רפורמות או חבילות תמריצים כלכליות? הדרך הנכונה להחייאת הכלכלה – תמונה: Xpert.Digital
קודם ייצוב, אחר כך רפורמה: הכלל הפשוט לצמיחה שגרמניה מתעלמת ממנו כרגע
"עשור אבוד" כמו ביפן? מומחים מזהירים: גרמניה חוזרת על טעות קטלנית
לאור כלכלה עומדת ותחזיות לא ודאיות, הדיון בגרמניה על הדרך הנכונה לצאת מהמשבר מתלקח שוב: האם חבילות תמריצים כלכליות בשווי מיליארדים אמורות להגביר את הביקוש בטווח הקצר, או שמא רפורמות מבניות מרחיקות לכת הן הדרך היחידה בת קיימא לצאת? בעוד שתוכניות תמריצים כלכליות נועדו לפעול ככיבוי אש מהיר, הרפורמות נועדו לחזק את התחרותיות בטווח הארוך. אך גישות אלו, המוצגות לעתים קרובות כסותרות, הן שני צדדים של אותו מטבע.
הניתוח מראה כי המפתח להצלחה אינו טמון בבחירת כלי זה או אחר, אלא באינטראקציה הנבונה ביניהם, ומעל הכל, בתזמון הנכון. אם רפורמות מבניות מיושמות בזמן הלא נכון - בעיצומו של מיתון עמוק - הן עלולות להחריף באופן דרמטי את המשבר, כפי שהדוגמה של יוון הוכיחה בכאב. מצד שני, אם תוכניות תמריצים כלכליות במימון חוב דועכות ללא בסיס מבני, הן לרוב משאירות מאחור רק הבזק קצר מועד והר חוב הולך וגדל. אסטרטגיה מוכחת בת שלושה שלבים של ייצוב, השקעה ורפורמה לאחר מכן מדגימה כיצד ניתן להחיות כלכלה באופן בר-קיימא - מודל שממנו גרמניה יכולה כיום ללמוד רבות כדי להימנע מחזרה על טעויות העבר.
שאלת העיתוי האופטימלי והרצף הנכון של צעדי מדיניות כלכלית להחייאת כלכלה עומדת או בירידה מעסיקה כלכלנים, פוליטיקאים ומומחים כלכליים מזה עשרות שנים. הוויכוח המרכזי סובב סביב האפקטיביות והתזמון המתאים של רפורמות מבניות מצד אחד וחבילות תמריצים כלכליות מצד שני. ניסיון השנים האחרונות, ובמיוחד במהלך משבר השוק הפיננסי של 2008/2009 והחולשה המבנית המתמשכת של הכלכלה הגרמנית, מראים שלשתי הגישות יתרונותיהן, אך ניתן להשיג את מלוא השפעתן רק בתזמון הנכון ובתיאום זהיר.
מיליארדי דולרים בסיוע או רפורמות קשות? טעות אחת עלולה לעלות לגרמניה ביוקר
יסודות ההתערבות במדיניות כלכלית
מדיניות כלכלית כייצוב לטווח קצר
תוכניות תמריצים כלכליות מכוונות בעיקר לייצב את הכלכלה בטווח הקצר ולעודד את הביקוש המצרפי. הן פועלות במגוון ערוצים: באמצעות השקעות ממשלתיות ישירות בתשתיות, חינוך ומוצרים ציבוריים אחרים; באמצעות הקלות מס לעסקים ולמשקי בית; ובאמצעות תשלומי העברה כגון הטבות עבודה לטווח קצר. הבסיס התיאורטי הוא כלכלה קיינסיאנית, המניחה כי הוצאות ממשלתיות בעתות משבר יכולות לקזז את הירידה בביקוש הפרטי, ובאמצעות אפקטים מכפילים, להשיג השפעה מקרו-כלכלית גדולה יותר מהמשאבים המקוריים.
ראיות אמפיריות מאשרות במידה רבה הנחה זו. מחקרים מראים כי המכפיל הפיסקלי של השקעות ציבוריות בתקופות מיתון הוא קצת פחות מ-2, כלומר אירו אחד של השקעות ממשלתיות מייצר כשני אירו של תוצר מקומי גולמי נוסף. אמצעי השקעה מוכיחים את עצמם כיעילים במיוחד בהשוואה לתמריצים צריכה טהורים, מכיוון שיכולות להיות להם השפעות חיוביות לטווח קצר ולטווח ארוך כאחד.
רפורמות מבניות כאסטרטגיית צמיחה ארוכת טווח
רפורמות מבניות, לעומת זאת, מכוונות לשיפור התחרותיות ופוטנציאל הצמיחה של כלכלה בטווח הארוך. הן כוללות שינויים בתחומים שונים: רפורמות בשוק העבודה להגברת הגמישות ותעסוקה, רפורמות מס לשיפור מבני התמריצים, רפורמות בחינוך לחיזוק ההון האנושי ורפורמות במערכות חברתיות כדי להבטיח את כדאיותן הפיננסית לטווח הארוך. המטרה העיקרית היא להגביר את היעילות הכלכלית והפריון ובכך להניח את היסודות לצמיחה בת קיימא.
רפורמות מבניות בדרך כלל נכנסות לתוקף בפיגור זמן ואף יכולות להיות בעלות השפעות שליליות בטווח הקצר. הסיבה לכך היא ששינויים במבנים ובמוסדות קיימים יכולים ליצור בתחילה אי ודאות, אשר מעכבת החלטות השקעה וצריכה פרטיות. אנשים נוטים להפחית את הוצאותיהם כאשר מתרחשים שינויים מבניים ולהמתין עד שהתנאים החדשים יתייצבו.
הבעיה של החלטות שגויות בתזמון
הטעות של התגובה המבנית לבעיות כלכליות
טעות נפוצה במדיניות כלכלית היא להילחם בעיקר בחולשות כלכליות באמצעות רפורמות מבניות. כאשר כלכלה נחלשת עקב מיתון או ירידה בביקוש לטווח קצר, רפורמות מבניות אינן הכלי המתאים. למעשה, הן אף עלולות להחריף את הבעיות על ידי יצירת אי ודאות נוספת בקרב עסקים ומשקי בית. הניסיון מראה כי התערבויות מבניות במהלך מיתון יכולות להחריף עוד יותר מצב מתוח ממילא על ידי ערעור אמון הגורמים הכלכליים והובלת רתיעה נוספת מהשקעה וצריכה.
הדבר נצפה בחלקו בגרמניה בתחילת שנות ה-2000, כאשר רפורמות מבניות בשוק העבודה יושמו בתקופה של חולשה כלכלית. למרות שאג'נדה 2010 הצליחה בטווח הארוך, היא החריפה את הבעיות הכלכליות בטווח הקצר משום שהרפורמות יצרו אי ודאות וריככו את הביקוש המקומי.
מגבלותיהן של חבילות תמריצים כלכליות ללא בסיס מבני
לעומת זאת, חבילות תמריצים כלכליות ללא רפורמות מבניות נלוות או עוקבות עלולות שלא להשיג את מלוא השפעתן או להיות בעלות השפעות קצרות טווח בלבד, חדות במהרה. אם לא מטופלות הבעיות המבניות הבסיסיות של כלכלה, התמריצים הכלכליים דועכים במהירות. זה בעייתי במיוחד כאשר כלכלה סובלת לא רק מתנודות מחזוריות אלא גם מבעיות תחרותיות בסיסיות.
המצב הנוכחי בגרמניה ממחיש בעיה זו. למרות תוכניות ההשקעה שהוכרזו בהיקף של מיליארדי אירו, סיכויי הצמיחה לטווח הבינוני נותרו חלשים משום שבעיות מבניות כמו עלויות אנרגיה גבוהות, בירוקרטיה, שינוי דמוגרפי וחוסר דיגיטציה אינן מטופלות כראוי. לכן, כלכלנים מזהירים כי ללא רפורמות יסודיות, חבילת התמריצים הכלכלית במימון חוב עלולה להיות תופעה זמנית בלבד.
הרצף הנכון של צעדי מדיניות כלכלית
אסטרטגיית שלושת השלבים לניהול משברים
ניהול מוצלח של משברים כלכליים דורש רצף מתואם בקפידה של צעדים, שניתן לחלקם לשלושה שלבים. השלב הראשון מתמקד בייצוב. נדרשות התערבויות כלכליות מהירות כדי למנוע ירידה כלכלית נוספת ולייצב את האמון. שלב זה כולל צעדים כגון ייצוב בנקים, תוכניות עבודה קצרות טווח, סיוע ישיר לעסקים וגירוי כלכלי ראשוני.
משבר השוק הפיננסי של 2008/2009 מספק דוגמה לשלב ייצוב מוצלח בתחילה. גרמניה הגיבה באמצעים מקיפים: חוק ייצוב השוק הפיננסי בהיקף של 400 מיליארד אירו, שתי חבילות תמריצים כלכליות בסכום כולל של למעלה מ-80 מיליארד אירו, והרחבת הטבות עבודה במשרה קצרת טווח. צעדים אלה מנעו קריסה מוחלטת של המערכת הפיננסית וריככו את הירידה הכלכלית.
השלב השני: שיקום ודחפי צמיחה
השלב השני מתמקד בגירוי התאוששות כלכלית באמצעות השקעות ממוקדות ותמריצים לצמיחה. כאן, תוכניות תמריצים כלכליות צריכות לא רק להיות בעלות השפעה בטווח הקצר, אלא גם ליצור פוטנציאל צמיחה בטווח הבינוני. השקעות ציבוריות בתשתיות, חינוך, מחקר ופיתוח, ובטרנספורמציה הדיגיטלית והאקולוגית של הכלכלה הן יעילות במיוחד.
מדיניות כלכלית מודרנית צריכה לשלב יותר ויותר אלמנטים טרנספורמטיביים. תוכניות תמריצים כלכליים ירוקים מנסות לשלב תמריצים כלכליים עם יעדי טרנספורמציה ארוכי טווח. עם זאת, הדבר דורש שיקול דעת מדוקדק, שכן צעדים טרנספורמטיביים יכולים להיות בעלי אופקי זמן שונים מאשר תמריצים כלכליים טהורים.
השלב השלישי: איחוד מבני
השלב השלישי מתמקד ברפורמות מבניות לחיזוק התחרותיות לטווח ארוך. יש להתחיל שלב זה רק לאחר שהמצב הכלכלי יתייצב וסימני התאוששות ראשונים נראים לעין. לרפורמות מבניות במצב כלכלי יציב או מתאושש יש סיכויי הצלחה טובים משמעותית, שכן הן אינן תורמות למצב כלכלי שכבר נמצא בלחץ.
אג'נדה 2010 בגרמניה מדגימה הן את הסיכונים והן את ההצלחות ארוכות הטווח של רפורמות מבניות. למרות שהרפורמות החריפו את החולשה הכלכלית בטווח הקצר, הן הניחו את היסודות ל"נס התעסוקה הגרמני" המאוחר יותר ולשיפור התחרותיות של הכלכלה הגרמנית. האבטלה ירדה מיותר מחמישה מיליון לפחות משלושה מיליון, התחרותיות גדלה משמעותית, וגרמניה הפכה למנוע הצמיחה של אירופה.
🔄📈 פלטפורמות מסחר B2B תמיכה ותמיכה אסטרטגית-אסטרטגית בייצוא וכלכלה גלובלית עם xpert.digital 💡
פלטפורמות מסחר B2B - תכנון ותמיכה אסטרטגית עם xpert.digital - תמונה: xpert.digital
פלטפורמות המסחר של עסקים לעסקים (B2B) הפכו למרכיב קריטי בדינמיקת הסחר העולמית ובכך כוח מניע לייצוא ופיתוח כלכלי עולמי. פלטפורמות אלה מציעות לחברות בכל הגדלים, בפרט חברות קטנות ובינוניות - חברות קטנות ובינוניות - הנחשבות לרוב כעמוד השדרה של הכלכלה הגרמנית, יתרונות משמעותיים. בעולם בו טכנולוגיות דיגיטליות עולות לידי ביטוי יותר ויותר, היכולת להסתגל ולהשתלב היא קריטית להצלחה בתחרות העולמית.
עוד על זה כאן:
אסטרטגיית צמיחה בת שלושה שלבים: ייצוב – השקעה – איחוד
מודלים מוצלחים וגישות כושלות
גרמניה: מרצף מוצלח ועד לעיכוב הרפורמות הנוכחי
גרמניה מספקת דוגמאות חיוביות ושליליות כאחד לרצף מדיניות כלכלית. הצלחתה של אג'נדה 2010 נבעה בסופו של דבר מהעובדה שהרפורמות המבניות יושמו בתקופה שבה הכלכלה הבינלאומית החלה להתאושש. השילוב של רפורמות בשוק העבודה, צמיחה מתונה בשכר ושיפור בביקוש הבינלאומי הוביל לעלייה ניכרת.
עם זאת, כעת ברור שגרמניה נהנתה מפירות אג'נדה 2010 זמן רב מדי ועיכבה רפורמות נחוצות נוספות. הבעיות המבניות הלכו והצטברו במהלך השנים: עלויות אנרגיה גבוהות, בירוקרטיה גוברת, שינוי דמוגרפי, פיגורים בהשקעות בתשתיות וחוסר דיגיטציה. במקביל, קובעי המדיניות הנוכחיים מנסים לפתור את הבעיות המבניות הללו בעיקר באמצעות חבילות תמריצים כלכליות, דבר המגביל את יעילות הצעדים.
תמהיל רפורמות במקום צעדים חפוזים: כיצד גרמניה מצילה את התחרותיות שלה
יוון: הסכנות של סדר שגוי
יוון ממחישה את בעיית הרצף הלא נכון של צעדי מדיניות כלכלית. הרפורמות המבניות שדרשה הטרויקה יושמו במהלך מיתון עמוק, מה שהחמיר באופן דרמטי את הבעיות הכלכליות. תוכניות צנע בכלכלה שכבר מתכווצת הובילו למעגל קסמים של ירידה בביקוש, עלייה באבטלה וירידה נוספת בהכנסות הממשלה.
הניסיון היווני מראה שרפורמות מבניות ללא הגנה כלכלית נאותה עלולות להיות בעלות השפעה הפוכה. צעדי הצנע הקשים וההתערבויות המבניות היו צריכות להיות מלוות בצעדי תמריצים כלכליים כדי להגביל את העלויות החברתיות והכלכליות. במקום זאת, ההתמקדות החד-צדדית בקונסולידציה פיסקלית ורפורמות מבניות הובילה לשנים של מיתון ותהפוכות חברתיות.
שילוב שתי הגישות
השלמה במקום החלפה
מדיניות כלכלית מודרנית מכירה יותר ויותר בכך שיש לראות חבילות תמריצים כלכליים ורפורמות מבניות לא כתחליפים, אלא כמשלימות. מדיניות כלכלית מוצלחת דורשת שילוב מושכל של שתי הגישות, כאשר תזמון ורצף הם קריטיים.
חבילות תמריצים כלכליים יוצרות את המסגרת הכלכלית הנדרשת ליישום מוצלח של רפורמות מבניות. הן מייצבים את הביקוש, משמרים מקומות עבודה ובונים אמון. יחד עם זאת, הן יכולות להכיל אלמנטים טרנספורמטיביים המאפשרים את המעבר לשינוי מבני. רפורמות מבניות, בתורן, מבטיחות שלתמריצים שנוצרים על ידי צעדי תמריצים כלכליים תהיה השפעה מתמשכת ולא רק השפעה זמנית.
הכלכלה הפוליטית של רצף הרפורמות
היתכנות פוליטית ממלאת תפקיד מכריע ברצף צעדי המדיניות הכלכלית. חבילות תמריצים כלכליות בדרך כלל קלות יותר ליישום פוליטי משום שהן מבטיחות השפעות חיוביות לטווח קצר ונהנות מתמיכה רחבה. רפורמות מבניות, לעומת זאת, קשות יותר מבחינה פוליטית משום שהן לעתים קרובות מטילות עלויות לטווח קצר על רווחים לטווח ארוך ויכולות להכביד על קבוצות מסוימות.
לכן, מדיניות רפורמה מוצלחת משתמשת לעתים קרובות בזמני משבר כ"חלון הזדמנויות" לשינוי מבני. בזמני משבר, נכונות הציבור לרפורמה גוברת משום שהסטטוס קוו נתפס כבלתי בר קיימא עוד. במקביל, חבילות תמריצים כלכליות יכולות לרכך את העלויות החברתיות של רפורמות מבניות ובכך להגביר את קבלתן הפוליטית.
אתגרים ספציפיים של הכלכלה הגרמנית
אבחון בעיות עכשוויות
הכלכלה הגרמנית נמצאת בשלב של חולשה מבנית שאינה מתבטאת בעיקר כבעיה מחזורית. הבעיות מגוונות ועמוקות: ירידה בהשקעות תאגידיות, עלויות אנרגיה גבוהות, בירוקרטיה גוברת, שינוי דמוגרפי, פיגור בדיגיטציה וירידה בחדשנות. במקביל, גורמים חיצוניים כמו מתחים גיאופוליטיים, בעיות בשרשרת האספקה ושינוי ביחסי הסחר פועלים.
ממשלת גרמניה הגיבה בתוכניות השקעה בשווי מיליארדים, אך מבלי לטפל כראוי בצורך ברפורמות מבניות. מומחים מזהירים כי השקעות אלו עלולות לדעוך ללא רפורמות מבניות נלוות ולא יובילו את גרמניה באופן בר קיימא אל מחוץ לקיפאון.
תחומי רפורמה הכרחיים
גרמניה זקוקה לגישת רפורמה מבנית מקיפה הכוללת תחומים שונים. רפורמות בשוק העבודה נחוצות כדי להגביר את הגמישות ולהתמודד עם שינויים דמוגרפיים. יש לייצב את עלויות העבודה שאינן שכר עבודה כדי למנוע עליות נוספות בעלויות העבודה. ניתן להקל על הגנת התעסוקה עבור עובדים בעלי כישורים גבוהים כדי להגביר את הדינמיות בשוק העבודה.
יש צורך ברפורמות במערכת המס והגבלות כדי לחזק את תמריצי ההשקעה. יש להפחית את נטל המס החברות כדי לשפר את התחרותיות הבינלאומית. במקביל, יש לשפר את אפשרויות הפחת ולהרחיב את מימון המחקר.
המנהל הציבורי דורש מודרניזציה ודיגיטציה מהותית. יש להאיץ את הליכי התכנון והאישור, להפחית את העומס הביורוקרטי ולהגביר את היעילות המנהלית. רק אז ניתן יהיה ליישם בפועל את השקעות התשתית המתוכננות בצורה יעילה ובזמן.
לקחים בינלאומיים ושיטות עבודה מומלצות
מודלים מוצלחים של רפורמה
מספר מדינות פיתחו מודלים מוצלחים של רצף מדיניות כלכלית. המדינות הנורדיות, ובמיוחד דנמרק ושוודיה, שילבו רפורמות מבניות בשוק העבודה עם רשת ביטחון חברתית חזקה ומדיניות אקטיבית בשוק העבודה בשנות ה-90. מודלים אלה של "גמישות וביטחון" אפשרו להגדיל את גמישות שוק העבודה מבלי לפגוע בביטחון הסוציאלי.
דרום קוריאה, לאחר המשבר הפיננסי האסייתי של 1997/98, מספקת דוגמה מוצלחת נוספת. המדינה שילבה בתחילה סיוע פיננסי בינלאומי מסיבי לייצוב עם רפורמות מבניות מרחיקות לכת במגזר הפיננסי, בשוק העבודה ובממשל התאגידי. רצף נכון ויישום עקבי הובילו להתאוששות מהירה ולשיפורים ארוכי טווח בתחרותיות.
גישות כושלות כאזהרה
ניסיון עם גישות רפורמה כושלות מספק לקחים חשובים. בשנות ה-90, יפן ניסתה במשך שנים לפתור בעיות מבניות בעיקר באמצעות חבילות תמריצים כלכליות, מבלי לטפל ברפורמות המבניות הנדרשות. זה הוביל ל"עשור אבוד" של צמיחה נמוכה וחובות גוברים.
סיכונים דומים מאיימים על כלכלות אחרות המסתמכות יתר על המידה על תוכניות תמריצים במימון חוב מבלי לטפל בבעיות מבניות. הניסיון מראה כי ללא רפורמות נלוות, יעילותם של צעדי תמריצים פוחתת ובעיות מבניות עלולות אף להחמיר.
אסטרטגיות יישום לרצף אופטימלי
חבילות אמצעים מתאימות לשלבים
אסטרטגיית מדיניות כלכלית מוצלחת דורשת פיתוח חבילות של צעדים המתאימות לשלבים, המשלבות אלמנטים מחזוריים ומבניים כאחד. במהלך שלב הייצוב, צעדים מחזוריים צריכים לשלוט, אך צריכים לכלול כבר עכשיו אלמנטים מבניים המכשירים את הקרקע לרפורמות עוקבות.
לדוגמה, תוכניות השקעה יכולות להיות ממוקדות בתחומים המספקים בו זמנית תמריץ כלכלי ומביאים לשיפורים מבניים. השקעות בתשתיות דיגיטליות, חינוך, מחקר ופיתוח וטרנספורמציה אקולוגית יכולות לקדם את שתי המטרות בו זמנית.
תקשורת וניהול ציפיות
תקשורת אסטרטגיית המדיניות הכלכלית ממלאת תפקיד מכריע בהצלחתה. עסקים ומשקי בית חייבים להבין שהמדיניות הנוכחית היא חלק מאסטרטגיה רחבה יותר הכוללת גם שינויים מבניים. רק בדרך זו ניתן ליצור השפעות ציפיות חיוביות המחזקות את יעילות הצעדים.
יחד עם זאת, חשוב להבהיר באופן מציאותי ששינויים מבניים לוקחים זמן ויכולים להיות בעלי השפעות שליליות גם בטווח הקצר. ניהול ציפיות הוא קריטי להשגת תמיכה פוליטית בתהליכי רפורמה ארוכי טווח.
ניטור והתאמה אדפטיבית
מדיניות כלכלית מוצלחת דורשת ניטור מתמיד של השפעת הצעדים ונכונות להתאים את האסטרטגיה בהתאם. אם מתברר שצעדי תמריצים כלכליים אינם משיגים את האפקט הצפוי או שלרפורמות מבניות יש השפעות שליליות בלתי צפויות, קובעי המדיניות חייבים להיות מסוגלים להגיב בגמישות.
זה דורש פיתוח יכולות מוסדיות מתאימות לניטור והערכה, כמו גם נכונות פוליטית לבצע תיקוני כיוון לא פופולריים כאשר הנסיבות משתנות.
הסדר הנכון: מדוע חבילות תמריצים כלכליים ורפורמות שייכות יחד
הניתוח מראה בבירור כי לא חבילות תמריצים כלכליות ולא רפורמות מבניות לבדן אינן מספיקות כדי להחיות באופן בר-קיימא כלכלה עומדת. ההצלחה תלויה באופן מכריע ברצף הנכון ובשילוב מושכל של שתי הגישות. חבילות תמריצים כלכליות ללא בסיס מבני מובילות להשפעות חדות מפתיעות, בעוד שרפורמות מבניות עלולות להחריף בעיות בתקופות של לחץ כלכלי.
האסטרטגיה האופטימלית עוקבת אחר גישה בת שלושה שלבים: ראשית, ייצוב באמצעות צעדי תמריצים כלכליים, לאחר מכן תמריץ צמיחה באמצעות השקעות טרנספורמטיביות, ולבסוף, קונסולידציה מבנית לחיזוק התחרותיות לטווח ארוך. התזמון הוא קריטי: יש ליישם רפורמות מבניות רק לאחר שהמצב הכלכלי יתייצב.
עבור גרמניה, משמעות הדבר היא שתוכניות ההשקעה הנוכחיות חייבות להיות משלימות ברפורמות מבניות מקיפות כדי להשיג השפעות ארוכות טווח. שוק העבודה, מערכת המס, המנהל הציבורי והחינוך דורשים מודרניזציה יסודית. ללא שינויים מבניים אלה, מיליארדי היורו בהשקעות מסתכנים באובדן, וגרמניה עלולה ליפול לשנים של קיפאון.
הניסיון הבינלאומי מלמד שכלכלות מצליחות הן אלו המיישמות את סדרי הרפורמות הנכונים בזמן. עם אג'נדה 2010, גרמניה כבר הוכיחה את יכולתה לרפורמות מבניות מוצלחות. כעת חשוב למנף את הניסיון הזה ולפתח אג'נדה חדשה לרפורמות לאתגרי המאה ה-21.
השותף הגלובלי שלך לשיווק ופיתוח עסקי
☑️ השפה העסקית שלנו היא אנגלית או גרמנית
☑️ חדש: התכתבויות בשפה הלאומית שלך!
Konrad Wolfenstein
אני שמח להיות זמין לך ולצוות שלי כיועץ אישי.
אתה יכול ליצור איתי קשר על ידי מילוי טופס יצירת הקשר או פשוט להתקשר אליי בטלפון +49 89 674 804 (מינכן) . כתובת הדוא"ל שלי היא: וולפנשטיין ∂ xpert.digital
אני מצפה לפרויקט המשותף שלנו.
