Kína és a szisztematikus túlbefektetés Neijuanja: Az államkapitalizmus mint növekedésgyorsító és strukturális csapda – Kép: Xpert.Digital
Amikor az állami iparpolitika felfalja önmagát: Kína napenergia-ipara a Neijuan fojtófogásában
Hogyan alakított át a szisztematikus túlbefektetés egy egykor ünnepelt sikertörténetet egzisztenciálisan fenyegető strukturális válsággá
Egy iparpolitikai paradoxon anatómiája: Miért válik Kína napelemes dominanciája globális kihívássá?
Kína másfél évtizeden belül példátlanul felemelkedett, és vitathatatlan globális hatalommá vált a fotovoltaikus iparban. A napelemes alkalmazásokhoz használt poliszilícium több mint 95%-os, a lapkák 97%-os, a napelemek 85%-os és a modulok 75%-os piaci részesedésével az ország gyakorlatilag az értéklánc minden szakaszát uralja. Ez a dominancia kezdetben a célzott állami iparpolitika és a technológiai innováció diadalának tűnik. A lenyűgöző termelési adatok mögött azonban egy alapvető rendszerszintű válság húzódik meg, amely világosan feltárja a központilag ellenőrzött tőkeallokáció korlátait.
A kínai Neijuan jelenség, amelyet eredetileg mezőgazdasági involúcióként írtak le, a termelési előrelépés nélküli verseny egy romboló formáját írja le. A napelemiparban ez a kifejezés ma értelmetlen árháborúként nyilvánul meg, amelyekben a gyártók szisztematikusan a költségek alatt értékesítenek, ezzel nemcsak a saját létüket veszélyeztetve, hanem az egész globális értékláncot is destabilizálva. A négy legnagyobb kínai modulgyártó, a Longi, a Jinko Solar, a Trina Solar és a JA Solar, csak 2025 első felében összesen 11 milliárd jüan, azaz körülbelül 1,54 milliárd dollár nettó veszteséget jelentettek, ami 150 százalékos növekedést jelent az előző évhez képest. A Jinko Solar 32,63 százalékos bevételcsökkenést könyvelt el, miközben egyidejűleg robbanásszerűen veszteséges lett, míg a Longi 14 százalékos nyereségcsökkenést szenvedett el a 32,8 milliárd jüanos bevétel ellenére.
Ennek a fejleménynek messzemenő következményei vannak, amelyek messze túlmutatnak Kína határain. Az európai és amerikai gyártók szinte teljesen kiszorultak a piacról, és a német napelemipar, amely egykor globális piacvezető volt olyan vállalatokkal, mint a Q-Cells, a Solarworld és a Centrotherm, gyakorlatilag megszűnt létezni. 2025 szeptemberében a Meyer Burger, az utolsó jelentős európai gyártó, bezárta németországi üzemeit Bitterfeld-Wolfenben és Hohenstein-Ernstthalban, 600 alkalmazottja pedig elvesztette állását. A Nyugat stratégiai függősége a kínai ellátási láncoktól az energetikai átállás kulcsfontosságú technológiája tekintetében alapvető konfliktusba hozza a politikai döntéshozókat a klímavédelem, az ipari szuverenitás és a gazdasági hatékonyság közötti célok között.
Ez az elemzés a kínai napenergia-ipar válsága mögött meghúzódó összetett mechanizmusokat vizsgálja a kormány által előidézett túlkapacitások történelmi kialakulásának, a jelenlegi piaci dinamika és konszolidációs folyamatok, a versenytársakra és a kereskedelmi kapcsolatokra gyakorolt nemzetközi hatás, valamint a technológiai innovációk áramlásának szisztematikus vizsgálatán keresztül. Végül a különböző szereplőkre vonatkozó stratégiai következményeket és az elkövetkező évek lehetséges fejlődési forgatókönyveit tárgyalja.
Alkalmas:
Az államkapitalizmus mint növekedésgyorsító és strukturális csapda: A kínai napelemipar történelmi menete
A jelenlegi túlkapacitási válság gyökerei 2010-ig nyúlnak vissza, amikor a kínai központi kormányzat stratégiai prioritássá tette a megújuló energia fejlesztését. Ez a döntés azon a józan felismerésen alapult, hogy Kína technológiailag lemaradt a nyugati és japán gyártók mögött a hagyományos belső égésű motorok terén, de ezt a szakadékot áthidalhatja egy technológiai ugrással az elektromos járművek és a napenergia felé. Ezt követően a modern gazdaságtörténet egyik legátfogóbb és legkoordináltabb ipari támogatási kampánya indult.
2010 és 2023 között a becslések szerint 200 milliárd dollár áramlott a fotovoltaikus szektorba közvetlen vásárlási felárak, adómentességek, infrastrukturális finanszírozás és kutatási támogatások formájában. Ez a támogatás több dimenzióban is megnyilvánult. A napelemes rendszerek vásárlói akár 30 százalékos kedvezményt is kaptak a végfelhasználói rendszerek árából, míg a tízéves hozzáadottérték-adó alóli mentesség tovább csökkentette az árakat. Ugyanakkor a tartományi és helyi önkormányzatok milliárdokat fektettek be termelési kapacitások kiépítésébe, gyakran a tényleges kereslet vagy a hosszú távú jövedelmezőség figyelembevétele nélkül. A Kieli Világgazdasági Intézet számításai szerint a BYD önmagában több mint 2 milliárd euró támogatást kapott az autóiparban 2022-ben, bár a tényleges támogatás valószínűleg lényegesen magasabb volt. Valószínűleg hasonló összeg áramlott a napelemiparba.
Ez a politika kezdetben látványos sikereket hozott. A kínai fotovoltaikus gyártók száma a 2010-es maroknyiról 2018-ra több mint 500-ra ugrott meg. Kína a világ legnagyobb lítium-ion akkumulátorgyártójává vált, 2023-ra a globális napelemmodul-gyártási kapacitás mintegy 75 százalékát és a kritikus nyersanyagok, például a lítium, a kobalt és a grafit feldolgozásának több mint felét ellenőrizve. A hazai fotovoltaikus kapacitásbővítés 2024-ben új rekordot ért el, 277,57 gigawattot, ami 28,3 százalékos növekedést jelent az előző évhez képest. A kumulatív telepített kapacitás így 887 gigawattra emelkedett, ami több, mint az összes többi ország együttes kapacitása.
Ezzel a mennyiségi növekedéssel párhuzamosan azonban strukturális egyensúlyhiányok halmozódtak fel. Bár a központi kormányzati támogatások hivatalosan 2022-ben megszűntek, azokat részben ellensúlyozták a regionális támogatások és a nagylelkű állami hitelek. Ami még fontosabb, az évek során kiépített termelési kapacitások sokkal gyorsabban nőttek, mint a tényleges kereslet. A poliszilícium termelési kapacitása 2022 és 2024 között megnégyszereződött, elérve az évi körülbelül 3,25 millió tonnát, míg a tényleges kihasználtság átlagosan a kapacitás 55-70 százalékán stagnált. A modulok esetében a termelési kapacitás több mint kétszeresével, több mint 800 gigawatttal haladta meg a globális keresletet.
A decentralizált végrehajtás ösztönző struktúrái alapvetően hibásnak bizonyultak. A helyi önkormányzatokat arra ösztönözték, hogy a makrogazdasági racionalitástól függetlenül fektessenek be a termelési kapacitásba, mivel ez munkahelyeket és adóbevételeket ígért. Egy klasszikus megbízó-ügynök probléma merült fel: Míg a központi kormányzat a stratégiai iparágak fejlesztésének előmozdítására törekedett, a tartományi és önkormányzati önkormányzatok elsősorban rövid távú helyi fejlesztési célokat követtek. Az eredmény egy széttagolt iparág lett, több száz gyártóval, amelyek mind hasonló termékeket állítottak elő átfedő kapacitásokkal.
Csak akkor reagáltak a központi hatóságok a rendezetlen versenyre vonatkozó figyelmeztetésekkel, amikor a túlkapacitás rendszerszintű kockázatokat teremtett a teljes ellátási láncban, és a jövedelmezőség abszolút kivétellé vált. 2025 augusztusában a Kínai Fotovoltaikus Ipari Szövetség (China Photovoltaic Industry Association) a költség alatti értékesítés megszüntetésére szólított fel, és a legalkalmasabb verseny túlélését szorgalmazta, de kapacitásleállítások követelése nélkül. Ez a félszívű beavatkozás rávilágít a központi kormány dilemmájára: Egyrészt meg akarja fékezni a romboló versenyt, másrészt a gyárbezárások miatti tömeges munkahelyvesztéstől és társadalmi instabilitástól tart.
A neijuan szó szerint „befelé gurulást” jelent, és gyakran fordítják angolra „involúcióként”. A kifejezés egy társadalmi vagy gazdasági jelenséget ír le, amelyben egyre nagyobb erőfeszítés, verseny és komplexitás merül fel – de valódi előrelépés vagy előnyök növekedése nélkül.
A kifejezés az antropológiából származik, és Clifford Geertz amerikai kultúrakutató tette népszerűvé az 1960-as években a stagnáló fejlődési folyamatok leírására. Kínában a neijuan 2020 körül vált népszerű internetes kifejezéssé, kezdetben tudományos kontextusban, majd az iskolákban, egyetemeken és vállalatoknál a túlzott teljesítménykényszer szimbólumaként.
Ma Kínában a neijuan egy olyan társadalom állapotát jelképezi, amelyet a túlzott verseny csapdájába ejtett – például az oktatási rendszerben, a foglalkoztatásban vagy a lakáspiacon. Azt az érzést írja le, hogy a nagy erőfeszítések ellenére sem haladunk előre, mert mindenki más ugyanannyit tesz. Ilyen például a 996-os munkakultúra (heti hat nap 9-től 21-ig tartó munka), a technológiai vállalatoknál tapasztalható túlterheltség, valamint a tanulmányi és szakmai sikerek iránti rendkívüli nyomás.
A Neijuannal szembeni ellenmozgalomként Kínában megjelent a Tángpíng („laposan fekvő”) mozgalom, amely a teljesítmény és a versenyzés kényszerének tudatos elutasítását hirdette. Sok fiatal, különösen a Z generáció, a Neijuant „alulra irányuló versenyként” kritizálja, amely kiégést, szorongást és az értelem elvesztését okozza.
Az önpusztítás mechanizmusa: költségszerkezetek, piaci szereplők és az állandó árcsökkenés logikája
Kína napelemiparának jelenlegi piaci dinamikáját több tényező komplex kölcsönhatása alakítja, amelyek kölcsönhatása egy önmagát erősítő lefelé irányuló spirált hoz létre. Ennek középpontjában a klasszikus gazdasági probléma a túlkapacitás a magas fix költségekkel és alacsony változó költségekkel rendelkező iparágakban. A napelemmodulok gyártása jelentős beruházásokat igényel berendezésekbe, eszközökbe és kutatásba, miközben a további modulonkénti többletköltségek viszonylag alacsonyak. Strukturális túlkapacitás esetén minden többletértékesítés, amennyiben meghaladja a változó költségeket, az állandó költségek fedezetét képezi. Ez erőteljes ösztönzőt teremt az agresszív árcsökkentésekre, még akkor is, ha ez rontja az iparág általános jövedelmezőségét.
Az árak valósága drámai. 2025 első és második negyedéve között a kínai exportmodulok átlagos FOB-ára 28 százalékkal csökkent. A modulárak wattonként 0,07 és 0,09 dollár közé estek, ami még a hatékony gyártókat is a termelési költségeik alá szorítja. 2024 októberében a Kínai Fotovoltaikus Ipari Szövetség 0,68 jüan/watt referenciaárat határozott meg a kiváló minőségű termelés abszolút költségminimumaként, de még ezt a küszöbértéket is rendszeresen alákínálták a spot piacon. A poliszilícium ára kilogrammonként 65 jüanról 40 jüanra esett, a szeletek ára 2 jüanról 1 jüanra a felére csökkent, a TOPCon napelemek ára pedig wattonként 0,45-ről 0,30 jüan alá csökkent.
A vállalati pénzügyekre gyakorolt hatás katasztrofális. A kínai napelemipar átlagos nettó profitmarzsa 2024-ben mindössze 4,3 százalékra esett vissza. Az ellátási lánc kulcsfontosságú vállalatai átlagosan 28,8 százalékos bevételcsökkenést és 72,2 százalékos nyereségcsökkenést szenvedtek el. Az értékesítési kintlévőségek (DSO) száma drámaian megnőtt a 2023-as 69 napról 2024-re 180 napra, ami egyértelmű figyelmeztető jel a teljes értékláncban jelentkező likviditási problémákra.
A piaci szerkezet tovább erősíti ezt a dinamikát. Az élvonalban olyan nagy, vertikálisan integrált gyártók állnak, mint a Longi, a Jinko Solar és a Trina Solar, amelyek a poliszilíciumtól a kész modulig teljes értékláncokat működtetnek. Ez a vertikális integráció jelentős költségelőnyöket biztosít: a becslések 30 százalékkal alacsonyabb költségeket mutatnak a versenytársakhoz képest, akiknek ki kell szervezniük az alkatrészeket. A kritikus kellékek feletti ellenőrzés nemcsak a költségeket csökkenti, hanem stratégiai rugalmasságot is biztosít az árképzésben, és immunitást nyújt az ellátási lánc zavaraival szemben.
Egy második csoportot több száz kis- és közepes méretű gyártó alkot, akik gyakran havi 5000 egységnél kevesebbet gyártanak, és jóval a nyereséges kapacitási szint alatt működnek. Ezen szereplők közül sok csak azért marad fenn, mert a helyi önkormányzatok támogatják őket a regionális foglalkoztatás és ellátási láncok szempontjából betöltött fontos szerepük miatt. Ezek a vállalatok jelentősen hozzájárulnak a túlkapacitáshoz, mivel hiányzik belőlük mind a méretgazdaságossághoz szükséges méret, mind a termékdifferenciáláshoz szükséges technológiai szakértelem.
Alkalmas:
Az akkumulátorcella-ellátási lánc koncentrációja tovább súlyosbítja a versenydinamikát. A CATL, a világ legnagyobb elektromos járművek akkumulátorcella-gyártója, a globális piac körülbelül 38 százalékát ellenőrzi. Ez a koncentráció, hasonlóan a poliszilícium-gyártásban tapasztalhatóhoz, ahol a négy legnagyobb kínai gyártó a kapacitás körülbelül 70 százalékát ellenőrzi, jelentős alkupozíciót biztosít a vertikálisan integrált gyártóknak a tisztán modulgyártókkal szemben.
Egy másik kritikus tényező a szabályozási keretrendszer. Miután a közvetlen beszerzési támogatások 2022-ben lejártak, a kormány 2024-ben bevezette a beszámítási programot, amely akár 20 000 jüant is felajánl a vásárlóknak új napelemes rendszerek vásárlására a régiek selejtezéséért cserébe. Bár ez a 11 milliárd dollárnak megfelelő költségvetésű program élénkíti a keresletet, egyben növeli az árakra nehezedő nyomást is, mivel a gyártóknak további visszatérítéseket kell kínálniuk ahhoz, hogy profitálhassanak az ösztönzőből.
Az igazság pillanata: Egy válaszút előtt álló iparág mennyiségi mutatói
A kínai napelemipar jelenlegi állapotát pontosan leírja egy sor mennyiségi mutató, amelyek a makrogazdasági sikerek és a mikrogazdasági zavarok közötti szélsőséges ellentétek képét festik le. A keresleti oldalon a számok lenyűgözőek. 2024-ben Kína 277,57 gigawatt kapacitású napelemeket telepített, ami 28,3 százalékos növekedést jelent az előző évhez képest, és többet, mint az összes többi ország együttvéve. A kumulatív telepített fotovoltaikus kapacitás 2024 végére elérte a 887 gigawattot, ami egy évtizeddel ezelőtt elképzelhetetlennek tűnt. A nap- és szélenergia részesedése Kína villamosenergia-mixében az új telepítések esetében először haladta meg az 50 százalékos határt.
A termelési oldalon a mennyiségek a csökkenő árak ellenére is tovább nőttek. A poliszilícium termelése 23,6 százalékkal 1,82 millió tonnára, a lapkagyártás 12,7 százalékkal 753 gigawattra, a cellagyártás 10,6 százalékkal 654 gigawattra, a modulgyártás pedig 13,5 százalékkal 588 gigawattra nőtt. Ez a tartós termelésnövekedés a katasztrofális haszonkulcsok ellenére rávilágít a verseny irracionalitására: a gyártók azért folytatják a termelést, mert minden egység a változó költségeken felül marginális hozzájárulást generál, még akkor is, ha a vállalat összességében veszteséges.
Ezek a mennyiségi adatok azonban riasztó jövedelmezőségi trendeket takarnak. A Kínában működő 129 elektromos járműmárka közül az elemzők szerint 2030-ra mindössze 15 lesz pénzügyileg életképes. Hasonló konszolidációt prognosztizálnak a napelemiparban is. A Jinko Solar, az amerikai Nasdaq tőzsdén jegyzett utolsó jelentős kínai fotovoltaikus gyártó, 2025 első felében 32,63 százalékos árbevétel-csökkenést könyvelt el, annak ellenére, hogy az értékesítési volumenek több mint 50 százalékkal nőttek. A bruttó haszonkulcsok iparágszerte csökkentek, míg a teljes kínai napelemipar nettó haszonkulcsa 2024-ben mindössze 4,3 százalékra esett vissza, szemben az észak-amerikai gyártók több mint 10 százalékos értékével.
A túlkapacitási helyzetet a számok is tükrözik. Kína éves termelési kapacitása meghaladja a 800 gigawattnyi modult, míg a globális kereslet körülbelül 600 gigawatt. A beépített poliszilícium-kapacitás körülbelül 3,25 millió tonna évente, míg a tényleges kereslet körülbelül 2 millió tonna. A kapacitáskihasználtság drámaian csökken: a poliszilícium-gyártók csak kapacitásuk 55-70 százalékán termelnek, míg a modulgyártók átlagosan 65 százalékos kapacitással működnek.
A készletek kritikus szintre halmozódtak fel. A poliszilícium készletek 2024 végére elérték a 400 000 tonnát, ami több hónapos termeléshez elegendő. Az Egyesült Államokban az importőrök készletei egyetlen fő beszállító esetében mindössze 100 megawattra csökkentek, ami a várható áremelkedésekre és az ellátási szűk keresztmetszetekre utal. Ez az eltérés a túlcsorduló kínai raktárak és a kimerült nyugati készletek között a globális piac széttöredezettségét illusztrálja.
A nemzetközi dimenzió súlyosbítja a dilemmát. Kína napelem exportja 2024-ben új rekordszintet ért el, de ez az export offenzíva egyre inkább protekcionista ellenállásba ütközik. 2024 októbere óta az Európai Unió a szokásos 10 százalékos importvámon felül további 17,0 és 35,3 százalék közötti kiegyenlítő vámokat vetett ki. Az Egyesült Államok 50 százalékos vámokkal és az elektromos járművekre kivetett több mint 100 százalékos együttes illetékekkel gyakorlatilag kizárta a kínai napelemeket a piacról. Válaszul Kína 2025 augusztusára 13 százalékról 9 százalékra emelte a napelemes termékek exportadó-visszatérítését, hogy stabilizálja a hazai piacokat és ellensúlyozza a túlkínálatot.
Ezek a kereskedelmi akadályok azt jelentik, hogy a kínai gyártók nem tudják egyszerűen csökkenteni felesleges kapacitásaikat a fejlett piacokra történő exporttal. A fennmaradó exportpiacok, mint például Afrika, Latin-Amerika és Délkelet-Ázsia, növekedési potenciállal rendelkeznek, de jelentősen alacsonyabb vásárlóerővel és kisebb piaci volumennel rendelkeznek. Míg az afrikai országok 60 százalékkal több modult importáltak Kínából 2024 júliusa és 2025 júniusa között, ami hatszoros növekedést jelent 2021-hez képest, Afrikában összességében kevesebb mint 50 000 telepített elektromos jármű és jóval 100 gigawatt alatti teljes napelemes kapacitás található.
Kínai szakértelmünk az üzletfejlesztés, az értékesítés és a marketing terén
Kínai szakértelmünk üzletfejlesztés, értékesítés és marketing terén - Kép: Xpert.Digital
Iparági fókusz: B2B, digitalizáció (AI-tól XR-ig), gépészet, logisztika, megújuló energiák és ipar
Bővebben itt:
Egy témaközpont betekintésekkel és szakértelemmel:
- Tudásplatform a globális és regionális gazdaságról, az innovációról és az iparágspecifikus trendekről
- Elemzések, impulzusok és háttérinformációk gyűjtése fókuszterületeinkről
- Szakértelem és információk helye az üzleti és technológiai fejleményekről
- Témaközpont olyan vállalatok számára, amelyek a piacokról, a digitalizációról és az iparági innovációkról szeretnének többet megtudni
Afrikai napövezet: Kína stratégiája új piacok és nyersanyagok terén
Eltérő stratégiák a Neijuanokkal szemben: Kína kontra Nyugat
A strukturális túlkapacitási válságra adott reakciók alapvetően eltérő mintákat követnek a különböző szereplők között, geopolitikai és gazdasági rendszerszintű törésvonalak mentén nyilvánulva meg. Kína megközelítése az adminisztratív beavatkozást óvatos piaci mechanizmusokkal ötvözi, míg a nyugati szereplők a protekcionizmus és a pragmatikus együttműködés között ingadoznak.
Kínai oldalon Peking egy sor adminisztratív intézkedéssel ellensúlyozza az involúciót. Ezek a szigorúbb árellenőrzéstől az új üzemek korlátozásán és a nem hatékony műveletek bezárásán át a tartományok közötti támogatási verseny megfékezéséig terjednek. A szilíciumgyártásban a meglévő kapacitás egyharmadát megszüntetik. Az Ipari és Informatikai Minisztérium korlátozta az új poliszilícium-üzemek építését, és előírta a vállalatok számára, hogy csökkentsék azok kihasználtságát. Ennek eredményeként a vezető gyártók ma már csak kapacitásuk 55-70 százalékán termelnek, ami a poliszilícium árának 48 százalékos emelkedéséhez vezetett csak 2025 szeptemberében.
2024 decemberében 33 vezető kínai poliszilícium- és napelemgyártó vállalat állapodott meg a termelés csökkentésében, a Kőolaj-exportáló Országok Szervezetének (OPEC) példáját követve. A megállapodás a piaci részesedés, a kapacitás és a várható kereslet alapján termelési kvótákat rendel a részt vevő vállalatokhoz. Az iparági nehézsúlyúak egy alapot is létrehoznak a régebbi termelési létesítmények felvásárlására és a kapacitás piacról való kivonására. Ezenkívül a Kínai Fotovoltaikus Ipari Szövetség árszabályozást szorgalmaz, a modulok minimális ára 0,68 jüan wattonként.
Ezek az intézkedések kezdenek eredményeket mutatni. A Wood Mackenzie elemzői arra számítanak, hogy a napelemek és energiatároló rendszerek árai 2025 negyedik negyedévétől kezdődően körülbelül 9 százalékkal emelkednek. A piaci beavatkozások véget vetnek a fenntarthatatlanul alacsony, wattonként 0,07–0,09 dolláros árak időszakának, amely során a gyártók piaci részesedést szereztek, de egyidejűleg súlyos veszteségeket szenvedtek el, és leállították a beruházásokat.
De ezen beavatkozások fenntarthatósága továbbra is kérdéses. A termeléscsökkentések mértéke eddig nem volt elegendő a magas készletszintek kielégítéséhez. A poliszilícium ára Kínában valószínűleg nem emelkedik kilogrammonként 5 dollár fölé 2027-ig, hacsak a gyártók nem szűkítik drasztikusabban a kínálatot. Sőt, az elemzők arra figyelmeztetnek, hogy a felesleges kapacitások teljes megszüntetése 2028-ra újabb hiányt eredményezhet, hasonlóan a 2018 és 2020 közötti felforduláshoz, amely 2022-ben kilogrammonként 39 dolláros árcsúcsban csúcsosodott ki.
A nyugati oldalon a protekcionista reflexek dominálnak a reakciókban. 2024 októberében az Európai Unió büntetővámokat vetett ki a kínai elektromos járművekre, a BYD esetében 17,0 százalék, a Geely esetében 18,8 százalék, a SAIC esetében pedig akár 35,3 százalék között, a szokásos 10 százalékos importvámon felül. A napelemek esetében az EU évek óta 3,5 és 11,5 százalék közötti kiegyenlítő vámokra támaszkodik, a gyártótól függően. 2018 januárjában az Egyesült Államok kezdetben 30 százalékos importvámot vetett ki a napelemekre és a mosógépekre, később pedig további 50 százalékos vámot vezetett be a napelemekre.
Az érvelés következetes mintát követ: a kínai gyártók tisztességtelen állami támogatásokban részesülnek, ami a verseny torzulásához vezet. Egy 173 oldalas, 2024. júliusi jelentésben a Kereskedelmi Világszervezet (WTO) azzal vádolta Kínát, hogy nem átlátható az állami támogatások, beleértve a fotovoltaikus szektort is. Sok tag szkeptikus a kínai támogatási bejelentések alaposságát illetően, és attól tart, hogy Kína támogatásai torzítják a globális piacokat és elősegítik a túlkapacitást.
Kína elutasítja ezeket az állításokat, azzal érvelve, hogy a nyugati kormányok is masszívan támogatják az iparágaikat. Az Egyesült Államok inflációcsökkentési törvénye 369 milliárd dollárt biztosít klímabarát technológiákra. Továbbá Kína versenyelőnye elsősorban a legnagyobb hazai piacán folyó kiélezett versenyen alapul, ami nyomást gyakorol az innovációra és a hatékony termelésre. A Kieli Világgazdasági Intézet elismeri, hogy a költségelőnyök nemcsak a támogatásoknak, hanem a következetes iparpolitikának, az alacsony energia- és munkaerőköltségeknek, valamint a nyersanyagokhoz való hozzáférésnek is köszönhetők.
A protekcionista politikák következményei ambivalensek. A vámok rövid távon védik a hazai munkahelyeket és az ipari kapacitást, de késleltetik a közlekedési ágazat dekarbonizációját, és magasabb árakkal terhelik a fogyasztókat. A szimulációk azt mutatják, hogy egy elhúzódó transzatlanti vámháború hosszú távon a felére csökkentheti az EU USA-ba irányuló exportját, a teher pedig egyenlőtlenül oszlik meg a tagállamok között. Továbbá a vámok olyan megtorló intézkedéseket váltanak ki, amelyek más ipari ágazatokat is károsíthatnak.
Az európai napelemgyártók sorsa rávilágít a protekcionista intézkedések korlátaira. A Meyer Burger, amely egykor az európai napelemgyártás reménysége volt, 2025 júniusában csődöt jelentett német leányvállalataira vonatkozóan. A vállalat szerint a fő okok az olcsó kínai import és a megújuló energiák jövőbeni amerikai és európai támogatásával kapcsolatos bizonytalanságok voltak. A termelés Németországból az Egyesült Államokba történő áthelyezésére irányuló kísérletek Donald Trump energiapolitikájának megfordítása és az importvámok fenyegetése miatt kudarcot vallottak. Továbbá a német „jelzőlámpa” koalíciónak nem sikerült megállapodnia a hazai termelés további pénzügyi támogatásáról 2023-ban és 2024-ben. A Kínától független napelemipar támogatására irányuló európai programok eddig inkább elméletben, mint gyakorlatban léteztek.
A Solarwatt 2024 augusztusában bezárta 300 megawattos modulgyártó üzemét, miközben még a kínai gyártók, mint például a Jinkosolar, a Longi Green Technology, a Tongwei, a Trina Solar és a JA Solar is hatalmas veszteségekről számoltak be. Ez a fejlemény alapvető változást jelez: Még az Európában működő kínai gyártók is szenvednek az árháborútól, és a kisebb európai vállalatoknak már nincs esélyük a túlélésre.
Egy alternatív megközelítés van kialakulóban. Egyesek pragmatikus érdekkonvergenciát sürgetnek Európa és Kína között. Kína elfogadhatná a nemzetközi átláthatósági követelményeket és az adatlokalizációt a biztonsági aggályok kezelése érdekében. Az EU és Kína megállapodhatna a minimumárakról szóló megállapodásokban a vámok alternatívájaként, miközben többoldalú megállapodások születnének a munkaügyi normákról és a támogatási fegyelemről. Ebben a forgatókönyvben Kína regionálisan adaptált üzleti modelleket követne, európai gyárakkal termelne Európa számára, és integrálná a helyi beszállítókat.
Alkalmas:
A technológiai innováció, mint differenciáló stratégia és új versenydimenzió
Miközben az árháború uralja a címlapokat, alapvető technológiai paradigmaváltás zajlik a napelemgyártásban, amely középtávon átalakíthatja a versenydinamikát. A fotovoltaikus iparág jelenleg gyors átmenetet tapasztal a P-típusú napelemekről az N-típusú napelemekre, a három fő technológia a TOPCon, a HJT és az IBC.
A TOPCon, a Tunnel Oxide Passivated Contact (Tunnel Oxide Passivated Contact) rövidítése, N-típusú szilíciumlapkákat és a cella hátulján szilícium-oxidból és adalékolt poliszilíciumból készült passziváló kontaktszerkezetet használ. Ez a szerkezet javítja a töltéshordozók szállítását és csökkenti a rekombinációs veszteségeket, a hatékonyságot a gyakorlati 24,5 százalékra növelve, ami közel van az elméleti 28,7 százalékos határhoz. A TOPCon fő előnye a meglévő PERC gyártósorokkal való kompatibilitása, amelyek viszonylag alacsony tőkeráfordítással TOPCon-ra fejleszthetők. Ez teszi a TOPCon-t a legköltséghatékonyabb N-típusú technológiává, és megmagyarázza domináns szerepét a jelenlegi kapacitásbővítésben.
A HJT, azaz a Heterojunction with Intrinsic Thin Layer (Heterojunction belső vékonyréteggel) kristályos szilícium szubsztrátumokat amorf szilícium vékonyrétegekkel kombinál, így heteroátmenetes szerkezetet hoz létre. A TOPCon-nal ellentétben a HJT új gyártósorokat igényel, és egy teljesen független folyamatútvonalat képvisel. A HJT cellák már most is elérik a 26-27 százalékos hatékonyságot laboratóriumban, és ígéretes közép- és hosszú távú technológiának számítanak, amelynek előnyei vannak a tandem szerkezetekben, az épületbe integrált fotovoltaikus rendszerekben, valamint a magas hőmérsékletű és gyenge fényviszonyokkal rendelkező piacokon. Az olyan technológiák kiforrottságával, mint az ezüstpaszta cseréje, a rézgalvanizálás és a vékonyabb ostyák, a HJT várhatóan képes lesz csökkenteni a költségeket és versenyképes maradni a TOPCon-nal.
A piaci penetráció figyelemre méltó ütemben zajlik. Kína úgy döntött, hogy teljesen átáll az N-típusú technológiára; gyakorlatilag nincs több befektetés a P-típusú technológiába. Az átmenet gyorsabban halad a vártnál, a főbb 1. szintű gyártók elsősorban a TOPCon technológiára támaszkodnak, míg az új szereplők HJT és TOPCon technológiával egészítik ki kínálatukat. A nagyobb kínai gépgyártók több gigawattos kapacitású kulcsrakész gyárakat kínálnak, amelyeket a fotovoltaikus tapasztalattal nem rendelkező gyártók könnyen megrendelhetnek.
Ez a technológiai átalakulás azonban kockázatokkal jár. Sok új kapacitás, elsősorban a kulcsrakész gyártósorokkal rendelkező vállalatoktól, kezdetben nehezen fog tudni kiváló minőségű termékeket előállítani. Jelenleg csak az 1. szintű gyártók tudják, mit csinálnak, akik évek óta kutatják az N-típusú technológiákat, és tapasztalt csapatokkal rendelkeznek. A vásárlóknak azt tanácsoljuk, hogy kezdetben 1. szintű termékeket vásároljanak, még akkor is, ha azok valamivel drágábbak.
A monokristályos szilícium cellák elméleti hatásfok-korlátja 29,43 százalék. Mivel a TOPCon és a HJT már eléri a 26-27 százalékos eredményt laboratóriumban, a további áttörés a tandem technológiáktól, különösen a perovszkit-szilícium tandemektől függ. Ha a szilárdtest akkumulátorok 2030 előtt elérik a piaci érettséget, és valóban megduplázzák az energiasűrűséget, miközben egyidejűleg csökkentik a költségeket, az érvénytelenítené a lítium-ion akkumulátorok gyártási kapacitásaiból származó, már meglévő versenyelőnyöket. Kína jelentős összegeket fektet be a szilárdtest technológiába, de japán és európai vállalatok jelentős szabadalmi portfólióval rendelkeznek ezen a területen.
A nyugati gyártók számára a technológiai differenciálás lehet az egyetlen fennmaradó versenyelőny. A hagyományos autógyártók sem a termelési költségekben, sem a fejlesztési sebességben nem tudnak versenyezni a vertikálisan integrált kínai versenytársakkal. A túlélési esélyeik attól függenek, hogy a kiváló szoftverintegráció, a szolgáltatás minősége vagy a márka presztízse révén differenciálódnak-e – ezek a tényezők kevésbé skálázhatók, de nehezebben utánozhatók.
Geopolitikai zavarok és stratégiai függőségek: A globális energiarendszerek új architektúrája
Kína dominanciája a napelemiparban túlmutat a pusztán gazdasági dimenziókon, és egyre inkább geopolitikai tényezőként nyilvánul meg, amelynek messzemenő következményei vannak a stratégiai autonómiára, az ellátásbiztonságra és a nemzetközi hatalmi struktúrákra nézve. A német kormány Kína-stratégiája jól összefoglalja a dilemmát: Kína számos zöld technológia terén vezető szerepet tölt be, mégis szüksége van német vállalatok zöld technológiáira saját klímacéljainak eléréséhez. A zöld technológiák terén betöltött vezető szerep nemcsak gazdaságilag releváns, hanem a politikai döntéshozatalra is hatással van. Kína álláspontjából máris kialakultak az egyoldalú függőségek olyan kritikus területeken, mint például a fotovoltaikus energia.
Ennek a függőségnek több aspektusa van. Kína ellenőrzi a ritkaföldfémek és az akkumulátorok, valamint napelemek kritikus nyersanyagainak globális termelésének több mint 70 százalékát. A világszerte kitermelt kobalt több mint 70 százaléka a Kongói Demokratikus Köztársaságból származik, de a finomítás 80 százaléka Kínában történik. A lítium esetében a termelés 80 százaléka Ausztráliából és Chiléből származik, de a globális finomítás több mint 50 százaléka kínai létesítményekben koncentrálódik. Ez a kritikus nyersanyagok és a feldolgozókapacitás feletti ellenőrzés jelentős stratégiai előnyt biztosít Kínának.
A geopolitikai dimenziót súlyosbítják az adatvédelmi és biztonsági aggályok. Kína nemzeti hírszerzési törvénye értelmében a kínai vállalatokat kötelezhetik az együttműködésre a biztonsági hatóságokkal. A modern fotovoltaikus inverterek és az intelligens inverterek kiterjedt adatokat gyűjtenek az energiafogyasztásról, a hálózati frekvenciákra és a terheléselosztásról. Több millió napelemes rendszer látja el árammal a német háztartásokat, amelyek alkatrészeinek többsége Kínából származik. A szakértők arra figyelmeztetnek, hogy Kína elméletileg szabotálhatja az áramellátásunkat a teljes áramszünetig. Néhány európai vállalat már most is azt tanácsolja alkalmazottainak, hogy ne beszéljenek szakmai kérdésekről kínai rendszerekkel felszerelt járművekben.
A kínai napelemes vállalatok terjeszkedési stratégiája egyre inkább az afrikai, latin-amerikai és ázsiai feltörekvő piacokat célozza meg. A 2024 szeptemberében tartott kilencedik kínai-afrikai csúcstalálkozón Hszi Csin-ping elnök bejelentette a gazdasági kapcsolatok intenzívebbé tételét, a zöld technológiákra összpontosítva. A kínai vállalatok már több száz napenergia-, szél- és vízenergia-projektet valósítottak meg Afrikában. 2023-ban az afrikai napenergia beépített kapacitása 19 százalékkal nőtt, olyan országok pedig, mint Egyiptom, Marokkó, Tunézia, Niger és Namíbia ambiciózus energetikai átállási programokat jelentettek be. Az afrikai országok mintegy 60 százalékkal több modult importáltak Kínából 2024 júliusa és 2025 júniusa között, az import pedig 2021 óta hatszorosára nőtt.
Ez a bővítés egyértelmű logikát követ. A kínai napelemek és elektromos járművek jelentős nehézségekkel küzdenek az amerikai és európai piacokon a büntetővámok miatt. Afrika alternatív értékesítési piacokat kínál, miközben Kína egyidejűleg igyekszik javítani a nyersanyagokhoz, például a lítiumhoz, a kobalthoz és a rézhez való hozzáférését Botswanában, Namíbiában és Zimbabwében. Az első tervezett nagyobb együttműködési program az Afrikai Napenergia Öv, amelynek célja, hogy 2027-re mintegy 50 000 afrikai háztartást lásson el decentralizált napenergiával.
Latin-Amerika hasonló mintát követ. 2018 óta Kína 21 latin-amerikai és karibi országgal írt alá egyetértési megállapodást az új Egy övezet, egy út kezdeményezéshez való csatlakozásról. Kína áruexportja az elmúlt évtizedben megduplázódott, elsősorban Délkelet-Ázsiában, Latin-Amerikában és a Közel-Keleten. Az Öböl-államok, Kína és Közép-Ázsia alkotta háromszögben a kapcsolatok geopolitikailag összetett környezetben fejlődnek, ami potenciális következményekkel járhat a globális energiarendszerekre nézve.
Ennek messzemenő következményei vannak Európa és Németország számára. Új stratégiai megértésre van szükség a Nagy-Ázsia kialakulóban lévő komplex kapcsolatrendszeréről annak érdekében, hogy Európa hosszú távú jelentőségét biztosítsuk ebben a régióban. Németország és az EU energia-, éghajlat- és geopolitikai szempontból is marginalizálódhat, nemcsak Közép-Ázsia megújulóenergia-ágazatában. Miközben az ázsiai országok közötti dinamika egyre nagyobb jelentőségre tesz szert, következetesebb közép-ázsiai stratégiára és konstruktív megközelítésre van szükség az arab-öböl menti államokkal fenntartott kapcsolatok terén.
Németország szempontjából a klímavédelem terén elengedhetetlen nemzetközi együttműködést nem szabad nyomásgyakorlás eszközeként használni más területeken az érdekek érvényesítésére. Ez az elv azonban nehezen megvalósíthatónak bizonyul, tekintettel arra a tényre, hogy az energiabiztonság és a klímavédelem egyre inkább összefonódik a geopolitikai hatalmi kérdésekkel.
🎯🎯🎯 Profitáljon az Xpert.Digital széleskörű, ötszörös szakértelméből egy átfogó szolgáltatáscsomagban | BD, K+F, XR, PR és digitális láthatóság optimalizálása
Profitáljon az Xpert.Digital széleskörű, ötszörös szakértelméből egy átfogó szolgáltatáscsomagban | K+F, XR, PR és digitális láthatóság optimalizálása - Kép: Xpert.Digital
Az Xpert.Digital mélyreható ismeretekkel rendelkezik a különböző iparágakról. Ez lehetővé teszi számunkra, hogy személyre szabott stratégiákat dolgozzunk ki, amelyek pontosan az Ön konkrét piaci szegmensének követelményeihez és kihívásaihoz igazodnak. A piaci trendek folyamatos elemzésével és az iparági fejlemények követésével előrelátóan tudunk cselekedni és innovatív megoldásokat kínálni. A tapasztalat és a tudás ötvözésével hozzáadott értéket generálunk, és ügyfeleink számára meghatározó versenyelőnyt biztosítunk.
Bővebben itt:
Vámok, kereskedelmi blokkok és az energiaátállás: Ki fizeti meg az árát? Ki nyeri a fotovoltaikus piacot? Három forgatókönyv, ami mindent megváltoztat
Jövőbeli forgatókönyvek: konszolidáció, fragmentáció vagy új egyensúlyok
A globális napelemipar jövőbeli fejlődése számos valószínűsíthető forgatókönyv mentén vázolható fel, amelyek mindegyike eltérő feltételezéseket tesz a technológiai, szabályozási és geopolitikai fejleményekkel kapcsolatban. Ezeket a forgatókönyveket nem előrejelzésekként, hanem inkább a lehetséges fejlődési utak megragadására szolgáló analitikai konstrukciókként kell értelmezni.
A konszolidációs forgatókönyv folytatódik és felerősíti a jelenlegi trendeket. Kínában 2030-ra brutális piaci átrendeződés következik be, a jelenlegi gyártók több mint 80 százaléka eltűnik vagy beolvad a piacra. A fennmaradó 10-15 beszállító, amelyeket a Longi, a Jinko Solar, a Trina Solar, a JA Solar és a Canadian Solar ural, a globális piac 80 százalékát ellenőrzi. Ezen túlélők mindegyike átlagosan több mint kétmillió modult értékesít évente, ezáltal kritikus méretgazdaságosságot ér el a jövedelmezőség szempontjából.
Ebben a forgatókönyvben a legnagyobb gyártók költségelőnyeiket és vertikális integrációjukat kihasználva további piaci részesedést szereznek. A globális modulgyártás néhány kínai megatelephelyre koncentrálódik, amelyek mindegyikének éves kapacitása meghaladja az 50 gigawattot. A jövedelmezőség 2027-től kezdődően helyreáll, miután a gyengébb versenytársak megszűnnek és az árnyomás enyhül. A modulárak wattonként 0,08-0,10 dollár között, a poliszilícium esetében pedig kilogrammonként 6-8 dollár között stabilizálódnak. Ezek az árak lehetővé teszik a fennmaradó gyártók számára, hogy 8-12 százalékos nettó profitmarzsot érjenek el, ami elegendő a kutatás-fejlesztésbe történő fenntartható újrabefektetéshez.
Az európai és észak-amerikai gyártók ebben a forgatókönyvben továbbra is marginalizáltak maradnak, néhány speciális alkalmazási területre szakosodott piaci szereplő kivételével, mint például az épületbe integrált fotovoltaikus rendszerek vagy a repülőgépipari és katonai alkalmazásokhoz használt nagy hatékonyságú modulok. A globális piac 2030-ra eléri az évi 900 gigawatt feletti kapacitásbővülést, amelyet az ázsiai, afrikai és latin-amerikai feltörekvő gazdaságok fognak hajtani. Kína termelésének mintegy 40 százalékát exportálja, ami évi 300-400 gigawattnak felel meg, a nyugati kereskedelmi akadályok ellenére.
Egy alternatív széttöredezettségi forgatókönyv fokozott protekcionizmust és geopolitikai blokkok kialakulását feltételezi. Az Egyesült Államok és az EU több mint 100 százalékra emeli a kínai napelemes termékekre kivetett vámokat, vagy mennyiségi importkorlátozásokat vezet be. Kína válaszul megtorló intézkedéseket hoz az európai és amerikai exporttal szemben, valamint korlátozza a kritikus fontosságú nyersanyagokat. A globális napelempiac nagyrészt elkülönülő blokkokra töredeződik: Kína és szövetséges államok, mint például Oroszország, Irán és Közép-Ázsia egyes részei; a Nyugat az Egyesült Államokkal, az EU-val, Japánnal és Dél-Koreával; valamint egy vitatott középső szegmens, amely Délkelet-Ázsiát, Latin-Amerikát, Afrikát és a Közel-Keletet foglalja magában.
Ebben a forgatókönyvben Kína növelheti dominanciáját a hazai és a feltörekvő piacokon, de a nyugati piacokon továbbra is marginalizálódik. A nyugati kormányok masszívan támogatják a hazai termelési kapacitások fejlesztését, mégis csak Kína költséghatékonyságának 20-30 százalékát érik el. A globális fotovoltaikus termelés két technológiai ökoszisztémára szakad szét, amelyekben az inverterek, a rögzítőrendszerek és a hálózati integráció szabványai nem kompatibilisek. Ez a széttöredezettség csökkenti a méretgazdaságosságot, lassítja az innovációt, és becslések szerint öt-tíz évvel késlelteti az energiaszektor globális dekarbonizációját.
A modulárak eltérnek a blokkok között: Kínában és a szövetséges piacokon wattonként 0,05 és 0,06 dollár közé esnek, míg Nyugaton wattonként 0,15 és 0,20 dollár között maradnak. Ez az árkülönbség hatalmas jóléti veszteségeket okoz a nyugati fogyasztóknak és vállalatoknak, akiknek magasabb villamosenergia-termelési költségeket kell viselniük. Ugyanakkor új lehetőségeket teremt a specializálódott nyugati gyártók számára, amelyek nyereségesen működhetnek a védett piacokon.
Egy harmadik együttélési forgatókönyv az érdekek pragmatikus konvergenciáján alapul. A nyugati kormányok felismerik, hogy az agresszív vámpolitika veszélyezteti saját klímacéljaikat, és magasabb árakkal terheli a hazai fogyasztókat. Kína elfogadja a nemzetközi átláthatósági követelményeket és az adatlokalizációt a biztonsági aggályok kezelése érdekében. Az EU és Kína a vámok alternatívájaként minimumár-megállapodásokban állapodott meg, miközben többoldalú megállapodások vannak kialakulóban a munkaügyi normákról és a támogatási fegyelemről.
Ebben a forgatókönyvben a kínai gyártók valóban globális vállalatokként működnek, regionálisan adaptált üzleti modellekkel. Az európai gyárak Európának termelnek, integrálva a helyi beszállítókat, míg a latin-amerikai gyárak Amerikának. Kína európai és japán partnerekkel működik együtt az akkumulátortechnológia és a töltési infrastruktúra terén, míg a nyugati gyártók megtartják a hozzáférésüket a kínai piacokhoz. A globális piac továbbra is versenyképes, három-négy nagy kínai vállalattal, két-három nyugati bajnokkal és specializált niche szereplőkkel.
A modulok árai globálisan 0,08 és 0,12 dollár/watt között konvergálnak, de a termékdifferenciálás és a szolgáltatási modellek minden szereplő számára elegendő haszonkulcsot biztosítanak. Az éves globális fotovoltaikus telepítések száma 2030-ra meghaladja az egy terawattot, a költséghatékony technológia és a következetes klímapolitika révén. Ez a forgatókönyv maximalizálja a globális jólétet és a dekarbonizáció sebességét, de jelentős politikai kompromisszumokat igényel minden fél részéről.
A technológiai áttörések alapvetően megváltoztathatják ezeket a forgatókönyveket. Ha a perovszkit tandem cellák 2030 előtt elérik a kereskedelmi érettséget, és hasonló költségek mellett 30 százalék feletti hatékonyságot érnek el, az forradalmasítaná az egész piacot. A kínai gyártók jelentős összegeket fektetnek be ebbe a technológiába, de az európai és észak-amerikai kutatóintézetek is vezető szakértelemmel rendelkeznek. Egy Kínán kívüli technológiai áttörés átalakíthatja a versenyhelyzetet.
A kereslet alakulása továbbra is a kritikus bizonytalansági tényező. A Kínai Fotovoltaikus Ipari Szövetség 215 és 255 gigawatt közötti új kapacitásbővítést prognosztizál Kínában 2025-re, ami meredek csökkenést jelent 2024-hez képest. Globális szinten a SolarPower Europe 655 gigawattot vár a közepes forgatókönyv szerint 2025-re, és akár évi 930 gigawattot 2029-re. Ha ezek az előrejelzések helyesek, a kereslet lépést tarthat a termelési kapacitással, és enyhítheti az árnyomást. Ha azonban a szabályozási bizonytalanság vagy a makrogazdasági visszaesés csökkenti a keresletet, a túlkapacitási válság súlyosbodni fog.
Alkalmas:
- 2024. március | Piaci árvíz és árcsökkenés: A Longi zsugorodó gyógyítása a globális napelemi iparágat tükrözi – ezrek szűnnek meg Kínában
- 2025. február | Napenergia-cunami Kínában és Kína energiasokkja: Mit jelent az új árreform az ÖN iparága számára?
A piaci hatalom és a piacpusztulás között: A Neijuan stratégiai tanulságai
A kínai napelemipar elemzése alapvető betekintést nyújt az államilag irányított iparpolitika korlátaiba és kockázataiba, amikor a központosított célok és a decentralizált végrehajtás közötti koordináció nem megfelelő. Kína másfél évtizeden belül olyan technológiai és ipari dominanciát szerzett a fotovoltaikus energia területén, amelyre a modern gazdaságtörténetben még nem volt példa. Ezt a dominanciát hatalmas állami támogatásoknak, összehangolt iparpolitikának és a kutatás-fejlesztés következetes támogatásának köszönhetően érte el. De ez a siker magában hordozza saját pusztulásának csíráit.
A történelmi fejlemények a központilag ellenőrzött gazdaságokra jellemző, kormány által kiváltott túlbefektetés mintázatát mutatják. Az ösztönző struktúrák arra ösztönözték a helyi önkormányzatokat, hogy a makrogazdasági racionalitástól függetlenül fektessenek be a termelőkapacitásba, mivel ez munkahelyeket és adóbevételeket ígért. Egy klasszikus megbízó-ügynök probléma merült fel, amelyben a központi kormányzat céljai és a helyi szereplők ösztönzői eltértek egymástól. Az eredmény több mint 50 százalékos strukturális túlkapacitás, amely pusztító árversenyt kényszerít ki, amelyben még a leghatékonyabb termelők sem tudnak többé nyereségesen működni.
Három fő megállapítás vonható le. Először is, a kínai napelemipar esete jól mutatja az államilag irányított iparpolitika korlátait piaci alapú tőkeallokáció hiányában. Míg az összehangolt támogatások lenyűgöző termelési kapacitásokat hoztak létre és felgyorsították a technológiai fejlődést, egyidejűleg rendszerszintű túlbefektetést generáltak, ami romboló következményekkel járt a jövedelmezőségre nézve. A kínai modell rövid távon hatékony lehet az erőforrások mobilizálásában, de középtávon a hatalmas tőkepusztulás kockázatát hordozza magában.
Másodszor, a fejlemény jól szemlélteti a vertikális integráció kihívásait a gyors technológiai változáson áteső iparágakban. A poliszilícium, a szeletek, a cellák és a modulok feletti ellenőrzés költségelőnyöket és ellenálló képességet biztosít az ellátási lánc zavaraival szemben. Ugyanakkor ez a stratégia hatalmas tőkét köt le, és csökkenti a rugalmasságot a technológiai paradigmaváltásokkal szemben. Amennyiben egy új akkumulátor- vagy napelemtechnológia feleslegessé teszi a meglévő kapacitásokba történő hatalmas beruházásokat, a feltételezett előny teherré válik.
Harmadszor, a globális napelempiac geopolitikai törésvonalak mentén történő széttöredezettsége rávilágít a gazdasági hatékonyság és a stratégiai autonómia közötti alapvető konfliktusra. Tisztán gazdasági szempontból a szabadkereskedelem és a nemzetközi munkamegosztás lenne az optimális, lehetővé téve a kínai gyártók számára, hogy kihasználják költségelőnyeiket, miközben a nyugati vállalatok a prémium szegmensekre és a szoftverekre összpontosítanak. A geopolitikai és biztonsági megfontolások azonban ösztönzőket teremtenek a protekcionizmus és a regionalizáció számára, még akkor is, ha ez feláldozza a hatékonyságnövekedést.
A politikai döntéshozók összetett kompromisszumokkal szembesülnek. Az agresszív vámpolitikák rövid távon védik a hazai munkahelyeket és az ipari kapacitást, de késleltetik a dekarbonizációt és terheket rónak a fogyasztókra. Kiegyensúlyozottabb megközelítés lehetne a stratégiai iparágak megerősítése az innováció előmozdítása és az infrastrukturális beruházások révén, miközben egyidejűleg nemzetközi szabványokat hoznak létre a támogatási fegyelem, a munkajogok és az adatvédelem terén. A kétoldalú kereskedelmi háborúk helyett a többoldalú együttműködés maximalizálja a globális jólétet, de jelentős politikai kompromisszumokat igényel.
A Kínán kívüli üzleti vezetők számára az elemzés rávilágít az alapvető üzleti modell innovációk szükségességére. A hagyományos gyártók sem a termelési költségekben, sem a fejlesztési sebességben nem tudnak versenyezni a vertikálisan integrált kínai versenytársakkal. A túlélési esélyeik attól függenek, hogy megkülönböztetést érnek el a kiváló szoftverintegráció, a szolgáltatás minősége, a technológiai kiválóság vagy a márka presztízse révén – ezek a tényezők kevésbé skálázhatók, de nehezebben utánozhatók.
A napelemipar paradox kilátásokat kínál a befektetők számára. A piaci növekedés továbbra is erőteljes, a globális telepítések száma várhatóan megháromszorozódik 2030-ra. Ugyanakkor a hatalmas túlkapacitás a további gyenge jövedelmezőségre utal, valószínűleg még három-öt évig. A befektetéseknek az öt-tíz legnagyobb gyártóra kell összpontosítaniuk, amelyek elegendő pénzügyi tartalékkal rendelkeznek a konszolidációs szakasz túléléséhez. Ezenkívül a downstream szegmensekben, például az inverterekben, a rögzítőrendszerekben, az energiatárolásban és a hálózati integrációban működő vállalatok vonzóbb hozamprofilokat kínálnak kisebb túlkapacitással.
E téma hosszú távú jelentősége túlmutat a napelemiparon, és alapvető kérdéseket vet fel a 21. századi globális gazdasági kapcsolatok architektúrájával kapcsolatban. A féktelen globalizáció és a nemzetközi munkamegosztás korszaka utat enged egy széttagoltabb világrendnek, amelyben a stratégiai autonómiát és az ellátásbiztonságot legalább egyenlően kezelik a gazdasági hatékonysággal. Kína bebizonyította, hogy az államilag irányított iparpolitika megfelelő erőforrás-mobilizációval technológiai globális piacvezető szerepet érhet el a kulcsfontosságú iparágakban. Ez a stratégia azonban egyidejűleg túlkapacitást és romboló versenyt teremt, ami veszélyezteti a saját iparát.
A nyugati országok válasza erre a kihívásra jelentősen alakítja majd a globális gazdasági rendet az elkövetkező évtizedekben. A protekcionizmusba és a gazdasági blokkok kialakításába való visszaesés lelassítaná az innovációt, csökkentené a jólétet, és késleltetné a sürgősen szükséges globális dekarbonizációt. A pragmatikus együttműködés, miközben egyidejűleg védi a stratégiai érdekeket, politikai bátorságot és többoldalú kompromisszumokat igényel. E vita kimenetele fogja meghatározni, hogy az energetikai átállás sikeres lesz-e, vagy a geopolitikai rivalizálás malmaiban zúzódik darabokra.
Alkalmas:
Az Ön globális marketing- és üzletfejlesztési partnere
☑️ Üzleti nyelvünk angol vagy német
☑️ ÚJ: Levelezés az Ön nemzeti nyelvén!
Konrad Wolfenstein
Szívesen szolgálok Önt és csapatomat személyes tanácsadóként.
Felveheti velem a kapcsolatot az itt található kapcsolatfelvételi űrlap kitöltésével , vagy egyszerűen hívjon a +49 89 89 674 804 (München) . Az e-mail címem: wolfenstein ∂ xpert.digital
Nagyon várom a közös projektünket.
