増加しています。この数は過去3ヶ月で43行増加し、6月末時点では349の金融機関がマイナス金利を適用していました。

「マイナス金利の勢いは依然として強いですが、今年上半期にはほぼ毎日のように新規銀行がカストディ手数料を導入していましたが、現在はこの動きがやや鈍化しています」と、Verivox Finanzvergleich GmbHのマネージングディレクター、オリバー・マイヤー氏は述べています。「しかしながら、マイナス金利のトレンドに終止符が打たれる兆しはまだ見えていません。」

多くの銀行が契約条件を厳しくしている。

それどころか、ますます多くの銀行が既存のマイナス金利条件を強化しています。マイナス金利をさらに引き下げるか、免除限度額を縮小することで、より少額の残高にもマイナス金利が適用されるようにしています。第3四半期だけでも30行が既存のマイナス金利規制をさらに強化し、今年はすでに68行が同様の措置を講じています。

ベリボックスは、分析のために約1,300の銀行および貯蓄銀行のウェブサイトに掲載されている利用規約を継続的に評価しています。「しかし、すべての銀行がウェブサイト上でマイナス金利を透明かつ自由に公表しているわけではありません」とオリバー・マイヤー氏は説明します。「そのため、報告されていないケースが相当数存在し、実際には392行をはるかに超える銀行がマイナス金利を適用している可能性があります。」

中小規模のアカウントも影響を受けます。

長らく、マイナス金利を支払わなければならなかったのは、ごく裕福な預金者だけでした。銀行が保管手数料を課す場合も、ほとんどの場合、10万ユーロ以上の高額な手数料を免除していました。しかし、この基準は下がりました。現在では、少なくとも135の銀行が、口座残高合計5万ユーロ以下の口座にマイナス金利を適用しています。中には、5,000ユーロや1万ユーロといった少額の残高にもマイナス金利が適用される場合もあります。

マイナス0.5%は、銀行が欧州中央銀行（ECB）に預けている超過預金の一部に対して自ら課すペナルティ金利です。Verivoxの分析対象となったほとんどの金融機関は、この金利を保管手数料の基準としています。13行はさらにマイナス金利を適用し、顧客に0.55%から1%のペナルティ金利を課しています。

翌日送金口座の手数料：裏口からのマイナス金利

マイナス金利は必ずしも明確にそのように明示されているわけではありません。合計21の銀行と貯蓄銀行が、通常は無料の普通預金口座に手数料を課しています。顧客の観点から見ると、これは事実上マイナス金利に相当します。銀行が0.00%または0.01%の金利を宣伝していても、口座の残高は減少します。この21行のうち11行は手数料だけでなく、名目上のマイナス金利も課しています。

マイナス金利は自然法則ではない。

貯蓄者にとって重要な点：金融機関は既存の契約に一方的にマイナス金利を導入することはできません。したがって、価格表に掲載された時点では、保管手数料は当初新規顧客にのみ適用されます。銀行が既存顧客にもマイナス金利を適用したい場合は、顧客と個別に合意する必要があります。

この場合、消費者は非課税枠内に収まるよう複数の銀行に資金を分散するか、マイナス金利のないオファーを探すという選択肢があります。「現在も続く低金利政策により、金融機関は困難な立場にありますが、マイナス金利は避けられないものではありません」とオリバー・マイヤー氏は述べています。「市場比較では、保管手数料なしでもやりくりできる可能性が示されています。」他の欧州諸国の大手銀行は現在、翌日物預金に最大0.3%の金利を支払っています。ドイツの預金保護機関は最大0.11%の金利を提供しています。2年間の固定期間で資金を投資すれば、1%を超える金利を得ることができます。