Harga konsumen meningkat; perkembangan terkini: kebijakan suku bunga Bank Sentral Eropa (ECB)

Bank sentral memiliki instrumen kebijakan moneter yang dapat digunakan untuk mengatasi hal ini: mereka dapat menghentikan banjir uang, menaikkan suku bunga acuan, dan dengan demikian mengurangi permintaan kredit dan penciptaan uang. Namun, seperti yang ditunjukkan oleh grafik berdasarkan Bloomberg suku bunga bank sentral, tidak semua bank sentral yakin bahwa tindakan penanggulangan segera diperlukan. Oleh karena itu, Bank Sentral Eropa (ECB), misalnya, kemungkinan akan mempertahankan kebijakan suku bunga rendahnya hingga akhir tahun depan. Dengan demikian, para bankir sentral tidak terpengaruh oleh inflasi yang tinggi saat ini. Kebijakan moneter ECB bertujuan untuk menjaga tingkat inflasi tetap konstan dan pada kisaran dua persen dalam jangka panjang. Untuk masa transisi, tingkat inflasi juga dapat melampaui kisaran ini. Oleh karena itu, kenaikan harga konsumen baru-baru ini di atas target dua persen belum menjadi alasan bagi ECB untuk melakukan intervensi. Presiden ECB Christine Lagarde yakin bahwa langkah-langkah untuk memerangi pandemi virus corona telah menyebabkan "kendala pasokan di sektor-sektor tertentu." Setelah dampak ini mereda, inflasi juga akan turun kembali.

Kekhawatiran terhadap euro – Gambar: Stefan Dinse|Shutterstock.com

Menurut proyeksi Bloomberg, suku bunga diperkirakan akan tetap stabil di Australia, India, Jepang, dan Swiss. Federal Reserve AS juga diperkirakan akan mempertahankan Suku Bunga Dana Federal pada level saat ini. Suku Bunga Dana Federal adalah suku bunga yang digunakan lembaga keuangan Amerika, seperti bank dan bank tabungan, untuk saling meminjamkan uang guna menyeimbangkan persyaratan cadangan mereka dengan bank sentral. Namun, laporan media menunjukkan bahwa Federal Reserve berencana untuk mengurangi pembelian obligasinya dari $120 miliar per bulan dalam waktu dekat.

Namun, bank sentral lain dapat mengakhiri era uang yang sangat murah lebih cepat mengingat meningkatnya tingkat inflasi. Ini termasuk Inggris. Para pakar Bloomberg memperkirakan suku bunga bank akan naik dari 0,1 persen saat ini menjadi 0,25 persen pada akhir tahun 2022. Suku bunga bank menentukan suku bunga yang dibayarkan Bank of England kepada bank-bank komersial yang menyimpan dana di bank sentral. Suku bunga ini memengaruhi suku bunga pinjaman yang dibebankan bank kepada nasabah mereka.

Argentina, Turki, dan Tiongkok diperkirakan akan mengalami penurunan suku bunga. Perekonomian Tiongkok tidak sedang berjuang melawan inflasi yang tinggi, tetapi menghadapi sejumlah risiko penurunan, seperti kekurangan listrik, wabah virus, dan lemahnya belanja konsumen. Menurut Bloomberg, Bank Rakyat Tiongkok kemungkinan akan melonggarkan kebijakan moneternya dan mendukung perekonomian dengan menyuntikkan lebih banyak likuiditas ke dalam sistem perbankan dan diperkirakan akan memangkas rasio cadangan wajib sebesar 50 basis poin pada Oktober atau November 2022. Penurunan suku bunga yang lebih cepat dianggap tidak mungkin, karena langkah ini hanya akan memperburuk ketidakseimbangan keuangan yang ingin diatasi oleh otoritas. Para pakar Bloomberg mengkritik kebijakan moneter Presiden Turki Erdogan sebagai "tidak ortodoks." Harga konsumen di Turki telah naik hingga 19 persen, namun bank sentral Turki baru-baru ini memangkas suku bunga acuannya secara signifikan dan diperkirakan akan melakukannya lagi pada akhir tahun 2022. Erdogan tampaknya yakin bahwa suku bunga tinggi hanya akan memicu inflasi dan memperlambat pertumbuhan ekonomi. Ia ingin merangsang pinjaman dan investasi melalui suku bunga rendah.

Kebijakan moneter mengacu pada langkah-langkah kebijakan ekonomi yang diambil bank sentral untuk mencapai tujuannya. Kebijakan moneter restriktif bertujuan untuk memerangi inflasi dengan mengurangi jumlah uang beredar dan menaikkan suku bunga. Di sisi lain, kebijakan moneter ekspansif meningkatkan jumlah uang beredar dan disertai dengan penurunan suku bunga.

Perkembangan terkini apa yang paling membuat Anda khawatir terkait tabungan Anda? – Gambar: Xpert.Digital

Statistik ini menunjukkan hasil survei yang mengungkap kekhawatiran terbesar warga Jerman terkait menabung. Pada saat survei dilakukan pada tahun 2018, kebijakan suku bunga Bank Sentral Eropa menjadi kekhawatiran terbesar warga Jerman yang disurvei terkait kemampuan mereka menabung. Sekitar 32 persen dari semua tanggapan terkait dengan isu ini.

Survei tentang kekhawatiran tentang penghematan 2018

Perkembangan terkini apa yang paling membuat Anda khawatir terkait penghematan?

Suku bunga/Kebijakan moneter

• 2016 – 58 %
• 2017 – 53 %
• 2018 – 32 %

Euro/Eropa

• 2016 – 5 %
• 2017 – 5 %
• 2018 – 6 %

Negara

• 2016 – 3 %
• 2017 – 4 %
• 2018 – 5 %

Situasi politik

• 2016 – 3 %
• 2017 – 4 %
  2018 – 10 %

Bisnis

• 2016  – 2 %
• 2017 – 2 %
• 2018 – 3 %

Aneka ragam

• 2016 – 3 %
• 2017 – 7 %
• 2018 – 6 %

Saya tidak khawatir.

• 2016 – 26 %
• 2017 – 25 %
• 2018 – 39 %

Zona euro sedang mengalami deflasi. Ini berarti harga-harga terus turun, alih-alih naik. Para ekonom mengkhawatirkan dampak ini karena dapat menghambat investasi dan dengan demikian membahayakan pertumbuhan dan lapangan kerja. Karena alasan ini, Bank Sentral Eropa (ECB) kembali menurunkan suku bunga acuannya menjadi 0,15 persen. Suku bunga simpanan bank bahkan telah diturunkan ke wilayah negatif, menjadi -0,1 persen.

ECB berharap hal ini akan merangsang inflasi di zona euro. Targetnya sekitar 2,0 persen. Baru-baru ini, tingkat inflasi 0,5 persen dilaporkan untuk zona euro, seperti yang ditunjukkan grafik kami. Masalahnya: Meskipun negara-negara seperti Yunani sudah mengalami deflasi, negara-negara lain jauh di atasnya. Inflasi yang lebih tinggi dapat menyebabkan masalah di sini. Kebijakan suku bunga tetap menjadi tindakan penyeimbang.

2014: Zona Euro menuju deflasi – Gambar: Statista