中東は燃えている ― 世界経済への警告：世界の石油ネットワークが崩壊寸前である理由 ― AIで作成されたこのテーマに関するクリエイティブな画像：Xpert.Digital
世界経済への警告：安全資産という幻想 ― なぜ新たな石油危機がヨーロッパを直撃しているのか
中東の衝撃：標的型ドローン攻撃がいかにして私たちの命の代償を劇的に高めるか
テヘランの危険なゲーム：地域紛争が世界システムを麻痺させる仕組み
中東は燃え盛っている――そしてその炎はもはや地域安全保障だけでなく、世界経済全体の生命線をも脅かしている。これまで、戦略的に極めて重要なホルムズ海峡が封鎖されたとしても、世界の石油貿易は代替パイプラインルートや紅海へと移行するだろうというのが一般的な見方だった。しかし、サウジアラビアのインフラとバブ・エル・マンデブ海峡の航路に対する最近の標的型攻撃は、こうした安全な代替ルートという幻想を容赦なく打ち砕いた。現在我々が目の当たりにしているのは、孤立した事件ではなく、世界経済システムの最も脆弱な部分を攻撃する非対称的な経済戦争である。ロシアからのエネルギー供給源を転換した後もなお、エネルギー輸入に大きく依存しているヨーロッパにとって、これは厳戒態勢を意味する。こうしたサプライチェーンの継続的な混乱は、ディーゼル油とガスの価格高騰を招くだけでなく、新たな危険なスタグフレーションの波を引き起こす可能性もある。ヨーロッパは目を覚まし、次の危機が経済を麻痺させる前に、真のレジリエンスを構築すべき時が来たのだ。.
二つのボトルネック、一つの世界的なリスク：イラン戦争は、ヨーロッパにとって経済的なストレステストになりつつある。
サウジアラビアの東西パイプラインに対する最近の攻撃と、バブ・エル・マンデブ海峡における状況の同時的な悪化は、すでにエスカレートしている中東紛争における新たな一幕にとどまらない。重要な経済的要因は、個々のポンプステーションが損傷したかどうか、あるいはサウジアラムコがパイプラインをどれだけ早く復旧できるかといったことだけではない。真の危険は、これまで代替ルートとして考えられていた複数の輸送ルートが、同時に軍事的圧力にさらされているという事実にある。ホルムズ海峡、ヤンブーへのサウジアラビアの陸橋、そして紅海からバブ・エル・マンデブ海峡を通る海上ルートは、もはや独立した安全弁ではなく、同じ脆弱なシステムの一部となってしまったのだ。.
まさにここに、今回の危機の新たな側面がある。単一のボトルネックが寸断された限り、生産者、海運会社、貿易業者は輸送量を再配分し、既存の在庫を活用し、配送スケジュールを調整することができる。しかし、主要ルート、バイパスパイプライン、代替海上ルートが相次いで脅かされると、地域的な安全保障問題は世界的な供給、価格、そして信頼のショックへと転化する。したがって、今回の攻撃はサウジアラビアだけに影響を与えるものではない。ホルムズ・パイプラインが機能不全に陥った場合でも、世界経済には依然として強固な代替ルートが存在するという期待を揺るがすものなのだ。.
サウジアラビアは、複数のドローン攻撃を受け、全長約1,200キロメートルの東西パイプラインを先制的に停止した。このパイプラインは、同国東部のアブカイクと紅海沿岸のヤンブー港を結んでいる。公式には、負傷者、物的損害、およびドローンのイラク領内での発生源は確認されているが、犯人、被害の正確な程度、および復旧時期は依然として不明である。これまでのところ、特定の攻撃について明確な犯行声明を出した組織はない。したがって、論評で述べられている、テヘランが直接攻撃を命じたという主張は、もっともらしい仮説として扱うべきであり、確定した事実として扱うべきではない。.
同時に、複数の報道によると、イランの支援を受けたフーシ派は、戦略的に重要なバブ・エル・マンデブ海峡のペリム島に到達した。これにより、ホルムズ・パイプラインがほぼ寸断されて以来、サウジアラビアが世界市場への石油輸送ルートとしてますます利用しているこのルートに対する圧力を強めることになる。これら二つの出来事の関連性は経済的に爆発的だ。パイプラインが寸断されればヤンブーへの供給が制限され、バブ・エル・マンデブ海峡への脅威は、紅海を横断する輸送コストを増加させるか、あるいは輸送を阻害する。したがって、今回の攻撃は施設だけでなく、迂回ルートそのものの論理をも標的としている。.
ヤンブーは安全な避難所としての役割を失いつつある
ヤンブーは、サウジアラビアがホルムズとは独立して輸出の一部を組織できることを示す、現在進行中の緊張激化における重要な証拠となった。東西パイプラインは、まさにこの戦略的課題、すなわちペルシャ湾の主要な生産・処理拠点からアラビア半島を横断して紅海まで原油を輸送するために建設された。サウジアラムコは拡張後の輸送能力を1日最大700万バレルとしているが、国際エネルギー機関は、このレベルでの持続可能な輸送は実際の運用条件下では十分に実証されていないと指摘している。最新の攻撃以前は、市場の観測では、パイプラインを通じて1日あたり約400万～500万バレルが輸送されていたことが示されていた。.
この量は世界の石油供給量の約4～5％に相当する。数日間の操業停止期間中に石油が世界市場から完全に消えるわけではない。サウジアラビアは当初、ヤンブーの既存の備蓄を利用し、メンテナンス手順を調整し、技術検査後にプラントの一部を再稼働させることができる。とはいえ、その規模は相当なものだ。再稼働日が不確実なだけでも、製油所、トレーダー、海運会社は代替供給源の不足を考慮せざるを得ない。石油市場は、実際の操業停止そのものだけでなく、操業停止のリスクによっても影響を受ける。.
さらに、ヤンブー自体もここ数ヶ月にわたり度重なる脅威にさらされてきた。2026年3月には、同港を標的とした弾道ミサイルが迎撃され、サムレフ製油所はドローン攻撃を受けた。7月には、サウジアラビアのエネルギー施設や輸送インフラに対する攻撃が相次いだ。9月初旬には、ジザン、アブハ、その他のサウジアラビアの都市にある施設が攻撃を受けた。したがって、今回の操業停止は単発的な事件ではなく、攻撃者が製油所、ポンプ場、積荷港、タンカーを標的とするケースが増加している一連の事件の一部である。.
経済的に見ると、この事態は単発的な大規模攻撃よりもはるかに深刻です。インフラは技術的には修復可能ですが、脅威レベルが恒常的に上昇すると、保険料、警備費用、メンテナンス期間、輸送ルート、投資判断に影響が出ます。たとえパイプラインがすぐに復旧したとしても、リスクプレミアムは残ります。市場は、同じルートが将来再び標的となる可能性、そしてパイプライン自体だけでなく、港湾施設、製油所、電力供給、海上アクセスなども攻撃される可能性があることを想定しなければなりません。.
単なる迂回路という幻想は打ち砕かれた
戦争前、2025年にはホルムズ海峡を1日平均約2000万バレルの原油および石油製品が通過していた。これは世界の海上石油貿易の約4分の1に相当する。国際エネルギー機関の推計によると、サウジアラビアとアラブ首長国連邦が運用する代替ルートの予備輸送能力は合わせてわずか1日350万～550万バレルだった。そのため、東西パイプラインへの攻撃以前から、ホルムズ海峡の完全閉鎖を代替パイプラインシステムで補うことは不可能であることは明らかだった。.
実際の輸送量を見れば、問題の深刻さがわかる。米国エネルギー情報局（EIA）のデータによると、ホルムズ海峡を通過する原油輸送量は、2025年第4四半期の1日あたり2160万バレルから、2026年第2四半期には490万バレルに減少した。一方、バブ・エル・マンデブ海峡を通過する原油輸送量は、サウジアラビアが東西パイプラインとヤンブー海峡を経由して輸送量を転換したため、1日あたり540万バレルから810万バレルに増加した。つまり、リスクの一部は解消されたのではなく、地理的にペルシャ湾から紅海へと移動したに過ぎない。.
この転換は、サウジアラビアのパイプラインが十分な量の石油を西へ輸送できること、ヤンブーが貨物を積み込めること、そしてフーシ派の攻撃にもかかわらず紅海を通る海上ルートが利用可能であることという、3つの条件が同時に満たされている場合にのみ機能した。現在、これら3つの条件すべてが危ぶまれている。まさにこのことが、パイプラインの一時的な停止という報道が示唆するよりも事態が深刻である理由である。世界市場は冗長性を部分的に失っただけでなく、この想定された冗長性自体が、組織的、あるいは少なくとも戦略的に統合された攻撃パターンの標的になり得ることを認識しているのだ。.
サウジアラビア以外の代替ルートも限られている。アラブ首長国連邦のフジャイラへのパイプラインはホルムズ海峡を迂回するが、通常海峡を通過する量のほんの一部しか処理できない。イラン、イラク、クウェート、カタール、バーレーンは、石油・ガス輸出の大部分をホルムズ海峡に依存している。米国、ブラジル、ガイアナ、カナダ、ノルウェー、西アフリカからの追加輸送は助けになるだろうが、時間、適切なタンカー、適切な原油グレード、そして利用可能な精製能力が必要となる。市場が逼迫している状況では、1バレルを自動的に別のバレルで代替することはできない。.
テヘランの分散コスト戦略
この紛争は、ますます経済的な消耗戦へと発展しつつある。米国は、タンカー攻撃、海上封鎖、輸出制限などを通じて、イランの財政力を弱体化させようとしている。イランは米国の軍事的・経済的優位性に直接対抗することはできない。しかし、テヘランは、そのコストを湾岸諸国、海運会社、エネルギー輸入業者、消費者、そして西側諸国の中央銀行に分散させる能力を持っている。パイプラインを一時的に停止させるドローン攻撃一つ一つが、世界中でヘッジ、輸送、資金調達コストの上昇を引き起こす可能性があるのだ。.
この戦略の非対称的な強みはまさにここにある。比較的安価な無人航空機が、数億ドル相当の原材料の流れに影響を与える施設を脅かす可能性があるのだ。たとえ攻撃が阻止されたとしても、対空ミサイル、操業停止、予防措置などの費用がかかるため、経済的に無価値というわけではない。さらに重要なのは心理的な効果だ。市場参加者は次の攻撃がいつどこで起こるか分からない。こうして不確実性そのものが武器となるのである。.
フーシ派はこのシステムにおいて中心的な役割を担っている。彼らの船舶やサウジアラビアの石油施設への攻撃は、イランが直接的なイランの攻撃と受け取られることなく、世界の貿易に圧力をかけることを可能にしている。同時に、イランが支援するイラクの民兵組織はサウジアラビアと地理的に近接している。これにより、ペルシャ湾からイラク、サウジアラビアの国内インフラを経てイエメン、紅海に至る多次元的な脅威空間が生み出されている。サウジアラビアは単一の回廊を守るだけでは不十分であり、油田、パイプライン、ポンプ場、製油所、港湾、海上航路といった広大なネットワーク全体を守らなければならない。.
しかし、この分析から性急な結論を出すべきではない。ドローンがイラクから発射されたという事実だけでは、イランが直接支配していたことや、フーシ派が特定のパイプライン攻撃に関与していたことを自動的に証明するものではない。イラク政府は自国領土からの発射を確認し、調査を開始し、マイサーン州の責任者を解任した。経済リスク評価においては、犯人が不明確であることはさらに問題となる。指揮系統が不明確なままでは、抑止力、交渉、危機管理がより困難になるからだ。.
ワシントンの賭けは他国にとって大きな代償となるだろう
ドナルド・トランプ大統領は、軍事的・経済的圧力によってイランを屈服させるという戦略を継続しているようだ。このアプローチは、イランの歳入、軍事力、国内の安定性が、米国とその同盟国の政治的影響力よりも速いペースで低下すれば、戦略的に成功する可能性がある。しかし、イランが降伏せず、第三国にとってのコストを組織的に増大させる、長期にわたる消耗戦に陥る可能性も十分にある。.
世界経済にとって、たとえアメリカが勝利する可能性があったとしても、その道のりは高くつくことが明らかになっている。ブレント原油価格は9月に再び1バレル100ドルを超え、最近の価格高騰を受けて一時108ドル近くまで上昇した。ディーゼル油価格は特に急激に上昇し、9月初旬には戦前の水準を約90％上回った。同時に、投資家がインフレ率の上昇と金融引き締め政策を予想したため、長期国債の利回りも上昇した。.
政治的なデリケートさは、コストが非常に不均等に分配されているという事実にある。米国は石油とガスの主要生産国であり、エネルギー部門の収益増加によって価格ショックの一部を吸収することができる。一方、ヨーロッパ、日本、韓国、インド、および多くの貧しい輸入国は、相応の輸出収入を生み出すことなく、より高い費用を支払っている。2025年にホルムズ海峡を通過して輸送された石油と製品の量の約80％はアジア向けだった。液化天然ガス（LNG）の場合、海峡を経由した輸出のほぼ90％がアジア向けだった。.
この紛争は、西側諸国とアジアの同盟関係における緊張を悪化させる可能性を秘めている。危機が長引けば長引くほど、各国政府はアメリカの戦略が現実的な政治的終着点をもたらすのか、それとも単に世界的なコストを生み出すだけなのかを疑問視するようになるだろう。一方、中国は世界最大の石油輸入国として、湾岸諸国からの安定した輸出に依存しているため、外交活動を活発化させる動機がある。北京は仲介役を務めることも、自国のタンカーを保護することも、テヘランに経済的圧力をかけることも、あるいはこの危機を利用して自らを不可欠な安定化勢力としてアピールすることもできる。しかし、これらの選択肢はいずれもリスクを伴う。.
サウジアラビアの戦略的孤立
サウジアラビアは根本的なジレンマに直面している。同国は最新鋭の戦闘機、防空システム、そして莫大な財源を保有しているものの、数千キロメートルに及ぶ分散インフラを標的とする安価なドローンやミサイル攻撃に対する包括的な防衛体制を欠いている。近年の経験から、強力な防空システムであっても個々のミサイルを迎撃することはできても、全体的なリスクを排除することはできないことが示されている。攻撃者は、時折防衛網を突破するだけで、業務を妨害し、市場の信頼を損なうことができるのだ。.
さらに、イエメンにおける新たな大規模地上攻撃は、軍事的にも政治的にも魅力的な選択肢とは言えない。2015年以降のサウジアラビアの介入は、フーシ派を完全に打ち負かすには至っていない。戦争の激化は、サウジアラビアの都市や施設へのさらなる攻撃を招き、民間人の犠牲者を生み、リヤドの近代化戦略を危うくする可能性がある。同時に、消極的な姿勢は、重要な経済拠点への攻撃が限定的な影響しか及ぼさないというメッセージを送ることになるだろう。.
正式なパートナーシップは、必ずしも問題を解決するわけではない。トルコとパキスタンは外交的、技術的、あるいは軍事的な支援を提供できるが、防衛協定は必ずしもイエメンでの高額な戦争を遂行する意思を意味するものではない。イスラエルはフーシ派に対する作戦経験と長距離空軍を有しているが、サウジアラビアとイスラエルの公然とした軍事協力は、国内および地域政治の観点から非常にデリケートな問題となるだろう。トランプ大統領が米国の中間選挙を理由にサウジアラビアの支援要請を拒否したという元の記事の主張は、公の場で十分に裏付けられておらず、したがって信頼できる出発点とはみなすべきではない。.
サウジアラビアの根本的な弱点は、兵器の不足というよりも、広大なエネルギーシステムを完全に防護することが不可能な点にある。したがって、レジリエンス（回復力）を確保するには、防空体制だけでは不十分である。冗長なポンプ場、分散型の予備部品、迅速に交換可能な制御技術、安定した電力供給、ヤンブーにおける追加貯蔵能力、代替積載拠点、そして常駐の修理チームが必要となる。軍事的抑止力と産業復旧能力は、一体的に考慮されなければならない。.
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世界のサプライチェーンは限界に達している：石油インフラへの攻撃は始まりに過ぎない理由
原油価格の高騰は、ほんの始まりに過ぎない。
世界経済への最も分かりやすい影響経路は原油価格です。原油価格の上昇は、ガソリン、ディーゼル燃料、ジェット燃料、暖房油、石油化学製品、そして数多くのプラスチック製品の価格上昇につながります。ディーゼル燃料は、トラック、建設機械、農業、鉱業、船舶、非常用発電機などの動力源として特に重要です。したがって、ディーゼル燃料の不足は、原油価格の上昇だけでは想像できないほど、生産や食料コストに広範な影響を及ぼします。.
2つ目の影響は、天然ガスと電力を通じたものです。カタールをはじめとする湾岸諸国は、ホルムズ海峡を経由して大量の液化天然ガス（LNG）を輸出しています。もし輸送が滞ったり、船舶の航路が変更されたりすれば、ヨーロッパとアジアは利用可能なLNG貨物を巡ってより激しい競争を繰り広げることになるでしょう。ガス価格の上昇は、ガス火力発電所を通じてヨーロッパの電力市場の卸売価格にも影響を及ぼします。そのため、石油消費量が非常に少ない企業でさえ、エネルギーコストや調達コストの上昇を経験する可能性があります。.
3つ目の経路は物流です。バブ・エル・マンデブ海峡が危険になると、船舶は喜望峰を迂回することになります。これにより航海時間が長くなり、同じ輸送能力に対してより多くの船舶が拘束され、燃料消費量と保険料が増加し、サプライチェーンの予測可能性が悪化します。紅海での過去の混乱により、上海からヨーロッパへの貨物運賃が一時的に256%上昇しました。UNCTADは、輸送コストの高止まりが長期化すると、世界の消費者物価が大幅に上昇する可能性があると推定しています。過去の分析によると、貨物運賃が2倍になると、時間差はあるものの平均で約0.7パーセントポイントのインフレ刺激が生じます。.
第4の経路は、金利と金融市場を経由する。エネルギー価格ショックは、実質家計所得を低下させ、企業の利益率を圧迫すると同時に、インフレ率を上昇させる。中央銀行は、典型的なジレンマに直面する。金利引き下げは経済を支えるが、インフレ期待を不安定化させる可能性がある。一方、金利引き上げは二次的な影響を抑制するが、低成長を悪化させる。まさにこの低成長と高インフレの組み合わせこそが、このショックを通常の需要減少よりも危険なものにしているのである。.
スタグフレーションの再来
欧州中央銀行（ECB）は、ユーロ圏のインフレ率が2025年の2.1％から2026年には平均3.0％に上昇し、第4四半期には3.6％でピークを迎えると予測している。エネルギー価格のインフレ率は年末までに15％近くに達すると予測されている。ただし、この予測はエネルギーショックが徐々に収束することを前提としている。ECBは、深刻なシナリオでは、原油価格が1バレルあたり約130ドル、欧州のガス価格が1メガワット時あたり約130ユーロになると予測している。.
成長への潜在的な影響の大きさは相当なものだ。欧州中央銀行（ECB）の分析によると、地政学的な要因による原油価格の実質値上がりが10％の場合、ユーロ圏の実質GDP成長率は最初の3年間でそれぞれ約0.2～0.3パーセントポイント低下する可能性がある。為替レート、財政政策、在庫、企業の対応など、様々な要因が影響するため、この影響を直接的に予測することはできない。しかし、価格高騰が長期化すれば、単なる軽微な負担ではなく、既に脆弱な欧州の成長基盤に深刻な影響を与える可能性があることを示している。.
世界中の新興国および発展途上国は特に脆弱である。世界銀行は、2026年3月に観測された世界の原油供給量の推定日量1,000万バレルの減少を、入手可能な時系列データの中で最大の供給ショックと評した。同行の基本シナリオでは、2026年にエネルギー価格が24％、商品価格全体が16％上昇すると予測している。供給途絶が続けば、原油価格は平均95ドルから115ドルに達し、新興国および発展途上国のインフレ率は5.3％から5.8％に上昇する可能性がある。.
これは貧困国にとって二重の意味で深刻な問題である。貧困国は外貨収入のより大きな割合をエネルギーと食料の輸入に費やし、戦略準備金が少なく、価格補助金を借入金で賄わなければならないことが多い。ドル金利の上昇とドル高は、これらの国の対外債務の負担をさらに増大させる。結果として、サウジアラビアのパイプラインへの攻撃は、国際収支、財政赤字、食料価格を通じて、遠く離れた国々の政治的不安定を引き起こす可能性がある。.
ヨーロッパは、最も脆弱な時期に衝撃を受けた。
今日のヨーロッパは、ロシアによるウクライナ侵攻以前よりも多様化しているものの、エネルギー自給自足には程遠い状況にある。2024年、欧州連合は総エネルギーの57％を輸入に頼った。石油および石油製品がエネルギー輸入の67％を占め、石油の輸入依存度は96.6％に達した。これらの数字は、ヨーロッパが供給元を変えたものの、外部からのエネルギー流入への物理的な依存をほとんど解消できていないことを示している。.
ロシアからの脱却は安全保障政策上必要であり、一方的な脅迫に対する脆弱性を軽減した。EUのガス輸入におけるロシア産ガスの割合は、2021年と2022年の45%から2025年には12%に低下し、ロシア産原油はEU輸入の約2%にまで減少した。しかし同時に、LNG、長距離海上輸送、新規供給業者の重要性が高まった。2025年においても、EUは依然として3,367億ユーロ相当のエネルギー製品を輸入している。石油の95%以上、ガスの80%以上は海外からの輸入である。.
精製製品に関しては、ヨーロッパは特に脆弱な立場にある。ロシアからの供給停止後、サウジアラビア、クウェート、その他の中東諸国がディーゼルの重要な供給源となった。2025年には、アジアと中東が合わせてヨーロッパのディーゼル輸入量の23％、航空燃料輸入量の90％を供給した。2026年4月以降、地中海沿岸のEU加盟国はディーゼル輸入量の約24％をサウジアラビアの紅海沿岸港から調達している。したがって、ヤンブーでの問題発生は、原油の世界市場価格だけでなく、ディーゼルの即時供給にも影響を及ぼすことになる。.
これは特にドイツをはじめとする先進工業国にとって重要な問題です。ディーゼル価格の上昇は、道路貨物輸送、建設業、農業、中小企業（SME）に影響を与えます。化学、ガラス、製紙、金属加工などのエネルギー集約型産業は、ガスと電気料金の上昇によってさらに打撃を受けるでしょう。欧州企業はすでに米国や中国の競合他社よりも構造的に高いエネルギー価格を支払っているため、さらなる価格ショックは重大な競争リスクとなります。ドラギ報告書は、電力価格の差を米国の2～3倍、天然ガス価格の差を4～5倍と定量化しています。.
危機が展開する可能性のある3つのシナリオ
最も好ましいシナリオでは、東西パイプラインの停止は短期間にとどまります。修復チームが徐々に操業を再開し、サウジアラビアはヤンブーの備蓄を利用し、国際海運は軍事保護の下、バブ・エル・マンデブ海峡を部分的に開放したままにします。原油価格はリスクプレミアムを維持しつつも、最近のピークを下回ります。インフレの影響は主にエネルギーと輸送分野に限定されます。このシナリオは技術的には実現可能ですが、ポンプステーション、港湾施設、タンカーへの攻撃がこれ以上成功しないことが前提となります。.
中位シナリオでは、攻撃が断続的に発生し、中断の頻度は変動するものの、パイプラインは稼働するものの、フル稼働は安定しない。海運会社は紅海の一部航路を避けるか、高いリスクプレミアムを要求する一方、製油所は安全在庫を積み増す。ブレント原油は長期間1バレル100ドルを超える水準で推移し、ディーゼル燃料は特に不足し、中央銀行はより引き締め的な金融政策を取らざるを得なくなるだろう。欧州にとって、これは最も危険なシナリオとなる可能性が高い。なぜなら、明確な危機的状況を生み出すのではなく、むしろ数四半期にわたって投資、購買力、成長を蝕むからである。.
最悪のシナリオでは、ホルムズ海峡、サウジアラビア主導の西ルート、そしてバブ・エル・マンデブ海峡の3つの航路が、いずれも一時的に信頼できる航路として利用できなくなるだろう。そうなれば、焦点は価格から、希少な資源の実際の配分へと移る。戦略備蓄が放出され、各国政府は消費を制限し、航空会社は輸送能力を削減し、エネルギー集約型産業は生産を抑制する可能性がある。このような状況下では、原油価格が1バレル130ドルを大幅に上回る可能性もあるが、正確なピーク時期を確実に予測することはできない。重要なのはその期間である。備蓄は数週間から数ヶ月の期間をしのぐことはできるが、恒久的に混乱した生産や貿易の流れを補うことはできない。.
4つ目の、特に危険な政治シナリオは、地域における直接的なエスカレーションである。サウジアラビアによるイラクやイエメンへの報復攻撃は、反撃を招く可能性がある。イランの関与が明らかになれば、米国は紛争をさらにエスカレートさせるだろう。誤解、技術的なミス、あるいは統制の取れていない民兵による攻撃は、当初誰も想定していなかった大規模な戦争に関係者が巻き込まれるリスクを高める。そうなれば、市場は石油不足だけでなく、湾岸諸国の施設がさらに混乱する可能性も織り込むことになるだろう。.
回復力は、正直な自己評価から始まる。
欧州はまず、多様化と安全保障を同一視するのをやめるべきだ。たとえ10社の供給業者があったとしても、タンカーが同じ2つの海峡を航行したり、異なる国のディーゼル燃料が同じ少数の製油所と港湾地域で生産されていたりするなら、ほとんど役に立たない。したがって、レジリエンスは、物理的な航路、製品の品質、製油能力、港湾、パイプライン、電力網といったレベルで評価されなければならない。供給業者リストだけでは、集中リスクを反映することはできない。.
EUは、石油および石油製品の供給に関する拘束力のあるストレステストを策定すべきである。このテストでは、ホルムズ油田とバブ・エル・マンデブ油田の同時操業停止、ヤンブー油田の数週間にわたる操業停止、米国からの輸出減少、タンカー不足、欧州の製油所の操業停止などをシミュレートする必要がある。企業や当局は、原油の集計データだけでなく、ディーゼル油、ジェット燃料、ナフサ、暖房油の地域別データも必要としている。欧州委員会は既に、石油備蓄指令の見直しと製品別要件の検討を発表している。この改革を加速させるべきである。.
少なくとも90日分の純輸入量に相当する備蓄を維持するという現行の要件は依然として不可欠だが、範囲が広すぎる。製油所が必要な品質の原油を処理できない場合や、原油の代わりにディーゼル油が突然入手できなくなった場合、原油備蓄の有用性は限られる。したがって、欧州は、特定の最終製品の最低備蓄量を引き上げ、明確な地域流通システムを構築し、貯蔵施設から消費者への輸送ルートを確保する必要がある。共同放出は、各国の一方的な行動やパニック買いを防ぐため、透明性のある基準に基づいて行われなければならない。.
欧州の7項目プログラム
まず、EUは戦略石油備蓄を製品別に、より正確に整理する必要がある。ディーゼル燃料、航空燃料、主要な石油化学原料はそれぞれ個別に記録し、十分な量を備蓄すべきである。内陸国や製油所の少ない地域は、大規模な港湾を持つ国とは異なるリスクに直面していることを考慮に入れなければならない。主要なパイプラインや鉄道網沿いの欧州共同備蓄は、各国の備蓄を補完する役割を果たすだろう。.
第二に、欧州は真に多様な地理的地域に所在する生産者との長期的な供給パートナーシップを必要としている。これには、ノルウェー、米国、カナダ、ブラジル、ガイアナ、西アフリカ、そして信頼できる地中海諸国が含まれる。契約では、供給量だけでなく、危機時の優先順位、港湾権、タンカーの積載能力、相互貯蔵施設の利用についても規定すべきである。目標は、ある依存関係を別の依存関係に置き換えることではなく、同じボトルネックに収束しない経路を持つポートフォリオを構築することである。.
第三に、欧州は製油所と港湾インフラを戦略的資産として扱うべきである。長年にわたり、製油能力は縮小する化石燃料市場における商業的な問題として捉えられてきた。しかし、移行期においては、依然として安全保障上重要な意味を持つ。したがって、製油所の廃止は地域供給への影響を考慮して評価されるべきである。同時に、様々な種類の原油を処理できる柔軟な設備、そして港湾、パイプライン、鉄道ターミナル、内陸水路輸送への投資も必要となる。.
第四に、輸送の電化は安全保障政策上の影響も及ぼすため、加速させる必要がある。電気自動車、電気ヒートポンプ、鉄道輸送、産業用電化は、石油の直接需要を削減する。しかし、その恩恵は、電力網、蓄電設備、そして安定した発電供給が同時に拡大して初めて実現する。したがって、欧州の脱炭素化は単なる気候変動対策ではなく、輸入石油・ガス危機に対する最も重要な長期的な防衛策なのである。.
第五に、EUは許認可手続きの迅速化と、送電網、蓄電設備、そして安定した電力供給への投資拡大を必要としている。風力発電と太陽光発電は燃料輸入を削減するが、その変動に対応するためには、高性能な送電網、蓄電池、柔軟な需要予測、揚水発電、調整可能な発電所、そして国境を越えた電力取引が必要となる。原子力発電は、加盟国が政治的に支持する地域において、安定した低炭素電力供給に貢献できる。技術的な開放性を、行動を起こさないための口実にしてはならない。.
第六に、欧州は深刻な供給不足が発生する前に、段階的な消費削減計画を策定すべきである。これには、速度制限、公共交通機関の増便、在宅勤務の導入、貨物輸送の最適化、エネルギー節約のための期間限定インセンティブ、重要サービスの優先ルールなどが含まれる。こうした措置は政治的には不人気だが、深刻な危機においては、無秩序な配給制や生産停止よりも経済的に有利である。国際エネルギー機関（IEA）は、需要削減と燃料転換に加え、備蓄の放出を危機対応策の構成要素として明確に挙げている。.
第七に、欧州は共通の経済安全保障戦略を必要としている。エネルギー、半導体、重要原材料、クラウドインフラ、海底ケーブル、港湾、兵器生産はもはや個別の政策分野ではない。EUはリスクを共同で負担し、データを交換し、安全保障基準を調和させ、必要に応じて共通の手段を通じて重要な投資を促進すべきである。各国の補助金競争はコストを増大させ、単一市場を分断する。一方、調達とインフラ計画の調整は交渉力と規模の経済を強化する。.
社会的な受容なしに回復力はあり得ない
技術的な課題だけでは不十分だ。エネルギー政策が失敗するのは、知識不足ではなく、分配上の問題が原因である場合が多い。価格上昇は低所得世帯に不均衡な影響を与える一方、一律の価格上限設定は富裕層への補助金となり、貯蓄意欲を弱める。したがって、欧州は、消費者価格を人為的に低く抑え続けるのではなく、移転給付、税金還付、社会関税などを通じた的を絞った救済措置を必要としている。.
企業への支援は、変革と結びつくべきである。戦略的に重要なエネルギー集約型企業は、効率化、電化、循環型経済の実践、柔軟な生産体制を同時に拡大する場合に、一時的な支援を受けることができる。既存のあらゆるビジネスモデルに恒久的に補助金を与えることは財政的に不可能であり、構造改革を遅らせることになる。逆に、一時的な地政学的価格ショックのみを理由に主要産業の移転を容認することは、近視眼的である。.
コミュニケーションもより正直になる必要がある。供給の安定確保には費用がかかる。防衛、倉庫保管、予備能力も同様だ。通常の運用条件下では極めて安価で効率的に見えるシステムも、危機時には極めて高額になる可能性がある。したがって、レジリエンスは無料の付加機能ではなく、むしろ保険のようなものだ。重要なのは、ヨーロッパがこの割増料金を投資を通じて体系的に支払うのか、それともインフレ、生産損失、政治的不安定といった形で後から無秩序に支払うのか、という点である。.
視点の決定的な転換
状況は深刻だが、必ずしも壊滅的というわけではない。サウジアラビアのパイプラインを短期間で修復すれば、差し迫った価格上昇圧力は緩和できるだろう。戦略備蓄、湾岸地域以外での追加生産、そして需要の減少が、ショックをある程度和らげるはずだ。世界経済は適応力があり、高価格は投資、代替品の調達、コスト削減を促進する。.
しかし、修復のたびに構造的な問題が解決されると考えるのは危険である。東西パイプラインへの攻撃は、迂回路が回復力を発揮するのは、迂回路自体が保護され、冗長性があり、政治的に安定している場合に限られることを示している。ホルムズ、ヤンブー、バブ・エル・マンデブへの同時的な脅威は、これら3つの地理的地点を、まとまりのある世界的なリスクへと変貌させる。.
したがって、その根拠は以下のとおりである。現在のショックは依然として対処可能であるが、根底にあるシステムは、政府や市場がこれまで想定してきたよりもはるかに脆弱である。最大の危険は単一の攻撃ではなく、繰り返される小規模な攻撃、犯人の不明確さ、限られた代替ルート、そして政治的エスカレーションの組み合わせである。さらなる事件が発生するたびに、保険会社、海運会社、トレーダー、中央銀行は、一時的な混乱ではなく、リスク体制の長期的な変化を予測する閾値を下げていく可能性がある。.
欧州にとって、これは明確な優先事項となる。短期的には、備蓄、製品供給、輸送ルート、危機対応の調整を強化する必要がある。中期的には、製油所、港湾、送電網、貯蔵施設、国境を越えるインフラをより強固なものにする必要がある。長期的には、輸入化石燃料の消費をより迅速に削減する必要がある。レジリエンスを単に備蓄量の増加と捉える人々は、依存度を管理しているに過ぎない。レジリエンスを多様化、電化、効率性、産業の冗長性、そして共通の安全保障政策の組み合わせと捉える人々は、依存度を低減している。.
ヤンブーへの攻撃は、少数の地域に効率性を集中させてきた世界経済に対する警告信号である。欧州は、ガソリンスタンドの燃料が枯渇したり、工場が生産を縮小したりするまで、この信号を真剣に受け止めるべきではない。戦略的な課題は、次の危機を予測することである。さもなければ、欧州大陸は、自らがほとんど制御できない紛争の代償を払い続け、物価上昇、競争力低下、政治的緊張の高まりといった形で、その経済的影響を特に深刻に感じ続けることになるだろう。.
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