קבוצת קנו: ניתוח שוק, תחזיות, פעילויות בינלאומיות: פוטו -וולטאים סיטונאיים בפולין, גרמניה ואירופה

כיצד KENO מתמקדת בצמיחה ארוכת טווח למרות ירידה במכירות

קבוצת KENO, שבסיסה בפולין, ביססה את עצמה כשחקנית משמעותית בשוק האנרגיה המתחדשת האירופי ב-15 השנים האחרונות. החברה מאופיינת במודל עסקי מגוון הכולל ייצור והפצה של רכיבים פוטו-וולטאיים (PV), משאבות חום, מערכות הרכבה ופתרונות ניידות חשמלית, כמו גם מסחר באנרגיה וייצור בתים מודולריים חסכוניים באנרגיה. גיוון זה, בשילוב עם דגש חזק על מחקר ופיתוח (מו"פ) ואסטרטגיית התרחבות בינלאומית עם חברות בנות בגרמניה, בריטניה, נורבגיה, הונגריה, רומניה וצ'כיה (דרך Frankensolar), מציבה את KENO בצומת של מגמות צמיחה שונות בתחום האנרגיה המתחדשת.

הביצועים הפיננסיים של קבוצת KENO בשנת 2023 הציגו תמונה מעורבת עם אתגרים משמעותיים. חברת הליבה, KENO Sp. z o.o., חוותה ירידה משמעותית בהכנסות לכ-999 מיליון זלוטי, בהשוואה ל-2.28 מיליארד זלוטי בשנה הקודמת, ודיווחה על הפסד נקי של 41.46 מיליון זלוטי, לאחר רווחים משמעותיים בשנים קודמות. חברת הבת, KENO Energia Sp. z o.o., הפועלת במסחר באנרגיה, רשמה גם היא הפסד נקי למרות צמיחה בהכנסות. התפתחות זו מצביעה על סביבת שוק מאתגרת יותר בפולין בשנת 2023, אשר עשויה להיות מושפעת מהאטה בצמיחתן של מיקרו-מתקנים פוטו-וולטאיים, ירידה כללית בהשקעות סולאריות, כמו גם עלויות הקשורות להתרחבות בינלאומית ועלייה בהוצאות תפעול.

למרות האתגרים הפיננסיים לטווח קצר אלה, התחזית לטווח הבינוני-ארוך לשווקים בהם משרתת KENO נותרה חיובית. מדינות אירופה בהן פועלת KENO מציגות באופן עקבי תחזיות צמיחה חזקות עבור מערכות סולאריות פוטו-וולטאיות, משאבות חום ואחסון אנרגיה, המונעות על ידי יעדי אקלים שאפתניים ומסגרות מדיניות תומכות. נקודות החוזק של KENO, כגון תיק המוצרים המקיף שלה, כושר הייצור הפנימי של רכיבים מרכזיים, פעילויות מו"פ הכוללות מעבדת בדיקות פוטו-וולטאיות משלה, ונוכחות מבוססת בשוק בפולין, מספקות בסיס איתן לצמיחה עתידית.

האתגרים האסטרטגיים של KENO טמונים בייצוב עסקי הליבה שלה בפולין, הבטחת רווחיות הפעילות הבינלאומית שלה והסתגלות לתנאי שוק דינמיים, כולל תחרות עזה ותלות בסובסידיות ממשלתיות. יכולתה של החברה למנף באופן מלא סינרגיות בין יחידות העסקים המגוונות שלה, במיוחד בפתרונות אנרגיה משולבים ובמגזר KENO Home, תהיה קריטית להצלחתה לטווח ארוך.

פרופיל החברה של קבוצת קנו

ייסוד, ייעוד ומבנה תאגידי

קבוצת KENO נוסדה לפני כ-15 שנה בגליביצה, פולין, ומאז הפכה לשחקנית מרכזית בתחום האנרגיה המתחדשת. המשימה המרכזית של החברה היא לשנות את שוק האנרגיה בפולין ובאירופה על ידי קידום וניצול מקורות אנרגיה מתחדשים. מראשית דרכה, פילוסופיית החברה הונחתה על ידי עקרונות הגנת הסביבה, ניצול יעיל של משאבי אנרגיה טבעיים ושיפור איכות האוויר. KENO מוכרת כאחת מחלוצות המהפכה האקולוגית בתחום האנרגיה.

קבוצת KENO היא מבנה אחזקות המורכב ממספר חברות בנות ייעודיות אשר חולקות מטרה משותפת של מתן גישה לאורח חיים אקולוגי ובר קיימא. בין הגופים המרכזיים נמנים:

• KENO Sp. z o.o.: חברה זו, שנוסדה בשנת 2008, מהווה את ליבת הקבוצה. היא מייצרת מערכות הרכבה פוטו-וולטאיות ולוחות חלוקה והיא משווקת מורשית של מערכות פוטו-וולטאיות שלמות ופתרונות אלקטרו-מוביליות.
• קנסול: חברת בת זו מתמקדת בייצור מערכות פוטו-וולטאיות, משאבות חום מאושרות על ידי TÜV וציוד HVAC (חימום, אוורור, מיזוג אוויר).
• KENO Home: מייצרת בתים מודולריים חסכוניים באנרגיה ומאובזרים במלואם בבנייה מעץ CLT (Cross-Laminated Timber), המשלבת מגוון פתרונות אנרגיה ממגוון מוצרי קבוצת KENO.
• KENO Energia: החברה פעילה במסחר בחשמל ומתחרה בספקי אנרגיה מבוססים. היא גם מאפשרת סליקה של אנרגיה ממערכות פוטו-וולטאיות וסוחרת בחשמל בבורסת החשמל הפולנית.
• EmitterNET: משמשת כמפיצה של מערכות בית חכם ומוצרים נלווים אחרים.
• פרנקנסולאר: נחשבת לאחת המפיצות הגדולות ביותר של מוצרי אנרגיה מתחדשת בשווקים הצ'כיים והסלובקיים והיא חלק מקבוצת KENO.

הנוכחות הבינלאומית של קבוצת KENO משתרעת באמצעות סניפים בגרמניה (KENO GmbH), בריטניה (KENO ENERGY LTD), נורבגיה (KENO Energy AS), צ'כיה (באמצעות Frankensolar Eastern Europe sro), רומניה (Keno Energy SRL) והונגריה (Keno Energy KFT).

המבנה המגוון של קבוצת KENO, הכולל ייצור, הפצה, מסחר באנרגיה ובניית בתים מודולריים, מצביע על אסטרטגיה של אינטגרציה אנכית ופיזור סיכונים. מבנה זה מאפשר ל-KENO לכסות מקטעים שונים של שרשרת הערך של אנרגיה מתחדשת. לדוגמה, שילוב מוצרים ושירותים מכל רחבי הקבוצה לתוך KENO Home מדגים בבירור מאמץ למנף סינרגיות. עם זאת, גיוון כזה יכול גם להגביר את מורכבות הניהול התאגידי ומחייב תיאום יעיל של יחידות עסקיות בודדות כדי להבטיח את התחרותיות שלהן.

הקמת חברת הבת KENO Energia למסחר בחשמל יכולה להתפרש כתגובה אסטרטגית לשינויים במנגנוני התמיכה באנרגיות מתחדשות, כגון המעבר למערכת חיוב נטו בפולין. זה מאפשר ל-KENO להמשיך ולתמוך ברווחיות של מערכות פוטו-וולטאיות עבור לקוחות קצה, ובמקביל לפתח זרמי הכנסה חדשים בשוק האנרגיה. תפקידה של KENO Energia חורג אפוא מעבר למסחר בחשמל טהור וקשור קשר הדוק לעסקי הליבה שלה בתחום הפוטו-וולטאית.

תיק מוצרים ושירותים

תיק המוצרים והשירותים של קבוצת KENO רחב ומכסה היבטים רבים של אנרגיות מתחדשות ויעילות אנרגטית:

• מערכות פוטו-וולטאיות: KENO היא גם מפיצה של מודולי PV מיצרנים בינלאומיים מובילים וגם יצרנית של מערכות PV משלה תחת המותג Kensol. מגוון המוצרים כולל מערכות פוטו-וולטאיות שלמות ליישומים שונים.
• מערכות הרכבה: אחת מתמחות הליבה של KENO היא ייצור פנימי של מערכות הרכבה פוטו-וולטאיות מאושרות על ידי TÜV להתקנות קרקעיות ועל גגות. מערכות אלו ידועות בהתקנה הפשוטה והמהירה שלהן.
• לוחות חלוקה ומפסקים: KENO מייצרת לוחות חלוקה ומפסקים (קופסאות קומביינר) משלה, המוצעים הן כדגמים סטנדרטיים והן מותאמים אישית לפי מפרטי הלקוח. כושר הייצור עולה על 1,000 יחידות ביום.
• משאבות חום וציוד HVAC: תחת המותג Kensol, KENO מוכרת משאבות חום מאושרות על ידי TÜV (במיוחד משאבות חום אוויר-מים) וציוד HVAC נלווה כגון הידרובוקסות.
• פתרונות לניידות חשמלית: תיק העבודות כולל גם פתרונות לניידות חשמלית, כגון עמדות טעינה.
• מערכות אחסון אנרגיה: KENO מפיצה מערכות אחסון סוללות מיצרנים שונים ומשלבת אותן בפתרונות האנרגיה שלה.
• בתי CLT מודולריים (KENO Home): תחום עסקי חדשני הוא ייצור בתים מודולריים חסכוניים באנרגיה ואקולוגיים מעץ למינציה צולבת (CLT), המצוידים כסטנדרט במערכות EE וטכנולוגיית בית חכם מקבוצת KENO.
• מערכות בית חכם: באמצעות EmiterNET ומערכת ניהול האנרגיה החכמה Kensol EMS (מערכת ניהול אנרגיה), הקבוצה מציעה מערכות בקרת בית חכמות התורמות לייעול צריכת האנרגיה.

בנוסף למגוון המוצרים שלה, KENO מציעה שירותים מקיפים. אלה כוללים קורסי הכשרה מוסמכים למתקיני אנרגיה מתחדשת (OZE) דרך מרכז ההכשרה המוסמך של משרד הפיקוח הטכני הפולני (UDT), הדרכות מוצרים וסמינרים מקוונים. החברה מספקת ייעוץ טכני, תומכת בתכנון ויישום של פרויקטים פוטו-וולטאיים, ומפעילה מעבדת פוטו-וולטאית משלה לבדיקת מודולים. ממשק מרכזי עם המתקינים הוא פלטפורמת ה-B2B של KENO, המציעה כלים מקוונים להגדרה והזמנת מוצרים.

תיק המוצרים המקיף של KENO, המשלב מערכות פוטו-וולטאיות, משאבות חום, פתרונות ניידות חשמלית, אגירת אנרגיה ומערכות בית חכם, ממקם את החברה באופן אידיאלי להפיק תועלת מהמגמה הגוברת של צימוד מגזרים. מגמה זו שואפת לחבר באופן חכם את מגזרי החשמל, החימום והתחבורה כדי להגביר את יעילות האנרגיה ולמקסם את השימוש באנרגיות מתחדשות. לפיכך, KENO יכולה לשמש כספקית של פתרונות אנרגיה משולבים לבניינים, מעבר למכירת רכיבים בודדים בלבד.

תחום KENO Home, בפרט, טומן בחובו פוטנציאל צמיחה ניכר. בתים מודולריים אלה משלבים את המגמה של בנייה טרומית מהירה עם המודעות הגוברת לקיימות באמצעות שימוש בעץ CLT ושילוב סטנדרטי של טכנולוגיות האנרגיה המתחדשת של קבוצת KENO. עם קבלה מספקת בשוק, ייצור ניתן להרחבה ותמחור תחרותי, KENO Home יכולה להתפתח למניע משמעותי של הכנסות ותדמית מותג.

מחקר, פיתוח וחדשנות

מחקר ופיתוח (מו"פ) וחדשנות הם עמודי תווך מרכזיים באסטרטגיה התאגידית של KENO. הקבוצה מקיימת מחלקת מו"פ משלה ועובדת בשיתוף פעולה הדוק עם אוניברסיטת שלזיה לטכנולוגיה מאז ינואר 2021. שיתוף פעולה זה מדגיש את מחויבותה של החברה להישאר בחזית הטכנולוגיה ולהבטיח גישה למומחיות מתקדמת ולמומחים מוסמכים.

מאפיין ייחודי של KENO בפולין הוא מעבדת הפוטו-וולטאית שלה. המצוידת בסימולטור סולארי Class A+A+A+, היא יכולה לבדוק מודולים פוטו-וולטאיים בגודל של עד 270 ס"מ x 140 ס"מ. המעבדה לא רק מאפשרת בקרת איכות ובדיקת ביצועים של מודולים, אלא גם מאפשרת בדיקה לפי תקנים בינלאומיים כגון IEC 60904-9 Ed. 3 ובדיקת דיודות מעקף לפי IEC 61215-2. יכולת זו לבצע בדיקות ואימות עצמאיים היא גורם מפתח בהבטחת איכות המוצר ואמון הלקוחות.

פעילויות המחקר והפיתוח מתמקדות בפיתוח פתרונות חדשניים המגדילים את אורך חיי המוצר, ובכך משפרים את רווחיות המערכות המותקנות ומפחיתים את השפעתן הסביבתית. אחת התוצאות של מאמצים אלה היא הסמכת TÜV למערכות ההרכבה המיוצרות על ידי KENO, המאשרת את איכותן ובטיחותן.

השקעות בתשתית המחקר והפיתוח ובמעבדת הבדיקות שלה מעניקות ל-KENO יתרון תחרותי פוטנציאלי על פני חברות מסחריות גרידא. הן מאפשרות לחברה לא רק להפיץ מוצרים, אלא גם לתרום באופן פעיל לשיפורם, לקבוע סטנדרטים משלה ולהגיב מהר יותר להתפתחויות טכנולוגיות ולדרישות השוק. זה חשוב במיוחד בשוק דינמי ולעתים קרובות מונע מחירים כמו זה של רכיבי פוטו-וולטאיים. כוונתה המוצהרת של ההנהלה לעצב את השוק באופן פעיל, ולא רק להגיב אליו, נתמכת על ידי השקעות אלו בחדשנות ואבטחת איכות.

ביצועים פיננסיים ומיצוב שוק

ניתוח התוצאות הכספיות האחרונות

ההתפתחות הפיננסית של קבוצת KENO, ובמיוחד של החברות העיקריות שלה KENO Sp. z oo ו-KENO Energia Sp. z oo, הציגה אתגרים משמעותיים בשנת 2023, בניגוד לתוצאות החזקות של שנים קודמות.

KENO Sp. z o.o., חברת הליבה של הקבוצה, רשמה הכנסות של 999.19 מיליון זלוטי בשנת הכספים 2023. זוהי ירידה משמעותית בהשוואה לשנים קודמות; הכנסות של 2.28 מיליארד זלוטי (מעל 575 מיליון אירו) דווחו לשנת 2022, ו-1.87 מיליארד זלוטי לשנת 2021. המהפך ברווחים דרמטי אף יותר: לאחר רווח נקי של 141.94 מיליון זלוטי בשנת 2022 ו-177.55 מיליון זלוטי בשנת 2021, KENO Sp. z o.o. דיווחה על הפסד נקי של 41.46 מיליון זלוטי לשנת 2023. ה-EBIT (רווח לפני ריבית ומסים) בשנת 2023 עמד על -45.90 מיליון זלוטי, וה-EBITDA (רווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות) עמד על -39.76 מיליון זלוטי. סך הנכסים של החברה ירד מ-936.50 מיליון זלוטי בשנת 2022 ל-615.27 מיליון זלוטי בשנת 2023. התפתחות חיובית הייתה הירידה בהתחייבויות ל-133.35 מיליון זלוטי, מה שהביא ליחס חוב להון עצמי נמוך יחסית של 22%.

חברת הבת KENO Energia Sp. z o.o., למסחר באנרגיה, הגדילה את הכנסותיה ב-42.97% ל-209.21 מיליון זלוטי בשנת 2023, בהשוואה ל-147.31 מיליון זלוטי בשנת 2022. למרות צמיחה זו בהכנסות, החברה נותרה בגירעון, ורשמה הפסד נקי של 648,225 מיליון זלוטי בשנת 2023. עם זאת, מדובר בשיפור לעומת ההפסד הנקי של 2.42 מיליון זלוטי בשנת 2022. בשנת 2021, KENO Energia רשמה רווח של 378,544 זלוטי. ה-EBIT וה-EBITDA לשנת 2023 היו -389,718 זלוטי. סך הנכסים של KENO Energia ירד מ-7.38 מיליון זלוטי (2022) ל-5.01 מיליון זלוטי (2023). יחס החוב הגבוה של 139% בשנת 2023, הנובע מהתחייבויות של 6.97 מיליון זלוטי, מדאיג.

נתונים כספיים עבור KENO Sp. z oo ו-KENO Energia Sp. z oo (2021-2023)

מקורות: הכנסות KENO Sp. z o.o. לשנת 2022 מדווחות באופן שונה במקורות שונים (2.28 מיליארד זלוטי או 513 מיליון דולר). המספר של 2.28 מיליארד זלוטי בו נעשה שימוש כאן מבוסס על...

הנתונים הכספיים של KENO Sp. z o.o. ו-KENO Energia Sp. z o.o. לשנים 2021 עד 2023 מראים מגמה משמעותית בתחומים שונים. KENO Sp. z o.o. ראתה בתחילה עלייה בהכנסות מ-412.30 מיליון אירו בשנת 2021 לכ-501.60 מיליון אירו בשנת 2022, אך לאחר מכן ירדה בחדות ל-219.82 מיליון אירו בשנת 2023. במקביל, החברה דיווחה על הפסד נקי של 9.12 מיליון אירו בשנת 2023, לאחר שהשיגה רווח נקי של 39.06 מיליון אירו (2021) ו-31.23 מיליון אירו (2022) בשנתיים הקודמות. הרווח התפעולי (EBIT) ירד ל-10.10- מיליון אירו בשנת 2023, בהשוואה ל-48.41 מיליון אירו (2021) ו-41.20 מיליון אירו (2022). באופן דומה, ה-EBITDA ירד מ-48.85 מיליון אירו בשנת 2021 ומ-41.98 מיליון אירו בשנת 2022 ל-8.75 מיליון אירו בשנת 2023.

בחברת KENO Energia Sp. z o.o., ההכנסות גדלו בהתמדה מ-31.55 מיליון אירו בשנת 2021 ל-32.41 מיליון אירו בשנת 2022 והגיעו ל-46.03 מיליון אירו בשנת 2023. אף על פי כן, הרווח/הפסד הנקי של החברה נותר בטווח דומה לאורך כל שלוש השנים, עם רווח קל של 0.08 מיליון אירו בשנת 2021 והפסדים של -0.53 מיליון אירו (2022) ו-0.14 מיליון אירו (2023) בשנים שלאחר מכן. גם ה-EBIT ירד, מ-0.11 מיליון אירו (2021) ל-0.48 מיליון אירו (2022) ו-0.09 מיליון אירו (2023). ה-EBITDA עקב אחר מגמה דומה, אך נותר ברמה יציבה יותר בשנת 2023, במחיר של -0.09 מיליון אירו, בהשוואה ל-0.46 מיליון אירו בשנת 2022 ו-0.11 מיליון אירו בשנת 2021.

בסך הכל, הנתונים המרכזיים משקפים אתגרים כלכליים, כאשר התפתחות ההכנסות של KENO Energia Sp. z oo נוטה להיות חיובית, בעוד ש-KENO Sp. z oo מציגה ירידה משמעותית בהכנסות ובהשפעה על הרווחים.

שימו לב: לצורך ביצוע הערכה נכונה של מס או הערכה פיננסית, יש להשתמש בשער החליפין המדויק לתקופה הרלוונטית.

הירידה הדרסטית בהכנסות וההיפוך מרווחים גבוהים להפסדים משמעותיים ב-KENO Sp. z o.o. בשנת 2023 מייצגים התפתחות קריטית. מספר גורמים עשויים לתרום לכך:

ראשית, דיווחים כבר הצביעו על האטה בצמיחתן של מיקרו-מתקנים בשוק הפוטו-וולטאיים הפולני, וחלה ירידה כללית בהשקעות באנרגיה סולארית בפולין בשנת 2023. ייתכן שהדבר פגע בביקוש למוצרי הליבה של KENO.

שנית, בשנים האחרונות השקיעה KENO באופן משמעותי בהתרחבות בינלאומית ובגיוון מודל העסקי שלה, למשל בהקמת מבני מחסנים ומנהלה בשווקים חדשים ובפיתוח פלח KENO Home. הרחבות כאלה קשורות בדרך כלל להשקעות ראשוניות גבוהות, אשר יכולות להשפיע לרעה על הרווחים בטווח הקצר.

שלישית, עלויות התפעול, כולל עלויות כוח אדם, עלו הן ב-KENO Sp. z o.o. והן ב-KENO Energia, דבר שעשוי להפעיל לחץ נוסף על הרווחיות. לבסוף, התחרות בשוק האנרגיה המתחדשת היא עזה, מה שעלול להוביל ללחץ מחירים.

בניגוד לירידה ב-KENO Sp. z o.o., KENO Energia הצליחה להגדיל את הכנסותיה. עובדה זו יכולה להצביע על התבססות מוצלחת בתחום מסחר האנרגיה. עם זאת, ההפסדים המתמשכים ויחס החוב הגבוה של 139% ב-KENO Energia מראים כי רווחיות בתחום זה טרם הושגה. הדבר יכול לנבוע מעלויות הקמה, מרווחים נמוכים במסחר בחשמל או השקעות ברכישת לקוחות.

למרות ההפסד ב-KENO Sp. z o.o., יחס החוב של 22% נראה מתון יחסית. זה יכול לספק לחברה גמישות פיננסית מסוימת לצורך המהפך הנדרש. הירידה בו-זמנית בסך הנכסים וההתחייבויות עשויה להצביע על צעדי איחוד, כגון מכירת נכסים או פירעון חובות, אולי כדי להבטיח נזילות או לחדד את המיקוד בתחומי הליבה. עם זאת, יש להעריך צעדים אלה בהקשר של האסטרטגיה הכוללת והרווחיות לטווח ארוך.

נתח שוק בפולין וניתוח תחרותי

בשנים שקדמו לשנת 2023, KENO ביססה לעצמה מעמד חזק בשוק בפולין. על פי מחקר של המכון הפולני לאנרגיה מתחדשת, KENO השיגה נתח שוק של למעלה מ-50% ממודולי ה-PV שנמכרו בפולין בשנת 2021, בהתבסס על מכירות של למעלה מ-830 מגה-וואט של מודולים. בשנת 2022, KENO אף סיפקה 1027 מגה-וואט של מודולי PV ו-1326 מגה-וואט של ממירים. נתונים אלה מדגישים את הדומיננטיות של החברה בשוק הפצת אנרגיה פוטו-וולטאית בפולין באותה תקופה. עם זאת, בהתחשב בתוצאות הכספיות המאתגרות לשנת 2023 ובדינמיקת השוק המשתנה, עולה השאלה האם ניתן היה לשמור על נתח שוק גבוה זה. שוק כולל קשה יותר, המאופיין בהאטה בצמיחה וירידה בהשקעות באנרגיה סולארית, היה יכול להוביל להתכווצות השוק הכולל, לאובדן נתח שוק עבור KENO, או לשילוב של שניהם.

KENO מתמודדת עם נוף תחרותי רב-גוני. בשוק האנרגיה הפולני הרחב יותר, KENO, ובמיוחד באמצעות KENO Energia, מתחרה בחברות אנרגיה גדולות ומשולבות אנכית כמו PGE, Tauron, Enea ו-Energa, הפעילות גם הן בתחום האנרגיה המתחדשת. במגזר הספציפי של מערכות הרכבה פוטו-וולטאיות, בו KENO פועלת כיצרנית, מומחים פעילים בינלאומיים כמו Schletter, Unirac ו-TerraSmart הם המתחרים העיקריים שלה. בשוק משאבות החום, KENO (עם המותג Kensol שלה) מתמודדת עם יצרנים בינלאומיים מבוססים כמו Daikin, Mitsubishi Electric ו-Panasonic.

פלטפורמת Tracxn מדרגת את KENO במקום ה-36 מתוך 173 מתחרים פעילים בקטגוריית "מערכות מתלה סולאריות והרכבה סולארית", ומעניקה לה ציון של 25/100. מתחרים מובילים כמו Schletter (ציון 53/100) ו-Unirac (ציון 52/100) מדורגים גבוה משמעותית. ממצא זה מצביע על כך שבעוד ש-KENO נוכחת בפלח מוצרים ספציפי זה, עדיין יש לה פוטנציאל לחזק את מעמדה בשוק בהשוואה בינלאומית.

עוד על זה כאן:

• פתרון PV להפחתת מאמץ והוצאות

התפתחויות ותחזיות שוק במדינות הפעילות

השווקים בהם משרתת KENO Energy באירופה מציגים בעיקר סיכויי צמיחה חיוביים עבור אנרגיות מתחדשות, המונעים על ידי יעדים פוליטיים, התקדמות טכנולוגית והגברת המודעות הסביבתית. עם זאת, התפתחויות ותחזיות ספציפיות משתנות ממדינה למדינה.

פּוֹלִין

שוק האנרגיה המתחדשת הפולני נשלט במידה רבה על ידי מיקרו-מתקנים פוטו-וולטאיים בשנים האחרונות, והגיע לקיבולת מותקנת של 12.7 ג'יגה-וואט עד 2024, כאשר אנרגיה סולארית מהווה 99% מכך. שוק הצרכנים הצרכניים הוא גורם מפתח לצמיחה זו. שוק ממירי ה-PV צפוי לצמוח בקצב צמיחה שנתי מצטבר (CAGR) של 25.9% עד 2030. באופן דומה, שוק משאבות החום חווה צמיחה דינמית עד 2023 ונחשב לצומח ביותר באירופה במשך שלוש שנים רצופות. גם שוק הסוללות מתרחב בחוזקה, עם קצב צמיחה שנתי מצטבר צפוי של 22% עד 2030. עם זאת, לאחרונה נצפו סימנים להאטה בצמיחת המיקרו-מתקנים ולירידה בהשקעה הכוללת באנרגיה סולארית בשנת 2023. ממשלת פולין תומכת בהרחבת האנרגיה המתחדשת באמצעות מכרזים, הטבות מס וסובסידיות, ותוכנית האנרגיה והאקלים הלאומית המעודכנת (NEKP) קובעת יעדים שאפתניים יותר לאנרגיה מתחדשת. מודרניזציה של תשתית הרשת כדי להתמודד עם ההזנה הגוברת של אנרגיה מתחדשת נותרה אתגר. בסך הכל, שוק האנרגיה המתחדשת הפולני צפוי לגדול מ-1.5 מיליארד דולר בשנת 2023 ל-5.9 מיליארד דולר בשנת 2031 (צמיחה שנתית של 18.8%), כאשר פלח האנרגיה הסולארית-פוטו-וולטאית צפוי לחוות את הצמיחה החזקה ביותר.

גֶרמָנִיָה

בגרמניה, חלקן של אנרגיות מתחדשות בייצור חשמל הגיע ל-59% בשנת 2024. שוק האנרגיה הסולארית היה בעל כושר ייצור מותקן של 103.45 ג'יגה-וואט בשנת 2023 והוא צפוי לגדול ל-514.31 ג'יגה-וואט עד 2033 (עלייה שנתית של 17.39%). שוק משאבות החום במגזר מבני המגורים צפוי להגיע ל-679.8 מיליון דולר עד 2025 (עלייה שנתית של 11.9% בין השנים 2019-2025). שוק אגירת האנרגיה גם הוא צומח בהתמדה, מונע על ידי שילוב אנרגיות מתחדשות והעלייה בתחבורה החשמלית. כלי מדיניות כגון חוק מקורות אנרגיה מתחדשים (EEG) עם תעריפי הזנה ותוכניות מימון שונות תומכים בהתפתחות זו.

בְּרִיטַנִיָה

בממלכה המאוחדת, מקורות אנרגיה מתחדשים ייצרו למעלה מ-50% מהחשמל בפעם הראשונה בשנת 2024. שוק האנרגיה הסולארית צפוי לגדול מ-23.5 ג'יגה-וואט בשנת 2024 ל-130 ג'יגה-וואט בשנת 2033 (CAGR 18.7%). שוק משאבות החום ממקור אוויר צפוי לגדול מ-2.34 מיליארד דולר (2024) ל-5.09 מיליארד דולר עד 2030 (CAGR 11.25%), ושוק אגירת אנרגיה תרמית צפוי להגיע ל-860.9 מיליון דולר עד 2030 (CAGR 12.3%). מניעי מדיניות מרכזיים כוללים את מערכת המכירות הפומביות של חוזי הפרשים (CfD), יעד אפס פליטות נטו עד 2050 ותוכניות תמריצים כגון תוכנית שדרוג הדוודים.

נורבגיה

נורבגיה חוותה עלייה חדה בביקוש לחשמל ממקורות אנרגיה מתחדשים בשנת 2024, כפי שתועד על ידי Guarantees of Origin. שוק משאבות החום צפוי לגדול מ-770.1 מיליון דולר בשנת 2024 ל-1.34 מיליארד דולר עד 2030 (CAGR 9.4%). צמיחה חזקה במיוחד צפויה בשוק מערכות ניהול הסוללות, שצפוי להגיע ל-713.4 מיליון דולר עד 2030 (CAGR 25.1%). ממשלת נורבגיה מקדמת השקעות באנרגיה מתחדשת, כולל במדינות מתפתחות, באמצעות ערבויות מדינה. שוק האנרגיה הפוטו-וולטאית (PV) עדיין פחות מפותח בהשוואה למדינות אירופאיות אחרות, אך קיים עניין רב בפתרונות אגירת אנרגיה ובמשאבות חום.

הונגריה

הונגריה השיגה נתח מרשים של 25% מאנרגיה סולארית בתמהיל האנרגיה הלאומי שלה בשנת 2024, עם קיבולת סולארית מותקנת של 7.8 ג'יגה-וואט. למדינה פוטנציאל סולארי משמעותי. עם זאת, שוק משאבות החום ירד בשנת 2024 לאחר מספר שנים של צמיחה. שוק אגירת האנרגיה מתפתח, בין היתר הודות ליוזמות של חברת האנרגיה MOL, המתכננת פרויקטים גדולים של אגירת סוללות. אסטרטגיית האנרגיה הלאומית לשנת 2030 שואפת להגדיל את נתח האנרגיה המתחדשת, הנתמכת על ידי תעריפי הזנה ומכרזים לאנרגיה סולארית פוטו-וולטאית.

רומניה

רומניה חוותה צמיחה שיא במגזר האנרגיה הסולארית שלה בשנת 2024, והגיעה להספק מותקן של 5 ג'יגה-וואט, עלייה של 1.8 ג'יגה-וואט בהשוואה לשנת 2023. למעלה מ-170,000 צרכנים תרמו 2.2 ג'יגה-וואט להתפתחות זו. שוק אגירת אנרגיה בסוללות (BESS) צומח גם הוא בחוזקה, עם יעד של 3 ג'יגה-וואט בשנים הקרובות. נתונים מפורטים על שוק משאבות החום מועטים. ממשלת רומניה מקדמת הרחבת אנרגיה מתחדשת באמצעות מכירות פומביות של CfD, תוכנית לאומית לאנרגיה ואקלים (NEKP) מעודכנת עם יעדים מוגברים (יעד של 10 ג'יגה-וואט לאנרגיה סולארית עד 2030) וכללי חיבור לרשת משופרים.

צ'כיה וסלובקיה

שוק האנרגיה הפוטו-וולטאית (PV) בצ'כיה חווה תחייה מאז 2020. בשנת 2023 הותקן כמעט ג'יגה-וואט אחד של קיבולת פוטו-וולטאית חדשה, בעיקר הודות להתקנות פרטיות על גגות. המדינה שואפת להגיע לקיבולת סולארית מותקנת של 10 ג'יגה-וואט עד 2030. מימון האיחוד האירופי תומך בהרחבת אחסון האנרגיה (יעד: 1.5 ג'יגה-וואט). תמיכה זו ניתנת באמצעות תעריפי הזנה או תוכניות תמריצים.

בסלובקיה, שוק האנרגיה הפוטו-וולטאית צמח ב-274 מגה-וואט בשנת 2024, והביא את הקיבולת הכוללת ליותר מ-900 מגה-וואט. צמיחה זו נבעה בעיקר מעסקים וצריכה עצמית. היעד הלאומי הוא 1.2 ג'יגה-וואט של קיבולת סולארית עד 2030. התמיכה ניתנת באמצעות תעריפי הזנה וסובסידיות. שוק משאבות החום הסלובקי (רכיבים למקררים ומקפיאים וכן משאבות חום) צמח ב-7.13% בערכו בשנת 2023.

סקירה השוואתית של תחזיות צמיחת שוק EE (CAGR) עבור מדינות פעילות וטכנולוגיות מרכזיות

הערה: עבור פולין, ערך ה-CAGR ניתן עבור כלל שוק האנרגיה המתחדשת; אנרגיה סולארית פוטו-וולטאית צפויה להיות התחום עם הצמיחה הגבוהה ביותר.

סקירה השוואתית של תחזיות צמיחת השוק (CAGR) לאנרגיה מתחדשת במדינות פעילות וטכנולוגיות מרכזיות חושפת דינמיקה מעניינת. פולין צפויה לחוות צמיחה כוללת של 18.8% באנרגיה מתחדשת עד 2031, עם צמיחה חזקה במשאבות חום וקצב צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) של 22% עבור סוללות בין 2024 ל-2030. בגרמניה, צמיחת האנרגיה הסולארית צפויה להגיע ל-17.39% (2023–2033), בעוד שמשאבות חום למגורים צפויות לגדול ב-11.9% בין 2019 ל-2025, ומערכות סוללות צפויות לחוות צמיחה חזקה ללא CAGR מוגדר. בריטניה צפויה להשיג צמיחה סולארית של 18.7% עד 2033 וקצב צמיחה של 11.25% עבור משאבות חום ממקור אוויר עד 2030, בעוד שטכנולוגיות אחסון צפויות לגדול ב-12.3% באותה תקופה. נורבגיה, למרות שהיא פחות מפותחת, צופה צמיחה שנתית שנרשמה בשנה שעברה (CAGR) של 9.4% עבור משאבות חום (2025–2030) וצמיחה מרשימה במערכות סוללות (25.1% עד 2030). בהונגריה, משאבות חום בירידה, בעוד שטכנולוגיות סולאריות וסוללות צומחות מאוד, כאשר קצב הצמיחה של האחרונות לא צוין. רומניה מציגה גם צמיחה חזקה באנרגיה מתחדשת, עם מטרה ל-10 ג'יגה-וואט עד 2030 ו-3 ג'יגה-וואט לאחסון, אם כי נתונים על משאבות חום מועטים. לצ'כיה יש גם יעדי צמיחה גבוהים עבור מתקנים סולאריים (10 ג'יגה-וואט עד 2030) וטכנולוגיות אחסון (מימון האיחוד האירופי של 1.5 ג'יגה-וואט), בעוד שמשאבות חום צומחות ב-13.1% ברחבי אירופה. סלובקיה מציגה צמיחה מתונה של מעל 1% באנרגיה סולארית בין 2025 ל-2030, ו-7.13% בתת-שווקים של משאבות חום בשנת 2023. גם מגזר אחסון הסוללות באירופה מבטיח, עם צמיחה של 45% צפויה עד 2029.

ניתוח של המדינות הפעילות מראה מגמה חיובית באופן עקבי עבור הטכנולוגיות המוצעות על ידי KENO. עובדה זו מאשרת את המיקוד האסטרטגי של תיק המוצרים של KENO במקטעי צמיחה. עם זאת, אתגר חוזר במספר שווקים, כמו פולין ורומניה, הוא מצבה והתרחבותה של תשתית הרשת. צווארי בקבוק כאן עלולים להאט את ההתרחבות המהירה של אנרגיות מתחדשות וכך גם את הצמיחה של KENO אם לא ניתן יהיה לממש פרויקטים עקב מחסור בקיבולת רשת. יתר על כן, פיתוח השוק במדינות רבות תלוי במידה רבה בתוכניות תמיכה ממשלתיות ובמסגרות פוליטיות. שינויים בתוכניות אלו יכולים להשפיע באופן משמעותי על דינמיקת השוק, דבר המציג הזדמנויות וסיכונים עבור KENO ודורש רמה גבוהה של הסתגלות.

פיתוח ופעילויות של KENO Energy במדינות היעד

חברת KENO Energy הרחיבה את פעילותה העסקית משוק הבית שלה בפולין למספר מדינות אירופאיות. האסטרטגיה ושלב הפיתוח משתנים בהתאם לשוק.

פולין (שוק ראשי)

בפולין, KENO נהנית ממעמד שוק מבוסס וחזק, הן כמפיצה של מותגים בינלאומיים מובילים והן כיצרנית של מוצרים משלה תחת המותגים Kensol (מודולי פוטו-וולטאיים, משאבות חום) ו-KENO (מערכות הרכבה, לוחות חלוקה). החברה מציעה שירותים מקיפים לפרויקטים גדולים של חוות פוטו-וולטאיות, החל מתכנון ועיצוב ועד לאספקת רכיבים ותמיכה בשיווק אנרגיה באמצעות חברת הבת שלה, KENO Energia. ייצור פנימי של מערכות הרכבה ולוחות חלוקה חשמליים מאושרות על ידי TÜV מבטיח שליטה על איכות ושרשראות אספקה. שותפות ארוכת שנים עם יצרנית מודולי הפוטו-וולטאיים LONGi, שכללה, למשל, אספקת מודולים בהספק של 400 מגה-וואט בשנת 2022, מדגישה את חשיבותה של KENO כשותפת הפצה. עם זאת, התוצאות הכספיות המאתגרות של KENO Sp. z o.o. ו-KENO Energia בשנת 2023, במקביל לירידה בהשקעות באנרגיה סולארית בפולין באותה שנה, מצביעות על סביבת שוק קשה יותר או על צורך בהתאמות פנימיות. החברה ביצעה שיקולים אסטרטגיים בנוגע להתאמה למערכת החיוב נטו החדשה עבור לקוחות צרכניים על מנת להמשיך ולתמוך ברווחיות של מערכות פוטו-וולטאיות.

גרמניה (KENO GmbH / KENO Energy GmbH)

ההתרחבות לגרמניה התאפשרה על ידי הקמת KENO GmbH (הידועה גם בשם KENO Energy GmbH), חברת בת של קבוצת KENO הפולנית. צעד משמעותי היה חתימה על חוזה שכירות ארוך טווח בדצמבר 2023 עבור בניין לוגיסטיקה ומנהלה חדש בהילדן, ליד דיסלדורף. חוזה שכירות זה, בשווי 16 מיליון אירו, מאותת על מחויבותה ארוכת הטווח של KENO לשוק הגרמני. המיקוד בגרמניה הוא על הפצת מערכות פוטו-וולטאיות שלמות ומשאבות חום. KENO זכתה בפרסי "Top Brand PV Award" רבים במגזר הסיטונאי בגרמניה, כולל בשנים 2021, 2023 ו-2024, המשקפים את ההכרה שלה בתעשייה. משרד עורכי הדין TIGGES מייעץ ל-KENO בנושאים משפטיים ומיסויים מאז כניסתה לשוק בגרמניה.

בריטניה (KENO ENERGY LTD)

חברת KENO ENERGY LTD נוסדה ב-4 בנובמבר 2022, ובסיסה בלונדון, עם מחסן בווסט האלאם, אילקסטון. החברה פועלת כמפיצה ויצרנית מורשית של מערכות פוטו-וולטאיות שלמות. פעילותה העסקית כוללת ייצור מערכות הרכבה וציוד מתגים פוטו-וולטאיים (עם הסמכת TÜV), הפצת רכיבי פוטו-וולטאיים איכותיים תוך התמקדות בתחזוקת מלאי גדול כדי למזער את זמני האספקה, הצעות הדרכה (מרכז הדרכה מוסמך של UDT, שיתוף פעולה עם אוניברסיטת שלזיה לטכנולוגיה), ומחקר ופיתוח לשיפור המוצר. צוות ייעודי, הכולל מנהל סניף ומנהל מכירות באירופה המתמקד בשוק הבריטי, מוביל פעילויות אלו. תחומי העסקים הרשומים כוללים התקנות חשמל, סיטונאות של ציוד אלקטרוניקה ותקשורת, סיטונאות כללית וקמעונאות באמצעות הזמנה בדואר או באינטרנט.

נורבגיה (KENO Energy AS)

כחלק מהתרחבותה האירופית, KENO הקימה חברת בת בנורבגיה תחת השם KENO Energy AS. החברה ממצבת את עצמה כספקית פתרונות מקיפים לאנשי מקצוע בתחום האנרגיה המתחדשת. תיק המוצרים לשוק הנורבגי כולל מודולים פוטו-וולטאיים, ממירים, ומערכות הרכבה ותיבות חלוקה של KENO עצמה. למתקינים נורבגיים יש גם גישה לפלטפורמת ה-B2B של KENO. מידע מפורט על פרויקטים ספציפיים או נתח שוק בנורבגיה פחות בולט במסמך זה מאשר במדינות אחרות.

הונגריה (קנו אנרג'י KFT)

ל-KENO יש נוכחות גם בהונגריה עם חברת בת משלה, Keno Energy KFT. בדומה לשווקים אחרים, KENO מציעה פתרונות מקיפים לאנרגיה מתחדשת ופלטפורמת B2B למתקינים. השתתפות בכנסים בתעשייה כמו "Sustainable Tech 2024" בהונגריה מעידה על פיתוח שוק פעיל. פרויקטים ספציפיים בקנה מידה גדול או מידע מפורט על נתח שוק עבור הונגריה אינם זמינים כעת לציבור.

רומניה (Keno Energy SRL)

KENO Energy SRL נכנסה רשמית לשוק הרומני בשנת 2023. היא מפעילה מחסן בשטח של למעלה מ-2,200 מ"ר בפארק CTP בבוקרשט (Dragomirești Deal). מכאן, החברה מפיצה תיק רחב של מותגים בינלאומיים כמו Huawei, Sharp ו-LONGi, כמו גם מוצרים של KENO עצמה, כולל מודולים פוטו-וולטאיים, מערכות הרכבה, משאבות חום ופתרונות טעינה לרכבים חשמליים. מרכיב מרכזי בהיצע שלה ברומניה הוא פלטפורמת B2B ומרכז הדרכה המספק קורסים למתקינים מוסמכים של ANRE. השתתפות באירועי תעשייה כמו CISOLAR ו-GREENBATTERY 2024, בהם דוברת מנהלת המכירות ביאנקה דראגוסין, מדגישה את מחויבותה של החברה לשוק הרומני.

צ'כיה וסלובקיה (Frankensolar Eastern Europe sro)

Frankensolar, אחת המפיצות הגדולות ביותר של מוצרי אנרגיה מתחדשת בצ'כיה ובסלובקיה, היא חלק מקבוצת KENO מאז 2023. Frankensolar Eastern Europe s.r.o. מתמקדת בהפצת רכיבי PV איכותיים. שותפות אסטרטגית שהוכרזה לאחרונה בין יצרנית הממירים Sigenergy לבין Frankensolar Eastern Europe שואפת לפתח עוד יותר את שוק האנרגיה הסולארית הצ'כית והוצגה ביריד הסחר Strechy Praha. שותפות זו מציבה את Frankensolar כשותפה מרכזית עבור יצרנים המבקשים לבסס נוכחות בשווקים אלה. רשימות פרויקטים ספציפיות או נתוני נתח שוק עבור Frankensolar אינן זמינות בפירוט, אך תפקידה כמפיצה מובילה ברור.

אסטרטגיית ההתרחבות של KENO באירופה ניכרת בבירור וכוללת בדרך כלל בניית מבני מכירות ולוגיסטיקה מקומיים, כמו גם מתן תוכניות הכשרה לשימור והכשרת מתקינים מקומיים (למשל, ANRE ברומניה, UDT בפולין/בריטניה). רכישה או שילוב של שחקנים מבוססים כמו Frankensolar מייצגים מהלך אסטרטגי להשגת גישה מהירה יותר לשוק בצ'כיה ובסלובקיה. מאמצי לוקליזציה אלה מצביעים על רצון לבסס נוכחות עמוקה בשווקים המתאימים.

ככל שההתרחבות מתקדמת, התוצאות הכספיות של 2023 מעלות שאלות לגבי הרווחיות הנוכחית של הפעילות הבינלאומית ועלויות ההשקעה הנלוות. התרחבות בינלאומית היא עתירת הון (כוח אדם, שכירות, שיווק, הקמת מלאי), ויהיה חיוני לעקוב אחר מועדי התקדמות השווקים החדשים הללו לרווחי הקבוצה.

חשיבותן של בריתות אסטרטגיות עם יצרנים לעסקי ההפצה מודגשת על ידי השותפות עם LONGi בפולין ושיתוף הפעולה בין Frankensolar ו-Sigenergy בצ'כיה. שותפויות כאלה חיוניות להצעת תיק מוצרים תחרותי.

ל- xpert.digital ידע עמוק בענפים שונים. זה מאפשר לנו לפתח אסטרטגיות התאמה המותאמות לדרישות ולאתגרים של פלח השוק הספציפי שלך. על ידי ניתוח מתמיד של מגמות שוק ורדיפת פיתוחים בתעשייה, אנו יכולים לפעול עם ראיית הנולד ולהציע פתרונות חדשניים. עם שילוב של ניסיון וידע, אנו מייצרים ערך מוסף ומעניקים ללקוחותינו יתרון תחרותי מכריע.

עוד על זה כאן:

• השתמש ביכולת 5 של xpert.digital בחבילה אחת - מ- 500 € לחודש

ניתוח SWOT

ניתוח SWOT (חוזקות, חולשות, הזדמנויות, איומים) מספק סקירה מובנית של המצב הפנימי והחיצוני של KENO Energy:

לְחַזֵק

מעמד שוק מבוסס בפולין: ל-KENO היה נתח שוק משמעותי בשוק מודולי הפוטו-וולטאיים הפולני בשנים 2021/2022.

תיק מוצרים רחב ומגוון: המגוון כולל מערכות פוטו-וולטאיות, משאבות חום, מערכות הרכבה, אגירת אנרגיה, פתרונות ניידות חשמלית ובתים מודולריים חסכוניים באנרגיה (KENO Home), המאפשרים כיסוי מקיף של צרכי הלקוחות בתחום האנרגיות המתחדשות.

ייצור ופיתוח פנימיים: הייצור הפנימי של רכיבים מרכזיים כגון מערכות הרכבה ומפיצים, כמו גם יכולות מחקר ופיתוח פנימיות, כולל מעבדת בדיקות פוטו-וולטאית, מאפשרים בקרת איכות, חדשנות ומידה מסוימת של עצמאות.

נוכחות בינלאומית: משרדים במספר שווקי אנרגיה מתחדשת אירופיים בעלי צמיחה גבוהה (גרמניה, בריטניה, נורבגיה, הונגריה, רומניה, צ'כיה/סלובקיה) מציעים גיוון גיאוגרפי ופוטנציאל צמיחה.

הדרכה ופלטפורמת B2B: מרכז הדרכה מוסמך ופלטפורמת B2B מבוססת למתקינים מקדמים נאמנות לקוחות וידע טכני בשוק.

ניהול חזוני: כוונתה המוצהרת של ההנהלה לעצב את השוק באופן פעיל, ולא רק להגיב, מעידה על ניהול תאגידי פרואקטיבי ומכוון עתיד.

לְהַחלִישׁ

ביצועים פיננסיים 2023: הירידה המשמעותית בהכנסות וההפסד הנקי של KENO Sp. z o.o., כמו גם ההפסד הנקי המתמשך של KENO Energia בשנת 2023, מייצגים חולשה ניכרת ומעלים שאלות לגבי הרווחיות בטווח הקצר. רמת החוב הגבוהה של KENO Energia מהווה גם היא סיבה לדאגה.

תלות בתוכניות סובסידיות: הביקוש בשווקי אנרגיה מתחדשת רבים נותר תלוי במידה רבה בסובסידיות ממשלתיות ובמסגרות פוליטיות. שינויים או ביטול תוכניות כאלה עלולים להשפיע לרעה על הדינמיקה של השוק.

מעמד תחרותי במגזרים ספציפיים: בתחום מערכות הרכבה פוטו-וולטאיות, ל-KENO יש ציון נמוך יחסית בהשוואה למתחרים בינלאומיים מובילים, על פי Tracxn, דבר המצביע על פוטנציאל לשיפור במגזר ייצור ספציפי זה.

אתגרים פנימיים: ביקורות עובדים בפלטפורמות כמו GoWork.pl מצביעות לעיתים על חוסר שביעות רצון פנימי או בעיות מבניות, למרות שישנן גם ביקורות חיוביות. דבר זה עלול להשפיע לרעה על שימור העובדים ועל היעילות התפעולית.

רוב הסיכויים

שווקי אנרגיה מתחדשת צומחים באירופה: כל השווקים האירופיים המוגשים על ידי KENO מציגים תחזיות צמיחה חיוביות עבור סולארית פוטו-וולטאית, משאבות חום ואחסון אנרגיה, המונעות על ידי יעדי אקלים של האיחוד האירופי ואסטרטגיות אנרגיה לאומיות.

צימוד מגזרים ופתרונות משולבים: הביקוש הגובר לפתרונות אנרגיה הוליסטיים עבור מבנים (PV + אחסון + משאבת חום + ניידות חשמלית + בית חכם) מציע ל-KENO הזדמנויות ניכרות עם תיק העבודות הרחב שלה.

פוטנציאל צמיחה עבור KENO Home: המגמה לבנייה בת קיימא ומהירה, בשילוב עם שילוב טכנולוגיות אנרגיה מתחדשת, עשויה להפוך את KENO Home לאזור צמיחה חשוב.

הרחבת מסחר האנרגיה: ל-KENO Energia יש פוטנציאל להמשיך ולצמוח בשוק האנרגיה הליברלי, במיוחד באמצעות הצעות חדשניות בהקשר של חיוב נטו ושיווק גמיש.

התרחבות בינלאומית נוספת: ישנן הזדמנויות להעמיק את הנוכחות בשווקים בינלאומיים קיימים או להתרחב לשווקים אירופיים חדשים ומבטיחים.

פולין כ"מרכז טכנולוגיות נקיות": התפתחותה של פולין למיקום חשוב לטכנולוגיות נקיות באירופה, הנתמכת על ידי קרנות האיחוד האירופי, יכולה ליצור מסגרת חיובית עבור KENO.

סיכונים

תחרות עזה: קנו מתמודדת עם תחרות חזקה מצד שחקנים מקומיים ובינלאומיים בכל מגזרי המוצרים והשווקים.

לחץ מחירים: במיוחד עם רכיבי PV, קיים לעתים קרובות לחץ מחירים ניכר, אשר יכול להפעיל לחץ על הרווחיות.

צווארי בקבוק בתשתית הרשת: עיכובים או חוסר קיבולת בהרחבת רשתות החשמל בשווקים מרכזיים עלולים לעכב את מימוש פרויקטים של אנרגיה מתחדשת וכך את הביקוש למוצרי KENO.

אי ודאות כלכלית: האטה כלכלית או אינפלציה גבוהה עלולים לפגוע בנכונות להשקיע באנרגיות מתחדשות הן במגזר הפרטי והן במגזר המסחרי.

תלות בשרשרת האספקה: כמו חברות רבות בתחום האנרגיה המתחדשת, KENO תלויה בשרשראות אספקה ​​גלובליות מתפקדות עבור רכיבים וחומרי גלם.

השפעת המצב הפיננסי של 2023: התוצאות הפיננסיות השליליות של 2023 עלולות לפגוע ביכולתה של החברה לצמוח באופן אגרסיבי, להשיג תנאי מימון נוחים או לחזק את אמון השותפים והמשקיעים.

אסטרטגיות צמיחה פוטנציאליות והמלצות לפעולה

בהתבסס על ניתוח תנאי השוק ומצב החברה, ניתן לגזור את הכיוונים האסטרטגיים וההמלצות הבאים עבור KENO Energy:

ייצוב ואופטימיזציה של עסקי הליבה בפולין

ניתוח מעמיק של הסיבות לירידה המשמעותית בהכנסות ובהפסדים שנגרמו לחברת KENO Sp. z o.o. בשנת 2023 הוא חיוני. בהתבסס על ניתוח זה, יש ליישם צעדי נגד. אלה יכולים לכלול ניהול עלויות קפדני, הגברת היעילות התפעולית והתאמת אסטרטגיית המכירות והמוצרים לתנאי השוק המשתנים בפולין (למשל, מגמות רוויה בשוק הצרכנים הפרוסומרים, השפעת מערכת החיוב נטו).

יש לשפר את רווחיותה של KENO Energy. ניתן להשיג זאת באמצעות פיתוח מוצרי ושירותי אנרגיה חדשניים, אופטימיזציה של אסטרטגיות מסחר, או שילוב גדול יותר עם עסקי תחנות הפוטו-וולטאיות כדי למנף סינרגיות בחיוב נטו ובשיווק גמישות.

צמיחה רווחית באמצעות התרחבות בינלאומית

התרחבות בינלאומית צריכה להישאר מוקד אסטרטגי, אך עם דגש ברור על רווחיות. יש לתת עדיפות לשווקים המציעים את סיכויי הצמיחה הטובים ביותר בשילוב עם שולי רווח ברי השגה.

יש לבחון באופן ביקורתי את מבני העלויות של סניפים זרים ולבצע אופטימיזציה על מנת להבטיח שהפעילויות הבינלאומיות יתרמו תרומה חיובית לתוצאות בצורה יעילה ובזמן.

חיזוק הבידול ועסקי הפתרונות

על KENO להדגיש ביתר שאת את היתרונות של מוצריה שלה (מודולי פוטו-וולטאים ומשאבות חום של Kensol, מערכות הרכבה של KENO, KENO Home) ואת השירותים הייעודיים שלה (מחקר ופיתוח, הכשרה מוסמכת, מעבדת פוטו-וולטאים) בשיווק שלה, על מנת לבדל את עצמה מתחרות הפצה טהורה.

מומלץ להתמקד יותר בהצעת פתרונות אנרגיה משולבים (PV + אחסון + משאבת חום + ניידות חשמלית + ניהול בית חכם). KENO Home, בפרט, מספקת פלטפורמה אידיאלית להצעת פתרונות מלאים כאלה ממקור יחיד ולהדגמת הערך המוסף עבור הלקוח.

שיקולים אסטרטגיים בנוגע לבסיס הון ושותפויות

המידע ש-KENO היא "חברה לא ממומנת" מתייחס בדרך כלל להיעדר סבבי גיוס הון סיכון חיצוניים או הון פרטי. אין בכך כדי לשלול מימון בנקאי מסורתי או מימון פנימי. עם זאת, בהתחשב בהפסדים בשנת 2023 ובתוכניות הצמיחה השאפתניות, סקירה של מבנה ההון, ובמידת הצורך, פיתוח מקורות מימון חדשים או שותפויות אסטרטגיות, עשויים להיות מועילים להבטחת ההשקעות הנדרשות בפיתוח מוצרים, התרחבות בינלאומית ושיווק.

תהליכים פנימיים ושביעות רצון עובדים

יש להתייחס ברצינות לביקורת שהובעה בחלק מביקורות העובדים ולטפל בה. הבטחת שביעות רצון גבוהה של העובדים ושימורם חיוניים לשימור אנשי מקצוע מוסמכים ולהבטחת מצוינות תפעולית גבוהה. זה חשוב במיוחד במגזר עתיר ידע ודינמי כמו אנרגיה מתחדשת.

תוצאות 2023 מראות בבירור כי המשך האסטרטגיה הקיימת של KENO עשוי לא להספיק. הסתגלות לתנאי השוק המשתנים, במיוחד בשוק הביתי שלה בפולין, ובחינה ביקורתית של העלויות והרווחיות של השקעות בינלאומיות נראות בלתי נמנעות. הפער בין הרטוריקה השאפתנית של צמיחה והתרחבות לבין הנתונים הפיננסיים הקשים לשנת 2023 מצביע על כך שהחברה חייבת להתמודד עם אתגרים אלה כדי להבטיח ולהרחיב את מעמדה בשוק באופן בר-קיימא.

מפתח להצלחה יהיה טמון בניצול מלא של פוטנציאל הסינרגיה המשמעותי בין יחידות העסקיות השונות של קבוצת KENO. KENO Home משמש כדוגמה מובהקת לאופן שבו ניתן לשלב ולשווק את מוצרי ושירותי הקבוצה (משאבות חום PV של Kensol, מערכות הרכבה, שירותי KENO Energia) כפתרון משולב. יש להעריך באופן רציף את יעילות מינוף הסינרגיות הללו בפועל ואת הפוטנציאל לאופטימיזציות נוספות להפחתת עלויות או הגדלת התועלת ללקוח.

החזון ארוך הטווח של ההנהלה לעיצוב פעיל של השוק, במקום רק להגיב אליו, הוא אינדיקטור חיובי לכיוון האסטרטגי של החברה. עם זאת, האתגרים הפיננסיים הנוכחיים מחייבים התמקדות חזקה באותה מידה באמצעים לטווח קצר לשיפור התוצאות. רק בדרך זו ניתן לבסס את הבסיס הפיננסי למימוש החזון ארוך הטווח ולמצב את KENO Energy כספקית מובילה של פתרונות אנרגיה מתחדשת מקיפים באירופה.

החל מ- PV של גג תעשייתי לפארקים סולאריים ועד חניות סולאריות גדולות יותר

☑️ השפה העסקית שלנו היא אנגלית או גרמנית

☑️ חדש: התכתבויות בשפה הלאומית שלך!

 

אני שמח להיות זמין לך ולצוות שלי כיועץ אישי.

אתה יכול ליצור איתי קשר על ידי מילוי טופס יצירת הקשר או פשוט להתקשר אליי בטלפון +49 89 674 804 (מינכן) . כתובת הדוא"ל שלי היא: וולפנשטיין ∂ xpert.digital

אני מצפה לפרויקט המשותף שלנו.

 

 

Services שירותי EPC (הנדסה, רכש ובנייה)

☑️ פיתוח פרויקטים של סוהר: פיתוח פרויקטים של אנרגיה סולארית מתחילתו ועד סופו

☑️ ניתוח מיקום, תכנון מערכות, התקנה, הזמנה וכן תחזוקה ותמיכה

Project Project Project או מיקום משקיעים