欧州の防衛技術革新の波：調達上の問題でイノベーションが失敗に終わる時

数十億ドルを投じた新兵器開発：官僚主義が原因で欧州の兵器スタートアップ企業が失敗する理由

この転換点における真の問題点：ドイツ連邦軍がいかにして優れた防衛技術革新を阻害しているか

ヨーロッパは前例のない技術兵器ブームを経験している。スタートアップ企業は、AIソフトウェア、ドローン群、自律システムを記録的な速さで開発しており、これらは従来の防衛企業であれば何十年もかけて開発していたプロジェクトである。投資の伸びが150%を超え、ベンチャーキャピタルが数十億ドルに達する中、DACH地域、特にミュンヘンはイノベーションの原動力となり、ヨーロッパの「防衛技術」ブームの中心地となっている。しかし、地政学的な状況が技術的な卓越性を求め、投資家が記録的な額で市場を活性化させている一方で、この革新的な力は、時代遅れの調達システムという巨大な構造的障壁に直面している。パイロットプロジェクトは成功を収めるかもしれないが、実際の部隊作戦にまで発展することは稀である。本稿では、この安全保障政策のパラダイムシフトにおける最大のボトルネックが技術ではなく政府の官僚主義にある理由、そしてAIを用いてこうした旧態依然とした調達プロセスに革命を起こそうとするGovRadarのようなスタートアップ企業が、今やヨーロッパ全体の防衛能力の成否を左右する存在となっている理由を検証する。.

数十億ドルもの資金が流れ込んでいるが、軍隊への道は依然として閉ざされたままだ。

ヨーロッパの技術分野で、防衛技術ほど爆発的な勢いを見せた分野はかつてほとんどなかった。2025年にはベンチャーキャピタルが150%以上増加し、スタートアップ企業は従来の兵器メーカーが開発に何十年もかかるシステムを数ヶ月で構築し、地政学的環境は防衛技術というニッチな分野を西側諸国の安全保障政策の中核戦略分野へと変貌させた。しかし、記録的な投資の華やかな表面の裏には、イノベーションのエネルギーを全て阻害する恐れのある構造的な欠陥が潜んでいる。それは、異なる時代のために構築され、21世紀のスピードに対応できない調達システムである。.

2026年5月にThe Venturistニュースレターに掲載された「Europe's Defence 60」は、現在ヨーロッパの防衛技術市場を形成している60社をまとめたものです。これは単なる業界ランキングではなく、冷戦時代の重厚な兵器産業から、ソフトウェア主導の迅速な防衛ソリューション経済へと移行する、地殻変動の記録と言えるでしょう。このリストを読めば、ヨーロッパが独自の防衛能力を再構築している最中であり、ドイツとオーストリア・スイスのイノベーションがその中で重要な役割を果たしていることがすぐに分かります。同時に、このリストは構造的なボトルネックがどこにあるのかも明らかにしています。それは発明ではなく、実装にあるのです。.

ヨーロッパでお金はどこに流れたのか

2025年は、欧州の防衛技術投資にとって歴史的な転換点となる年です。DealroomとNATOイノベーション基金の共同分析によると、欧州の防衛、セキュリティ、レジリエンス関連のスタートアップ企業は、2025年に過去最高の87億ドルの資金調達に成功しました。これは前年比55%増、5年前の約4倍に相当します。同時に、軍民両用分野を除く純粋な防衛セクターは、150%を超えるさらに大幅な成長を遂げ、欧州で最も急速に成長しているベンチャーキャピタル分野となりました。.

地理的な集中度は明白であり、多くのことを物語っている。絶対額では英国が2025年に29億米ドルで首位に立ち、ドイツが21億米ドルでそれに続く。ミュンヘンは、累計資本額70億米ドルを誇り、防衛技術の欧州における揺るぎない中心地となっている。この火付け役となったのはミュンヘンであり、それには構造的な理由がある。ミュンヘンは、強力な産業と防衛の伝統、一流の工科大学、購買力源としてのドイツ連邦軍へのアクセス、そしてベンチャーキャピタルと起業家精神にあふれた人材が密集するエコシステムを兼ね備えているのだ。.

こうした資金の流れの中で、特に大型買収案件が際立っている。2021年に設立され、現在では同世代で最も重要な欧州防衛企業とみなされているミュンヘン拠点のAI防衛企業Helsingは、2026年5月に180億ドルの評価額で12億ドルの資金調達ラウンドに向けた最終段階の交渉に入っていた。同じくミュンヘン拠点のドローン専門企業Quantum Systemsは、2026年7月に12億ドルのシリーズD資金調達ラウンドを完了し、企業価値は80億ドルとなった。徘徊型弾薬システムを製造するStark Defenseは、Sequoia CapitalとPeter Thiel氏のFounders Fundが主導するラウンドで5億ユーロを確保した。これらの数字は、欧州の防衛技術市場がもはや小規模なシード投資の初期段階ではなく、むしろ後期段階の大型買収案件によって、成熟した産業変革プロセスの兆候を示していることを示している。.

DACH地域は、ヨーロッパで最も多様な防衛技術エコシステムを有している。

特に重要なのは、ドイツ、オーストリア、スイスからなるドイツ語圏（DACH）が、欧州の防衛技術エコシステムの中で占める位置である。Venturistは「欧州防衛60」の分析において、DACH地域が欧州で最も多様な防衛技術基盤であるという明確な結論に達している。英国のエコシステムのようにソフトウェアや指揮統制システムに重点が置かれている地域や、ウクライナの企業がほぼ専ら自律型航空システムの分野で活動している地域がある一方で、ドイツは定義された7つの分野のうち6つに企業を擁している。.

これら7つの分野は、自律型航空システム、AIおよび防衛ソフトウェア、防空および対UASシステム、地上ロボットおよび地上システム、海上および海軍システム、宇宙およびISRシステム、そして製造、調達、通信を含む産業基盤を網羅している。ドイツには海上分野だけが欠けているが、これは地理的に考えても当然のことである。英国、ノルウェー、ポルトガルといった沿岸国とは異なり、ドイツは主に外洋に面していないからだ。他の6つの分野は、実に多様なスタートアップ企業によってカバーされている。.

Quantum SystemsとStarkは、電動ドローンシステムと徘徊型弾薬で自律飛行に取り組んでいます。HelsingとSE3LabsはAIと防衛ソフトウェアを新たなレベルに引き上げ、Alpine EagleとTYTAN Technologiesは防空と対UAS分野をカバーし、ARX Roboticsはヨーロッパを代表する無人地上車両プロバイダーとしての地位を確立し、ミュンヘンのQuantum Instrumentsは防衛用途向け量子センシングの扉を開き、3YOURMINDやGovRadarなどの企業は産業基盤と調達基盤を確保しています。最後に、2024年にカッセルで設立されたSwarm Biotacticsは、このリストの中で最も異例でありながらも魅力的なイノベーションの一つ、すなわち、立ち入り困難な地形での偵察のためのプログラム可能なサイボーグゴキブリを開発しています。同社は2年足らずでコンセプト段階を超え、すでにドイツ連邦軍を有料顧客として抱えています。.

この多様性は偶然ではない。それは、2022年以降のスタートアップブームよりもはるか以前から、バイエルン州に根付いた産業文化が生み出してきた結果である。クアンタム・システムズは2015年に設立され、ARXロボティクスは2022年にミュンヘン連邦軍大学のスピンオフ企業として誕生した。ミュンヘン周辺の産学連携ネットワークは、技術的な深みと起業家精神の成熟度を兼ね備えたスタートアップ文化を育んできた。これは、他のヨーロッパ地域ではめったに見られない特徴である。.

イノベーションプロジェクトは、設計図であると同時に、警告でもある。

ヨーロッパで最も影響力のある企業60社をリストアップしたこのリストには、より有名な企業と並んでGovRadarも名を連ねている。GovRadarが選ばれた理由は、華々しいドローン技術やAI制御の戦闘システムによるものではなく、より根本的なもの、つまり調達プロセスそのものの近代化にある。起業家であり予備役将校でもあるサシャ・ソイク氏が設立・率いるGovRadarは、AIを活用して公共調達プロセスを最適化するSaaSソリューションとして位置づけられている。同社は、ある意味で公共機関向けのAmazonやCheck24のような役割を果たしている。従業員が要件を入力すると、プラットフォームが適切な提案を検索し、AIを使って必要な仕様書を作成する。.

このポジショニングの具体的な製品はKI-PROcureと呼ばれ、連邦軍サイバーイノベーションハブとの協力によるイノベーションプロジェクトです。背景は非常に単純です。連邦軍の5,000ユーロを超える調達では、詳細な仕様書を作成する必要があります。これらは現在も手作業で作成されており、労力がかかり、時間とコストがかかるプロセスです。KI-PROcureはこの問題を解決します。このソフトウェアは、AIを使用してこれらの仕様書の作成を簡素化、標準化、および加速するように設計されています。連邦インフラ・環境保護・連邦軍サービス庁（BAIUDBw）との初期テストでは、入札プロセスを実際に標準化できることが実証されました。次の段階では、KI-PROcureは連邦軍医療サービスを含むように拡張され、医薬品固有のデータベースで強化され、ハンブルクからウルムまでの連邦軍病院に導入されました。.

GovRadarは、入札準備にかかる時間を最大90%削減できると謳っており、仕様書の作成は数週間ではなく数日で完了するはずだ。これはわずかな改善ではなく、桁違いの変革である。この数字がたとえおおよそ正確であっても、このようなシステムが広く普及すれば、軍隊だけでなく公共部門全体の調達スピードに劇的な変化をもたらすだろう。そして、そこに未解決の問題が存在するのだ。.

パイロットプロジェクトと実用化の間の谷間

GovRadarがドイツ連邦軍のイノベーション・エコシステムを追ってきた経緯を追ってきた人なら誰でも、そこにドイツ防衛技術分野全体が抱える根本的なジレンマを見出すだろう。AI-PROcureイノベーション・プロジェクトは試験運用に成功し、連邦軍の複数の部門に展開され、ユーザーから高い評価を受け、拡張性も実証された。しかしながら、「計画的な運用利用」、つまり拘束力があり、組織に組み込まれ、恒久的に資金提供される展開への飛躍は、まだ完了していない。.

このパターンは孤立した現象ではない。これは、ドイツの防衛調達における根本的なシステム上の問題を浮き彫りにしている。すなわち、イノベーションを試験的に導入する能力は存在するものの、成功した試験プロジェクトを通常の調達プログラムに移行するために必要な制度的構造が著しく欠如しているのだ。ミュンヘン連邦軍大学のラファエラ・クラウス教授は、この問題を「縦割り思考」と表現している。各部署は孤立して運営され、時には内部競争に陥り、部門横断的なイノベーション・エコシステムの欠如が、まさに必要な規模拡大を妨げているのである。キリスト教民主同盟（CDU）とキリスト教社会同盟（CSU）の議会グループは、調達改革に関する71項目の計画の中で、この調査結果を体系的に裏付けており、2022年連邦軍調達加速法で規定された簡素化の多くが実際には適用されていないことを指摘している。.

この構造的欠陥の結果、ドイツは2026年に防衛技術に数十億ユーロを投資することになるが、同時に、イノベーションから能力への制度化された道筋という最終段階が欠けているため、これらの投資が無駄になるリスクを抱えている。連邦軍装備・情報技術・運用支援庁（BAAINBw）自身も防衛産業の能力不足を嘆いている一方、業界側は官僚的な障壁を指摘している。どちらの主張にも一理あるが、真の弱点はもっと根深いところにある。それは、イノベーションプロジェクトを通常の運用に移行させるための、調整された拘束力のある手続きが存在しないことである。.

セキュリティと防衛のハブ - 画像: Xpert.Digital

安全保障・防衛ハブは、企業や組織が欧州の安全保障・防衛政策における役割を強化できるよう、専門的なアドバイスと最新情報を提供しています。SMEコネクト防衛ワーキンググループと緊密に連携し、防衛分野におけるイノベーション力と競争力の強化を目指す中小企業を特に支援しています。ハブは、窓口として、中小企業と欧州防衛戦略をつなぐ重要な架け橋となっています。.

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調達は転換点における戦略的なボトルネックである

防衛費支出の新時代が始まった。ドイツは防衛予算を2025年の約620億ユーロから2029年には約1520億ユーロに段階的に増額することを決定し、NATOの目標であるGDP比3.5%を予定より6年も早く達成する。2026年度の防衛費は、連邦議会が1080億ユーロ超を承認しており、これは通常予算の827億ユーロと特別基金からの255億ユーロで構成されている。2025年夏にハーグで開催されたNATO首脳会議では、同盟国は2035年までにGDP比5%を防衛費に充てるという長期目標にも合意しており、内訳は防衛費が3.5%、防衛関連インフラが1.5%となっている。.

これらの数字は驚くべきものです。わずか数年でドイツの国防費が3倍になったことを示しています。しかし、お金だけでは構造的な問題は解決しません。それどころか、悪化させる可能性さえあります。処理能力が著しく低い調達システムに何十億もの資金が投入されると、ボトルネック、非効率性、そして資源の誤配分が生じます。ラファエラ・クラウスはこの関連性を明確に指摘しています。お金は重要ですが、構造的な問題を解決するものではありません。非効率なシステムに資金を投入すれば、さらに非効率性を生み出すことになります。連邦会計検査院やドイツ経済研究所などの外部エコノミストは、調達改革がなければ、計画されている投資のかなりの部分が無駄になる可能性があると既に警告しています。.

これはドイツ国内の行政上の問題のように聞こえるかもしれないが、実際にはヨーロッパ全体の課題である。ドイツ、イギリス、フランスを問わず、ヨーロッパの防衛技術は、同じ体系的な問題に直面している。イノベーションプロジェクトモードで活動するスタートアップ企業は、どのようにして国家防衛能力の信頼できる長期的なサプライヤーになるのか？新しいソリューションは、どのようにしてパイロットプロジェクトから通常の運用に移行するのか？「ヨーロッパの防衛企業60社」リストに掲載されている複数の企業によると、イギリス国防省は、この問題に対してドイツよりもさらに効果的に答えていない。ヘルシング、スターク、クアンタム・システムズは、確固たる調達シグナルが出るまで、イギリスでの活動を縮小し、ヨーロッパ大陸の市場に注力することを検討している。.

若いエコシステム、戦略的責任

「欧州防衛企業60社」リストのデータは、経済的にも戦略的にも同様に重要な、もう一つの側面を明らかにしている。それは、防衛関連エコシステムの極めて若い世代である。リストに掲載された60社のうち31社は、2022年のロシアによるウクライナ侵略戦争開始後に設立された企業である。バルト三国とウクライナのグループでは、その割合はさらに高く、それぞれ71％と75％に達する。ごくわずかな例外を除けば、欧州の防衛技術は2022年の地政学的衝撃の産物と言えるだろう。.

これは、当該セクターの経済評価に広範な影響を及ぼす。2022年以降に設立されたスタートアップ企業が中心となるエコシステムは、組織的な記憶が乏しく、財務体質も脆弱であり、地政学的な緊急性が薄れた場合には、大きな後退リスクにさらされる。歴史的な類似例は警告となる。冷戦終結後、国防予算は崩壊し、それに伴って産業全体が衰退した。政治的な優先順位が再び変化したり、ウクライナ危機が外交的に解決されたりすれば、今日においても構造的に同様のリスクが存在する。.

同時に、投資家構成を見ると、この分野はもはやナイーブな成長期待に頼るのではなく、使命に沿った資本をますます引き付けていることがわかる。NATOイノベーション基金は、24のNATO加盟国で構成される多国間資本構造であり、「欧州防衛60社」リストの中で最も活発な投資家であり、ARX Robotics、Stark、Aquark Technologiesなど60社のうち7社に株式を保有している。リストに掲載されている企業の約40%は、EUDIS、Bpifrance、Definvest、または各国の国防省といった政府系の機関から戦略的資本を受けている。現在、後期の段階では米国の投資家が優勢であり、後期のラウンドにおける欧州防衛技術資本の40～50%は米国からのものである。これは欧州のスタートアップに規模拡大のための資本を提供する一方で、技術主権に関する疑問も提起している。.

同時に、業界再編も活発化している。M&A活動は4年前と比べて4倍に増加し、いわゆるネオプライム企業は買収を通じて幅広い能力ポートフォリオを構築している。クアンタム・システムズはファーンライドを買収し、同時にドイツ連邦軍との大型契約を獲得した。ヘルシングはグロブ・エアクラフトを買収し、無人戦闘機システムの分野に参入した。市場は、実験段階から産業段階への移行期における技術革新の波に典型的な成熟過程を辿っており、多数の小規模で機敏なプレーヤーから、少数の資金力のあるプラットフォームへと移行しつつある。.

経済モデルとしての同盟の論理

特に注目すべき動きとして、防衛技術企業間の正式な提携関係の出現が挙げられる。ARX RoboticsとQuantum Systemsは、他のパートナー企業とともに、無人システム分野の企業コンソーシアムであるUXS Allianceを設立した。このコンソーシアムは、ドイツおよびヨーロッパの専門知識を結集し、NATOの安全保障に大きく貢献することを目指している。同時に、HelsingとARX Roboticsは戦略的パートナーシップを締結し、断片化されたアナログな地上防衛部門をデジタル化して接続することを目標に、AIベースの偵察・戦闘ネットワークを共同開発している。.

これらの提携は、単なる協力関係を超えた経済的論理に基づいている。個々のスタートアップ企業が単独で、軍隊が必要とする作戦能力を十分に提供することは困難である。真の防衛能力は、センサー、AI、自律システム、状況認識センターの相互作用によって生まれるものであり、様々なプロバイダーの緊密な技術統合によってのみ構築可能なシステム・オブ・システムズである。したがって、これらの提携は単なるマーケティング戦略ではなく、技術的および制度的な必要性に対する対応なのである。.

これは調達に直接的な影響を及ぼす。従来の入札手続きは個々の製品カテゴリー向けに設計されており、複数のサプライヤーが関わる統合システムソリューションには対応していない。そのため、こうした新たな提携製品を調達しようとする企業は、新たな調達ロジック、すなわち枠組み契約やオプション契約、成果報酬型サービス契約、そして中小企業やスタートアップ企業に真のチャンスを与える多段階入札プロセスを実施できる能力を必要とする。こうした取り組みがまだ十分に進んでいないことが、欧州の防衛能力変革における主要な障害の一つとなっている。.

防衛能力としての調達 ― 管理機能としてではない

GovRadarは、ドイツ連邦軍サイバーイノベーションハブとの連携やAI-PROcureイノベーションプロジェクトの成果を通じて、政治的な議論においてまだ十分な注目を集めていないある主張を実証的に裏付けました。それは、現代の調達は単なる事務作業ではなく、防衛能力の中核を成す要素であるということです。軍隊の能力は、受け取るシステムの質によって決まります。そして、これらのシステムは、調達プロセスが迅速、正確、かつ拡張可能でなければ、部隊に届くことはありません。事務用品の仕様作成に数週間、実績のあるソフトウェアソリューションを通常運用に移行させるのに数年かかる限り、どんなに高度な技術革新であっても、最終的には効果を発揮しないでしょう。.

構造的な要件は明確に定義されている。仕様には拘束力のある期限が必要であり、調達手続きは完全にデジタル化され、直接契約の基準額は引き上げられ、スタートアップ企業は公共入札へのアクセスを容易にする必要がある。この改革課題は新しいものではなく、既に議論されている。キリスト教民主同盟／キリスト教社会同盟の議会グループは71項目からなる計画でこれを詳細に説明しており、Bitkomをはじめとする業界団体も同様の要求を表明している。また、調達局自身も構造的なボトルネックを繰り返し指摘している。しかし、政治的な意思と実施のための制度的能力は別物である。.

防衛技術調達のスピードが速い国々との比較は、厳しい現実を突きつける。欧州委員会は、4か月以内に資金提供を約束する1億1500万ユーロ規模のパイロットプログラム「AGILE」を開始した。これに対し、複雑な調達におけるドイツの入札プロセスの平均期間（しばしば数年）は、まるで別時代のもののようだ。ヘルシング、スターク、クアンタム・システムズが、より迅速な契約締結が見込める欧州大陸へ事業の一部を移転することを真剣に検討しているのは、決して偶然ではない。契約締結は、防衛産業の立地決定において重要な要素になりつつある。.

波が砕ける場所、そしてそれを食い止める方法

欧州の防衛技術エコシステムの動向を、単なる成功物語として描くのは不誠実だろう。確かにその波は現実のものであり、規模も大きく、真の経済力を持っている。しかし、構造的に準備不足の海岸に押し寄せた波は、ただ消滅するだけだ。まさにこの点を、本分析の最後に伝えなければならない警告である。.

必要な手順は3つのレベルに分けられます。制度レベルでは、イノベーションプロジェクトの実用化を偶然や個人の努力に任せるのではなく、明確な責任、期限、予算を定めたプロセスとして設計する拘束力のある構造が必要です。法的なレベルでは、AI-PROcureのようなソフトウェア主導型のスケーラブルなソリューションが構造的に優遇されるか、少なくとも差別されないように、調達法を改革する必要があります。具体的には、スタートアップ企業に公平な機会を与える多段階の手続きが必要です。最後に、文化レベルでは、縦割り思考から脱却し、政治、軍、調達機関、産業界の間で部門横断的な協力体制を構築する必要があります。.

GovRadarは、現在歴史を刻んでいる60社の欧州防衛技術企業リストに名を連ねている。同社はドローンメーカーでもAI兵器メーカーでもなく、防衛技術チェーン全体の中で最も地味だが、おそらく最も重要な部分、すなわちAIを活用した部隊へのスムーズかつ迅速な能力展開を代表する企業としてリスト入りしている。AI-PROcureのような革新的なプロジェクトが試験に成功した後も実戦投入されなければ、機会を失うのは一企業だけではない。ドイツは自国の税金を使って迅速かつ効率的に装備を強化する機会を失う。そして欧州は、防衛技術の波が単なる投資サイクルではなく、持続的な戦略的能力となり得るという証拠を失うことになる。過去の多くの投資サイクルと同様に、いずれピークを迎えて衰退していくものではないという証拠を。.

したがって、真の問題は、ヨーロッパが防衛技術を開発できるかどうかではない。ヨーロッパは確かに防衛技術を開発できる能力を持っており、ヘルシング、クアンタム・システムズ、ARXロボティクス、スウォーム・バイオタクティクス、スターク、ガヴレーダーなど数十社もの企業がそれを雄弁に物語っている。真の問題は、ヨーロッパが自ら開発した技術を実際に展開するための制度的な基盤を築けるかどうかである。防衛能力と防衛への誓約との違いは、まさにそこに、つまり調達プロセスにあるのだ。.

マルクス・ベッカー

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