L’industria siderurgica tedesca a un punto di svolta critico: quando i tentativi di salvataggio statale ignorano la logica del mercato – Immagine: Xpert.Digital
L'elettricità è troppo cara, la concorrenza troppo agguerrita: ecco perché Thyssenkrupp & Co. rischia il collasso.
Miliardi per l'acciaio: gli esperti mettono in guardia dal fatale errore della Germania in materia di sussidi
L'industria siderurgica tedesca sta attraversando una crisi senza precedenti, innescata non solo da shock esterni, ma anche da una lunga serie di passi falsi politici. Ciò che sta accadendo attualmente alla Cancelleria durante i cosiddetti vertici dell'acciaio non è tanto una soluzione strategica quanto un disperato tentativo di mascherare i difetti strutturali con sussidi. Al centro di questo dilemma c'è un fondamentale fallimento ideologico: la Germania ha sistematicamente indebolito la sua industria chiave, solo per doverla ora salvare a costi enormi e con ingenti risorse finanziarie.
L'attuale situazione dell'industria siderurgica evidenzia un problema sistemico più profondo nella politica economica tedesca. Mentre il governo spingeva per una transizione rapida e completa verso un'economia puramente verde, l'industria siderurgica è stata trattata come un peso per gli obiettivi climatici piuttosto che come un pilastro strategico dell'indipendenza economica. Questa prospettiva miope si è rivelata disastrosa, perché la produzione di acciaio non è semplicemente una capacità sostituibile, ma una materia prima fondamentale che sostiene almeno quattro milioni di posti di lavoro nelle industrie a valle.
La produzione di acciaio grezzo in Germania è crollata di quasi il 12%, attestandosi a 17,1 milioni di tonnellate nella prima metà del 2025, raggiungendo livelli paragonabili a quelli della crisi finanziaria del 2009. Questi dati non sono il risultato di normali fluttuazioni economiche, ma piuttosto il sintomo di una crisi strutturale più profonda. La produzione tramite altoforno-convertitore, ovvero la tradizionale produzione a carbone, è stata particolarmente colpita, con un calo di circa il 15%. Anche la produzione di acciaio tramite forno elettrico ad arco, apparentemente più moderna, che si basa su rottami di acciaio ed elettricità, sta perdendo sempre più importanza, e questo calo parte da una base già bassa.
La tripla pressione: energia, competizione e trasformazione
L'industria siderurgica tedesca si trova ad affrontare una pressione senza precedenti proveniente da tre diverse direzioni, che si rafforzano a vicenda. La prima pressione proviene dal settore energetico. I prezzi dell'elettricità in Germania per i consumatori industriali raggiungono attualmente i diciotto centesimi al kilowattora, molto più alti di quelli dei paesi concorrenti. Sebbene il governo federale stia pianificando un prezzo massimo dell'elettricità industriale di cinque centesimi al kilowattora, questa misura è, nella migliore delle ipotesi, una cura dei sintomi senza affrontare la politica energetica di base. Il prezzo previsto dell'elettricità industriale dovrebbe beneficiare circa duemila aziende e costerebbe al bilancio circa 1,5 miliardi di euro all'anno, ma ammonta solo alla metà del consumo annuo di elettricità di un'azienda ed è limitato nel tempo.
La seconda pressione proviene dal mercato globale. La Cina ha sviluppato una massiccia produzione di acciaio che, a causa della debole domanda interna e dei dazi statunitensi, viene sempre più dirottata verso l'Europa. Attualmente la Cina produce enormi eccedenze di circa 300 milioni di tonnellate all'anno e le immette sul mercato globale con sussidi statali palesi e occulti. Allo stesso tempo, la domanda europea di acciaio è stagnante, mentre i paesi asiatici aumentano costantemente la loro produzione. Secondo le previsioni dell'OCSE, la produzione globale di acciaio dovrebbe aumentare di circa il 6,7% entro la fine del 2027, con gli incrementi maggiori provenienti ancora una volta da Cina, India e altri paesi asiatici. La Cina da sola potrebbe produrre circa tre dozzine di volte la produzione annua di Thyssenkrupp, il più grande produttore di acciaio tedesco.
Adatto a:
La terza e più strutturale pressione deriva dalla necessaria trasformazione verso una produzione a basse emissioni di carbonio. Qui, il paradosso della transizione energetica tedesca diventa più evidente: la produzione di acciaio verde richiede enormi quantità di elettricità verde e idrogeno verde. Tuttavia, entrambi sono estremamente costosi o addirittura non disponibili in Germania nelle condizioni attuali. Il metodo di riduzione diretta con idrogeno, considerato un processo promettente per la produzione di acciaio a basse emissioni di carbonio, richiede circa 47 kilowattora di elettricità per produrre un chilogrammo di idrogeno, tenendo conto delle perdite di efficienza negli elettrolizzatori. Ai prezzi dell'elettricità tedeschi, questo rende l'acciaio verde un prodotto economicamente non redditizio per il mercato internazionale, nonostante i miliardi di sussidi.
Con il progetto tkH₂Steel, Thyssenkrupp ha tentato di realizzare i primi impianti di riduzione diretta con fonderie innovative presso il suo sito produttivo di Duisburg a partire dal 2027, il che potrebbe evitare fino a 3,5 milioni di tonnellate di emissioni di CO₂ all'anno. L'azienda ha già ricevuto un consistente sostegno finanziario dai governi statale e federale per questo progetto. Tuttavia, anche in questo caso il problema strutturale è evidente: anche questi impianti all'avanguardia non saranno competitivi a livello internazionale finché i costi dell'elettricità rimarranno invariati.
Il fallimento della strategia politica
La Ministra Federale dell'Economia Katherina Reiche ha annunciato che i colloqui con la Commissione Europea sul prezzo dell'elettricità industriale sono nelle fasi finali e che la sua introduzione è prevista per il 1° gennaio 2026. Tuttavia, questo non risolve il problema di fondo. L'esperto Stefan Kooths del Kiel Institute for the World Economy definisce le misure previste come una politica di sussidi retroattiva che si limita a costruire una diga, non è economicamente sostenibile e prima o poi inevitabilmente fallirà. Il difetto risiede nella politica energetica tedesca, che continua a fare affidamento esclusivamente sulle energie rinnovabili, mentre altri Paesi mantengono almeno una fonte energetica convenzionale per compensare le fluttuazioni delle energie rinnovabili.
L'economista capo di ING-Diba, Carsten Brzeski, riassume sinteticamente il paradosso centrale: in primo luogo, l'industria siderurgica è stata sistematicamente indebolita, e ora deve essere salvata a caro prezzo. Una transizione completa verso un'economia puramente verde semplicemente non funziona, almeno non senza ingenti perdite di competitività e significativi aggiustamenti strutturali in altri settori. Di fatto, questa verità fondamentale è stata a lungo ignorata dalla politica tedesca, con il risultato che la debolezza dell'industria ne sta ora diventando una conseguenza.
Gli approcci promettenti e i loro limiti
Non a caso sei stati tedeschi hanno presentato richieste concrete in vista del vertice sull'acciaio: chiedono dazi punitivi sulle importazioni di acciaio, un limite alle importazioni di acciaio in Europa da parte della Commissione UE, un prezzo dell'elettricità industriale e l'uso obbligatorio di acciaio verde nei progetti infrastrutturali statali. La Commissione UE ha infatti reagito intendendo ridurre le quote per le importazioni di acciaio esenti da dazi da circa 36,6 milioni di tonnellate a 18,3 milioni di tonnellate e raddoppiare i dazi al 50%, rispetto al precedente 25%.
Marie Jaroni, nuova CEO di Thyssenkrupp Steel Europe, sottolinea la necessità che il vertice sull'acciaio produca risultati concreti. Chiede tariffe più elevate sulle importazioni di acciaio dalla Cina e un prezzo massimo dell'elettricità industriale di cinque centesimi per kilowattora. Sottolinea inoltre che i miliardi di euro che il governo sta investendo attraverso il suo pacchetto infrastrutturale dovrebbero essere vincolati al requisito che l'acciaio proveniente dall'UE sia utilizzato come materia prima primaria. Si tratta di una proposta sensata che potrebbe almeno stabilizzare la domanda a breve termine.
Allo stesso tempo, un'opzione importante è che il governo imponga l'uso di acciaio verde per i progetti infrastrutturali. Questo acciaio a zero emissioni di CO₂ è prodotto in Germania e potrebbe quindi garantire almeno un volume di vendita garantito. La sfida, tuttavia, risiede nel fatto che, nonostante miliardi di sussidi, questo acciaio è troppo costoso per il mercato internazionale. Sebbene una garanzia di acquisto limitata al solo mercato interno creerebbe posti di lavoro, non risolve il problema fondamentale della scarsa competitività del settore a livello globale.
La nostra competenza nell'UE e in Germania nello sviluppo aziendale, nelle vendite e nel marketing
La nostra competenza nell'UE e in Germania nello sviluppo aziendale, nelle vendite e nel marketing - Immagine: Xpert.Digital
Focus del settore: B2B, digitalizzazione (dall'intelligenza artificiale alla realtà aumentata), ingegneria meccanica, logistica, energie rinnovabili e industria
Maggiori informazioni qui:
Un hub di argomenti con approfondimenti e competenze:
- Piattaforma di conoscenza sull'economia globale e regionale, sull'innovazione e sulle tendenze specifiche del settore
- Raccolta di analisi, impulsi e informazioni di base dalle nostre aree di interesse
- Un luogo di competenza e informazione sugli sviluppi attuali nel mondo degli affari e della tecnologia
- Hub tematico per le aziende che vogliono informarsi sui mercati, sulla digitalizzazione e sulle innovazioni del settore
Politica contro mercato: i sussidi all'acciaio sono solo una cortina fumogena?
Il livello strategico: la politica commerciale europea
Sia la Ministra-Presidente del Saarland, Anke Rehlinger, sia il Segretario Generale della CDU, Carsten Linnemann, sostengono i piani della Commissione Europea per limitare le importazioni di acciaio nel mercato unico. Ciò dimostra che esiste un consenso politico sulla necessità di dazi protettivi per tutelare l'industria europea dalle importazioni in dumping.
La Commissione europea ha già compiuto passi storici, allontanandosi dalla sua tradizionale ideologia del libero scambio e attuando misure protezionistiche.
Tuttavia, i limiti diventano presto evidenti: gli Stati Uniti impongono dazi del 50% sull'acciaio europeo, in risposta alle politiche commerciali protezionistiche di Trump. Un ulteriore dazio UE sulle importazioni di acciaio potrebbe avere ulteriori ripercussioni commerciali. Il Ministro delle Finanze Lars Klingbeil chiede inoltre il blocco totale di tutte le importazioni di acciaio dalla Russia per proteggere l'industria nazionale. Attualmente, le bramme di acciaio prodotte in Russia e lavorate nell'UE sono esenti da sanzioni.
L’argomento del mercato del lavoro: più che efficienze economiche
Una dimensione spesso trascurata di questa crisi sono le sue conseguenze sociali. Secondo un nuovo studio condotto da economisti dell'Università di Mannheim, supportato dalla Fondazione Hans Böckler, l'economia tedesca rischia fino a cinquanta miliardi di euro di perdita annua di creazione di valore se dovesse subire uno shock siderurgico globale senza la produzione nazionale di acciaio. Questo scenario prevede una situazione in cui i principali esportatori di acciaio come la Cina ridurrebbero drasticamente le loro esportazioni verso l'Europa a causa di conflitti geopolitici o problemi nella catena di approvvigionamento.
Le conseguenze per il mercato del lavoro sono ancora più drastiche. L'industria siderurgica tedesca impiega circa 80.000 persone, il 42% delle quali ha più di 50 anni. Se la produzione di acciaio venisse delocalizzata all'estero, almeno 30.000 posti di lavoro sarebbero gravemente minacciati, con conseguente maggiore difficoltà di reinserimento nel mercato del lavoro. Queste perdite si concentrerebbero geograficamente in cinque località: Brema, Duisburg, Eisenhüttenstadt, Saarland e Salzgitter. L'impatto indiretto sull'occupazione è ancora più drammatico: le industrie che utilizzano l'acciaio come materia prima impiegano circa quattro milioni di persone in Germania, rappresentando due terzi di tutti i posti di lavoro industriali.
L'esperienza storica della ristrutturazione industriale negli Stati Uniti e nel Regno Unito dimostra che un'ampia percentuale dei lavoratori interessati non può essere reintegrata nel mercato del lavoro su un piano di parità dopo la perdita del posto di lavoro. Ciò avrebbe conseguenze sociali e politiche significative. Le politiche economiche che portano alla deindustrializzazione di alcune regioni potrebbero, a lungo termine, determinare cambiamenti politici sostanziali, in particolare nelle regioni colpite.
Il divario di capacità: una svista fatale
Un segnale particolarmente preoccupante per il futuro a medio termine dell'industria siderurgica tedesca è il divario di capacità nella produzione di acciaio verde. Secondo i calcoli dei ricercatori di Mannheim, il divario è lampante: la domanda futura di 20 milioni di tonnellate di acciaio primario all'anno è soddisfatta da una capacità produttiva pianificata di soli 8 milioni di tonnellate. Ciò è dovuto, tra l'altro, all'annullamento dei piani di investimento di ArcelorMittal a Brema e Eisenhüttenstadt, nonché ai piani attualmente inadeguati di Thyssenkrupp a Duisburg.
La Germania necessita pertanto di una rapida espansione della sua capacità produttiva di acciaio verde. Gli impianti di riduzione diretta di cui la Germania ha bisogno sono tecnicamente realizzabili. Il progetto H₂-Steel ha già studiato come questa tecnologia possa essere ulteriormente sviluppata, inizialmente utilizzando gas ricchi di idrogeno come soluzione provvisoria, e in seguito interamente con idrogeno verde. Il processo è flessibile e può essere gestito con proporzioni variabili di idrogeno. Tuttavia, la tecnologia non è ancora sufficientemente matura per essere utilizzata negli impianti esistenti e gli investimenti in nuovi impianti di produzione sono ben lungi dall'essere effettuati nella misura necessaria.
La riduzione diretta offre ulteriori vantaggi: è compatibile con gran parte delle infrastrutture esistenti, poiché inizialmente produce ferro spugnoso, che viene poi fuso e lavorato utilizzando la stessa tecnologia impiegata per la ghisa liquida proveniente da un altoforno convenzionale. Poiché il processo di riduzione diretta consente l'uso flessibile di diversi gas, disaccoppia in una certa misura la produzione di acciaio dal mercato dell'idrogeno. Pertanto, la produzione non dipende interamente dall'idrogeno verde, ma può reagire in modo flessibile.
Una prospettiva critica sulle intenzioni politiche
Stefan Kooths, Direttore della Ricerca Economica su Cicli Economici e Crescita presso il Kiel Institute for the World Economy, considera le misure previste molto più criticamente di una semplice trovata pubblicitaria. La politica economica ha costantemente fallito con sussidi così retrospettivi. Questi sussidi rappresentano un tentativo di preservare strutture che si sono sviluppate nel tempo. Il cambiamento strutturale è comunque in atto, ma i fondi governativi stanno semplicemente costruendo una diga che non è sostenibile dal punto di vista dell'economia di mercato e che inevitabilmente crollerà prima o poi.
Kooths è particolarmente critico nei confronti della politica energetica fondamentale della Germania. Ritiene che il Paese stia affrontando un futuro catastrofico, poiché la Germania continua a fare affidamento esclusivamente sulle energie rinnovabili, mentre altri Paesi mantengono almeno una fonte energetica convenzionale per compensare le fluttuazioni delle fonti rinnovabili. Ciò si tradurrà in un enorme svantaggio competitivo, soprattutto per le industrie ad alta intensità energetica, e il vertice sull'acciaio non contribuirà a cambiare la situazione. Il vertice stesso diventerà quindi un mero evento di pubbliche relazioni, a meno che la politica energetica fondamentale non venga riformata contemporaneamente.
Il dilemma con Cina e Stati Uniti
Un ulteriore elemento di complessità deriva dalle tensioni geopolitiche tra Stati Uniti e Cina. La politica tariffaria di Trump nei confronti della Cina sta portando quest'ultima a indirizzare sempre più la sua produzione di acciaio verso l'Europa. I dazi del 50% sull'acciaio europeo destinato agli Stati Uniti fanno parte di un più ampio conflitto commerciale che sta sconvolgendo l'industria siderurgica globale. L'UE deve quindi cercare di trovare una via di mezzo con i propri dazi che protegga l'industria europea senza provocare massicce ritorsioni.
I negoziati sono un gioco di equilibri estremamente delicato. Da un lato, l'UE deve proteggere la propria industria dalle importazioni in dumping; dall'altro, bisogna evitare guerre commerciali, che in ultima analisi danneggiano tutti. Questo rende i colloqui del vertice sull'acciaio un banco di prova per la capacità della politica commerciale europea di plasmare le politiche in un'economia globale sempre più frammentata.
La realtà dietro le promesse politiche
L'attuale situazione dell'industria siderurgica tedesca è caratterizzata da un profondo divario tra promesse politiche e reali vincoli economici. Sebbene il prezzo dell'elettricità industriale di cinque centesimi possa offrire un sollievo a breve termine, non altera il fatto fondamentale che l'acciaio verde non è competitivo in Germania nelle condizioni attuali. I dazi dell'UE possono ridurre la pressione sulle importazioni, ma non possono compensare i minori costi di produzione in altri Paesi.
Il tentativo di salvare l'industria siderurgica attraverso sussidi alla manutenzione si riduce in ultima analisi a compensare gli errori di allocazione del capitale privato con fondi pubblici. Ciò non solo è costoso, ma distorce anche i meccanismi di mercato, causando ulteriori problemi a lungo termine. Un approccio veramente efficiente sarebbe quello di riformare le basi della politica energetica e creare prezzi dell'elettricità che consentano all'industria di essere competitiva senza sussidi permanenti.
La scomoda verità
L'industria siderurgica tedesca si trova ad affrontare una vera e propria sfida di trasformazione, che non può essere risolta esclusivamente attraverso sussidi e tariffe. Il settore necessita di prezzi dell'elettricità stabili e competitivi a livello globale, di una strategia chiara per la transizione verso processi climaticamente neutri e di un'affidabilità politica che consenta investimenti a lungo termine. Attualmente, i decisori politici stanno cercando di affrontare un problema strutturale trattandone i sintomi a breve termine.
Il vertice sull'acciaio alla Cancelleria è un segnale necessario di attenzione politica, ma senza cambiamenti radicali nella politica energetica e senza dibattiti onesti sui limiti di un'economia puramente verde, sarà in ultima analisi inefficace. La Germania deve decidere se vuole mantenere un'industria siderurgica competitiva o se è disposta ad abbandonare questo settore strategico chiave. Questa decisione non sarà presa attraverso vertici e sussidi, ma attraverso profonde riforme strutturali nella politica energetica ed economica.
Il tuo partner globale per il marketing e lo sviluppo aziendale
☑️ La nostra lingua commerciale è l'inglese o il tedesco
☑️ NOVITÀ: corrispondenza nella tua lingua nazionale!
Konrad Wolfenstein
Sarei felice di servire te e il mio team come consulente personale.
Potete contattarmi compilando il modulo di contatto o semplicemente chiamandomi al numero +49 89 89 674 804 (Monaco) . Il mio indirizzo email è: wolfenstein ∂ xpert.digital
Non vedo l'ora di iniziare il nostro progetto comune.
☑️ Supporto alle PMI nella strategia, consulenza, pianificazione e implementazione
☑️ Creazione o riallineamento della strategia digitale e digitalizzazione
☑️ Espansione e ottimizzazione dei processi di vendita internazionali
☑️ Piattaforme di trading B2B globali e digitali
☑️ Pioneer Business Development/Marketing/PR/Fiere
🎯🎯🎯 Approfitta della vasta e quintuplicata competenza di Xpert.Digital in un pacchetto di servizi completo | BD, R&D, XR, PR e ottimizzazione della visibilità digitale
Approfitta dell'ampia e quintuplicata competenza di Xpert.Digital in un pacchetto di servizi completo | Ottimizzazione di R&S, XR, PR e visibilità digitale - Immagine: Xpert.Digital
Xpert.Digital ha una conoscenza approfondita di vari settori. Questo ci consente di sviluppare strategie su misura che si adattano esattamente alle esigenze e alle sfide del vostro specifico segmento di mercato. Analizzando continuamente le tendenze del mercato e seguendo gli sviluppi del settore, possiamo agire con lungimiranza e offrire soluzioni innovative. Attraverso la combinazione di esperienza e conoscenza, generiamo valore aggiunto e diamo ai nostri clienti un vantaggio competitivo decisivo.
Maggiori informazioni qui:
