Diterbitkan pada: 18 Juni 2025 / Diperbarui pada: 18 Juni 2025 – Penulis: Konrad Wolfenstein
Eskalasi pasar mobil Tiongkok: keruntuhan dan peluang bagi industri otomotif Eropa – Gambar: Xpert.Digital
Pasar mobil China jatuh bebas: Perang harga yang mengancam keberlangsungan hidup mengguncang seluruh industri.
BYD memicu guncangan pasar: pemotongan harga 34 persen memaksa pemerintah Tiongkok untuk turun tangan.
Pasar otomotif Tiongkok sedang mengalami krisis yang belum pernah terjadi sebelumnya. Apa yang dimulai beberapa tahun lalu sebagai persaingan ketat kini telah meningkat menjadi perang harga yang mengancam eksistensi dan mengguncang seluruh pasar. Konflik ini mencapai puncaknya pada Mei 2025 ketika pemimpin pasar BYD meluncurkan strategi pemotongan harga agresif yang mengguncang seluruh industri. Harga diturunkan hingga 34 persen untuk total 22 model – sebuah langkah yang belum pernah terjadi sebelumnya yang memaksa para pesaing untuk mengambil tindakan serupa, memicu reaksi berantai yang semakin menggoyahkan pasar yang sudah tegang.
Mobil listrik kota Seagull dari BYD, yang sudah dianggap sebagai salah satu kendaraan listrik paling terjangkau di pasaran, kini ditawarkan hanya dengan harga 55.800 yuan (sekitar €6.800) – penurunan harga sekitar 21 persen. Pemotongan harga bahkan lebih dramatis untuk sedan hibrida Seal, yang harganya diturunkan sebesar 34 persen menjadi 102.800 yuan. Strategi penetapan harga yang agresif ini berdampak langsung pada pasar saham: harga saham BYD sendiri turun hingga 8 persen, sementara produsen lain seperti Li Auto dan Geely juga mengalami kerugian yang signifikan.
Situasinya telah menjadi sangat serius sehingga bahkan pemerintah Tiongkok pun harus turun tangan. Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi mengadakan pertemuan dengan para eksekutif dari produsen mobil terbesar, termasuk BYD, Geely, dan Xiaomi. Pesannya jelas: tidak ada penjualan di bawah harga pokok, tidak ada pemotongan harga yang tidak pantas, dan penghentian praktik "mobil nol kilometer," di mana produsen menjual surplus kendaraan baru kepada perusahaan pembiayaan atau dealer mobil bekas. Pemerintah tidak hanya prihatin tentang stabilitas ekonomi industri tetapi juga tentang reputasi label "Made in China" di luar negeri, yang dapat rusak oleh produk yang terlalu murah.
Cocok untuk:
Masalah struktural pasar mobil Tiongkok
Perang harga saat ini bukanlah fenomena terisolasi, melainkan gejala dari masalah struktural yang mendalam di sektor otomotif Tiongkok. Dengan lebih dari 170 merek mobil aktif, pasar sangat terfragmentasi – lebih dari setengah dari produsen ini memiliki pangsa pasar kurang dari 0,1 persen. Fragmentasi ini tidak berkelanjutan dalam jangka panjang, dan konsolidasi sudah lama tertunda.
Kelebihan kapasitas produksi otomotif di Tiongkok telah mencapai tingkat yang mengkhawatirkan. Total kapasitas produksi diperkirakan sekitar 50 juta kendaraan per tahun, sementara permintaan domestik hanya sekitar 30 juta. Pada tahun 2024, hanya 25 juta mobil yang terjual di Tiongkok, dengan 6 juta lainnya diekspor. Kesenjangan antara kapasitas produksi dan penjualan aktual ini telah menyebabkan penumpukan persediaan yang sangat besar, yang selanjutnya meningkatkan beban keuangan bagi para produsen.
Munculnya kelebihan kapasitas ini adalah hasil dari subsidi dan insentif pemerintah selama bertahun-tahun. Setiap provinsi ingin membangun merek mobil listriknya sendiri, dan perusahaan teknologi besar seperti Xiaomi dan Huawei juga ikut memasuki pasar. Pemerintah mendukung ekspansi ini melalui hibah, keringanan pajak, dan akses preferensial ke bahan baku. Namun kini konsekuensi negatif dari kebijakan ini mulai terlihat: pasar yang terlalu panas dengan terlalu banyak pemasok dan tidak cukup pembeli.
Para analis di Bank of America memperkirakan akan terjadi "pertumpahan darah" yang sesungguhnya tahun ini. Menurut Asosiasi Produsen Otomotif China (CAAM), hanya lima hingga tujuh merek dominan yang pada akhirnya akan bertahan. Konsolidasi yang tak terhindarkan ini, yang telah lama diprediksi, kini telah dimulai dan akan secara fundamental mengubah pasar otomotif China.
Reaksi pemerintah Tiongkok
Mengingat situasi yang semakin memburuk, pemerintah Tiongkok telah turun tangan secara tegas. Dalam pertemuan yang diselenggarakan oleh Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi, para eksekutif dari produsen mobil terbesar dipanggil ke Beijing. Pesannya sangat jelas: perang harga yang merusak ini harus diakhiri.
Pemerintah menyerukan kepada para produsen untuk menahan diri dari menjual kendaraan di bawah harga pokok dan dari pengurangan harga yang berlebihan. Pemerintah secara khusus mengkritik praktik "mobil nol kilometer," di mana kendaraan baru dengan jarak tempuh minimal dinyatakan sebagai mobil bekas dan dijual dengan harga yang sangat rendah. Lebih lanjut, pemerintah mendesak perlakuan yang adil terhadap pemasok, yang sangat terpengaruh oleh tekanan harga dari para produsen.
Respons industri pun cepat: 17 produsen mobil Tiongkok, termasuk BYD, Geely, Chery, dan perusahaan rintisan Nio, Xpeng, dan Li Auto, telah berjanji untuk membatasi jangka waktu pembayaran kepada pemasok maksimal 60 hari. Hal ini bertujuan untuk mengurangi beban keuangan pada industri pemasok dan berkontribusi pada stabilisasi seluruh rantai nilai.
Pada saat yang sama, pemerintah prihatin dengan reputasi internasional produk-produk Tiongkok. Media pemerintah telah memperingatkan bahwa mobil-mobil yang sangat murah dapat merusak citra "Made in China" di luar negeri. Hal ini sangat relevan mengingat para produsen Tiongkok semakin bergantung pada ekspansi internasional untuk mengurangi kelebihan kapasitas produksi mereka.
Terlepas dari intervensi-intervensi ini, masih belum jelas seberapa efektif langkah-langkah tersebut. Pertemuan tersebut tidak menghasilkan pedoman yang mengikat terkait diskon, dan tidak diketahui konsekuensi apa yang akan dihadapi produsen jika mereka mengabaikan peringatan lisan tersebut. Pemerintah pada awalnya berharap adanya "pengaturan mandiri" di dalam industri, tetapi berhak untuk melakukan intervensi lebih lanjut jika perang harga terus berlanjut.
Dampak pada pasar global
Perang harga di Tiongkok berdampak luas bagi pasar otomotif global. Dengan pasar Tiongkok yang memanas dan margin keuntungan yang menyusut, para produsen semakin mencari peluang ekspor. Saat ini, sekitar 20 persen dari seluruh kendaraan yang diproduksi di Tiongkok diekspor – meningkat 11 persen dibandingkan tahun sebelumnya.
Tekanan ekspor akan terus meningkat karena berbagai pasar menjadi semakin sulit diakses oleh produsen Tiongkok. AS secara efektif telah menutup pasarnya melalui tarif tinggi, dan Jepang serta Korea Selatan dapat mengikuti jejaknya. Pasar Rusia juga menjadi tujuan ekspor yang semakin sulit. Oleh karena itu, Eropa menjadi fokus utama sebagai tujuan ekspor.
Uni Eropa memberlakukan tarif anti-subsidi pada mobil listrik Tiongkok pada Oktober 2024 dan saat ini sedang menegosiasikan harga minimum (sekitar €35.000) dan kuota impor. Namun, bahkan dengan tarif ini, kendaraan Tiongkok tetap memiliki harga yang menarik. Misalnya, BYD Seal harganya sekitar €12.500 di Tiongkok. Bahkan dengan tarif 45 persen, mobil ini dapat ditawarkan di Eropa dengan harga sekitar €18.125 – masih hanya sekitar setengah harga Tesla Model 3 yang sebanding.
Bagi Eropa, ini berarti meningkatnya tekanan persaingan. Semakin ketat persaingan di Tiongkok, semakin banyak produsen Tiongkok yang akan mencoba memasuki pasar baru, dengan Eropa berada di urutan teratas daftar mereka. Perang harga pun akan diekspor ke Eropa, yang menyebabkan harga lebih rendah dan persaingan yang lebih agresif.
Hal yang sangat mengkhawatirkan bagi para produsen Eropa adalah kenyataan bahwa perusahaan-perusahaan Tiongkok seperti BYD lebih tangguh dalam persaingan harga berkat produksi baterai dan semikonduktor mereka sendiri. Dengan margin kotor sekitar 20 persen dan laba bersih yang bahkan melampaui Tesla, mereka memiliki cadangan keuangan untuk mengejar strategi penetapan harga yang agresif dalam jangka panjang.
Peluang bagi produsen mobil Eropa
Secara paradoks, krisis di Tiongkok juga menghadirkan peluang bagi produsen mobil Eropa. Perjuangan untuk bertahan hidup di Tiongkok memaksa banyak perusahaan bertekuk lutut, membuka peluang investasi strategis bagi perusahaan-perusahaan Eropa. Produsen Tiongkok yang sedang berjuang mencari mitra atau investor, dan perusahaan-perusahaan Jerman dapat secara selektif memasuki pasar untuk mendapatkan akses ke teknologi, kapasitas produksi, atau pasar Tiongkok.
Konsolidasi di Tiongkok juga dapat mengurangi tekanan persaingan di pasar Eropa dalam jangka menengah. Jika hanya lima hingga tujuh dari lebih dari 170 merek mobil Tiongkok yang ada saat ini yang bertahan, jumlah pesaing potensial di Eropa akan berkurang secara signifikan. Hal ini dapat memberi waktu kepada produsen Eropa untuk menyesuaikan strategi mereka sendiri dan mengembangkan produk yang lebih kompetitif.
Selain itu, situasi saat ini menawarkan kesempatan untuk mendefinisikan kembali kekuatan sendiri. Dalam persaingan harga murni, produsen Jerman dan Eropa tidak memiliki peluang melawan pesaing Tiongkok. Oleh karena itu, mereka harus fokus pada faktor pembeda lainnya, seperti kualitas, keamanan, keandalan, dan warisan merek yang kuat. Nilai-nilai ini sangat relevan di segmen premium, di mana merek-merek Eropa secara tradisional kuat.
Para produsen Eropa juga dapat belajar dari pengalaman para pesaing mereka dari Tiongkok. Industri otomotif Tiongkok telah mencapai kesuksesan besar dalam teknologi baterai dan berinvestasi sejak dini di seluruh rantai nilai. Perusahaan-perusahaan Eropa harus mengejar strategi serupa untuk mengurangi ketergantungan mereka pada pemasok Tiongkok dan membangun keahlian mereka sendiri dalam teknologi-teknologi kunci.
Terakhir namun tidak kalah penting, krisis di Tiongkok menawarkan peluang untuk memikirkan kembali posisi pasar sendiri. Sementara produsen Tiongkok terutama aktif di segmen harga rendah, merek-merek Eropa dapat memperkuat posisi mereka di segmen premium dan sekaligus tetap kompetitif di segmen lain melalui kemitraan strategis atau model bisnis baru.
Peran BYD sebagai pemimpin pasar
BYD (Build Your Dreams) telah memantapkan dirinya sebagai kekuatan dominan di pasar kendaraan listrik Tiongkok dan memainkan peran kunci dalam dinamika pasar saat ini. Dengan pangsa pasar hampir 30 persen untuk kendaraan listrik di Tiongkok, perusahaan ini merupakan pemimpin pasar yang tak terbantahkan dan menetapkan standar untuk seluruh industri.
Serangan harga terbaru BYD, yang menurunkan harga 22 model hingga 34 persen, telah membawa perang harga yang sudah sengit ke tingkat yang baru. Strategi agresif ini sebagian disebabkan oleh meningkatnya tingkat persediaan di dealer BYD, yang meningkat sekitar 150.000 unit dalam empat bulan pertama tahun ini. Menurut analis di Deutsche Bank, persediaan dealer saat ini mencapai tiga hingga empat bulan – kemungkinan batas maksimum yang dapat mereka pertahankan.
BYD menargetkan pertumbuhan penjualan hampir 30 persen menjadi 5,5 juta kendaraan pada tahun 2025. Namun, dalam empat bulan pertama tahun ini, peningkatannya hanya 15 persen, jauh di bawah ekspektasi. Perusahaan sangat berharap pada fitur mengemudi otonomnya, yang dipasarkan sebagai "Eye of God," tetapi fitur-fitur ini tampaknya tidak memberikan dorongan yang cukup untuk penjualan.
Terlepas dari tantangan saat ini, BYD tetap berada dalam posisi yang kuat. Perusahaan ini adalah salah satu dari sedikit produsen Tiongkok yang menghasilkan keuntungan dan memiliki rantai nilai terintegrasi secara vertikal dengan produksi baterai dan semikonduktor sendiri. Hal ini membuat BYD lebih tangguh dalam persaingan harga dibandingkan banyak pesaingnya. Margin kotornya baru-baru ini sekitar 20 persen, dan laba bersihnya bahkan melampaui Tesla.
BYD juga berhasil berekspansi secara internasional. Pada April 2025, perusahaan ini menjual lebih banyak mobil listrik di Eropa daripada Tesla untuk pertama kalinya – sebuah tonggak penting. Sebanyak 7.231 kendaraan BYD baru terdaftar di Eropa, sementara Tesla mencatat 7.165 pendaftaran baru. Keberhasilan ini menggarisbawahi semakin pentingnya BYD secara global dan tantangan yang ditimbulkannya bagi produsen Barat yang sudah mapan.
BYD juga berencana untuk memperkuat kehadirannya di Eropa melalui produksi lokal. Perusahaan saat ini sedang membangun pabrik baru di Szeged, Hongaria, yang dijadwalkan mulai berproduksi pada akhir tahun 2025. Strategi ini dapat memungkinkan BYD untuk menghindari tarif Uni Eropa dan lebih meningkatkan posisi kompetitifnya di Eropa.
Konsolidasi industri otomotif Tiongkok
Industri otomotif Tiongkok menghadapi konsolidasi besar-besaran. Dari sekitar 170 merek mobil aktif, para ahli industri memperkirakan hanya lima hingga tujuh yang akan bertahan. Proses yang telah lama diprediksi ini kini telah dimulai dengan perang harga yang semakin memanas dan akan secara fundamental mengubah pasar.
Konsolidasi didorong oleh beberapa faktor. Pertama, kelebihan kapasitas produksi tidak lagi berkelanjutan. Dengan total kapasitas sekitar 50 juta kendaraan per tahun dan penjualan domestik hanya sekitar 25 juta, tekanan ekonomi yang sangat besar sedang menumpuk. Kedua, persaingan harga yang ketat menyebabkan penurunan margin dan kerugian finansial yang tidak dapat ditanggung oleh banyak produsen kecil dalam jangka panjang.
Pemerintah Tiongkok telah menyadari perlunya konsolidasi pasar dan berupaya mengelola proses ini. Salah satu contohnya adalah upaya untuk mempromosikan penggabungan antara produsen milik negara Changan dan Dongfeng, yang bersama-sama akan membentuk produsen mobil terbesar di Tiongkok. Namun, rencana ini gagal karena hambatan politik, kepentingan lokal, dan struktur kepemilikan yang kompleks – sebuah pertanda bahwa bahkan dalam ekonomi terencana terpusat di Tiongkok, konsolidasi bukanlah tanpa tantangan.
Sejumlah perusahaan rintisan kendaraan listrik, seperti Nio, Leapmotor, XPeng, dan Li Auto, berada di bawah tekanan yang sangat besar. Perusahaan-perusahaan ini semakin kesulitan untuk terus berkembang dan menghasilkan keuntungan. Li Xiang, pendiri dan CEO Li Auto, memprediksi pada awal tahun 2024 bahwa hanya lima produsen kendaraan listrik yang mampu bertahan di Tiongkok. Menurutnya, BYD, Huawei, dan Tesla sudah dipastikan sebagai merek-merek yang tersisa.
Konsolidasi diperkirakan akan terjadi dalam beberapa gelombang. Awalnya, perusahaan terkecil dan terlemah secara finansial akan menghilang dari pasar atau diakuisisi oleh pesaing yang lebih besar. Pada fase kedua, produsen menengah juga dapat bergabung atau dibeli oleh perusahaan milik negara. Pada akhirnya, hanya perusahaan terkuat dan paling inovatif dengan cadangan keuangan yang cukup, keahlian teknologi, dan kehadiran internasional yang akan bertahan.
Bagi industri otomotif global, konsolidasi ini berarti bahwa akan muncul lebih sedikit perusahaan, tetapi lebih kuat dan lebih kompetitif dari Tiongkok. Kekuatan terkonsentrasi ini dapat beroperasi lebih efektif di pasar internasional dan menimbulkan tantangan yang lebih besar bagi produsen Barat yang sudah mapan.
Cocok untuk:
Strategi para produsen Eropa dalam bersaing dengan China
Menghadapi persaingan yang semakin ketat dari China, produsen mobil Eropa harus menyesuaikan strategi mereka agar tetap kompetitif. Volkswagen, produsen mobil terbesar di Eropa, telah menegaskan kembali komitmennya terhadap China meskipun terjadi perang harga yang "merusak" di pasar kendaraan listrik. Kepala merek VW, Thomas Schäfer, menyatakan bahwa perusahaan bermaksud untuk tetap menjadi produsen mobil internasional terbesar di negara tersebut, meskipun penjualan Grup VW di China turun 12 persen dalam sembilan bulan pertama tahun ini.
Para produsen Eropa menerapkan pendekatan yang berbeda dalam menghadapi persaingan dari Tiongkok. Beberapa berfokus pada strategi premium, berkonsentrasi pada kendaraan berkualitas tinggi dengan teknologi canggih di mana harga bukanlah faktor penentu. Yang lain berinvestasi dalam penelitian dan pengembangan untuk mengejar ketertinggalan dalam teknologi utama seperti baterai, motor listrik, dan kendaraan otonom.
Strategi lain adalah membentuk kemitraan strategis dengan perusahaan-perusahaan Tiongkok. Kemitraan ini dapat mempermudah akses ke teknologi, kapasitas produksi, dan pasar Tiongkok sekaligus mengurangi risiko. Kolaborasi semacam ini juga dapat membantu mengurangi ketergantungan pada pemasok Tiongkok dan membangun keahlian dalam negeri.
Para produsen Eropa juga perlu memikirkan kembali struktur biaya mereka agar lebih kompetitif. Hal ini dapat mencakup langkah-langkah seperti penggunaan platform perangkat keras atau perangkat lunak yang lebih terstandarisasi, optimalisasi rantai pasokan, dan peningkatan efisiensi produksi. Pada saat yang sama, perwakilan industri menyerukan kerangka kebijakan yang lebih baik, seperti harga energi yang kompetitif dan pajak yang lebih rendah, untuk mengimbangi kerugian struktural dibandingkan dengan produsen Tiongkok.
Salah satu tantangan khusus bagi produsen Eropa adalah segmen entry-level. Sementara mereka semakin menarik diri dari segmen mobil kecil dan kompak atau menggeser model-model ini ke kisaran harga yang lebih tinggi, produsen Tiongkok justru memanfaatkan celah ini untuk menembus pasar Eropa. Mereka meluncurkan mobil listrik terjangkau yang menarik bagi pembeli yang memperhatikan harga dan dapat berfungsi sebagai titik masuk ke merek tersebut.
Agar sukses dalam jangka panjang, produsen Eropa harus memanfaatkan kekuatan mereka sekaligus belajar dari keberhasilan pesaing mereka dari Tiongkok. Hal ini membutuhkan kemauan untuk menerima perubahan, investasi dalam teknologi masa depan, dan posisi yang jelas dalam persaingan global.
Masa depan industri otomotif global
Masa depan industri otomotif global akan sangat dipengaruhi oleh perkembangan di Tiongkok. Perang harga saat ini dan dimulainya konsolidasi menandai titik balik yang dampaknya akan meluas jauh melampaui pasar Tiongkok.
Bagi Eropa, hal ini menghadirkan tantangan sekaligus peluang. Meningkatnya tekanan ekspor dari Tiongkok akan memperintensifkan persaingan di pasar Eropa dan dapat menyebabkan penataan ulang pangsa pasar. Pada saat yang sama, konsolidasi di Tiongkok menawarkan peluang untuk investasi strategis dan kemitraan yang dapat memberikan akses kepada produsen Eropa terhadap teknologi dan pasar.
Industri otomotif Eropa menghadapi tantangan untuk mendefinisikan kembali posisinya. Produsen Eropa tidak dapat bersaing dengan pesaing Tiongkok hanya berdasarkan harga. Oleh karena itu, mereka harus fokus pada kualitas, inovasi, keselamatan, dan citra merek untuk membedakan diri. Pada saat yang sama, mereka harus mengoptimalkan struktur biaya dan berinvestasi dalam teknologi kunci agar tetap kompetitif.
Politik juga memainkan peran penting. Uni Eropa telah merespons dengan tarif anti-subsidi pada mobil listrik Tiongkok dan sedang menegosiasikan langkah-langkah lebih lanjut seperti harga minimum dan kuota impor. Langkah-langkah protektif ini dapat memberi waktu bagi industri Eropa untuk beradaptasi, tetapi tidak boleh mengarah pada proteksionisme permanen yang menghambat inovasi dan persaingan.
Pada akhirnya, keberhasilan industri otomotif Eropa akan bergantung pada seberapa baik industri tersebut dapat beradaptasi dengan kondisi pasar yang berubah. Hal ini membutuhkan kemauan untuk menerima perubahan, investasi dalam teknologi masa depan, dan strategi yang jelas untuk persaingan global. Perang harga di Tiongkok mungkin merupakan krisis, tetapi juga menawarkan peluang untuk memulai kembali dan memposisikan ulang industri otomotif Eropa dalam rantai nilai global.
Beberapa tahun ke depan akan sangat penting. Para ahli memperkirakan bahwa pada tahun 2040 akan tercapai titik kritis, di mana produsen Tiongkok akan mendominasi pasar atau perusahaan-perusahaan Eropa akan berhasil melawan mereka. Skenario mana yang akan terjadi bergantung pada keputusan strategis yang dibuat hari ini. Perang harga di Tiongkok bukan hanya tantangan, tetapi juga panggilan untuk industri otomotif Eropa untuk berinovasi dan mempersiapkan diri untuk masa depan.
Cocok untuk:
Mitra pemasaran global dan pengembangan bisnis Anda
☑️ Bahasa bisnis kami adalah Inggris atau Jerman
☑️ BARU: Korespondensi dalam bahasa nasional Anda!
Konrad Wolfenstein
Saya akan dengan senang hati melayani Anda dan tim saya sebagai penasihat pribadi.
Anda dapat menghubungi saya dengan mengisi formulir kontak atau cukup hubungi saya di +49 89 89 674 804 (Munich) . Alamat email saya adalah: wolfenstein ∂ xpert.digital
Saya menantikan proyek bersama kita.
