重大な転換点を迎えたドイツ鉄鋼業界：国家救済の試みが市場論理を無視している

鉄鋼に数十億ドル：専門家はドイツの致命的な補助金の誤りを警告

ドイツの鉄鋼産業は、外的ショックだけでなく、長年にわたる政治的失策も引き起こし、前例のない危機に陥っている。いわゆる鉄鋼サミットの場で現在首相官邸で行われていることは、戦略的な解決策というより、補助金で構造的な欠陥を隠そうとする必死の試みに過ぎない。このジレンマの根底には、根本的なイデオロギー的欠陥がある。ドイツは基幹産業を組織的に弱体化させてきたにもかかわらず、今や莫大な費用をかけて巨額の資金を投入して救済せざるを得なくなっているのだ。

鉄鋼業界の現状は、ドイツ経済政策におけるより根深い構造的問題を浮き彫りにしています。政府は純粋なグリーン経済への迅速かつ完全な移行を推進する一方で、鉄鋼業界は経済的自立の戦略的支柱ではなく、気候変動対策の重荷として扱われました。この近視眼的な視点は、鉄鋼生産が単なる代替可能な生産能力ではなく、下流産業における少なくとも400万人の雇用を支える重要な原材料であるため、破滅的な結果をもたらしました。

ドイツの粗鋼生産量は2025年上半期に約12%減少し、1,710万トンとなり、2009年の金融危機に匹敵する水準に達した。これらの数値は通常の経済変動の結果ではなく、より深刻な構造的危機の兆候である。伝統的な石炭を原料とする高炉転炉生産ルートは特に大きな打撃を受け、約15%の減少となった。スクラップ鋼と電力に依存する、より近代的とされる電気炉生産でさえ、その重要性はますます低下しており、この減少は既に低い水準からさらに進行している。

3つのプレッシャー：エネルギー、競争、変革

ドイツの鉄鋼業界は、互いに影響し合う3つの異なる方向から、前例のない圧力に直面しています。第一の圧力はエネルギー部門からのものです。ドイツの産業消費者向け電力料金は現在、1キロワット時あたり18セントと高く、競合国の何倍も高額です。連邦政府は現在、1キロワット時あたり最大5セントの産業用電力料金を計画していますが、この措置はせいぜい対症療法にとどまり、根本的なエネルギー政策への取り組みには至っていません。計画されている産業用電力料金は、約2,000社の企業に恩恵をもたらすことを目的としており、年間約15億ユーロの予算負担となりますが、企業の年間電力消費量のわずか半分に過ぎず、期間も限られています。

第二の圧力は世界市場から生じている。中国は膨大な鉄鋼生産量を築き上げてきたが、国内需要の低迷と米国の関税により、その生産はますますヨーロッパへと転換されている。中国は現在、年間約3億トンという膨大な余剰生産量を誇り、これを公然かつ隠密な国家補助金によって世界市場に供給している。同時に、ヨーロッパの鉄鋼需要は停滞している一方で、アジア諸国は継続的に生産量を増やしている。OECDの予測によると、世界の鉄鋼生産量は2027年末までに約6.7%増加すると予想されており、中でも中国、インド、その他のアジア諸国が最大の伸びを示す。中国は年間余剰生産量によって、ドイツ最大の鉄鋼メーカーであるティッセンクルップの年間生産量の約30倍を生産できる可能性がある。

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3つ目、そして最も構造的な圧力は、低炭素生産への必然的な転換から生じています。ここで、ドイツのエネルギー転換におけるパラドックスが最も顕著になります。グリーンスチールの製造には、大量のグリーン電力とグリーン水素が必要です。しかし、現状では、どちらもドイツでは非常に高価であるか、入手不可能です。低炭素鋼製造の有望な方法と考えられている水素を用いた直接還元法は、電解槽での効率損失を考慮すると、1キログラムの水素を製造するのに約47キロワット時の電力を必要とします。ドイツの電力料金では、数十億ドルの補助金があるにもかかわらず、グリーンスチールは国際市場で経済的に採算の取れない製品となっています。

tkH₂Steelプロジェクトでは、ティッセンクルップは2027年からデュースブルク工場敷地内に革新的な製錬所を備えた初の直接還元プラントを建設することを計画しており、これにより年間最大350万トンのCO₂排出量を削減できる可能性がある。同社は既にこのプロジェクトに対し、州政府と連邦政府から多額の財政支援を受けている。しかし、ここでも構造的な問題が顕在化している。電力コストが現状のままであれば、これらの最新鋭プラントでさえ国際競争力を持つことはできないだろう。

政治戦略の失敗

カテリーナ・ライヘ連邦経済大臣は、産業用電力価格に関する欧州委員会との協議が最終段階にあり、2026年1月1日に導入される予定であると発表した。しかし、これは根本的な問題への対処には至っていない。キール世界経済研究所の専門家、シュテファン・クース氏は、計画されている措置は単にダムを建設するだけの後ろ向きな補助金政策であり、経済的に採算が取れず、遅かれ早かれ必ず破綻すると指摘する。ドイツのエネルギー政策に欠陥がある。他国が再生可能エネルギーの変動を補うために少なくとも一つの従来型エネルギー源を維持している一方で、ドイツは依然として再生可能エネルギーのみに依存し続けているのだ。

ING-Dibaのチーフエコノミスト、カーステン・ブルジェスキ氏は、この根本的なパラドックスを簡潔に要約している。まず、鉄鋼業界は体系的に弱体化し、今や多額の費用をかけて救済されなければならない。純粋なグリーン経済への完全な移行は、少なくとも競争力の大幅な低下と他のセクターにおける大幅な構造調整なしには、到底不可能である。実際、この根本的な真実はドイツの政治において長らく無視されてきたため、今や産業の弱体化がその結果となっているのだ。

有望なアプローチとその限界

ドイツの6州が鉄鋼サミットに先立ち具体的な要求を提出したのは、当然のことです。これらの州は、鉄鋼輸入への懲罰的関税、EU委員会による欧州への鉄鋼輸入制限、産業用電力価格、そして州のインフラ整備プロジェクトにおけるグリーンスチールの使用義務化を求めています。EU委員会はこれに対し、免税鉄鋼輸入枠を約3,660万トンから1,830万トンに削減し、関税率を従来の25%から50%に倍増させる意向を示しました。

ティッセンクルップ・スチール・ヨーロッパの新CEO、マリー・ヤロニ氏は、鉄鋼サミットが具体的な成果を上げる必要性を強調している。彼女は、中国からの鉄鋼輸入に対する関税の引き上げと、産業用電力価格の上限を1キロワット時あたり5セントに引き下げることを要求している。また、政府がインフラ整備パッケージを通じて投資している数十億ユーロ規模の資金は、主要原材料としてEU産の鉄鋼を使用することを義務付けるべきだと指摘する。これは、少なくとも短期的な需要の安定化につながる賢明な提案である。

同時に、政府がインフラプロジェクトにおいてグリーンスチールの使用を義務付けることも重要な選択肢です。このCO₂ニュートラルな鋼はドイツで生産されるため、少なくとも販売量は保証されます。しかし、数十億ドルの補助金にもかかわらず、この鋼は国際市場にとってあまりにも高価すぎるという課題があります。国内限定の購入保証は雇用を創出するかもしれませんが、この産業が国際競争力に欠けているという根本的な問題を解決するものではありません。

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戦略レベル：欧州の貿易政策

ザールラント州のアンケ・レーリンガー首相とキリスト教民主同盟（CDU）のカーステン・リンネマン書記長はともに、単一市場への鉄鋼輸入を制限するというEU委員会の計画を支持している。これは、欧州の産業をダンピング輸入から守るためには保護関税が必要だという政治的コンセンサスが存在することを示している。

欧州委員会はすでに、従来の自由貿易の理念から離脱し、保護主義的な措置を実施するという歴史的な措置を講じている。

しかし、すぐに限界が明らかになる。米国はトランプ大統領の保護貿易政策への反発として、欧州産鉄鋼に50%の関税を課した。EUが鉄鋼輸入に追加関税を課せば、さらなる貿易摩擦を引き起こす可能性がある。ラース・クリングバイル財務大臣も、国内産業を保護するため、ロシアからの鉄鋼輸入の全面停止を求めている。現在、ロシアで生産されEUで加工された鋼板は制裁の対象外となっている。

労働市場の議論：経済効率以上のもの

この危機においてしばしば見落とされがちな側面は、その社会的影響です。ハンス・ベックラー財団の支援を受けたマンハイム大学の経済学者による新たな研究によると、ドイツ経済は世界的な鉄鋼ショックに見舞われ、国内の鉄鋼生産が途絶えた場合、年間最大500億ユーロの価値創造の損失に直面するとされています。このシナリオでは、中国などの主要鉄鋼輸出国が地政学的紛争やサプライチェーンの問題により、欧州への輸出を大幅に削減する状況が想定されます。

労働市場への影響はさらに深刻です。ドイツの鉄鋼業界は約8万人を雇用しており、そのうち42%が50歳以上です。鉄鋼生産が海外に移転した場合、少なくとも3万人の雇用が深刻な脅威にさらされ、労働市場への復帰がより困難になるでしょう。これらの雇用喪失は、主にブレーメン、デュースブルク、アイゼンヒュッテンシュタット、ザールラント、ザルツギッターの5つの地域に集中するでしょう。間接的な雇用への影響はさらに深刻です。鉄鋼を原料として使用する産業は、ドイツで約400万人を雇用しており、これは全産業雇用の3分の2に相当します。

米国と英国における産業再編の歴史的経験は、影響を受けた労働者の大部分が失業後、平等な立場で労働市場に再統合できないことを示しています。これは重大な社会的・政治的影響を及ぼすでしょう。特定地域の産業空洞化につながる経済政策は、長期的には、特に影響を受けた地域において、大きな政治的変化をもたらす可能性があります。

能力ギャップ：致命的な見落とし

ドイツ鉄鋼業界の中期的将来にとって特に懸念される兆候は、グリーンスチール生産における生産能力のギャップである。マンハイムの研究者による試算によると、このギャップは明白である。年間2,000万トンの一次鋼の将来需要を満たすには、計画されている生産能力はわずか800万トンに過ぎない。これは、アルセロール・ミッタルがブレーメンとアイゼンヒュッテンシュタットで計画していた投資計画を中止したこと、そしてティッセンクルップが現在不十分なデュースブルクでの計画を中止したことなどに起因する。

したがって、ドイツはグリーンスチール生産能力の急速な拡大を必要としています。ドイツが必要とする直接還元鉄プラントは技術的に実現可能です。H₂-Steelプロジェクトでは、この技術の更なる発展方法について既に調査を行っており、当初は暫定的な解決策として水素を豊富に含むガスを使用し、その後は完全にグリーン水素を使用する予定です。このプロセスは柔軟性が高く、水素の混合比率を変えて運転できます。しかしながら、この技術はまだ既存のプラントで使用できるほど成熟しておらず、新規生産設備への投資は必要なレベルには程遠い状況です。

直接還元法にはさらなる利点があります。まずスポンジ鉄を生成し、これを従来の高炉で溶銑鉄を製造するのと同じ技術で溶解・処理するため、既存のインフラの大部分と互換性があります。直接還元法は様々なガスを柔軟に使用できるため、鉄鋼生産と水素市場をある程度切り離すことができます。したがって、生産はグリーン水素に完全に依存するのではなく、柔軟に対応できます。

政治的意図に関する批判的視点

キール世界経済研究所の景気循環・成長経済研究ディレクター、ステファン・クース氏は、計画されている措置を単なるPR戦略ではなく、はるかに批判的に捉えている。経済政策は、このような後ろ向きな補助金によって常に失敗してきた。これらの補助金は、長い時間をかけて形成された構造を維持しようとする試みである。いずれにせよ構造変化は起こっているのに、政府資金は市場経済の観点からは持続不可能なダムを建設しているに過ぎず、遅かれ早かれ決壊することは避けられない。

クース氏は、ドイツの根本的なエネルギー政策に特に批判的です。他国が再生可能エネルギーの変動を補うために少なくとも一つの従来型エネルギー源を維持している一方で、ドイツは依然として再生可能エネルギーのみに依存し続けているため、ドイツは壊滅的な未来に直面していると彼は考えています。これは、特にエネルギー集約型産業にとって大きな競争上の不利につながり、鉄鋼サミットはこれを変える力を持たないでしょう。したがって、根本的なエネルギー政策が同時に改革されない限り、サミット自体が単なるPRイベントに過ぎなくなるでしょう。

中国とアメリカのジレンマ

米中間の地政学的緊張は、更なる複雑化をもたらしている。トランプ大統領の対中関税政策は、中国が鉄鋼生産をますます欧州に向けるよう促している。米国向け欧州鉄鋼への50%の関税は、世界の鉄鋼業界を混乱させている、より大規模な貿易摩擦の一環だ。したがって、EUは、大規模な報復を招くことなく欧州産業を保護するための妥協点を見出さなければならない。

交渉は極めて繊細な綱渡りと言えるでしょう。EUは一方では自国の産業をダンピング輸入から守らなければなりませんが、他方では、最終的にはすべての国に損害をもたらす貿易戦争は回避しなければなりません。そのため、鉄鋼サミットでの議論は、ますます分断が進む世界経済において、欧州の貿易政策が政策形成能力をどのように発揮できるかを試すものとなっています。

政治的約束の裏にある現実

ドイツ鉄鋼業界の現状は、政治的な公約と現実の経済的制約の間に深刻な乖離が生じていることを特徴としています。5セントの産業用電力価格は短期的な救済策となるかもしれませんが、現状ではグリーンスチールがドイツで競争力を持たないという根本的な事実を変えるものではありません。EUの関税は輸入圧力を軽減することはできますが、他国における生産コストの低下を補うことはできません。

鉄鋼業界を保守補助金で救済しようとする試みは、結局のところ、民間資本の配分ミスを公的資金で補填することに等しい。これは費用がかかるだけでなく、市場メカニズムを歪め、長期的には更なる問題を引き起こす。真に効率的なアプローチは、エネルギー政策の基盤を改革し、恒久的な補助金なしに鉄鋼業界が競争力を維持できる電力価格を設定することである。

不都合な真実

ドイツ鉄鋼業界は、補助金や関税だけでは解決できない真の変革課題に直面しています。このセクターには、安定した国際競争力のある電力価格、気候中立型プロセスへの移行に向けた明確な戦略、そして長期的な投資を可能にする政治的信頼性が必要です。現在、政策立案者は短期的な対症療法によって構造的な問題に対処しようとしています。

首相官邸で開かれた鉄鋼サミットは、政治的関心を示す上で必要な兆候ではあるが、エネルギー政策の抜本的な転換と、純粋なグリーン経済の限界に関する真摯な議論がなければ、最終的には効果を発揮しないだろう。ドイツは、競争力のある鉄鋼産業を維持するのか、それともこの重要な戦略的セクターを放棄する覚悟があるのか​​を決断しなければならない。この決断は、サミットや補助金ではなく、エネルギー政策と経済政策における抜本的な構造改革を通じてなされるだろう。

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