Mit jelent az iparág számára az AMD és az OpenAI közötti mesterséges intelligencia chip-megállapodás? Veszélyben van az Nvidia dominanciája?
Xpert előzetes kiadás
Hangválasztás 📢
Megjelent: 2025. október 6. / Frissítve: 2025. október 6. – Szerző: Konrad Wolfenstein
Mit jelent az AMD és az OpenAI közötti mesterséges intelligencia chip-megállapodás az iparág számára? Veszélyben van az Nvidia dominanciája? -Kép: Xpert.Digital
Milliárd dolláros tét vagy mesterséges intelligencia-buborék? Miért okoz aggodalmat és eufóriát az új AMD-megállapodás?
A részvények 38%-kal robbantak fel: Az igazi ok, amiért az AMD-OpenAI paktum felvillanyozza a tőzsdét
Egy bombasztikus hír rengeti meg a mesterséges intelligencia iparág alapjait: Az AMD chipgyártó és az OpenAI, a mesterséges intelligencia úttörője között újonnan bejelentett partnerség sokkal több, mint egy újabb szállítási szerződés. Ez egy stratégiai lépés, amely potenciálisan végleg megtörheti az Nvidia évek óta tartó dominanciáját a mesterséges intelligencia gyorsítók piacán. A megállapodás középpontjában egy hatalmas, hat gigawattnyi GPU-kapacitás leszállítása áll több éven keresztül, kezdve az AMD nagy várakozással várt Instinct MI450 sorozatával. De az igazi robbanékonyság a részletekben rejlik: Egy szokatlan részvénykomponens az OpenAI-t az AMD egyik legnagyobb részvényesévé teheti, elválaszthatatlanul összekapcsolva a két vállalat érdekeit.
A piaci reakció robbanásszerű volt, tükrözve a szövetség óriási fontosságát. Miközben az AMD-t komoly kihívóként ünneplik, a megállapodás mélyreható kérdéseket vet fel: Hogyan fog reagálni a korábban vitathatatlan piacvezető Nvidia? Vajon az AMD áthidalhatja-e a kritikus rést a szoftverökoszisztémában? És vajon ez a több milliárd dolláros paktum táplálja-e a spekulatív MI-buborékkal kapcsolatos növekvő aggodalmakat, amely végül kipukkadhat? Ez a fejlemény egy vízválasztó pillanat, amely nemcsak a chipszektor hatalmi egyensúlyát rendezi át, hanem fokozza a vitát az energiaigényről, a fenntarthatóságról és a teljes MI-forradalom pénzügyi kockázatairól.
Fordulópont a mesterséges intelligencia világában: Mit jelent valójában az AMD és az OpenAI közötti paktum a jövőre nézve?
Az AMD és az OpenAI között néhány nappal ezelőtt bejelentett mega-megállapodás fordulópontot jelenthet a mesterséges intelligencia chip iparágban. A partnerség értelmében az AMD hat gigawatt GPU-kapacitást szállít az OpenAI-nak több éven keresztül, az első gigawattos szállítmánnyal kezdve 2026 második felében. Az üzlet magában foglalja az AMD új Instinct MI450 sorozatát és a későbbi GPU-generációkat.
Ez a megállapodás különösen figyelemre méltó, mivel az AMD-t komoly alternatívává teszi az Nvidiával szemben. Forrest Norrod, az AMD egyik vezetője a megállapodást „vízválasztó pillanatnak” nevezte, „nemcsak az AMD, hanem az egész iparág számára”. A partnerség azt mutatja, hogy a nagyobb mesterséges intelligencia fejlesztő cégek, mint például az OpenAI, hajlandóak csökkenteni az Nvidiától való függőségüket, és a versengő termékekre összpontosítani.
Alkalmas:
Hogyan épül fel az OpenAI részvénycsomagja?
Az üzlet különösen érdekes aspektusa a részvénykomponens. Az AMD warrantot adott az OpenAI-nak akár 160 millió AMD részvényre, amelyek szimbolikus, mindössze 0,01 dolláros részvényenkénti áron vásárolhatók meg. Ez az összes forgalomban lévő AMD részvény körülbelül 10 százalékát teszi ki, és az OpenAI-t jelentős részvényessé tenné.
A részvények gyakorlása azonban szigorú feltételekhez kötött. A warrantok első részletét az első gigawatt leszállítása után aktiválják, további részletekkel, amikor az OpenAI átveszi a teljes hat gigawattot. Ezenkívül bizonyos AMD részvényárfolyam-célokat is el kell érni, az utolsó mérföldkőhöz pedig részvényenként 600 dollár feletti részvényárfolyam szükséges. Összehasonlításképpen, az AMD részvényára az üzlet bejelentése előtt körülbelül 165 dollár volt.
Milyen műszaki adatokat kínál az MI450 sorozat?
Az AMD Instinct MI450X HBM4 memóriával lesz felszerelve, és akár 432 GB memóriakapacitást, valamint körülbelül 19,6 TB/s memória-sávszélességet kínál. A számítási teljesítmény várhatóan körülbelül 40 PFLOPS lesz FP4 műveletek esetén. Ezek a specifikációk az MI450-et az Nvidia hamarosan megjelenő Vera Rubin platformjának közvetlen versenytársaként pozícionálják.
Az AMD azt állítja, hogy az MI450 sorozat hardveres és szoftveres fejlesztéseknek köszönhetően felülmúlja majd az Nvidia hasonló Ruby CPX kínálatát. A vállalat az MI450-et „csillagmentes generációként” írja le, amelyet úgy terveztek, hogy vezető szerepet töltsön be mind az AI betanításában, mind a következtetési feladatokban. Ezt a magabiztosságot tükrözi a tervezett 2026-os megjelenés is, amely egybeesik az Nvidia Ruby platformjának megjelenésével.
Hogyan reagál a piac erre a fejleményre?
A tőzsdei reakció drámai volt. Az AMD részvényei kezdetben akár 38 százalékkal is emelkedtek az üzlet bejelentését követően, majd később körülbelül 28 százalékos nyereséggel stabilizálódtak. Ez az árfolyamrobbanás tükrözi, hogy a piac milyen fontosnak tartja a partnerséget. A Wedbush elemzői így nyilatkoztak: „Az AMD-vel kapcsolatos fennmaradó aggodalmakat most el kell oszlatni, mivel ez jelentős platformot biztosít számukra a mesterséges intelligencia forradalmának kihasználásához.”
A pozitív piaci reakció azt is mutatja, hogy a befektetők bíznak az AMD-ben, hogy megkérdőjelezi az Nvidia dominanciáját. Az üzlet hitelességet kölcsönöz az AMD-nek egy olyan piacon, amelyet eddig az Nvidia erősen uralt.
Mit jelent ez az Nvidia piaci pozíciójára nézve?
Az AMD-OpenAI partnerség ellenére az Nvidia továbbra is vitathatatlan piacvezető az AI-gyorsítók terén, becsült piaci részesedése 70-95 százalék. A vállalat nemrégiben bejelentette saját 100 milliárd dolláros megállapodását az OpenAI-val, amely legalább 10 gigawatt Nvidia rendszer leszállítását írja elő.
Az AMD-vel kötött megállapodás mindazonáltal jelentős kihívást jelent. Az OpenAI szándékosan diverzifikálja beszállítói bázisát, és csökkenti egyetlen szállítótól való függőségét. Ez a stratégia érthető, mivel nagyobb alkupozíciót biztosít az OpenAI-nak, és csökkenti az ellátási hiány kockázatát.
Az AMD és az Nvidia közötti verseny várhatóan tovább fokozódik. Az AMD jelentősen megemelte a közelgő chipek árait – az MI350 várhatóan 25 000 dollárba fog kerülni az eredetileg tervezett 15 000 dollár helyett. Ez az áremelés az AMD növekvő bizalmát tükrözi termékei versenyképességében.
A digitális átalakulás új dimenziója a „menedzselt MI” (mesterséges intelligencia) segítségével - Platform és B2B megoldás | Xpert Consulting
A digitális átalakulás új dimenziója a „menedzselt MI” (mesterséges intelligencia) segítségével – Platform és B2B megoldás | Xpert Consulting - Kép: Xpert.Digital
Itt megtudhatja, hogyan valósíthat meg vállalata testreszabott mesterséges intelligencia megoldásokat gyorsan, biztonságosan és magas belépési korlátok nélkül.
Egy menedzselt MI platform egy átfogó, gondtalan csomag a mesterséges intelligencia területén. Ahelyett, hogy komplex technológiával, drága infrastruktúrával és hosszadalmas fejlesztési folyamatokkal kellene bajlódnia, egy specializált partnertől kap egy az Ön igényeire szabott, kulcsrakész megoldást – gyakran néhány napon belül.
A legfontosabb előnyök áttekintése:
⚡ Gyors megvalósítás: Az ötlettől a gyakorlati alkalmazásig napok, nem hónapok alatt. Gyakorlati megoldásokat szállítunk, amelyek azonnal értéket teremtenek.
🔒 Maximális adatbiztonság: Érzékeny adatai Önnél maradnak. Garantáljuk a biztonságos és megfelelő feldolgozást anélkül, hogy megosztanánk az adatokat harmadik felekkel.
💸 Nincs pénzügyi kockázat: Csak az eredményekért fizet. A hardverbe, szoftverbe vagy személyzetbe történő magas előzetes beruházások teljesen elmaradnak.
🎯 Koncentráljon a fő üzleti tevékenységére: Koncentráljon arra, amiben a legjobb. Mi kezeljük AI-megoldásának teljes technikai megvalósítását, üzemeltetését és karbantartását.
📈 Jövőálló és skálázható: A mesterséges intelligencia veled együtt növekszik. Biztosítjuk a folyamatos optimalizálást és skálázhatóságot, és rugalmasan igazítjuk a modelleket az új követelményekhez.
Bővebben itt:
Milyen következményekkel jár az AMD-megállapodás az Nvidia-OpenAI partnerségre nézve?
Milyen szerepet játszik a szoftver ebben a versenyben?
A mesterséges intelligencia chipek piacán kulcsfontosságú tényező a szoftver ökoszisztéma. Az Nvidia CUDA platformja iparági szabvánnyá vált, érett, felhasználóbarát környezetet kínálva a fejlesztőknek. Az AMD még mindig lemarad itt az ROCm rendszerével, amely még jelentős konfigurációs munkát igényel.
Ez a „ROCm-CUDA szakadék” tekinthető a legfontosabb tényezőnek, amely meghatározhatja az AMD sikerét. Bár az AMD hardverei már versenyképesek, a vállalatnak még bizonyítania kell, hogy szoftveres ökoszisztémája alkalmas nagyszabású mesterséges intelligencia telepítésekre. Az OpenAI-val kötött partnerség lehetőséget kínál az AMD-nek, hogy orvosolja ezeket a gyengeségeket, és optimalizált szoftvermegoldásokat fejlesszen ki az OpenAI-val közösen.
Hogyan fejlődik az AI chipek piaca összességében?
A mesterséges intelligencia chipek piaca robbanásszerű növekedést mutat. A szakértők előrejelzése szerint a piac értéke 2025-ben 60,5 milliárd dollárról 2032-re 392,3 milliárd dollárra fog nőni – ez 30,6 százalékos összetett éves növekedési ütemet jelent. A keresletet nemcsak a hiperskálázók, hanem egyre inkább a saját mesterséges intelligencia infrastruktúrájukat építő vállalatok is hajtják.
A GPU-k továbbra is uralják a piacot, a várható piaci részesedésük 46,5 százalék lesz 2025-re. Ugyanakkor a speciális chipek, mint például a TPU-k és az ASIC-ek, egyre nagyobb jelentőségre tesznek szert, különösen a következtetési feladatoknál. Ez a diverzifikáció új lehetőségeket nyit meg az olyan vállalatok számára, mint az AMD, a piaci részesedés növelésére.
Alkalmas:
Milyen hatással lesz az üzlet az Nvidia OpenAI szerződésre?
Az AMD-vel kötött megállapodás kérdéseket vet fel az Nvidia és az OpenAI közötti 100 milliárd dolláros partnerség jövőjével kapcsolatban. A megállapodás értelmében az Nvidia akár 100 milliárd dollárt is befektethet az OpenAI-ba, amelynek nagy részét Nvidia chipek vásárlására fordítja.
A kritikusok már aggodalmukat fejezték ki az üzlet „körkörös” jellegével kapcsolatban. Az Nvidia pénzt fektet be az OpenAI-ba, amelyet aztán Nvidia termékekre költenek – ez a ciklus mesterségesen növelheti az Nvidia termékek iránti keresletet. Az AMD-megállapodás azonban azt mutatja, hogy az OpenAI nem kizárólag az Nvidiára fog támaszkodni, ami részben enyhítheti ezeket a körkörös aggályokat.
Az OpenAI várhatóan hibrid stratégiát fog követni, különböző szállítókat kihasználva a különböző felhasználási esetekhez. Ez egy tipikus diverzifikációs stratégia a kritikus piacokon működő nagy ügyfelek számára.
Milyen energiaigényűek ezek a mesterséges intelligencia infrastruktúrák?
A tervezett mesterséges intelligencia infrastruktúrák energiaigénye óriási. Egy gigawatt egy nagyváros energiafogyasztásának felel meg. Az OpenAI összesen 17 gigawatt számítási kapacitást tervez – ami olyan országok energiaigényének felel meg, mint Svájc és Portugália.
Ezek a hatalmas energiaigények jelentik az egyik legnagyobb kihívást a mesterséges intelligencia terjeszkedése számára. Az új adatközpontoknak különféle energiaforrásokat kell kombinálniuk, beleértve a napelemes rendszereket akkumulátoros tárolással, a modernizált gázturbinákat és még a kis moduláris atomreaktorokat is. Az energiaellátás egyre inkább stratégiai szűk keresztmetszetet jelent a mesterséges intelligenciával foglalkozó vállalatok számára.
Milyen szabályozási kihívások merülnek fel?
A piaci erő koncentrációja és a körforgásos befektetési struktúrák egyre inkább felkeltik a szabályozók figyelmét. Az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) kivizsgálhatja az Nvidia-OpenAI ügyletek körforgásos jellegét, és megvizsgálhatja azok hatását a bevételek elszámolására.
A szabályozó hatóságok fő aggodalma az, hogy az Nvidia OpenAI-nak történő chipeladásokból származó bevétele vajon legitim piaci reakciót tükröz-e, vagy csupán a saját befektetéseinek hazautalását. Ha az utóbbi a helyzet, az félrevezető lehet a befektetők számára.
Az AMD-OpenAI partnerség paradox módon segíthet enyhíteni ezeket a szabályozási aggályokat azáltal, hogy bizonyítja, hogy a piac nem teljesen függ az Nvidiától.
Vajon ezek az üzletek növelik az AI-buborék kockázatát?
A mesterséges intelligencia infrastruktúrájába történő hatalmas beruházások aggodalmat keltenek egy potenciális spekulatív buborékkal kapcsolatban. Sam Altman, az OpenAI vezérigazgatója maga is figyelmeztetett egy mesterséges intelligencia buborék veszélyére, párhuzamot vonva a dot-com buborékkal. Mark Zuckerberg, a Meta munkatársa is elismeri, hogy az összeomlás „határozottan lehetséges”.
Ezeket az aggodalmakat számos tényező súlyosbítja: az OpenAI, a több mint 100 milliárd dolláros értékelése ellenére, továbbra is hatalmas, becslések szerint 5 milliárd dolláros veszteségeket könyvel el. Egy MIT-tanulmány kimutatta, hogy az összes MI-kísérleti projekt 95 százaléka nem éri el a megtérülést, annak ellenére, hogy több mint 40 milliárd dollárt fektettek be az ágazatba.
A körkörös befektetési struktúrák tovább súlyosbítják ezeket az aggodalmakat. Amikor az Nvidia pénzt fektet be az OpenAI-ba, amelyet aztán Nvidia chipekre költenek, mesterséges keresleti hurkok jönnek létre, amelyek elhomályosíthatják a valódi piaci keresletet.
Alkalmas:
Fenntarthatóak lehetnek ezek a befektetések?
A buborék miatti aggodalmak ellenére a támogatók azzal érvelnek, hogy a mesterséges intelligencia forradalma valós, és hatalmas infrastrukturális beruházásokat indokol. A Wells Fargo továbbra is nagy potenciált lát a mesterséges intelligencia részvényekben, és azt javasolja a befektetőknek, hogy maradjanak olyan „CapEx-vásárlókba”, mint az AMD és az Nvidia.
A kulcs a mesterséges intelligencia alkalmazásain keresztüli tényleges értékteremtésben rejlik. Ha a mesterséges intelligencia rendszerek jelentős termelékenységnövekedést és új üzleti modelleket tesznek lehetővé az elkövetkező években, a jelenlegi beruházások indokoltnak bizonyulhatnak.
Az ellátási bázis diverzifikálása az AMD és az OpenAI közötti megállapodásokhoz hasonló megállapodásokon keresztül segíthet csökkenteni a kockázatokat és elősegíteni az egészségesebb versenyt. Ez végső soron fenntarthatóbb piaci struktúrákhoz vezethet.
Milyen hosszú távú következményekkel jár a mesterséges intelligencia iparág számára?
Az AMD-OpenAI megállapodás a mesterséges intelligencia chipek piacának érettségét jelzi. Az ügyfelek diverzifikálják beszállítói bázisukat, ami nagyobb versenyhez és innovációhoz vezet. Ez hosszú távon jobb termékekhez és a mesterséges intelligencia infrastruktúra alacsonyabb áraihoz vezethet.
A partnerség azt is bizonyítja, hogy az Nvidia sikeres kihívóinak nemcsak jobb hardverre, hanem meggyőző szoftveres ökoszisztémákra és stratégiai partnerségekre is szükségük van. Az OpenAI-megállapodással az AMD fontos lépést tett ebbe az irányba.
A teljes mesterséges intelligencia iparág számára ezek a fejlesztések nagyobb választékot és potenciálisan stabilabb ellátási láncokat jelentenek. Ez elősegítheti a mesterséges intelligencia technológiák demokratizálódását, és több vállalat számára biztosíthat hozzáférést nagy teljesítményű mesterséges intelligencia hardverekhez.
A következő 18-24 hónap kulcsfontosságú lesz. Ez az időszak fogja megmutatni, hogy az AMD képes-e teljesíteni ambiciózus ígéreteit, és hogy a szoftverfejlesztések elegendőek-e ahhoz, hogy életképes alternatívát teremtsenek az Nvidia ökoszisztémájával szemben. Ennek a partnerségnek a sikere vagy kudarca alakíthatja a teljes mesterséges intelligencia chip piac jövőjét.
Az Ön globális marketing- és üzletfejlesztési partnere
☑️ Üzleti nyelvünk angol vagy német
☑️ ÚJ: Levelezés az Ön nemzeti nyelvén!
Konrad Wolfenstein
Szívesen szolgálok Önt és csapatomat személyes tanácsadóként.
Felveheti velem a kapcsolatot az itt található kapcsolatfelvételi űrlap kitöltésével , vagy egyszerűen hívjon a +49 89 89 674 804 (München) . Az e-mail címem: wolfenstein ∂ xpert.digital
Nagyon várom a közös projektünket.
☑️ KKV-k támogatása stratégiában, tanácsadásban, tervezésben és megvalósításban
☑️ Digitális stratégia és digitalizáció megalkotása vagy átrendezése
☑️ Nemzetközi értékesítési folyamatok bővítése, optimalizálása
☑️ Globális és digitális B2B kereskedési platformok
☑️ Úttörő üzletfejlesztés / Marketing / PR / Szakkiállítások
Amerikai szakértelmünk az üzletfejlesztés, az értékesítés és a marketing területén
Amerikai szakértelmünk az üzletfejlesztés, az értékesítés és a marketing területén - Kép: Xpert.Digital
Iparági fókusz: B2B, digitalizáció (AI-tól XR-ig), gépészet, logisztika, megújuló energiák és ipar
Bővebben itt:
Egy témaközpont betekintésekkel és szakértelemmel:
- Tudásplatform a globális és regionális gazdaságról, az innovációról és az iparágspecifikus trendekről
- Elemzések, impulzusok és háttérinformációk gyűjtése fókuszterületeinkről
- Szakértelem és információk helye az üzleti és technológiai fejleményekről
- Témaközpont olyan vállalatok számára, amelyek a piacokról, a digitalizációról és az iparági innovációkról szeretnének többet megtudni
