A német blokklánc ökoszisztéma
Sok szakértő úgy véli, hogy a blokklánc technológia hasonló pályát fog bejárni, mint az internet mintegy 20 évvel ezelőtt. Ezt a gondolatmenetet követve felmerül a kérdés, hogy vajon a következő Google, Amazon vagy Facebook már megalakult-e, vagy az elkövetkező években fog megjelenni. Ugyanilyen érdekes kérdés, hogy Németország kitermel-e egy blokklánc-bajnokot. Az LSP Digital megvizsgálta a blokklánc-központú üzleti modellek startup ökoszisztémáját Németországban. Az egyik megállapítás: a vállalatok negyede jelenleg az alapvető infrastruktúrára koncentrál. A legnagyobb alkalmazási szegmensek, különösen a pénzügy és az ipar, erősen B2B-központúak. A fogyasztókkal kapcsolatos témák, a kriptovaluta-tárcákon kívül, még mindig viszonylag alulreprezentáltak.
Kriptovaluta blokkláncok: Szuperszámítógépes erő a biztonságért
A blokkláncok speciális adatbázisok, amelyek központi ellenőrző hatóság nélkül, kölcsönös bizalom nélkül és teljes átláthatósággal képesek kezelni a tranzakciós adatokat. A legnagyobb és legismertebb nyilvános blokklánc a Bitcoin – jelenleg körülbelül 5600 szerverből álló hálózaton fut az interneten, és naponta több mint 240 000 tranzakciót dolgoz fel.
Ez nem különösebben nagy mennyiség a pénzügyi világban. Azonban a manipulációmentes működéshez szükséges számítási teljesítmény lenyűgöző: a Bitcoin önmagában közel 60 000-szeresét használja a világ 500 leggyorsabb szuperszámítógépének számítási teljesítményének.
A blokklánc lényegében egy „tudattalan” szuperszámítógép – mivel az energiafogyasztás mesterségesen generált. Minden egyes, a blokkláncba írt tranzakció „blokk” esetében meghatározott számítási feladatokat kell megoldani. Ez megakadályozza a csalást, annak ellenére, hogy senkinek sem kell megbíznia senkiben. Ezt a biztonsági elvet „munkabizonyítéknak” nevezik. Ez a magas költség az egyik oka annak, hogy a vállalatok és intézmények legtöbb blokklánc-kezdeményezése „privát” blokkláncokra támaszkodik: csak így lehet a „munkabizonyítékot” egy kevésbé erőforrás-igényes biztonsági módszerrel helyettesíteni.
A „Golem Network” ezzel szemben a szükségszerűséget erénnyé szeretné alakítani: a blokklánc elvei alapján egy decentralizált szuperszámítógépet hoznak létre itt, amelynek erőforrásait szükség szerint le lehet foglalni a számításigényes feladatokhoz.
A blokklánc egyre népszerűbb a befektetők körében
Úgy tűnik, hogy a kriptovaluta-boom lassan a végéhez közeledik. A Bitcoin és más kriptovaluták kezdenek kifulladni, legalábbis a téli árfolyammozgásokhoz képest. A jelenlegi ár 6500 dollár körül van – 2017 végén a digitális érme több mint 10 000 dolláron forgott.
De az alapul szolgáló blokklánc-elv, az adatrekordok folyamatosan bővülő listája, nem korlátozódik a kriptovalutákra. Következésképpen egyre több startup lép be a piacra a blokklánc rendszeren alapuló szolgáltatásokkal. Ahogy a Statista grafikája is mutatja, ez vonzza a befektetőket. A coindesk.com 2018 első felében már elérték az 1,7 milliárd dollárt – ez majdnem háromszorosa a 2017-es teljes összegnek.
2017, a kriptovaluták fellendülésének éve
2017 volt az az év, amikor a Bitcoin betört a pénzügyi fősodorba. A kriptovaluta értéke szédítő magasságokba emelkedett.
Míg a Bitcoin a média figyelmének középpontjában állt, más digitális valuták még jobban profitáltak a jelenlegi kriptoboomból, ahogy azt a Statista grafikonja is mutatja. Például a Ripple értéke 36 018 százalékkal nőtt a coinmarketcap.com szerint. Az Ethereum – a piaci kapitalizáció tekintetében a Bitcoin után a második legnagyobb kriptovaluta – 9162 százalékkal emelkedett.
December végén összesen 1335 különböző kriptovaluta létezett, összesen 572,5 milliárd dollár értékben. Összehasonlításképpen, egy évvel korábban 644 különböző kriptovaluta létezett, összesen 16,1 milliárd dollár értékben. Hogy ez a növekedés fenntartható-e, vagy hamarosan egy kriptobuborék kipukkadásáról szóló jelentéseket fogunk látni, az még várat magára.
Az azonban már most világos, hogy a kriptoboom környezeti szempontból nem fenntartható. Egy becslés szerint csak a Bitcoin bányászatához tavaly körülbelül 29 terawattóra villamos energiára volt szükség – ez több, mint Írország villamosenergia-fogyasztása.
120 blokklánc startup Németországban
A blokklánc és az ICO-k (Initial Coin Offering) jelenleg uralják a releváns tech blogok és egyre inkább az üzleti sajtó címlapjait. Ez a növekvő jelentőség kimutatható: a globális ICO-finanszírozás, amely 2018 első negyedévében 6,3 milliárd dollárt tett ki, már meghaladta a 2017-es teljes összeget (5,3 milliárd dollárt). Az LSP Digital részletesen elemezte a német blokklánc piacot, és arra a következtetésre jutott, hogy összesen 120 olyan startup működik Németországban, amelyek alapvető üzleti modellje a blokklánc technológián alapul. Csak az alapul szolgáló technológia decentralizált; ezeknek a vállalatoknak több mint a fele Berlinben található. Ezen vállalatok 45 százaléka ICO-kon keresztül jutott finanszírozáshoz.
Az új kriptoprojektek hamarosan olyan hatékonyak lesznek, mint a Visa
A Bitcoinhoz, Ethereumhoz, Dashhoz, Litecoinhoz, Nanohoz és Ripple-höz hasonló kriptovalutákkal ellentétben a Visa, mint régóta fennálló fizetési rendszer, energiahatékony tranzakciókat kínál és a legnagyobb tranzakciós kapacitással büszkélkedhet. Erre a következtetésre jutott az LSP Digital . Az itt vizsgált kriptovaluták nagyrészt távol állnak attól, hogy annyira vonzóak legyenek az ügyfelek tranzakciói számára, mint a Visa. Különösen a Bitcoin és az Ethereum – a legmagasabb piaci kapitalizációjú érmék – jelenleg nehezen skálázhatóak, ezért nem vonzóak az ügyfelek tranzakciói számára. Ez alacsony tranzakciós kapacitásukban és magas energiafogyasztásukban is megmutatkozik: a Bitcoin tranzakciós kapacitása 8000-szer alacsonyabb a Visáéhoz képest, míg tranzakciónkénti energiafogyasztása 46 000-szer magasabb. A Ripple és a Nano (korábban Raiblocks) ezzel szemben lényegesen nagyobb tranzakciós kapacitással és alacsonyabb energiafogyasztással rendelkezik, mint a Bitcoin. A Ripple és a Nano mögöttes technológiái komolyan versenyezhetnek a Visával.
Apró daraboktól a készpénzig az ATM-nél
Miközben a Bitcoin kriptovaluta értéke idén gyorsan emelkedett a spekulatív kereskedésnek köszönhetően, a bankautomaták száma is megnőtt, ahonnan a fogyasztók készpénzben vehetik fel internetes pénzüket.
Ahogy az infografikánk is mutatja, az Egyesült Államok továbbra is vezető szerepet tölt be. Ott, akárcsak Kanadában és Nagy-Britanniában, az ATM-ek száma több mint kétszeresére nőtt januárról januárra az előző év azonos időszakához képest. Figyelemre méltó a növekedés Ausztriában, ahol a szám 15-ről 96-ra emelkedett. A Coin ATM Radar Németországban még mindig nincsenek ilyen ATM-ek.
A Bitcoin alternatívái egyre nagyobb jelentőségre tesznek szert
A Bitcoin lényegében minden kriptovaluta anyja, és eddig a legsikeresebb. Jelenleg egy Bitcoin több mint 4500 dollárért forog. Összehasonlításképpen, egy troy uncia arany jelenleg valamivel több mint 1300 dollárt ér. De más digitális valuták is fellendülőben vannak. A CoinMarketCap együttesen ma már az összes kriptovaluta piaci kapitalizációjának "csak" valamivel több mint felét teszik ki. Ez a korábbi években más volt, amint azt az akkori eloszlás is mutatja. A média számos okot említ ezen új internetes valuták térnyerésére, beleértve a politikai és gazdasági bizonytalanságok miatti tőkekiáramlást, valamint a főbb központi bankok nulla vagy alacsony kamatláb-politikáját.
A kriptovaluták eddig soha nem látott mértékben szárnyalnak
A coinmarketcap.com adatai szerint 2017. december 7-én, délután 2:30-kor 1334 különböző kriptovaluta létezett, amelyek piaci kapitalizációja körülbelül 411 milliárd dollár volt. Egyetlen Bitcoin jelenleg több mint 15 000 dollárt ér. Néhány évvel ezelőtt a kriptovaluták csak az internetes geekek kiváltsága voltak. 2013 közepén mindössze 26 különböző digitális valuta volt aktív, összesen 1,1 milliárd dollár értékben. És míg egyesek már egy buborékról beszélnek, mások úgy vélik, hogy a Bitcoin akár 100 000 dollárra is felemelkedhet. A bűnözők számára azonban a legértékesebb kriptovaluta már célpont. Nemrégiben 4700 Bitcoint loptak el, amelyek értéke körülbelül 68 millió dollárnak felel meg a NiceHash online tőzsdéről.
Milliárdokat fektetnek be új kriptovalutákba a befektetők
A hatalmas kriptovaluta-felhajtásnak vége. Legalábbis első pillantásra így tűnik. A Bitcoin például jelenleg alig több mint 6000 dollárt ér, ami több mint 13 000 dollárral alacsonyabb a 2017 decemberi történelmi csúcsnál. Másrészt a kriptovaluták továbbra is erős vonzerőt gyakorolnak a befektetők számára. A CoinDesk , míg 2017-ben körülbelül 5,4 milliárd dollárt gyűjtöttek össze az Initial Coin Offering (ICO) révén, az idei év első hét hónapjában ez a szám már meghaladta a 14 milliárd dollárt. Csak az EOS több mint 4 milliárd dollárt gyűjtött júniusban. Az ICO hasonlóan működik, mint egy vállalat Initial Public Offering (IPO) – azzal a különbséggel, hogy részvények helyett digitális valuta egységeit értékesítik a befektetőknek. A CoinMarketCap.com szerint jelenleg 1833 különböző kriptovaluta létezik.
Elsődleges érmekibocsátások (ICO-k): Az ICO-k elsősorban öncélú kiszolgálást jelentenek a kriptobuborékon belül
A kezdeti érmekibocsátások (ICO-k) 2017-ben messze meghaladták a hagyományos finanszírozási módszereket a blokklánc és a kriptovaluta szektorban. De pontosan miről is szólnak ezek az ICO-k? Az LSP Digital elemezte a jelenleg futó ICO-k öt legfontosabb kategóriáját. Az elemzés feltárja az „öncélú” projektek jelentős részét – azaz olyan projekteket, amelyek ICO-inak célja a kriptovalutákkal és kriptotokenekkel való spekulációból, kereskedésből és finanszírozásból származó közvetlen vagy közvetett profit.
Ez a kép sajnos jól illeszkedik a BaFin (a német szövetségi pénzügyi felügyelet) által a közelmúltban kiadott figyelmeztetéshez az ICO-kkal kapcsolatban: Nem minden ilyen projekt valójában egy életképes vállalkozás, amely a "kriptobuborékon" kívüli befektetőket és finanszírozást vonzana. Bárki, aki ilyen ICO-kba fekteti a pénzét, jelentősen növeli a teljes veszteség már meglévő kockázatát. Feltételezhető, hogy csak a "kriptobuborék" kipukkadása – különösen a főbb kriptovaluták, mint a Bitcoin, az Ethereum és a Litecoin egyre növekvő értékelése, amelyet spekulációk vezérelnek – fogja megszabadítani az ICO-piacot az ilyen projektektől.
Szöveg és grafika: Florian Hollender (LSP Digital)
A 2017-es év legnagyobb kezdeti érmekibocsátásai
A Filecoin volt az a projekt, amely 2017-ben a legtöbb pénzt gyűjtötte össze az Initial Coin Offering (ICO) során: összesen 257 millió dollárt gyűjtött a Protocol Labs startup, amely egy decentralizált felhőalapú tárolási megoldáson dolgozik. Ez megdöntötte trónjáról az előző rekordert, a Tezos-t, amelynek júliusi kriptofinanszírozási köre 232 millió dollárt gyűjtött.
Az Initial Coin Offering (ICO) a kriptovaluták finanszírozási modellje. A tőzsdei bevezetés kezdeti nyilvános ajánlattételéhez (IPO) hasonlóan a kriptovaluták tokeneket, lényegében digitális kuponokat bocsátanak ki, általában a projekt devizájára. Az elv hasonló a közösségi finanszírozáshoz, mivel a befektetők egy olyan projektbe fektetnek be, amely még nem létezik. Ez lehetővé teszi a befektetők számára, hogy már korai szakaszban részt vegyenek a kriptovalutákban.
A hagyományos tőkepiacokkal ellentétben a tőkebevonásnak ez a formája szabályozatlan, ami az ICO-k egyik fő előnye és egyben potenciális hátránya is a befektetők számára. Például a befektetők nemrégiben beperelték a Tezos blokklánc-céget,mivel az általuk megszerzett tokeneket, a „Tezzy”-ket még mindig nem bocsátották ki.
A nagy kriptovaluta-rablás
A japán székhelyű Coincheck kriptotőzsde elismerte, hogy digitális rablás célpontja lett. Hackerek félmilliárd dollár értékű kriptovalutát loptak el. Ahogy infografikánk is mutatja, ez nem az első ilyen jellegű rablás volt, de a legnagyobb – legalábbis az ismert incidensek között.
A Bloomberg szerint 2014-ben 480 millió dollár értékű kriptovaluta tűnt el a tokiói Mt. Gox Bitcoin tőzsdéről. A cég azt feltételezte, hogy lopás történt, és röviddel ezután csődöt jelentett Japánban és az Egyesült Államokban.
A kriptovaluták értékének folyamatos emelkedésével egyre vonzóbbá válnak a kiberbűnözők számára is. Leggyakrabban a legnépszerűbb valutákban, a Bitcoinban és az Etherben lévő eszközöket lopják el. A múlt pénteki incidens átmenetileg visszaesést okozott a Bitcoin digitális valutában, annak ellenére, hogy a Coinchecktől NEM tokeneket loptak el. A Bitcoin ára röviddel ezután helyreállt.
A kriptovaluták a legszélesebb körben használtak Japánban
Míg a kriptovaluta kifejezés néhány évvel ezelőtt csak a fintech szakértők számára volt ismerős, a digitális pénz ma már széles körben ismert fogalom az átlagpolgár számára. Ez azonban nem jelenti azt, hogy a digitális valutákat, mint például a Bitcoint, az Ethereumot vagy a Ripple-t, már a lakosság nagy része használja.
A Dalia Research közvélemény-kutató cég felmérése szerint Japánban a legmagasabb a kriptovaluta-tulajdonosok aránya, tizenegy százalék. Ahogy a Statista infografikánk is mutatja, Németországban ez az arány mindössze hat százalék. Míg a kínaiak ma már a digitális gazdaság számos aspektusában versenyeznek az Egyesült Államokkal, a bitcoin-tulajdonlás kevésbé elterjedt.
A Bitcoin hype Svájcban is töretlenül folytatódik
A svájciak lelkesedése a kriptovaluták iránt töretlen. Ezt mutatja az Innofact által a Comparis összehasonlító platform megbízásából készített tanulmány
A válaszadók kilencvenkét százaléka el tudja képzelni, hogy legalább egyszer megpróbál kriptovalutát vásárolni. Kilenc százalékuk már vásárolt, és 11 százalékuk határozottan tervezi, hogy jövőre bitcoinba fektet be. Különösen a fiatalabb generáció nem idegenkedik a kriptovalutáktól.
A 36 év alattiak közül minden ötödiknek vannak ilyen irányú tervei. Az 55 éves és idősebb korosztályban ez a szám mindössze 5 százalékra csökken. A nemek között is szembetűnőek a különbségek: a férfiak 15 százaléka tervezi, hogy idén bitcoint vásárol, míg a nőknek csak nyolc százaléka.
A Bitcoin ehhez képest egy apró hal
A Bitcoin jelenleg példátlan fellendülést él át. A digitális valuta értéke jelenleg jóval meghaladja az 1000 dollárt. A Coinometrics számításai szerint a napi tranzakciók volumene körülbelül 289 millió dollár. Ez lenyűgözően hangzik, de a nagyobb hitelkártya-társaságokhoz képest a Bitcoin még mindig viszonylag kis szereplő, amint azt infografikánk is mutatja.
Tartsuk a kapcsolatot
