Megjelent: 2025. április 14. / Frissítés: 2025. április 14. - Szerző: Konrad Wolfenstein
Megáll az 500 milliárd dolláros AI -fellendülés az Egyesült Államokban? A Microsoft több tervezett adatközpontot vonz be - Kép: Xpert.Digital
Ellentétek az AI piacon: Euphoria vagy valóság?
AI befektetés: A nagy piaci takarítás?
Az Egyesült Államok AI piacának jelenlegi fejleményei ellentmondásos jeleket mutatnak: Míg a Microsoft meglepően leáll vagy késleltette számos globális adatközpont -projektet, más technológiai óriások, például az OpenAai, az Oracle és a SoftBank bejelentik a hatalmas befektetéseket. Ezek a kontrasztok felvetik a kérdéseket, hogy a realisztikusabb piaci értékelés kezdeti AI eufóriája eltér -e, vagy csak az erők újraelosztása a rendkívül versenyképes AI infrastruktúra -piacon.
A Microsoft meglepő visszavonulása az adatközpontokból
A Microsoft az elmúlt hónapokban számos tervezett adatközpontot tartott világszerte. Ez a fejlemény, amely kezdetben az Egyesült Államokon kívül indult, most is elérte a hazai piacot. A médiajelentések szerint a szoftverszabályozó megállította vagy legalább késleltette a projekteket számos amerikai államban, például Illinoisban, Wisconsinban, Észak -Dakotában és Ohioban.
Különösen figyelemre méltó a három fő adatközpont -projekt törlése Ohioban. 2024 októberében a Microsoft bejelentette, hogy egy milliárd dollár befektetést jelent a New Albany, a Heath és a Hebron városában, amelynek építése 2025 júliusában kezdődött. A társaság most azt mondta a helyi médiában, hogy ezeket a projekteket egyelőre nem folytatják, amikor a megszerzett földet megőrzik, ha később kidolgozza őket.
A szünetelt vagy festett projektek listája a nemzetközi helyszíneket is magában foglalja:
- A tárgyalások egy olyan területen london közelében véget értek, amelyek különösen alkalmasak voltak a hatalmas Nvidia chips használatára
- Jakartában egy meglévő adatközpont bővítése nyugszik
- Jelenleg egy 3,3 milliárd dolláros projekt Wisconsinban, annak ellenére, hogy már 262 millió dollárt fektetett be
- Észak -Dakotában a tervezett partnerség a szolgáltatóval alkalmazott digitális sikertelen
A TD Cowen Investment Bank elemzői becslései szerint összesen körülbelül 2 gigawatt projektek, amelyeket a Microsoft leállított, tartalmazza.
A Microsoft stratégia változásának lehetséges okai
Maga a Microsoft továbbra is óvatos, amikor elmagyarázza a stratégia változásának okait. A vállalat szóvivője csak megerősítette a Bloomberg -nek, hogy az adatközpont -tervekben változtattak: "Mivel az AI iránti igény tovább növekszik, és az adatközpontokban való jelenlétünk kibővül, a változások megmutatják stratégiánk rugalmasságát".
A szakértők és a piaci megfigyelők számos lehetséges magyarázatot tárgyalnak a meglepő visszavonulásra:
- Megváltozott a partnerség az OpenAAI -val: Úgy tűnik, hogy a Microsoft és a legfontosabb KI partnere közötti kapcsolat megváltozik. Az Openai most további partnereket keres a számítástechnikai kapacitásaihoz.
- Az AI technológiák hatékonyságának növekedése: Az új megközelítések, mint például a kínai Model DeepSeek, 40-50-es hatékonyságot ígérnek a meglévő rendszerekhez képest. Ez a fejlemény csökkentheti a nagy adatközpontok szükségességét.
- A kereslet reális értékelése: A Microsoft vezérigazgatója, Satya Nadella nemrégiben azt mondta, hogy az elkövetkező években a számítástechnikai kapacitás túlkínálatát várja el, ami csökkenő árakhoz vezet. Ez az értékelés az AI növekedése iránti körültekintőbb hozzáállást jelzi.
- Műszaki kihívások: A tápegység szűk keresztmetszete és a speciális alkatrészek, például a grafikus kártyák rendelkezésre állása szintén szerepet játszhat.
Alkalmas:
A Stargate Project: Egy új 500 milliárd dolláros óriás
Miközben a Microsoft átgondolja bővítési stratégiáját, az Openai, az Oracle és a SoftBank bejelentette egy „Stargate” nevű ambiciózus közös projektet. Donald Trump amerikai elnök személyesen bemutatta a projektet a Fehér Házban. A méretek lenyűgözőek:
- Hosszú távon akár 500 milliárd dolláros beruházásokat terveznek, az első 100 milliárd dollár részlet
- Körülbelül 100 000 munkahelyet kell létrehozni a következő négy évben
- Az első adatközpontok már Texasban épülnek
- Mint negyedik befektető, az Egyesült Arab Emírségek MGX Technológiai Alapja részt vesz
Az Oracle főnöke, Larry Ellison hangsúlyozta a projekt átalakító erejét, különös tekintettel az egészségügyi ágazatra: „Az ott kifejlesztett AI rendszereknek nemcsak az új technológiát kell előállítaniuk, és az egészségügyi ellátás forradalmának kulcsa is. A KI segíthet a rák elleni személyre szabott oltások fejlesztésében".
A Stargate stratégiai fordulópontot jelöl az Openaai számára. Eddig a vállalat elsősorban a Microsoft adatközpontokat használt az AI rendszerekhez. Az új projekttel a vállalat nagymértékben először építi ki saját kapacitását, ami hangsúlyozza a két vállalat közötti megváltozott dinamikát.
Az AI infrastruktúra -fellendülés az USA -ban megáll
A Microsoft vonakodása ellenére számos mutató azt jelzi, hogy az AI adatközpontok bővülése az Egyesült Államokban tovább halad. A Bloom Energy elemzések szerint az amerikai adatközpontokban a számítástechnikai teljesítmény valószínűleg 80 gigawatt -ra növekszik 2030 -ra, ami megfelel az átlagos éves növekedésnek 20 % -os.
2025 márciusában a Wood MacKenzie tanácsadó társaság összesen 177 projektet készített, amelyek építés alatt állnak vagy terveznek, a befektetési volumen körülbelül 195 milliárd dollár. Az olyan helyszíneken kívül, mint a Virginia, az új adatközpont -klaszterek egyre inkább jönnek létre:
- A Meta eddig a legnagyobb adatközpontját 10 milliárd dollárért építi a Louisiana -i mezőgazdasági plébániatemplomban
- A Stargate Project az első helyszínt választotta Texas nyugati részén, mivel a régió optimális feltételeket kínál az energiatermeléshez
- Az adatközponti alkatrészek új gyártási helyeit olyan cégek építik, mint a Stulz, a Siemens, a Schneider Electric és az ABB az USA -ban
Párhuzamok a kínai helyzettel
A feltett cikk kérdése az Xpert.digital jelentésére utal, amely szerint Kínában az „AI hólyagja felrobbant”, és az új adatközpontok állítólag üresnek kell lenniük. Ennek a helyzetnek valójában párhuzamos lehet az Egyesült Államok jelenlegi fejleményeivel.
Különösen figyelemre méltó a kínai AI startup DeepSeek megemlítése a keresési eredményekben. Új hangmodellei 40-50-es hatékonyságot ígérnek a meglévő rendszerekhez képest. Ez a technológiai fejlődés alapvetően megkérdőjelezi a korábbi kapacitási tervezést, hogy miként idézik a Goldman Sachs-Analyst Rich Privorototky-t: "Ha kevesebbel tudsz többet elérni, akkor felmerül a kérdés, hogy a hatalmas kapacitás-bővítés egyáltalán szükséges-e".
Alkalmas:
Hatások a tőkepiacra
A Microsoft azon döntése, hogy megállítja a számos adatközponti projektet, már észrevehető hatással volt a tőzsdére. Egy jelentés szerint a mesterséges intelligenciával kapcsolatos vállalatok részvényei nagyon népszerűek:
- A Vertiv Holdings 10,79 % -kal esett vissza
- A Broadcom 4,78 % -os csökkenést kapott
- A szuper mikro számítógép 8,86 % -kal esett vissza
- Az Arista hálózatok az érték 6,07 % -át veszítették el
A TD Cowen befektetési bank elemzői látják, hogy a Microsoft eredetileg ezeket a projekteket tervezte az OpenAI modellek képzésére, amelyre már nem szükséges a mai napig. Ez a piaci reakció azt jelzi, hogy a befektetők kijavíthatják az AI -szektor növekedési ütemével kapcsolatos elvárásaikat lefelé.
Az út konszolidációhoz és hatékonysághoz vezet?
A jelenlegi fejlemények bonyolultabb tendenciát jeleznek, mint az AI buborék egyszerű „robbantása”. Inkább úgy tűnik, hogy a piac megkülönbözteti és konszolidálja:
- A hatékonyságnövelés: Az új AI modelleknek kevesebb hardverre lehet szükségük, mint az előző generációk.
- Stratégiai átrendezés: A Microsoft nyilvánvalóan inkább a meglévő adatközpontok frissítésére, mint az új épületekre összpontosít.
- Speciális szolgáltatók: Az úgynevezett „neoclouds”, mint például a Crusoe, a Coreweave és a Lambda, amelyek az AI munkaterhelések konkrét követelményeire összpontosítanak, fontosak.
- Infrastruktúra -kihívások: Az energia és a speciális hardver rendelkezésre állása korlátozó tényezővé válik, amely a vállalatokat innovatív megoldásokba vezeti, például a három mérföldes sziget atomerőmű újraaktiválása.
Az eufóriától a hatékonyságig: hogyan valósul meg az AI piac
Az USA-ban az 500 milliárd dolláros AI fellendülés nem alapvetően leáll, de az újraértékelés és az átrendezés egy szakaszán megy keresztül. A Microsoft valóban jelentősen csökkenti bővítési terveit, de az államok 2025. június végére mintegy 80 milliárd dollárt fektetnek be az AI adatközpontokba. Ugyanakkor más szereplők, például a Stargate Consortium nagymértékben befektetnek az új képességekbe.
Ez a fejlemény kevésbé lehet az AI -fellendülés végének jele, mint az érleléshez. A kezdeti eufória megkülönböztetettebb nézetet ad a hatékonyság, a stratégiai partnerségek és a fenntartható üzleti modellek előtérben. Az elkövetkező évek megmutatják, hogy az AI infrastruktúrájú óriási beruházások hozzák-e a remélhetőleg gazdasági előnyöket, vagy ténylegesen túlméretezettek-e.
Ebben az értelemben az AI fellendülése nem áll fenn, hanem természetes fejlődésen megy keresztül a korlátlan optimizmustól a realisztikusabb piaci értékelésekig-a klasszikus mintázat, amelyet újra és újra megfigyelhetünk a technológiai innovációs ciklusokban.
Alkalmas:
Az AI átalakulása, AI integráció és AI platformipar szakértője
☑️ Üzleti nyelvünk angol vagy német
☑️ ÚJ: Levelezés az Ön nemzeti nyelvén!
Konrad Wolfenstein
Szívesen szolgálok Önt és csapatomat személyes tanácsadóként.
Felveheti velem a kapcsolatot az itt található kapcsolatfelvételi űrlap kitöltésével , vagy egyszerűen hívjon a +49 89 89 674 804 (München) . Az e-mail címem: wolfenstein ∂ xpert.digital
Nagyon várom a közös projektünket.
