Frode carosello vs. Cum-Ex: lo scandalo fiscale più grande nell'UE di cui nessuno è a conoscenza? – Perché politici e media tacciono

Il caos dimenticato da miliardi di dollari: la frode carosello, la più grande frode fiscale sottovalutata d'Europa

Mentre lo scandalo Cum-Ex, esempio lampante di acrobazie finanziarie criminali, ha dominato i titoli dei giornali negli ultimi anni e ha scosso sia la politica che la magistratura, un furto ben più massiccio ai danni dei contribuenti europei si sta consumando nell'ombra dell'attenzione pubblica: la cosiddetta frode carosello. Le cifre sono tanto sconcertanti quanto allarmanti. Mentre Cum-Ex ha causato danni complessivi per circa 150 miliardi di euro in un periodo di 20 anni – equivalenti a una media annua di circa 7,5 miliardi di euro – l'Unione Europea perde circa 50 miliardi di euro ogni anno a causa della frode carosello dell'IVA. Solo in Germania, fino a 15 miliardi di euro spariscono nel nulla ogni anno.

Nonostante queste dimensioni gigantesche, che ammontano a un inimmaginabile ammontare di 1,5 trilioni di euro in tre decenni, le proteste dei media e dell'opinione pubblica sono state in gran parte smorzate. La frode carosello è il "sistema silenzioso da miliardi di euro" che mina sistematicamente il sistema IVA europeo. Le reti criminali sfruttano le norme dell'UE sul commercio transfrontaliero per richiedere rimborsi di IVA mai effettivamente versata allo Stato. Si tratta di un circolo vizioso perfettamente organizzato di società fittizie, "operatori incoscienti" e beni costosi, dai telefoni cellulari e certificati di CO2 alle auto di lusso.

Ma perché si parla così poco di questo stato di emergenza permanente per le autorità finanziarie? Mentre Cum-Ex, con i suoi banchieri di spicco e i suoi coinvolgimenti politici, è diventato un nome familiare, la frode carosello rimane difficile da comprendere per molti a causa della sua complessità tecnocratica e delle sue strutture anonime. Inoltre, lo scandalo rivela un fallimento sconvolgente dei decisori politici: le autorità spesso operano all'oscuro a causa della mancanza di raccolta di dati statistici e cruciali sistemi di difesa informatica sono stati introdotti in Germania solo con notevole ritardo.

In questo articolo, facciamo luce sul mondo oscuro del più grande scandalo fiscale europeo. Spieghiamo come funziona il sistema, perché la Germania è in ritardo nel contrastarlo e perché, nonostante soluzioni efficaci come il meccanismo dell'inversione contabile, ci vogliono decenni prima che lo Stato fermi i ladri. È la storia di un saccheggio sistematico delle casse pubbliche che ci riguarda tutti e di cui finalmente dobbiamo parlare.

Frode carosello vs. Cum-Ex: lo scandalo fiscale sistematico che supera annualmente il Cum-Ex

• Perdite annuali dovute alle frodi carosello (UE): ~50 miliardi di euro
• Danni totali Cum-Ex (20 anni): ~150 miliardi di euro
• Valore medio annuo delle transazioni Cum-Ex: ~7,5 miliardi di euro

Cos'è un'attività carosello e come funziona la frode?

La frode carosello, nota anche come frode carosello o frode del "mancante", è una forma di frode fiscale diffusa nell'Unione Europea che sfrutta sistematicamente il sistema europeo dell'imposta sul valore aggiunto (IVA). Si tratta di un sistema altamente complesso in cui diverse aziende di diversi Stati membri dell'UE collaborano per richiedere illegalmente rimborsi IVA mai versati alle autorità fiscali.

Il principio di base della frode carosello si basa su tre fasi essenziali che possono essere ripetute in un ciclo. In primo luogo, un'azienda di un paese dell'UE vende beni a un intermediario in un altro paese dell'UE. Secondo il principio di destinazione, questa cessione transfrontaliera è esente da IVA per il venditore, mentre l'acquirente, pur essendo tenuto a pagare l'IVA, può immediatamente detrarla come imposta a monte. Nella seconda fase, l'intermediario rivende i beni sul mercato nazionale e addebita l'IVA. Tuttavia, non versa l'IVA riscossa alle autorità fiscali e scompare dal mercato, motivo per cui viene definito "operatore inadempiente".

Nella terza fase, l'ultimo commerciante della catena rivende la merce a un altro paese dell'UE, rendendo nuovamente esente da IVA questa consegna. Tuttavia, questo commerciante può contemporaneamente richiedere l'IVA pagata all'ufficio delle imposte e ricevere un rimborso. Il risultato è devastante per le casse pubbliche: il commerciante inadempiente ha riscosso l'IVA ma non l'ha versata, mentre l'ultimo commerciante chiede un rimborso fiscale. Lo Stato restituisce denaro mai ricevuto.

Nel contesto della frode carosello dell'IVA, "scompare dal mercato" non significa necessariamente un fallimento formale, ma principalmente:

• L'azienda non risponde più: nessuna dichiarazione dei redditi, nessun referente, la posta rimane senza risposta.
• Spesso si tratta di società fittizie/società di comodo che vengono utilizzate solo per pochi mesi e poi cancellate, liquidate, rivendute o semplicemente "lasciate languire".
• Gli amministratori delegati e i finanziatori solitamente non sono più rintracciabili o sono formalmente solo figure di facciata senza beni, per cui le autorità fiscali sono praticamente impossibilitate a riscuotere l'imposta sulle vendite in sospeso.

In pratica, ciò può significare: cancellazione formale, insolvenza fittizia, trasferimento della sede legale della società all'estero o semplicemente irraggiungibilità totale: il punto cruciale è che lo Stato non può più accedere al denaro.

Quali settori e prodotti sono particolarmente interessati?

Questo metodo fraudolento si concentra tradizionalmente su beni di basso volume ma di alto valore, poiché possono essere facilmente trasportati e movimentati oltre confine più volte. La gamma di prodotti si è evoluta notevolmente nel tempo e si è adattata alle mutevoli condizioni di mercato.

Nei primi anni, i truffatori iniziarono con generi alimentari semplici come cipolle e patate. Successivamente, l'attenzione si spostò su beni di alto valore e basso volume, in particolare metalli come l'alluminio. Un'attenzione particolare divenne poi rivolta al commercio di dispositivi elettronici come chip per computer, telefoni cellulari, tablet e console di gioco, che, per il loro elevato valore e la facilità di trasporto, erano ideali per le frodi carosello.

Il periodo di scambio di quote di emissione di CO2 tra il 2009 e il 2010 è stato particolarmente spettacolare, poiché i truffatori sono passati ai certificati di CO2. Questi diritti di emissione negoziabili digitalmente hanno permesso di spostare enormi volumi di transazioni in tempi molto brevi, senza la necessità di trasportare beni fisici. Europol ha stimato i danni causati dalla frode carosello di CO2 tra i cinque e i dieci miliardi di euro. Dopo aver eliminato questa scappatoia, la frode si è spostata al settore energetico, inizialmente al gas e all'elettricità, e successivamente ai certificati di energia rinnovabile.

Attualmente, i truffatori del carosello sono attivi principalmente nei settori delle bevande e dell'automotive. Il mercato delle auto di lusso, in particolare, è diventato un'area privilegiata per le frodi. La Procura di Augusta, una delle principali procure specializzate in frodi carosello in Germania, ha indagato su 350 sospettati dalla metà del 2011, formulando accuse contro 116 individui.

Quali sono le dimensioni dei danni causati dalle frodi carosello?

Le perdite finanziarie causate dalle frodi carosello raggiungono cifre vertiginose, di gran lunga superiori a quelle di altri scandali fiscali. Secondo le stime di esperti ed Europol, l'Unione Europea perde circa 50 miliardi di euro all'anno a causa delle frodi carosello sull'IVA. In un periodo di 30 anni, questo danno ammonta a un'immensa cifra di 1,5 trilioni di euro di gettito fiscale rubato.

Solo per la Germania, gli esperti stimano che le perdite fiscali annuali siano comprese tra 5 e 14 miliardi di euro, con alcune stime che arrivano addirittura a 15 miliardi di euro. Il Kiel Institute for the World Economy ha calcolato nel 2020 che i danni causati dalle frodi carosello dell'IVA all'interno dell'UE potrebbero ammontare fino a 64 miliardi di euro all'anno, di cui 12-15 miliardi di euro probabilmente attribuibili alla Germania.

Tuttavia, queste cifre sono soggette a notevole incertezza, poiché né il governo federale né i Länder mantengono registri statistici sull'entità delle perdite fiscali causate dalle frodi carosello dell'IVA. In risposta a un'interrogazione parlamentare, il governo federale ha fornito una risposta evasiva, affermando di non disporre di informazioni sulla frequenza, l'entità o l'ammontare del danno. A parte un esercizio di simulazione del 2005, il governo federale non ha commissionato alcuno studio sulle frodi IVA o sulle frodi carosello dell'IVA.

Il caso più ampio scoperto finora è l'Operazione Admiral della Procura Europea (EPPO). L'indagine è iniziata nell'aprile 2021 con l'esame di una piccola azienda portoghese che commerciava in telefoni cellulari e dispositivi elettronici. Nel giro di 18 mesi, l'EPPO ha scoperto una rete di quasi 9.000 aziende e oltre 600 individui, che comprendeva 22 Stati membri dell'UE e numerosi paesi terzi. Il danno stimato ammontava a 2,9 miliardi di euro, successivamente rivisto a 3 miliardi di euro.

Quali casi importanti di frode carosello sono venuti alla luce?

Diversi casi di alto profilo illustrano la portata e la professionalità delle frodi carosello organizzate. Il caso Deutsche Bank, che riguardava lo scambio di quote di emissione di CO2 tra il 2009 e il 2010, è tra gli scandali più noti in Germania. Tredici dipendenti della banca sono stati condannati per aver utilizzato l'istituto come intermediario nello scambio illegale di quote di emissione di CO2. La perdita fiscale è ammontata a 145 milioni di euro. Deutsche Bank ha saldato il debito fiscale risultante; l'istituto stesso non è stato perseguito, poiché in Germania non esiste un diritto penale societario.

Al centro dello scandalo c'era un capo dipartimento responsabile della divisione vendite emissioni. È stato condannato a tre anni di carcere per aver dissipato i dubbi di altri dipendenti e aver falsificato un audit apparentemente positivo di un'azienda dubbia. La Corte Federale di Giustizia ha confermato la condanna per favoreggiamento dell'evasione fiscale.

Il caso del cittadino britannico Imran Ahmed illustra la dimensione internazionale della frode carosello e le difficoltà di perseguimento penale. Ahmed, originario di Preston, nel nord-ovest dell'Inghilterra, era sotto sorveglianza delle autorità britanniche dal 1998 a causa di possibili legami con la criminalità e il terrorismo. Nel corso degli anni, ha costruito una rete internazionale coinvolta in telefoni cellulari, tessuti, certificati di CO2 e, infine, nel commercio di metalli.

Si stima che Ahmed sia responsabile di un'evasione fiscale per un totale di 110 milioni di euro, di cui solo 40 milioni di euro sono stati oggetto di procedimento penale. Arrestato all'aeroporto di Manchester nel novembre 2010 con l'accusa di riciclaggio di denaro, è stato rilasciato poco dopo e si è recato a Dubai. Vive lì ancora oggi, vivendo nel lusso e nella libertà. Al momento del suo arresto, sono state sequestrate prove di beni per un valore di oltre 40 milioni di sterline in proprietà immobiliari in Inghilterra, India e Dubai, tra cui due piani del Burj Khalifa, l'edificio più alto del mondo.

Poiché Ahmed è praticamente irraggiungibile per la giustizia europea a Dubai, con i suoi avvocati è stata concordata una pena sospesa di due anni. Dell'evasione fiscale inizialmente stimata in un miliardo di euro, al momento della sentenza di fine 2017 ne rimanevano solo 80 milioni. Tuttavia, solo circa quattro milioni di euro sono stati effettivamente recuperati, depositati in tempo su un conto corrente italiano.

Un altro caso sensazionale ha coinvolto un ex rivenditore di telefoni cellulari di nome Amir Baher, il cui nome è stato cambiato dai media. L'adolescente è passato dall'essere un piccolo rivenditore di telefoni cellulari a un multimilionario. Nel 2014 è stato arrestato e condannato per evasione fiscale per un importo di circa 40 milioni di euro. I suoi beni commerciati includevano principalmente telefoni cellulari, console di gioco e certificati CO2. Guadagnava solo una frazione del suo guadagno dalla vendita effettiva dei suoi beni. Faceva circolare i prodotti offerti principalmente tramite diverse società di commercio estero in diversi paesi dell'UE.

Nel 2024, due uomini sono stati condannati a Berlino per una frode carosello a livello europeo che coinvolgeva auto di lusso e mascherine mediche. Presumibilmente non avevano pagato l'imposta sul valore aggiunto (IVA) e avevano richiesto crediti d'imposta. La perdita fiscale stimata era di circa 50 milioni di euro. L'indagine si estendeva a Germania, Repubblica Ceca, Polonia, Francia e Croazia. Gli uomini sono stati condannati rispettivamente a dieci anni e otto anni e sei mesi di carcere.

L'operazione Vortex dell'EPPO del luglio 2025 ha preso di mira una frode carosello che ha coinvolto auto di lusso per un valore di almeno 100 milioni di euro. Sei persone sono state arrestate durante raid coordinati in Germania, Paesi Bassi, Belgio, Ungheria e Slovacchia. Sono stati sequestrati beni per oltre 20 milioni di euro, tra cui conti bancari, immobili e veicoli di lusso. I gruppi criminali hanno venduto migliaia di veicoli utilizzando società fittizie e documenti falsi.

Perché le frodi carosello sono così difficili da individuare?

Individuare le frodi carosello pone enormi sfide alle autorità fiscali, sfide intrinseche alla struttura della frode stessa. La complessità è ulteriormente aggravata dalla natura transfrontaliera delle transazioni, dall'utilizzo di ulteriori società fittizie e da altri elementi di offuscamento, che rendono praticamente impossibile l'individuazione da parte delle autorità fiscali.

Un problema fondamentale è che le società coinvolte inizialmente rimangono poco note alle autorità fiscali. Senza un'indagine approfondita sui retroscena della truffa, le altre società non possono essere ritenute responsabili. Il "missing trader" in genere scompare dal mercato dopo circa sei mesi, prima che l'ufficio delle imposte si accorga della frode.

Le merci attraversano un ciclo in cui cambiano proprietario più volte a ogni transazione aggiuntiva. A ogni passaggio, aumenta il potenziale di profitti illeciti elevati, mentre allo stesso tempo, rintracciare i reati diventa sempre più difficile per gli investigatori. Spesso, società fittizie e di comodo vengono utilizzate per manipolare ingenti importi di imposte sulle vendite.

La natura transfrontaliera della frode complica ulteriormente l'azione penale. In base al principio di destinazione, non è possibile alcuna compensazione con l'IVA a monte o a valle proveniente da altri elementi della filiera, poiché l'IVA non viene riscossa nel Paese di origine, bensì in quello di destinazione. Ciò comporta il coinvolgimento di diverse autorità fiscali nazionali, che spesso hanno difficoltà a scambiarsi informazioni.

Le indagini durano in genere diversi anni. La Procura di Augusta, considerata una delle autorità investigative più competenti e scrupolose nei casi di frode carosello, ha condotto indagini approfondite dalla metà del 2011, passando da un numero iniziale limitato di sospettati a oltre 350 individui. Sono state identificate otto diverse organizzazioni che gestivano molteplici schemi di frode carosello. Si tratta di organizzazioni altamente professionali con sede all'estero.

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Come si comporta la Germania nella lotta contro le frodi carosello?

La Germania mostra notevoli carenze nella lotta alle frodi carosello, sia nella raccolta dati che nella cooperazione internazionale. Le risposte del governo federale alle interrogazioni parlamentari rivelano una scioccante mancanza di consapevolezza. Né il Ministero delle Finanze federale né quello dei Länder dispongono di dati concreti sulla frequenza, l'entità o l'entità dei danni causati dalle frodi carosello. I casi di frode carosello IVA non vengono registrati separatamente nelle statistiche.

Fabio De Masi, vicepresidente del gruppo parlamentare della Sinistra al Bundestag, ha criticato duramente questa situazione: "Il governo federale e i Länder brancolano nel buio senza i propri dati, mentre i criminali spennano l'imposta sulle vendite statale come un'oca di Natale". Tim Pargent dei Verdi bavaresi ha aggiunto: "La mancanza di dati concreti e di statistiche differenziate nel settore della criminalità fiscale e finanziaria ostacola notevolmente la ricerca di soluzioni politiche".

Un punto particolarmente critico è la posizione esitante della Germania nei confronti del sistema europeo di allerta precoce TNA (Transaction Network Analysis). Questo sistema utilizza l'intelligenza artificiale per rilevare le frodi IVA transfrontaliere ed è stato lanciato nel maggio 2019. Insieme al Regno Unito, la Germania è stato l'unico Paese dell'UE a non partecipare attivamente al sistema TNA. All'inizio di maggio 2019, il governo tedesco aveva espresso preoccupazioni in merito al segreto fiscale e alla protezione dei dati.

Mentre altri Paesi utilizzavano già il sistema, la Germania ha trascorso mesi a studiare le strutture che avrebbero reso possibile questo strumento, insieme ai suoi 16 stati federali. Tali ritardi costano denaro al Tesoro tedesco ogni giorno. La professoressa Marie Lamensch, esperta di sistemi fiscali europei presso la Libera Università di Bruxelles, ha commentato: "Se i cittadini tedeschi lo sapessero, sarebbero davvero arrabbiati con il governo".

In un'ampia relazione del 2020, la Corte dei conti federale tedesca ha criticato l'inadeguatezza del supporto informatico nella lotta alle frodi. I sistemi nazionali centrali per il controllo dell'IVA erano obsoleti. Non era ancora stato sviluppato uno strumento informatico nazionale per il sistema europeo di allerta precoce EUROFISC. Inoltre, le autorità centrali per la prevenzione delle frodi non disponevano dell'infrastruttura tecnica per lo scambio automatizzato di dati.

Inoltre, gli strumenti efficaci di prevenzione delle frodi sono stati indeboliti. L'obbligo di rendicontazione mensile per le imprese di nuova costituzione, che rappresentava un importante sistema di allerta precoce, è stato sospeso per diversi anni. Le verifiche speciali sull'IVA hanno registrato un tasso di controllo in continuo calo per anni, nonostante si fossero dimostrate uno strumento efficace per contrastare le frodi.

Esistono soluzioni efficaci contro le frodi carosello?

Gli esperti concordano ampiamente sul fatto che la cosiddetta procedura di inversione contabile sia la soluzione più efficace contro le frodi carosello. Questa procedura inverte l'obbligo fiscale: il destinatario dei beni o servizi, anziché il fornitore, è responsabile del pagamento dell'IVA. Sebbene il destinatario debba pagare l'IVA, può contemporaneamente detrarla come imposta sugli acquisti. Il risultato è un gioco a somma zero, che elimina l'incentivo alle frodi carosello.

La procedura di inversione contabile esenterebbe dall'IVA gli scambi tra imprese, eliminando così gli incentivi alle frodi carosello. Il "fantasma" non sarebbe più in grado di trattenere l'IVA, poiché non verrebbe pagata in primo luogo. Allo stesso tempo, non ci sarebbero più rimborsi illegittimi dell'IVA sugli acquisti, poiché l'ultimo operatore della catena dovrebbe pagare l'imposta di tasca propria.

In Germania, la procedura di inversione contabile è già obbligatoria per alcuni settori e gruppi di prodotti a rischio di frode, in particolare nel settore edile e nel commercio di telefoni cellulari, tablet PC, chip per computer e console di gioco. Queste misure hanno ridotto significativamente i casi di frode nelle aree interessate.

Il governo bavarese e i politici di diversi partiti chiedono un'estensione a livello europeo della procedura di inversione contabile. Fabio De Masi ha chiesto: "Il ministro delle Finanze Olaf Scholz dovrebbe sostenere una procedura di inversione contabile nell'UE". Tuttavia, la posizione della Germania nel dibattito su una procedura di inversione contabile generalizzata a livello europeo non è chiara.

Un altro strumento importante è il sistema TNA, già menzionato, nell'ambito di EUROFISC, il sistema multilaterale di allerta precoce degli Stati membri. Attraverso l'analisi automatizzata dei dati e l'intelligenza artificiale, è possibile individuare tempestivamente reti sospette. Il sistema consente di identificare modelli di transazione che indicano frodi carosello e di scambiare rapidamente queste informazioni tra gli Stati membri.

Le misure preventive per le aziende includono un'attenta verifica dei partner commerciali. Segnali sospetti includono pagamenti in contanti di importo elevato, conti bancari in un Paese diverso da quello della sede legale, dubbi sulla partita IVA o sulla registrazione fiscale e commissioni insolitamente elevate. Le aziende dovrebbero verificare l'identità e l'indirizzo dei potenziali partner commerciali presso la propria sede legale e coinvolgere un'altra persona che possa confermare tale verifica.

Perché la frode carosello è poco conosciuta dai media e dall'opinione pubblica?

La scarsa consapevolezza pubblica delle frodi carosello rispetto ad altri scandali finanziari come il Cum-Ex è un fenomeno complesso con diverse cause. Il danno annuale causato dalle frodi carosello nell'UE, pari a 50 miliardi di euro, supera significativamente il danno totale del Cum-Ex, stimato in 150 miliardi di euro in 20 anni, se si confrontano i periodi di tempo.

Una delle ragioni principali risiede nella complessità della frode. Sebbene le transazioni Cum-Ex siano anch'esse complesse, si concentrano sulle transazioni azionarie in prossimità della data di registrazione dei dividendi, rendendole un concetto più gestibile e facilmente comprensibile. La frode carosello, d'altra parte, comprende un'ampia gamma di materie prime, è in continua evoluzione e si estende a più giurisdizioni. I suoi meccanismi sono più difficili da comprendere per i profani rispetto al già complesso sistema Cum-Ex.

La copertura mediatica di Cum-Ex ha beneficiato di diversi fattori assenti nei casi di frode carosello. In primo luogo, Cum-Ex ha coinvolto attori di spicco come banche di fama internazionale e legami con politici come Olaf Scholz in relazione alla Warburg Bank. Questo tipo di informazione personalizzata genera maggiore attenzione pubblica rispetto alle indagini astratte su società di comodo anonime.

In secondo luogo, l'intensa indagine condotta da Correctiv, Panorama e altri organi di stampa sui CumEx Files nel 2018 ha suscitato una costante attenzione mediatica. La pubblicazione è stata accompagnata da una campagna mediatica su larga scala che ha portato la questione all'attenzione dell'opinione pubblica. Sebbene Correctiv abbia pubblicato un'indagine analoga sulle frodi carosello nel 2019, "Grand Theft Europe", che ha coinvolto 35 organi di stampa di 30 paesi, la risposta del pubblico è rimasta significativamente meno pronunciata.

Un aspetto fondamentale è la chiarezza giuridica. Nel 2020, la Corte Federale di Giustizia ha confermato inequivocabilmente che le transazioni Cum-Ex sono reati penali e non una semplice scappatoia fiscale. Questa chiara classificazione come reato e le conseguenti condanne, alcune con lunghe pene detentive, hanno reso la questione degna di nota. Questa chiara classificazione è spesso carente nelle frodi carosello, poiché molti partecipanti vengono inconsapevolmente coinvolti in catene fraudolente.

Anche la natura del panorama mediatico gioca un ruolo importante. I reati dei colletti bianchi, e in particolare la frode fiscale, sono considerati argomenti complessi e difficili da comunicare. I media tedeschi tendono a concentrarsi su scandali nazionali con un coinvolgimento personale diretto. La natura transfrontaliera e anonima delle frodi carosello offre minori opportunità di informazione personalizzata.

La mancanza di raccolta di dati statistici in Germania contribuisce ulteriormente all'assenza del tema dal dibattito pubblico. Senza dati ufficiali e rapporti governativi periodici, non ci sono spunti per una copertura mediatica ricorrente. Al contrario, lo scandalo Cum-Ex ha coinvolto valutazioni concrete dei danni, procedimenti giudiziari e inchieste parlamentari che hanno generato continuamente nuove informazioni.

Un altro fattore è la dimensione internazionale. Mentre Cum-Ex è stato percepito principalmente come uno scandalo tedesco con implicazioni internazionali, la frode carosello è un problema paneuropeo senza una chiara focalizzazione nazionale. Ciò complica l'analisi mediatica e riduce il potenziale di identificazione nazionale.

Il ruolo dei giornalisti investigativi e le sfide legate alla denuncia di presunti illeciti non devono essere sottovalutati. Nel caso Cum-Ex, erano disponibili documenti convincenti e informazioni privilegiate che hanno consentito di fornire resoconti chiari. Nelle frodi carosello, gli autori si trovano spesso a Dubai o in altre giurisdizioni al di fuori dell'UE, il che rende la denuncia più rischiosa dal punto di vista legale e più difficile dal punto di vista pratico.

Infine, anche la rapidità delle indagini gioca un ruolo importante. Il fenomeno del cum-ex si è trasformato in un problema ricorrente nel corso degli anni, con continue nuove rivelazioni, processi e conseguenze politiche. La frode carosello, invece, è stata combattuta per decenni, ma senza gli eventi di alto profilo che avrebbero generato l'attenzione dei media.

Quale ruolo svolge la Procura europea (EPPO)?

La Procura europea (EPPO), che ha iniziato la sua attività nel giugno 2021, segna una svolta nella lotta contro la frode fiscale transfrontaliera. L'organizzazione ha dimostrato che le indagini europee coordinate sono significativamente più efficaci degli sforzi nazionali unilaterali.

Il successo dell'Operazione Admiral sottolinea la potenza dell'EPPO. Quella che era iniziata nell'aprile 2021 come una verifica di routine di una piccola azienda portoghese si è evoluta nel giro di 18 mesi nella scoperta della più grande frode carosello IVA mai indagata nell'UE. Grazie alla cooperazione transfrontaliera, l'EPPO è riuscita a stabilire collegamenti tra quasi 9.000 aziende e oltre 600 persone, in 22 Stati membri dell'EPPO e in Paesi terzi come Cina, Emirati Arabi Uniti, Svizzera e Regno Unito.

Il 28 novembre 2022, l'EPPO ha condotto raid coordinati in 14 Stati membri dell'UE, con oltre 200 perquisizioni. Le attività criminali includevano non solo frode fiscale, ma anche riciclaggio di denaro e legami con la criminalità organizzata. L'indagine ha rivelato prove della criminalità organizzata russa, con beni conferiti all'operazione in cambio di pagamenti e influenza sulla gestione.

L'EPPO ha ottenuto le sue prime condanne in Portogallo nell'ambito dell'Operazione Admiral nel maggio 2025. Dieci individui e 13 società sono stati dichiarati colpevoli di aver organizzato uno dei più grandi casi internazionali di frode IVA. Queste condanne rappresentano il primo risultato legale di un'indagine transfrontaliera completa che l'EPPO continua a condurre.

Una frode tollerata da miliardi di dollari?

La frode carosello rappresenta la più grande frode fiscale in corso in Europa, causando danni annuali per almeno 50 miliardi di euro in tutta l'UE e fino a 15 miliardi di euro nella sola Germania. In tre decenni, ciò equivale a 1,5 trilioni di euro di gettito fiscale rubato. Questo denaro non è quindi disponibile per investimenti in istruzione, sanità, infrastrutture e sicurezza.

La scarsa consapevolezza pubblica di questo fenomeno è in netto contrasto con la sua portata. Mentre il Cum-Ex, con danni totali per circa 150 miliardi di euro in 20 anni, ha ricevuto un'intensa attenzione mediatica e ha portato a conseguenze politiche, la frode carosello rimane in gran parte sconosciuta nonostante perdite annuali comparabili. Ciò è dovuto alla complessità della frode, alla mancanza di personalizzazione, all'inadeguata registrazione statistica e alla natura transfrontaliera del problema.

La Germania è in forte ritardo nella lotta alla criminalità. La mancanza di dati statistici, la scarsa partecipazione ai sistemi di allerta precoce europei e l'inadeguatezza delle infrastrutture informatiche consentono alle organizzazioni criminali di rubare miliardi ogni anno. Il governo tedesco non commissiona studi sull'argomento dal 2005.

Esistono soluzioni efficaci. Il meccanismo dell'inversione contabile si è dimostrato efficace nei settori in cui viene applicato. Estenderlo a livello UE eliminerebbe l'incentivo alle frodi carosello. Inoltre, i successi dell'EPPO dimostrano che le indagini transfrontaliere possono funzionare quando c'è la volontà politica.

La questione se la frode carosello sia una forma tollerata di evasione fiscale non può essere risolta in modo definitivo. Da un lato, esistono autorità investigative specializzate come la Procura di Augusta e operazioni di successo come Admiral. Dall'altro, la mancanza di raccolta dati, decenni di inazione riguardo a contromisure efficaci e la scarsa consapevolezza pubblica suggeriscono che al problema non venga data la priorità che merita. Ogni giorno, nell'UE si perdono circa 136 milioni di euro di gettito fiscale, denaro che i cittadini devono in ultima analisi sopportare attraverso tasse più elevate o servizi pubblici ridotti.

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