Pasar produsen baterai sedang booming, namun raksasa baterai Tiongkok CATL masih mencatat penurunan penjualan secara besar-besaran

Pasar baterai sedang booming, namun CATL kesulitan: Apa penyebab penurunan penjualan?

Pasar global untuk produsen baterai sedang mengalami peningkatan yang nyata, didorong oleh pertumbuhan elektrifikasi di sektor transportasi dan tujuan ambisius banyak negara untuk beralih ke energi terbarukan. Permintaan baterai yang kuat dan tahan lama untuk kendaraan listrik, penyimpanan energi stasioner, dan berbagai aplikasi lainnya meningkat pesat. Namun di tengah booming ini, batu sandungan tampaknya muncul di jalur raksasa baterai Tiongkok, Contemporary Amperex Technology Co., Limited (CATL): penurunan penjualan yang signifikan. Kesenjangan yang nyata antara pertumbuhan pasar dan kinerja individu menimbulkan pertanyaan dan memerlukan pandangan yang berbeda untuk memahami mekanisme yang mendasari dan faktor-faktor yang mempengaruhinya.

Cocok untuk:

• Energi terbarukan: Sekarang yang terpenting adalah sistem penyimpanan energi

Ada alasan rumit yang menyebabkan penurunan penjualan CATL

Alasan penurunan penjualan CATL beragam dan kompleks. Mulai dari perubahan kondisi pasar dan penyesuaian harga strategis hingga inovasi teknologi dan pengaruh geopolitik. Kombinasi berbagai faktor inilah yang menjadikan pemimpin industri seperti CATL pun tidak kebal terhadap tantangan.

Penyesuaian harga karena penurunan biaya bahan baku

Faktor utama yang mempengaruhi kinerja penjualan CATL adalah penyesuaian harga yang dilakukan perusahaan sebagai respons terhadap penurunan biaya bahan baku, khususnya bahan baterai utama litium karbonat. Lithium adalah elemen kunci di sebagian besar baterai modern, dan harganya mengalami fluktuasi yang signifikan dalam beberapa tahun terakhir. Ketika harga lithium turun, CATL terpaksa menyesuaikan harga produknya agar tetap kompetitif dan mempertahankan permintaan. CATL sendiri melaporkan bahwa penjualan turun antara 8,7% dan 11,2% pada tahun keuangan terakhir, yang sebagian besar disebabkan oleh penyesuaian harga tersebut, meskipun pada saat yang sama perusahaan mampu mencatat peningkatan volume penjualan. Situasi ini menyoroti dinamika penting dalam pasar baterai: peningkatan angka penjualan tidak berarti peningkatan penjualan jika harga turun pada saat yang bersamaan.

Dampak pada hasil operasi

Penyesuaian harga berdampak langsung pada hasil operasional CATL. Meski laba bersih perseroan meningkat antara 11,1% hingga 20,1%, penurunan laba operasional menandakan bahwa margin mengalami tekanan. Ini merupakan tanda meningkatnya persaingan dan kebutuhan untuk berproduksi dengan lebih efisien dan mengurangi biaya untuk mempertahankan profitabilitas.

Perkembangan dinamis di pasar baterai global

Bahan mentah, persaingan dan kelebihan pasokan

Namun bukan hanya harga bahan baku dan penyesuaian harga yang diakibatkannya saja yang berperan. Pasar baterai global sendiri sedang mengalami perubahan dinamis yang ditandai oleh beberapa faktor:

1. Persaingan yang semakin ketat

Masuknya pelaku pasar baru dan perluasan kapasitas produksi yang berkelanjutan dari perusahaan-perusahaan yang ada menyebabkan meningkatnya kelebihan pasokan baterai, terutama di Tiongkok. Berbagai penelitian dan laporan industri memperkirakan bahwa permintaan baterai global akan mencapai sekitar 4.900 gigawatt-jam (GWh) pada tahun 2030. Namun, hal ini bertolak belakang dengan kapasitas produksi yang telah diumumkan yaitu sekitar 8.900 GWh di seluruh dunia. Kesenjangan antara pasokan dan permintaan memberikan tekanan harga yang signifikan pada produsen dan meningkatkan persaingan. Ini adalah pertarungan memperebutkan pangsa pasar yang hanya bisa dimenangkan oleh perusahaan yang paling efisien dan inovatif.

2. Tekanan kompetitif dari pabrikan lain

CATL tidak beroperasi dalam ruang hampa. Perusahaan ini bersaing langsung dengan sejumlah produsen baterai Tiongkok lainnya, terutama BYD, tetapi juga CALB dan pemain lainnya. Perusahaan-perusahaan ini memasuki pasar dengan teknologi dan kapasitas produksi mereka sendiri dan mencoba mengambil pangsa pasar dari CATL. Pada paruh pertama tahun 2024, meskipun CATL mempertahankan 46,4% pangsa pasar baterai kendaraan listrik buatan Tiongkok, pangsa pasar gabungan BYD dan CALB sudah mencapai 32%. Hal ini menunjukkan bahwa persaingan semakin meningkat dan CATL tidak bisa berpuas diri.

3. Perbedaan regional dan ekspansi global

Ketika pasar Tiongkok mencapai tingkat kejenuhan tertentu, pertumbuhan semakin bergeser ke Eropa dan Amerika Utara. Wilayah-wilayah ini dicirikan oleh target iklim yang ambisius, program dukungan pemerintah, dan meningkatnya permintaan akan kendaraan listrik. CATL menyadari hal ini dan meresponsnya dengan investasi strategis di luar negeri untuk memperluas kehadiran globalnya. Hal ini termasuk pembangunan pabrik baterai 100 GWh di Hongaria yang akan memasok perusahaan seperti Mercedes-Benz dan BMW, serta proyek baterai gabungan baru dengan Stellantis di Spanyol. Selain itu, CATL berencana melakukan usaha patungan lebih lanjut di Eropa untuk memperkuat posisinya di benua tersebut. Namun, ekspansi ini memerlukan investasi dan risiko yang besar karena CATL harus beradaptasi dengan pasar baru, kerangka peraturan, dan perbedaan budaya.

Inovasi dan penelitian teknologi

Penelitian dan investasi untuk masa depan baterai

Aspek penting lainnya yang mempengaruhi perkembangan CATL adalah kemajuan teknologi dan investasi terkait dalam penelitian dan pengembangan. Pasar baterai adalah pasar yang didorong oleh inovasi di mana teknologi dan material baru terus dikembangkan untuk meningkatkan kinerja, keamanan, dan biaya baterai. Trennya jelas mengarah pada kepadatan energi yang lebih tinggi, masa pakai lebih lama, dan waktu pengisian daya lebih cepat. CATL berinvestasi besar dalam penelitian dan pengembangan agar tetap kompetitif dan mengembangkan teknologi baterai generasi berikutnya. Misalnya, perusahaan telah meluncurkan sasis kendaraan listrik baru dan berencana untuk fokus pada jaringan listrik untuk mendiversifikasi bisnisnya. Namun, investasi ini memberikan tekanan pada margin dalam jangka pendek karena investasi tersebut menimbulkan biaya pengembangan yang tinggi sebelum menghasilkan keuntungan dalam bentuk produk dan penjualan baru.

Pengaruh global dan risiko ekonomi

Tantangan ekonomi dan geopolitik

Selain faktor spesifik yang mempengaruhi pasar baterai, faktor ekonomi global dan ketegangan geopolitik juga berperan. Perlambatan atau resesi ekonomi secara umum dapat mengurangi permintaan kendaraan listrik di pasar tertentu, yang dapat berdampak negatif terhadap CATL sebagai pemasok utama. Selain itu, ketegangan geopolitik, konflik perdagangan, dan tarif dapat menghambat perdagangan baterai dan bahan mentah lintas batas serta meningkatkan biaya. Turunnya harga litium dan berkurangnya penambangan litium juga berdampak pada kinerja keuangan perseroan. CATL telah mengumumkan bahwa mereka akan menyesuaikan produksi litium di Provinsi Jiangxi untuk merespons penurunan harga.

Dominasi dan prospek masa depan CATL

Posisi pasar dan prospek jangka panjang

Meskipun terjadi penurunan penjualan saat ini dan berbagai tantangan, CATL tetap menjadi pemain dominan di pasar baterai global. Perusahaan ini memiliki posisi pasar yang kuat, kapasitas produksi yang tinggi, basis pelanggan yang luas dan kemampuan penelitian yang luas. Dengan pangsa pasar sebesar 45,1% pada baterai kendaraan listrik buatan Tiongkok, CATL tetap menjadi pemimpin pasar di pasar dalam negerinya. Prospek pertumbuhan jangka panjang industri baterai tetap sangat positif. Studi memperkirakan bahwa pasar baterai global akan tumbuh 18 kali lipat antara tahun 2020 dan 2030, dengan CAGR sebesar 34%. Sekitar 80% permintaan baterai lithium-ion akan datang dari kendaraan listrik dalam beberapa dekade mendatang.

Tantangan dan arah strategis

Meskipun terdapat tantangan jangka pendek seperti menurunnya penjualan dan semakin ketatnya persaingan, CATL mempunyai posisi yang baik untuk mendapatkan keuntungan dari tren pertumbuhan jangka panjang di pasar baterai global melalui investasi strategis, diversifikasi dan penyesuaian. Namun, perusahaan harus terus berinvestasi dalam inovasi, mengurangi biaya, memperluas kehadiran globalnya, dan beradaptasi terhadap perubahan kondisi pasar untuk mempertahankan daya saingnya dan mencapai tujuan pertumbuhan jangka panjangnya. Masa depan akan menunjukkan apakah CATL mampu mengatasi tantangan saat ini dan mengkonsolidasikan posisinya sebagai salah satu produsen baterai terkemuka di dunia.

Cocok untuk:

• PV & penyimpanan daya: Apa kelebihan, kekurangan dan perbedaan antara penyimpanan daya AC dan penyimpanan baterai DC?
• Dari kecil hingga besar – penyimpanan energi di Eropa: penyimpanan fotovoltaik rumah pribadi, penyimpanan besar, dan penyimpanan komersial