Diterbitkan pada: 14 April 2025 / Pembaruan Dari: 14 April 2025 - Penulis: Konrad Wolfenstein
Apakah booming AI 500 miliar dolar di Amerika Serikat berhenti? Microsoft Strokes Beberapa pusat data yang direncanakan - Gambar: xpert.digital
Lawan di pasar AI: euforia atau kenyataan?
Investasi AI: Apakah pembersihan pasar besar?
Perkembangan saat ini di pasar AI AS menunjukkan sinyal yang bertentangan: Sementara Microsoft secara mengejutkan menghentikan atau menunda banyak proyek pusat data global, raksasa teknologi lainnya seperti OpenAai, Oracle dan SoftBank mengumumkan investasi besar -besaran. Kontras -kontras ini menimbulkan pertanyaan, apakah euforia awal penilaian pasar yang lebih realistis menyimpang atau apakah itu hanya redistribusi kekuatan di pasar infrastruktur AI yang sangat kompetitif.
Retret mengejutkan Microsoft dari proyek pusat data
Microsoft telah menempatkan beberapa pusat data yang direncanakan di seluruh dunia dalam beberapa bulan terakhir. Perkembangan ini, yang awalnya dimulai di luar Amerika Serikat, sekarang juga telah mencapai pasar domestik. Menurut laporan media, regulator perangkat lunak telah berhenti atau setidaknya menunda proyek di beberapa negara bagian AS seperti Illinois, Wisconsin, North Dakota dan Ohio.
Pembatalan tiga proyek pusat data utama di Ohio sangat luar biasa. Pada Oktober 2024, Microsoft mengumumkan investasi satu miliar dolar untuk lokasi di kota -kota New Albany, Heath dan Hebron, yang pembangunannya akan dimulai pada Juli 2025. Perusahaan sekarang telah mengatakan kepada media lokal bahwa proyek -proyek ini tidak akan dikejar untuk sementara waktu, di mana tanah yang diakuisisi akan disimpan jika Anda ingin mengembangkannya nanti.
Daftar proyek yang dijeda atau dicat juga mencakup lokasi internasional:
- Negosiasi di suatu daerah berakhir di dekat London yang akan sangat cocok untuk menggunakan chip nvidia yang kuat
- Di Jakarta, perluasan pusat data yang ada ada
- Proyek 3,3 miliar dolar di Wisconsin saat ini rusak, meskipun sudah menginvestasikan $ 262 juta
- Di North Dakota, kemitraan yang direncanakan dengan penyedia yang diterapkan digital gagal
Menurut perkiraan oleh analis dari TD Cowen Investment Bank, proyek -proyek dengan total sekitar 2 gigawatt, yang dihentikan oleh Microsoft, termasuk.
Kemungkinan alasan perubahan strategi Microsoft
Microsoft sendiri tetap berhati -hati ketika menjelaskan alasan perubahan strategi ini. Seorang juru bicara perusahaan hanya mengkonfirmasi kepada Bloomberg bahwa perubahan pada rencana pusat data dibuat: "Karena permintaan AI terus tumbuh dan kehadiran kami di pusat data diperluas, perubahan yang dilakukan menunjukkan fleksibilitas strategi kami".
Para ahli dan pengamat pasar membahas beberapa penjelasan yang mungkin untuk retret yang mengejutkan:
- Berubah Kemitraan dengan OpenAai: Hubungan antara Microsoft dan mitra KI yang paling penting Openai tampaknya berubah. Openai sekarang mencari mitra tambahan untuk kapasitas komputasinya.
- Peningkatan efisiensi dalam teknologi AI: pendekatan baru, seperti model China Deepseek, menjanjikan efisiensi 40-50 lebih tinggi dibandingkan dengan sistem yang ada. Perkembangan ini dapat mengurangi kebutuhan akan pusat data besar.
- Penilaian realistis dari permintaan: CEO Microsoft Satya Nadella baru -baru ini mengatakan bahwa ia akan mengharapkan kelebihan pasokan kapasitas komputasi untuk tahun -tahun mendatang, yang akan menyebabkan penurunan harga. Penilaian ini menunjukkan sikap yang lebih hati -hati terhadap pertumbuhan AI.
- Tantangan teknis: Botoskop catu daya dan ketersediaan komponen khusus seperti kartu grafis juga bisa berperan.
Cocok untuk:
Proyek Stargate: Raksasa baru 500 miliar dolar
Sementara Microsoft memikirkan kembali strategi ekspansi, Openai, Oracle dan Softbank telah mengumumkan proyek gabungan yang ambisius yang disebut "Stargate". Presiden AS Donald Trump secara pribadi mempresentasikan proyek di Gedung Putih. Dimensinya mengesankan:
- Investasi hingga $ 500 miliar direncanakan dalam jangka panjang, dengan tahap pertama $ 100 miliar
- Sekitar 100.000 pekerjaan akan diciptakan dalam empat tahun ke depan
- Pusat data pertama sudah dibangun di Texas
- Sebagai investor keempat, Dana Teknologi MGX dari Uni Emirat Arab terlibat
Bos Oracle Larry Ellison menekankan kekuatan transformatif proyek, terutama untuk sektor kesehatan: "Sistem AI yang dikembangkan di sana seharusnya tidak hanya menghasilkan teknologi baru-Ellison juga melihat mereka kunci revolusi perawatan kesehatan. Di masa depan, Ki dapat membantu dengan pengembangan vaksin yang dipersonalisasi terhadap kanker".
Stargate menandai titik balik strategis untuk Openaai. Sejauh ini, perusahaan ini terutama menggunakan pusat data Microsoft untuk sistem AI -nya. Dengan proyek baru, perusahaan sekarang membangun kapasitasnya sendiri untuk pertama kalinya dalam skala besar, yang menggarisbawahi dinamika yang berubah antara kedua perusahaan.
Boom Infrastruktur AI di AS berhenti
Terlepas dari keengganan Microsoft, banyak indikator menunjukkan bahwa perluasan pusat data AI di Amerika Serikat terus berkembang. Menurut analisis Bloom Energy, daya komputasi di pusat data Amerika kemungkinan akan meningkat menjadi 80 gigawatt pada tahun 2030, yang sesuai dengan pertumbuhan tahunan rata -rata 20 persen.
Pada bulan Maret 2025, perusahaan penasihat Wood Mackenzie memiliki total 177 proyek yang sedang dibangun atau perencanaan, dengan volume investasi sekitar $ 195 miliar. Selain lokasi yang sudah ada seperti Virginia, kelompok pusat data baru semakin dibuat:
- Meta sedang membangun pusat data terbesarnya hingga saat ini $ 10 miliar di paroki Richland pertanian di Louisiana
- Proyek Stargate memilih bagian barat Texas sebagai lokasi pertama, karena wilayah ini menawarkan kondisi optimal untuk pembangkit energi
- Lokasi produksi baru untuk komponen pusat data dibangun oleh perusahaan seperti Stulz, Siemens, Schneider Electric dan ABB di AS
Persamaan dengan situasi di Cina
Pertanyaan dari artikel yang diajukan mengacu pada laporan oleh Xpert.Digital, menurutnya di Cina "kandung kemih AI telah meledak" dan pusat data baru seharusnya kosong. Situasi ini sebenarnya dapat memiliki paralel dengan perkembangan saat ini di Amerika Serikat.
Secara khusus, penyebutan startup AI China Deepseek dalam hasil pencarian luar biasa. Model suara barunya menjanjikan efisiensi 40-50 lebih tinggi dibandingkan dengan sistem yang ada. Pengembangan teknologi ini pada dasarnya mempertanyakan perencanaan kapasitas sebelumnya tentang bagaimana Goldman Sachs-Analyst Rich Privorotky dikutip: "Jika Anda dapat mencapai lebih banyak dengan lebih sedikit, muncul pertanyaan apakah perlu ekspansi kapasitas besar-besaran diperlukan".
Cocok untuk:
Efek pada pasar modal
Keputusan Microsoft untuk menghentikan banyak proyek pusat data sudah memiliki dampak nyata pada pasar saham. Menurut sebuah laporan, saham perusahaan yang terhubung dengan kecerdasan buatan sangat populer:
- Vertiv Holdings turun 10,79 %
- Broadcom mencatat penurunan 4,78 %
- Komputer mikro super turun sebesar 8,86 %
- Jaringan Arista kehilangan 6,07 % dari nilai
Analis dari Bank Investasi TD Cowen melihat alasan bahwa Microsoft awalnya merencanakan proyek -proyek ini untuk pelatihan model OpenAI, yang tampaknya tidak lagi diperlukan hingga saat ini. Reaksi pasar ini menunjukkan bahwa investor dapat memperbaiki harapan mereka terhadap kecepatan pertumbuhan di sektor AI ke bawah.
Apakah jalur mengarah pada konsolidasi dan efisiensi?
Perkembangan saat ini menunjukkan tren yang lebih kompleks daripada "ledakan gelembung AI" sederhana. Sebaliknya, pasar tampaknya membedakan dan mengkonsolidasikan:
- Peningkatan Efisiensi: Model AI baru mungkin membutuhkan perangkat keras lebih sedikit daripada generasi sebelumnya.
- Penyelarasan Strategis: Microsoft tampaknya lebih fokus pada peningkatan pusat data yang ada daripada pada bangunan baru.
- Penyedia khusus: apa yang disebut "neoclouds" seperti Crusoe, Coreweave dan Lambda, yang fokus pada persyaratan spesifik beban kerja AI, mendapatkan kepentingan.
- Tantangan Infrastruktur: Ketersediaan energi dan perangkat keras khusus menjadi faktor pembatas, yang mendorong perusahaan ke dalam solusi inovatif seperti mengaktifkan kembali pembangkit listrik tenaga nuklir tiga mil.
Dari euforia hingga efisiensi: bagaimana pasar AI direalisasikan
Boom AI 500 miliar dolar di AS tidak macet secara fundamental, tetapi melalui fase evaluasi ulang dan penataan kembali. Microsoft sebenarnya secara signifikan mengurangi rencana ekspansi, tetapi menyatakan untuk berinvestasi sekitar $ 80 miliar di pusat data AI pada akhir Juni 2025. Pada saat yang sama, aktor lain seperti konsorsium Stargate berinvestasi secara besar -besaran dalam kapasitas baru.
Perkembangan ini bisa menjadi tanda akhir booming AI daripada untuk pematangannya. Euforia awal memberi jalan pada pandangan yang lebih terdiferensiasi, di latar depan dalam efisiensi, kemitraan strategis dan model bisnis yang berkelanjutan. Tahun-tahun mendatang akan menunjukkan apakah investasi raksasa dalam infrastruktur AI membawa manfaat ekonomi yang diharapkan atau apakah mereka benar-benar terlalu besar.
Dalam hal ini, booming AI tidak berdiri diam, tetapi mengalami evolusi alami dari optimisme tanpa batas ke penilaian pasar yang lebih realistis-pola klasik yang dapat diamati berulang kali dalam siklus inovasi teknologi.
Cocok untuk:
Transformasi AI Anda, Integrasi AI dan Pakar Industri Platform AI
☑️ Bahasa bisnis kami adalah Inggris atau Jerman
☑️ BARU: Korespondensi dalam bahasa nasional Anda!
Konrad Wolfenstein
Saya akan dengan senang hati melayani Anda dan tim saya sebagai penasihat pribadi.
Anda dapat menghubungi saya dengan mengisi formulir kontak atau cukup hubungi saya di +49 89 89 674 804 (Munich) . Alamat email saya adalah: wolfenstein ∂ xpert.digital
Saya menantikan proyek bersama kita.
