チップショック：部品が欧州の産業を麻痺させるとき – 岐路に立つ欧州の半導体産業
Xpert プレリリース
言語の選択 📢
公開日: 2025年10月21日 / 更新日: 2025年10月21日 – 著者: Konrad Wolfenstein
チップショック：ある部品が欧州の産業を麻痺させるとき – 岐路に立つ欧州の半導体産業 – 画像：Xpert.Digital
フォルクスワーゲン危機は欧州依存の警告サイン：追いつく最後のチャンスか、それとも最終的な衰退か？
半導体が兵器になるとき: 忘れられた世界大国の白鳥の歌か、それとも再生前の最後の行為か?
2025年10月21日、欧州自動車産業はヴォルフスブルク本社をはるかに超える衝撃に見舞われた。欧州最大の自動車メーカー、フォルクスワーゲンは、主力モデルであるゴルフとティグアンの生産停止を準備している。その原因は、オランダと中国の合弁企業ネクスペリア社における、目立たないながらも不可欠な半導体部品の深刻な供給不足である。一見すると、これは単なるサプライチェーンの問題の1つに過ぎないように見えるが、詳しく検証してみると、マイクロチップが地政学的な武器となっている世界における欧州産業の根本的な脆弱性が露呈する。
この危機の発端は、欧州の半導体産業における構造的な欠陥を如実に表しています。2025年9月末、米国からの強大な圧力を受け、オランダ政府は中国のテクノロジー企業グループ、ウィングテックの子会社であるネクスペリア社を経営権取得しました。中国はすぐに反応し、ネクスペリア社の製品の約80%の輸出を禁止しました。その結果、重要なサプライチェーンは前例のない混乱に陥り、フォルクスワーゲンだけでなく、BMWやメルセデスから無数のサプライヤーに至るまで、欧州の自動車業界全体が警戒を強めています。
フォルクスワーゲン危機は単なる一過性の出来事ではなく、技術覇権をめぐる世界的な争いの新たな一章と言えるでしょう。かつては数ある事業分野の一つに過ぎなかった半導体産業は、21世紀の戦略的焦点となりました。半導体は新たな石油、つまりデジタル変革とグリーン化の物質的基盤とみなされています。しかし、他の経済地域が巨額の投資と戦略的先見性によって地位を拡大している一方で、ヨーロッパは後れを取る危機に瀕しています。
数字だけを見ても、厳しい現実が浮かび上がってきます。世界中に約1,500ある大小さまざまな半導体工場のうち、ヨーロッパにあるのはわずか60カ所、アジアには900カ所以上、アメリカには350カ所以上の生産拠点があります。将来の見通しはさらに劇的です。現在世界中で計画中または建設中の105カ所の工場のうち、ヨーロッパはわずか10カ所、アメリカは15カ所、アジアは80カ所です。世界の半導体生産におけるヨーロッパのシェアはわずか9～10%で、1990年の30%から大幅に減少しています。このシェアを2030年までに20%に倍増するという欧州連合（EU）の野心的な目標は、ますます非現実的になってきています。
2023年9月に鳴り物入りで施行された欧州半導体法は、市場の好転をもたらすはずだった。430億ユーロの官民投資計画により、欧州は追いつくはずだった。しかし、わずか2年後、疑念が高まっている。欧州会計検査院は20%という目標は非現実的だと指摘した。ZVEI（ドイツ電気電子工業会）の調査では、抜本的な追加対策を講じなければ、欧州の市場シェアは2045年までに5.9%にまで低下する可能性があると予測されている。加盟国自身も現在、この戦略が範囲が広すぎて明確な戦略的方向性が欠けていると批判し、包括的な見直しを求めている。
本分析は、欧州半導体危機の多面的な側面を検証する。この不安定な状況につながった歴史的出来事を明らかにし、現在の市場メカニズムと地政学的混乱を分析し、各国の戦略を比較し、将来のシナリオの可能性を考察する。中心的な問いは、欧州の半導体産業は破滅の運命にあるのだろうか、それとも今回の危機は戦略的な新たな出発の機会となるのだろうか、ということである。
に適し：
先駆者から追随者へ：欧州の半導体産業の衰退
欧州の半導体産業の歴史は、機会損失と戦略的失敗の物語です。1960年代と1970年代、欧州は新興半導体産業において依然として重要な役割を担うと考えられていました。現在、欧州最大の半導体クラスターであるシリコン・ザクセンを擁するドレスデンは、1961年という早い時期に分子エレクトロニクスの研究に着手していました。オランダのフィリップス、ドイツのシーメンス、フランスとイタリアのSGSトムソンといった企業が、この産業の先駆者でした。
1970年代から1980年代にかけて、欧州企業は依然として世界市場シェアの約30%を占めていましたが、徐々に衰退が始まりました。その原因は多岐にわたります。生産規模の拡大不足、研究開発への投資不足、各国市場の細分化、そして半導体産業の戦略的価値を過小評価した産業政策の甘さなどです。1980年代、日本は政府の大規模な支援策と企業連合の連携によって世界的な存在感を高めましたが、欧州は主に市場の力に依存していました。
1989年のベルリンの壁崩壊は、ドイツにとって歴史的な好機となりました。ザクセン州政府は東ドイツの専門知識の潜在力を認識し、ハイテクのパイオニア企業の誘致に注力しました。シーメンス（後のインフィニオン）とAMD（現在のグローバルファウンドリーズ）は、ドレスデンに最初の近代的な工場を建設しました。この先見の明のある政策が、今日のシリコン・ザクセンの基盤を築きました。シリコン・ザクセンは650社以上の会員と2万人の従業員を擁し、ヨーロッパ最大のマイクロエレクトロニクス・クラスターを形成しています。現在、ヨーロッパで製造されるチップの3分の1はドレスデン産です。
しかし、この地域での成功は、大陸全体の衰退を食い止めることはできなかった。台湾、韓国、そして後に中国が主導するアジアが生産能力の拡大に多額の投資を行う一方で、ヨーロッパは市場シェアを失い続けた。多くのヨーロッパ企業が収益性の高いニッチ市場に注力し、コスト集約的な大量生産をアジアに委ねるという戦略的決定は、長期的には誤算であったことが判明した。短期的には経済的に合理的と思われたものが、危険な依存へと繋がったのだ。
2020年から2022年にかけてのCOVID-19パンデミックによる半導体危機は、この依存の結果をヨーロッパに鮮やかに浮き彫りにしました。自動車メーカーは、単純な半導体部品の入手困難により生産を抑制せざるを得ませんでした。電子製品の供給ボトルネックは日常的なものとなりました。この危機は、ヨーロッパがデジタルインフラの重要な分野において、少数のアジアのサプライヤーに依存していることを露呈させました。
欧州半導体危機の歴史的起源は、繰り返されるパターンを浮き彫りにしている。それは、戦略的先見性の欠如、加盟国間の不十分な連携、そして主要技術の地政学的側面の過小評価である。世界の他の地域が半導体を戦略的資産と捉え、それに応じた産業政策を推進する一方で、欧州は自由市場とグローバルサプライチェーンに依存していた。この誤った判断が、今、痛ましい形でその代償を支払っている。
グローバルチップアーキテクチャ：依存関係の網におけるヨーロッパの役割
現在の世界の半導体産業の構造は、極端な集中と専門化を特徴としており、欧州は構造的な依存状態に陥っています。この依存のメカニズムを理解するには、半導体バリューチェーンの複雑な構造を分析する必要があります。
すべてはチップ設計から始まります。この分野は、アメリカの電子設計自動化（EDA）ツールが独占しています。シノプシス、ケイデンス、メンター・グラフィックスといった企業が、現代の半導体設計に不可欠な高度に複雑なソフトウェア市場を事実上掌握しています。ヨーロッパはこの分野でほとんど役割を果たしておらず、バリューチェーンにおける根本的な弱点となっています。
台湾は半導体生産において圧倒的なシェアを誇り、先端半導体の世界市場シェアは約60%を占めています。世界最大の半導体受託製造会社である台湾積体電路製造（TSMC）は、7ナノメートル未満の微細加工技術を採用した高性能半導体の生産において、約90%のシェアを占めています。地政学的に不安定な地域におけるこうした極端な集中は、システムリスクを招き、台湾と中国の緊張がさらに高まっていることで、さらに深刻化しています。
中国は、米国とオランダによる先端半導体の輸出規制の影響を受けながらも、28ナノメートルを超える微細加工技術を採用した標準およびレガシー半導体の生産を独占しています。しかしながら、これらの目立たない部品は、自動車産業、産業オートメーション、そして民生用電子機器にとって不可欠な存在です。Nexperia社の危機は、一見単純な半導体でさえ地政学的な影響力を持つ可能性があることを如実に示しています。
欧州はニッチ分野で大きな強みを有しているものの、戦略的自立性を確保するには不十分です。オランダのASMLは、最先端チップの製造に不可欠な極端紫外線（EUV）技術を用いたリソグラフィーシステムにおいて事実上の独占状態にあります。時価総額が3,000億ユーロを超えるASMLは、欧州で最も価値の高いテクノロジー企業です。インフィニオンは、エネルギー転換の中核を担うパワー半導体の世界有数のメーカーです。STマイクロエレクトロニクスとNXPは、車載用および産業用チップの分野で重要なプレーヤーです。
しかし、こうした強みがあるからといって、実際の半導体生産においてヨーロッパが周縁化されているという事実を覆い隠すべきではありません。世界最大の半導体メーカー10社のうち、ヨーロッパの企業は一つもありません。先端半導体に関しては、ヨーロッパはアジアとアメリカのサプライヤーに完全に依存しています。ヨーロッパが依然として大きな生産能力を有するレガシー半導体においてさえ、その市場シェアは縮小し続けています。
半導体産業の市場メカニズムは、構造的にヨーロッパにとって不利に作用しています。近代的な半導体工場の建設には数百億ユーロにも及ぶ莫大な資本コストがかかり、その投資回収には大規模な生産量が必要です。ヨーロッパの市場規模は一般的に小さいため、こうした投資は困難です。加えて、ヨーロッパのエネルギーコストは米国やアジアの2～3倍も高く、承認プロセスも長期化しており、プロジェクトは何年も遅延します。
世界の半導体業界のプレーヤーは、自らの優位性を認識し、戦略的に活用しています。TSMCはドレスデンに工場を建設していますが、支配権と最先端技術は依然として台湾にあります。インテルはマクデブルクへの300億ユーロの投資計画を中止し、欧州の産業発展政策の脆弱性を露呈しました。地政学的な超大国である米国と中国は、システム競争における武器として半導体をますます利用しており、欧州はまさにその渦中に巻き込まれています。
冷酷な評価：ヨーロッパの数字の遅れ
2025年10月時点の欧州半導体産業の現状は、まさに危機の瀬戸際と言えるでしょう。定量的な指標がそれを如実に示しています。世界の半導体生産シェアの9～10%に過ぎない欧州は、アジア（60%以上）や米国（14%）にさえ大きく後れを取っています。世界1,500カ所の半導体工場のうち、欧州にあるのはわずか60カ所です。現在、世界中で計画中または建設中の105カ所の新規工場のうち、欧州にあるのはわずか10カ所です。
2024年9月の欧州半導体市場は前年比8.2%減少しましたが、米国は46.3%、中国は22.9%の成長を遂げました。そのため、欧州は半導体業界で売上高が減少している唯一の地域となっています。2024年9月時点の欧州メーカーの月間売上高はわずか44億3000万ドルで、米国の172億ドル、中国の160億ドルを大きく下回っています。
ヨーロッパが先端半導体に全面的に依存していることは特に問題です。EUは22ナノメートル未満の微細加工技術を持つチップを製造することができません。しかし、これらの先端半導体は人工知能、自動運転、5G通信といった未来の技術に不可欠です。ヨーロッパは先端半導体のほぼすべてをアジアと米国から輸入しており、これは戦略的な安全保障上のリスクとなっています。
世界の他の地域と比較した投資格差は際立っています。米国はCHIPS法を通じて527億ドルの直接資金に加え、2,000億ドルの民間投資を動員しており、中国は2014年以降、半導体産業に700億ユーロ以上を投入してきました。一方、欧州の利用可能な資金はわずか430億ユーロです。しかし、この金額でさえ、既存資金の再配分が大部分を占め、真の追加資金とは言えません。
熟練労働者の不足が状況をさらに悪化させています。ドイツでは、半導体関連職種において、毎年平均約6万2000人の有資格者が不足しています。欠員の2分の1は埋まりません。2030年までに、半導体業界は世界中で100万人の有資格労働者を必要としており、欧州だけでも10万人以上のエンジニアが不足しています。人口動態の変化により、熟練労働者の世代全体が退職していくことも、この問題を悪化させています。
エネルギーコストの問題は、もう一つの根本的な課題を提起しています。半導体工場はエネルギー消費量が非常に多く、ヨーロッパのエネルギー価格は競合他社と比べて大幅に高くなっています。ごく短時間の停電でも、数百万ドルの損害が発生する可能性があります。ヨーロッパ全域で供給の安定性が保証されているわけではないため、潜在的な投資家の参入を阻んでいます。
欧州における規制の複雑さと長期にわたる承認プロセスは、さらなる障害となっています。アジアや米国では半導体工場の承認・建設が2～3年で完了するのに対し、ドイツでは同様のプロセスに5年以上かかることも珍しくありません。環境影響評価や建築規制、資金調達手続きに至るまで、官僚的なハードルがプロジェクトに大幅な遅延をもたらしています。
2025年7月にマクデブルクで行われたインテル計画の失敗は、欧州戦略の脆弱性を露呈した。わずか2年前まで欧州の半導体産業発展の希望の光と目されていたインテルは、300億ユーロの投資計画を撤回した。約束されていた100億ユーロの政府資金は、インテルの経済危機を乗り切るには不十分だった。マクデブルクとその周辺地域にとって、これは3,000人の雇用と莫大な経済展望の喪失を意味する。
最も差し迫った課題は、以下のようにまとめられます。第一に、重要な半導体のアジアおよび米国のサプライヤーへの構造的な依存。第二に、高コストと規制の複雑さにより、欧州拠点の競争力が不十分であること。第三に、熟練労働者の深刻な不足により、野心的な事業拡大計画さえも実現が危ぶまれていること。第四に、EU加盟国間の連携不足により、重複と非効率が生じていること。第五に、非現実的なフルスペクトラム構想ではなく、現実的な目標への焦点が欠如していること。
EUとドイツにおける事業開発、販売、マーケティングの専門知識
EUおよびドイツにおける事業開発、営業、マーケティングの専門知識 - 画像: Xpert.Digital
業界重点分野: B2B、デジタル化（AIからXRまで）、機械工学、物流、再生可能エネルギー、産業
詳細については、こちらをご覧ください:
洞察力と専門知識を備えたトピックハブ:
- 世界および地域の経済、イノベーション、業界特有のトレンドに関する知識プラットフォーム
- 重点分野からの分析、インパルス、背景情報の収集
- ビジネスとテクノロジーの最新動向に関する専門知識と情報を提供する場所
- 市場、デジタル化、業界のイノベーションについて学びたい企業のためのトピックハブ
共通戦略ではなく各国の単独努力：欧州の厳しい試練
ドイツ、フランス、オランダが欧州の半導体戦略をいかに再構築しているか
半導体政策に対する欧州のさまざまなアプローチを比較してみると、興味深い戦略的相違が明らかになり、国家の産業政策と汎欧州的調整の間のジレンマが明らかになります。
ドイツは、自動車産業の経済的重要性と比較的積極的な産業政策に牽引され、欧州における半導体投資の主要拠点となっています。シリコン・ザクセン・クラスターを擁するドレスデンがその中心地となっています。この地域は、インフィニオン、グローバルファウンドリーズ、X-FAB、ボッシュといった大手企業に加え、40以上の研究機関と緊密なサプライヤーネットワークを擁するユニークな地域です。2024年8月に着工が予定されているTSMC工場と、インフィニオンによる50億ユーロの投資により、ドイツは欧州で最も野心的な拡張計画を掲げています。
しかし、ドイツの戦略には重大な弱点がある。マクデブルクにおけるインテル・プロジェクトの失敗は、個々の大規模プロジェクトに重点を置く企業誘致政策の限界を露呈した。約束された100億ユーロの資金は、最終的にインテルを引き留めるには不十分だった。批評家はまた、ドイツが国内産業の強化よりも外国投資家への依存度が高すぎると批判している。ドイツは、最も付加価値の高い分野である半導体設計とソフトウェアにおいて依然として弱い。
2025年10月に閣議決定されたドイツ・マイクロエレクトロニクス戦略は、エコシステム全体の強化を目指しています。この戦略は、ドイツが伝統的に強みを持つ分野、すなわちパワー半導体、センサー、マイクロコントローラー、車載用チップに重点を置いています。包括的な分野ではなく専門分野を重視するこのより実用的なアプローチが成功するかどうかは、まだ不透明です。高いエネルギーコストと官僚的な障壁は、依然として競争上の根本的な不利な点となっています。
フランスは、欧州の優良企業に重点を置いた戦略を推進しています。フランスとイタリアの合弁企業であるSTマイクロエレクトロニクスは、世界トップ20に入る数少ない欧州系半導体メーカーの一つです。STマイクロエレクトロニクスとグローバルファウンドリーズがフランス南東部に75億ユーロ規模の工場を建設するという共同プロジェクトは、この野心を裏付けています。フランスは伝統的に、国家指導と産業政策の協調に大きく依存しており、それが強みと弱みの両方を生んでいます。
フランス政府も、先端半導体技術分野における研究イニシアチブを推進しています。インテルが当初フランスに設立を計画していた研究開発設計センターは、この戦略の好例です。しかし、フランスは実施上の課題にも苦戦しています。発表済みの多くのプロジェクトが遅延したり、規模が縮小したりしています。国家レベルと欧州レベル間の連携は依然として課題となっています。
オランダは、ASMLという欧州で最も価値の高いテクノロジー企業を擁していることから、独自の地位を占めています。ASMLのEUVリソグラフィーシステムにおける独占は、オランダに計り知れない戦略的重要性を与えています。世界中の先進的な半導体工場は、ASMLの技術なしには操業できません。この立場により、オランダは米国と中国の間の地政学的争いの中心地となっています。
Nexperia社の事例は、この立場の曖昧さを如実に物語っています。2025年9月、オランダ政府はアメリカの圧力を受け、中国資本の同社を買収せざるを得ませんでした。主に地政学的な動機によるこの決定は、欧州自動車産業全体に即座に経済的な影響を及ぼしました。こうしてオランダは、ASMLを戦略的資産として確保するか、それとも最も重要な貿易相手国の一つである中国との経済関係を維持するかという板挟み状態に陥っています。
3カ国を比較すると、それぞれ異なる優先事項が明らかになります。ドイツは新規企業誘致と生産能力の発展、フランスは欧州の優良企業と国家主導のリーダーシップ、そしてオランダは重要技術における独占的地位の維持に重点を置いています。3つのアプローチにはそれぞれ長所がありますが、単一の戦略だけでは十分ではありません。加盟国間の連携不足は、非効率性、構造の重複、そして最適ではない資源配分につながっています。
アジアの戦略との対照は明らかだ。台湾は産業政策の全権限をTSMCに集中させ、グローバルチャンピオン企業を育成している。韓国は国内の寡占構造を容認しつつ、サムスンを全資源で支援している。中国は2014年以降、700億ユーロを超える投資を行い、包括的な国家資本主義戦略を推進している。数十年にわたる放置の後、半導体産業の活性化を図っている日本は、TSMCとの戦略的提携と、先端2ナノメートルチップのRapidusプロジェクトに大きく依存している。
一方、欧州は、各国の取り組みが断片化していること、優先順位が不明確であること、そして競争政策と産業戦略の緊張関係に苦しんでいます。欧州半導体法はこうした調整問題の解決を目的としていましたが、その運用は期待に応えられていません。EU加盟国自身も、20%という目標は非現実的であり、戦略が広範すぎるとして、改正を求めています。
に適し：
コインの裏側：欧州のチップ攻勢のリスクと相反する目的
欧州半導体産業の拡大を目指す野心的な計画は、大きなリスクと未解決の利益相反を伴い、公の議論ではしばしば十分に明らかにされていない。批判的な評価によって、こうした暗い側面に光を当てる必要がある。
最初の根本的な疑問は、20%という目標は果たして達成可能で、かつ妥当なものなのか、ということです。欧州会計検査院、EU加盟国、そして独立系アナリストは、現在、この見解を共有しています。「ノー」です。2030年までに市場シェアを現在の10%から20%に倍増させるには、ヨーロッパは生産能力を約4倍に増強する必要があります。限られた時間、競合他社による巨額の投資、そしてヨーロッパの構造的な不利な状況を考えると、これは実現不可能に思えます。さらに悪いことに、この非現実的な目標は、本来であればニッチ戦略に注力すべき政治的エネルギーと財源を浪費してしまうのです。
二つ目の重要な問題は、環境面に関するものです。半導体製造は極めて資源集約的です。現代の半導体工場では、毎日数百万リットルの水と膨大なエネルギーが消費されます。一枚のウエハーを製造するだけでも、数千リットルの超純水と、時には非常に毒性の高い数十種類の化学物質が必要です。欧州は環境基準の推進に努めていますが、半導体ブームはこうした意欲を損なう恐れがあります。気候変動対策へのコミットメントとエネルギー集約型産業の拡大との間のトレードオフは、これまで十分に検討されてきませんでした。
3つ目の論争は政府補助金をめぐるものです。半導体工場向けに計画されている、あるいは既に約束されている数十億ドル規模の補助金は、競争政策に関する根本的な問題を提起しています。批評家たちは、欧州は最終的に勝利することのできない破滅的な補助金競争を煽っていると主張しています。米国と中国は、はるかに大きな資金力と政治的意思を有しています。マクデブルクのインテルの惨事は、数十億ドル規模の支援約束でさえ、実際の投資を保証するものではないことを示しています。
これに加えて、機会費用の問題があります。半導体補助金に費やされた1ユーロは、他の場所で失われてしまいます。ホライズン・ヨーロッパとデジタル・ヨーロッパの研究プログラムからチップ法の財源に資金を再配分することは、欧州の研究環境を弱体化させます。この優先順位付けの長期的な影響を予測することは困難ですが、他の未来技術における欧州の革新力を損なう可能性があります。
4つ目の根本的な断層線は、半導体の地政学的な利用に関するものです。ネクスペリア社の危機は、欧州が米中システム競争の狭間にいかにして挟まれているかを如実に示しています。米国は、中国からの投資と技術移転を阻止するために、欧州諸国政府に多大な圧力をかけています。中国は、独自の輸出規制と経済的圧力で対抗しています。欧州は、自らの利益を主張するための戦略的基盤を欠き、操り人形と化してしまう危険にさらされています。
この二極構造は、強制的なブロック化のリスクを伴います。もし欧州がアメリカ主導の技術エコシステムと中国主導の技術エコシステムのどちらかを選ばざるを得なくなった場合、戦略的自立への野望は消滅するでしょう。依存は単に移行するだけで、軽減されることはありません。この二極構造の中で、欧州がいかに行動力を維持できるかという問題は、依然としてほとんど未解決のままです。
第五の論争は、半導体産業の変革における社会的側面に関するものです。高度に自動化された半導体工場は高度な技能を必要とする雇用を創出しますが、その数は限られています。工場1つあたり2,000～3,000人の雇用創出が約束されていますが、巨額の投資額と比較するとわずかなものです。さらに、地域集中のリスクも存在します。ドレスデンは恩恵を受ける一方で、他の地域は取り残されることになります。欧州内の分配効果については、これまで十分に検討されていません。
6つ目の根本的な疑問は、「ヨーロッパはまだ追いつけるのか？」ということです。一部の専門家は、ヨーロッパへの列車は既に出発したと主張しています。先端半導体における技術格差はあまりにも大きく、10年以内に埋めることは不可能です。TSMCは3ナノメートル製造において数年のリードを保っています。たとえヨーロッパが巨額の投資を行ったとしても、アジアの競合企業は立ち止まることはないはずです。この競争は、暴走する列車が加速を続ける中、追いつこうとしているようなものです。
第七の障壁は、レジリエンスと効率性のどちらを優先するかという問題です。グローバルサプライチェーンと専門化は、数十年にわたって飛躍的な効率向上をもたらしました。バリューチェーンの重要な段階を欧州に回帰（リショアリング）しようとすると、この効率性が犠牲になります。その結果、コストが上昇し、製品価格に反映されます。社会は、このレジリエンス・プレミアムを支払う覚悟が必要ですが、この議論はまだ公に行われていません。
8つ目の論争は、軍事利用と民生利用のどちらが重要かという問題です。防衛システムにおける半導体の重要性の高まりに伴い、この分野は安全保障政策の観点からますます重視されるようになっています。EU加盟国は現在、半導体産業を航空宇宙産業や防衛産業と同様に戦略産業として優先するよう求めています。こうした半導体政策の軍事化は、それ自体がリスクを伴い、民生分野のイノベーションから優先順位を逸らすことになります。
第9の根本的な問いは、ガバナンスに関するものです。つまり、最終的に戦略的な決定を下すのは誰かということです。EU委員会、各国政府、そして産業界の利害関係者間の緊張は、最適とは言えない妥協を生み出します。政府と企業の間で密室で交渉される多くの産業政策決定が民主的な正当性を欠いていること、これは民主主義の観点から見て問題です。
10番目、そしておそらく最も根本的な論争は、欧州はそもそも半導体バリューチェーンのあらゆる分野に進出しようと試みるべきなのか、という点である。批判的な人々は、欧州が既に強みを持つ分野、すなわち装置（ASML）、パワー半導体（インフィニオン）、センサー、特殊化学品に抜本的に重点を置くべきだと主張している。しかし、高度なロジックチップで競争しようとすれば、競争力が全く発揮できないまま資源を浪費してしまう可能性がある。この根本的な戦略的問いは、これまでチップス法をめぐる議論において十分に議論されてこなかった。
🎯🎯🎯 Xpert.Digitalの5つの専門知識を包括的サービスパッケージで活用 | BD、R&D、XR、PR、デジタル可視性の最適化
Xpert.Digitalの5つの専門知識を包括的サービスパッケージで活用 | R&D、XR、PR、デジタル可視性の最適化 - 画像: Xpert.Digital
Xpert.Digital は、さまざまな業界について深い知識を持っています。 これにより、お客様の特定の市場セグメントの要件と課題に正確に合わせたオーダーメイドの戦略を開発することが可能になります。 継続的に市場動向を分析し、業界の発展をフォローすることで、当社は先見性を持って行動し、革新的なソリューションを提供することができます。 経験と知識を組み合わせることで付加価値を生み出し、お客様に決定的な競争上の優位性を提供します。
詳細については、こちらをご覧ください:
衰退か、復興か、それとも再起動か？半導体シナリオの見直し
将来を見据えて：欧州の半導体産業の5つのシナリオ
欧州の半導体産業の将来を確実に予測することはできませんが、分析された傾向と構造に基づいて、さまざまな発展の道筋を示すさまざまなシナリオを描くことができます。
「継続的な衰退」と形容される悲観的なシナリオは、現在の取り組みが不十分で、遅すぎることを前提としています。このシナリオでは、インテルの失敗に続き、さらなる大規模プロジェクトが失敗するでしょう。ドレスデンのTSMC工場は依然として例外であり、旧世代の車載用チップのみを生産しています。欧州の市場シェアは2030年までに8%を下回り、2045年には予測される5.9%に達するでしょう。アジアのサプライヤーへの戦略的依存はより強固なものになるでしょう。
このシナリオでは、ヨーロッパは純粋な販売市場となり、独自の基準を設定する能力を失ってしまいます。地政学的危機は供給ボトルネックの頻発につながり、ヨーロッパの産業は弱体化します。すでに電動化の圧力にさらされている自動車産業は、競争力を失い続けます。優秀な専門家は米国やアジアに流出し、問題をさらに悪化させます。ヨーロッパは世界の半導体産業の技術的な付属物と化します。
中間シナリオ「専門分野のレジリエンス」は、現実的な再編を前提としています。欧州は非現実的な20%目標を放棄し、競争力のあるニッチ市場に注力します。エネルギー転換を支えるパワー半導体、産業用センサー、車載用チップ、そして防衛・重要インフラ向けの特殊半導体を優先します。投資はドレスデンのような少数の主要拠点に集中し、真の卓越性クラスターへと発展させます。
このシナリオでは、欧州は先端ロジックチップへの依存を受け入れつつも、供給源の多様化と日本や台湾といった信頼できる国々との戦略的パートナーシップ締結によって自らを守る。ASMLは不可欠なサプライヤーとしての地位を強化し、政治的に保護される。欧州は半導体バリューチェーンの特定の分野において、重要なプレーヤーへと成長するものの、支配的ではない。市場シェアは10～12%で安定する。
楽観的なシナリオ「欧州ルネサンス」は、欧州が現在の過ちから学び、根本的な方向転換を達成するという前提に基づいています。加盟国が求めている半導体法の第二段階は、明確な戦略的焦点、大幅な投資増加、そして承認手続きの迅速化をもたらすでしょう。ドイツ、フランス、オランダは、産業政策を効果的に連携させ、重複を回避しています。
このシナリオでは、特定の分野における完全な欧州バリューチェーンの構築が成功するでしょう。EUのチップ設計プラットフォームは成功を収め、欧州のスタートアップ企業や中小企業にEDAツールやIPライブラリへのアクセスを提供します。欧州の大学は、大幅に拡充された研修プログラムを通じて、十分な数の熟練労働者を輩出するでしょう。エネルギーコストは、ターゲットを絞った産業用電力価格を通じて競争力が高まります。
省エネチップ、量子コンピューティング半導体、ニューロモルフィック・プロセッサといった分野における技術革新により、欧州は既存の市場リーダーと競争する必要のない新たな市場を開拓しています。欧州は持続可能な半導体生産のパイオニアとしての地位を確立し、これを競争上の優位性に変えつつあります。欧州の市場シェアは2035年までに15%に上昇すると予想されています。
破壊的シナリオである「技術的パラダイムシフト」は、根本的な技術的大変革に基づいています。シリコンを超える窒化ガリウムやグラフェンといった新しい半導体材料、あるいは量子コンピューティングといった根本的に新しいコンピュータアーキテクチャが、アジアメーカーの既存の優位性を揺るがすでしょう。このシナリオでは、ヨーロッパはまさにその初期段階から技術革新に参画し、独自の基準を確立する機会を得ることになります。
ドレスデンだけでも40以上の研究所を擁するヨーロッパの強力な研究環境は、こうしたパラダイムシフトにおいて決定的な資産となる可能性があります。半導体とフォトニクスなどの新技術の融合や、ニューロモルフィック・コンピューティングの開発は、ヨーロッパが主導権を握れる分野となる可能性があります。このシナリオは推測に基づくものですが、技術開発が決定論的なものではないことを示しています。
地政学的危機シナリオ「世界経済の分断」は、ブロック化の進展を前提としている。米中間の技術対立は激化し、台湾が直接対決の場となる。このシナリオでは、米国は欧州に対し、中国の半導体サプライチェーンから完全に分離することを迫る。同時に、米国は市場支配力を用いて欧州に圧力をかける。
このシナリオでは、ヨーロッパはコストを顧みず、自国の生産能力を強制的に増強する以外に選択肢はなくなる。供給の安定確保が最優先事項となる。半導体産業は事実上、重要インフラと宣言され、強制的な投資と補助金によるあらゆる悪影響を被ることになる。ヨーロッパは強制的な自給自足のために高い経済的代償を払わなければならないが、他に選択肢はない。
どのシナリオが最も可能性が高いかは、多くの要因に左右され、その中には欧州の力の及ばないものもあります。決定的な要因となるのは、第一にEU機関と加盟国間の政治的調整能力、第二に数十億ドル規模の追加投資の規模、第三に熟練労働者問題の解決策、第四に地政学的環境の展開、そして第五に技術革新あるいは後退です。
最も可能性が高いのは、媒体と地政学的なシナリオの組み合わせです。欧州は実利的にニッチ市場に注力せざるを得なくなりますが、同時に、地政学的緊張の高まりにより、レジリエンスへの投資を強化せざるを得なくなります。その結果、2035年までに欧州の市場シェアは12～15%に達すると予想されます。これは現在よりは高いものの、当初想定されていた20%という目標には大幅に満たない数字です。
ヨーロッパにとって極めて重要な問題は、世界のリーダーに追いつけるかどうかではない。現実的に、その機会は既に失われている。むしろ、危機に際して完全に脅迫されることを回避し、特定のニッチ市場における競争力を維持できるだけの十分な能力を構築できるかどうかが問題である。この控えめな目標は達成可能だが、政治的意志、財源、そして何よりも戦略的な明確さが求められる。
に適し：
欧州の半導体危機脱出の道 ― 現実的な評価
欧州半導体産業の分析は、過度な野心と厳しい現実の間で板挟みになっている地域の姿を浮き彫りにしている。記事冒頭で提起した、欧州の半導体産業は破滅に向かっているのか、それとも復興の瀬戸際にあるのかという問いへの答えは、どちらでもない。欧州は「機会が残されたままの、制御された衰退」と形容できる状況にある。
本調査の主要な知見は、以下のように要約できる。欧州は数十年にわたり、半導体の地政学的側面を過小評価し、世界的な分業体制に頼るという戦略上の誤りを犯してきた。一方、他の地域は組織的に独自の生産能力を構築してきた。欧州半導体法は制定が遅れ、現状では不十分である。20%という目標は非現実的であり、本来集中的な戦略に投入されるべき資源を拘束している。
ヨーロッパの構造的な不利な点 ― 高いエネルギーコスト、長期にわたる承認手続き、熟練労働者の不足、そして各国間の分断されたアプローチ ― は現実のものであり、短期的には改善できません。米国および中国との投資格差は甚大です。地政学的な状況により、ヨーロッパはますます両ブロックの狭間での役割を担うよう迫られており、自らの利益を主張するための戦略的勢力は不足しています。
しかしながら、欧州には重要な資産があります。ASMLのEUVリソグラフィにおける独占的地位、パワー半導体とセンサーにおける強み、優れた研究環境、そしてドレスデンを拠点とする機能的な半導体クラスターです。これらの強みは、世界のトップに返り咲くには十分ではありませんが、世界の半導体産業において専門性と強靭性を備えた地位を築く基盤となっています。
欧州の意思決定者にとっての戦略的影響は明らかです。第一に、非現実的な20%目標は、ニッチ市場に特化した戦略に置き換える必要があります。欧州は、あらゆる分野で競争しようとするのではなく、パワー半導体、車載用チップ、センサー、そして特殊用途に注力すべきです。第二に、産業用電力価格、承認手続きの迅速化、熟練労働者の訓練の大幅な拡充といった構造的な競争上の不利な状況に対処する必要があります。
第三に、EU加盟国間の連携を大幅に強化する必要がある。現状の分断は非効率性をもたらし、資源配分も最適ではない。第四に、欧州は日本、韓国、そして場合によっては台湾といった信頼できる国々との戦略的パートナーシップに関する明確な構想を策定し、依存関係を分散させる必要がある。第五に、半導体事業拡大のための資金調達は、研究予算からの再配分に主に依存するのではなく、より確固たる基盤の上に構築する必要がある。
影響を受ける業界のビジネスリーダーにとって、この分析は、重要な半導体における欧州の自給自足が間近に迫っているという期待が幻想であることを示唆している。レジリエンス戦略は、世界的な供給源の多様化、戦略的備蓄の維持、そして欧州の既存技術を活用した半導体の開発に重点を置く必要がある。自動車業界は、アジアのサプライヤーへの依存が中期的に継続することを受け入れ、適切なリスク管理戦略を策定する必要がある。
ニッチ市場に特化した欧州の半導体企業は、投資家にとって確かに大きな可能性を秘めています。ASMLは独占的地位にあるため、依然として戦略的な投資対象です。インフィニオン、STマイクロエレクトロニクスをはじめとする欧州メーカーは、エネルギー転換によってパワー半導体への需要が急増する中で恩恵を受ける可能性があります。しかしながら、半導体スタートアップ企業に短期的な利益を期待するのは控えるべきです。この業界は長期的な展望と巨額の資本投資を必要としているからです。
この問題がヨーロッパにとって長期的にどれほど重要であるかは、計り知れません。半導体は、人工知能から自動運転、エネルギー転換に至るまで、事実上あらゆる未来技術の基盤となるものです。この分野で周縁化された地域は、下流技術においても後れを取ることになります。ヨーロッパがしばしば掲げる目標である戦略的自立は、半導体生産における最低限の能力なしには達成できません。
本分析のきっかけとなった2025年10月のNexperia危機は、警鐘を鳴らすものです。目立たないレガシーチップでさえ、地政学的紛争の武器となり得ることを示しています。ヨーロッパの脆弱性は現実のものであり、今後、低下するどころか増大する可能性が高いでしょう。問題は、ヨーロッパが今後このような危機に直面するかどうかではなく、いつ、どれほど深刻になるかということです。
状況は絶望的でしょうか？いいえ。欧州は確かに、半導体産業の特定分野で競争力を維持するための資源、技術、そして人的資本を有しています。しかし、時間は刻々と過ぎています。1年ごとに依存度は高まり、格差は拡大します。今後2～3年で、欧州が必要な改革を実行し、十分な投資を行う政治的意思を持っているかどうかが明らかになるでしょう。
欧州半導体産業の白鳥の歌はまだ終わっていない。しかし、国民の焦燥感は高まり、国際舞台での競争は熾烈を極めている。欧州は選択を迫られている。痛みを伴う妥協を伴う抜本的な戦略再編か、それとも技術的に徐々に重要性を失っていくか。今後数年間で、この大陸がどちらの道を辿るのかが明らかになるだろう。未来はまだ書かれつつあるが、脚本を変える時間は刻々と過ぎている。
あなたのグローバルマーケティングおよびビジネス開発パートナー
☑️ 私たちのビジネス言語は英語またはドイツ語です
☑️ NEW: 母国語での通信!
Konrad Wolfenstein
喜んで個人アドバイザーとしてあなたと私のチームにお役に立ちたいと思っています。
お問い合わせフォームにご記入 +49 89 89 674 804 (ミュンヘン)までお電話ください。私のメールアドレスは: wolfenstein ∂ xpert.digital
私たちの共同プロジェクトを楽しみにしています。
☑️ 戦略、コンサルティング、計画、実行における中小企業のサポート
☑️ デジタル戦略の策定または再調整とデジタル化
☑️ 海外販売プロセスの拡大と最適化
☑️ グローバルおよびデジタル B2B 取引プラットフォーム
☑️ パイオニア事業開発 / マーケティング / PR / 見本市
🎯🎯🎯 Xpert.Digitalの5つの専門知識を包括的サービスパッケージで活用 | BD、R&D、XR、PR、デジタル可視性の最適化
Xpert.Digitalの5つの専門知識を包括的サービスパッケージで活用 | R&D、XR、PR、デジタル可視性の最適化 - 画像: Xpert.Digital
Xpert.Digital は、さまざまな業界について深い知識を持っています。 これにより、お客様の特定の市場セグメントの要件と課題に正確に合わせたオーダーメイドの戦略を開発することが可能になります。 継続的に市場動向を分析し、業界の発展をフォローすることで、当社は先見性を持って行動し、革新的なソリューションを提供することができます。 経験と知識を組み合わせることで付加価値を生み出し、お客様に決定的な競争上の優位性を提供します。
詳細については、こちらをご覧ください:
