מחירי הצרכנים גדלים, הפיתוח הנוכחי: מרכז הבנק המרכזי של הבנק המרכזי (ECB)

לבנקים המרכזיים יש את קרנות המדיניות המוניטרית ביד כדי לנטרל כאן: הם יכולים לסיים את מבול הכסף, להגדיל את שיעורי הריבית העיקריים ובכך להפחית את הביקוש לאשראי וכסף. אך כפי שהגרפיקה מציגה על סמך התחזית האחרונה על האינטרס המרכזי של בלומברג , לא כל הבנקים המרכזיים מאמינים כי יש צורך באמצעי נגד מייד. כתוצאה מכך, ככל הנראה, הבנק המרכזי האירופי (ECB) יישמר, למשל, את מהלך הריבית הנמוכה עד סוף השנה הבאה. משמעות הדבר היא כי הבנקאים המרכזיים לא יכולים להתרשם מהאינפלציה הגבוהה כיום. מטרת המדיניות המוניטרית של ה- ECB היא לשמור על שיעור האינפלציה קבוע וארוך טווח עם שני האחוזים. במשך תקופת מעבר, שיעור האינפלציה יכול להיות גם מעל מותג זה. המשמעות היא שהעלייה האחרונה במחירי הצרכנים מעבר למותג היעד של שני אחוזים אינה עדיין סיבה ל- ECB. נשיאת ה- ECB כריסטין לגארד מאמינה כי הצעדים למאבק במגפת קורונה "הובילו למחסור בהצעה במגזרים מסוימים". ברגע שההשפעות הללו מכסות, האינפלציה תיפול שוב.

עובד עבור האירו - תמונה: סטפן דינס | Shutterstock.com

על פי תחזית בלומברג, רמת הריבית צריכה להישאר יציבה גם באוסטרליה, הודו, יפן ושוויץ. הפדרל ריזרב האמריקני של ארה"ב פדרל רזרב ישמור גם על שיעור הכספים הפדרליים ברמה הנוכחית. שיעור הכספים הפדרליים הוא הריבית אליו המוסדות הפיננסיים האמריקאים כמו בנקים ובנקים חיסכון לווים כסף בינם לבין עצמם על מנת לפצות על יתרותיהם כחלק מהתחייבויות המילואים המינימליות בבנק המרכזי. דיווחים בתקשורת אחרים , הפדרל ריזרב רוצה להפחית את רכישות ניירות הערך שלה בסך 120 מיליארד דולר לחודש בקרוב.

לעומת זאת, בנקים מרכזיים אחרים עשויים לסיים את עידן הכסף הזול ביותר לאור שיעורי האינפלציה ההולכים וגוברים. זה כולל בריטניה הגדולה. מומחי בלומברג צופים כי עלייה בריבית הבנקאית (תעריף הבנק) ל -0.1 אחוז ל 0.25 אחוז בסוף 2022. הריבית הבנקית קובעת את הריבית שהבנק של אנגליה משלם לבנקים מסחריים ששומרים על כסף בבנק המרכזי. זה משפיע על האינטרסים של ההלוואות שהבנקים דורשים מלקוחותיהם.

בארגנטינה, טורקיה וסין, על פי התחזית, הריבית מצטמצמת. כלכלת סין אינה נאבקת באינפלציה גבוהה, אך על פי התחזית מתמודדת עם מספר סיכונים כלפי מטה, כמו מחסור בחשמל, התפרצויות של וירוס וצריכה חלשה. לדברי בלומברג, בנק סין של אנשים ישחרר ככל הנראה את המדיניות המוניטרית שלו ויתמוך במשק על ידי שאיבת נזילות רבה יותר למערכת הבנקאות וצפוי להפחית את שיעור המילואים המינימלי עד 50 בסיס באוקטובר או בנובמבר 2022. לא סביר הפחתת הריבית לטווח הקצר, מכיוון שלעד זה רק יגרום לחוסר האפלנטיות הכספיות שהרשויות היו מעוניינות להכיל. המדיניות המוניטרית של נשיא טורקיה ארדואן נמתחת ביקורת על ידי מומחי בלומברג ומכונה "לא אורתודוקסי". בטורקיה, מחירי הצרכנים גדלו עד 19 אחוזים, אך הבנק המרכזי של טורקייה צמצם לאחרונה באופן משמעותי את ריבית המפתח, ולפי תחזית בלומברג, יעשה זאת שוב בסוף 2022. ארדואן מאמין כמובן כי ריבית מרכזית גבוהה תחמם את האינפלציה ויאטה את הצמיחה הכלכלית. הוא רוצה להגביר הלוואות והשקעות באמצעות ריביות נמוכות.

המדיניות המוניטרית היא אמצעי המדיניות הכלכלית שלוקח בנק מרכזי כדי להשיג את יעדיהם. מדיניות מוניטרית מגבילה יכולה לשאוף להילחם בפיחות על ידי הבנק המרכזי המתאים להפחית את סכום הכסף במחזור ומגדיל את הריבית. לעומת זאת, מדיניות מוניטרית נרחבת מגדילה את אספקת הכסף או את כספו של הבנק המרכזי ומלווה בריבית נופלת.

איזה פיתוח נוכחי מעניק לך את הדאגה הגדולה ביותר בחיסכון? - תמונה: xpert.digital

נתונים סטטיסטיים אלה מראים את התוצאה של סקר המראה את הדאגות הגדולות ביותר של גרמנים בחיסכון. בזמן הסקר לשנת 2018, מדיניות הריבית של הבנק המרכזי האירופי הכינה את הדאגה הגדולה ביותר עבור גרמנים שהתראיינו בחיסכון. כ -32 אחוז מכלל אזכורים היוו תחום זה.

סקר כדי להבטיח בחיסכון 2018

איזה פיתוח נוכחי מעניק לך את הדאגה הגדולה ביותר בחיסכון?

ריבית/ מדיניות מוניטרית

• 2016 – 58 %
• 2017 – 53 %
• 2018 – 32 %

יורו/ אירופה

• 2016 – 5 %
• 2017 – 5 %
• 2018 – 6 %

מְדִינָה

• 2016 – 3 %
• 2017 – 4 %
• 2018 – 5 %

מצב פוליטי

• 2016 – 3 %
• 2017 – 4 %
  2018 – 10 %

עֵסֶק

• 2016  – 2 %
• 2017 – 2 %
• 2018 – 3 %

שונות

• 2016 – 3 %
• 2017 – 7 %
• 2018 – 6 %

אל תדאג אותי

• 2016 – 26 %
• 2017 – 25 %
• 2018 – 39 %

אזור האירו נכנס לדפלציה. פירוש הדבר שהמחירים יירדו ברציפות במקום לטפס. מומחים כלכליים חוששים מהשפעה זו מכיוון שהיא יכולה למנוע השקעות ובכך לסכן צמיחה ומשרות. מסיבה זו, הבנק המרכזי האירופי (ECB) הפחית כעת את הריבית העיקרית שלו - ל 0.15 אחוזים. הריבית עבור פיקדונות בנקאיים הורדה אפילו לשלילית, ל -0.1 אחוזים.

ה- ECB מקווה להגביר את האינפלציה באזור האירו שוב. ערך של כ -2.0 אחוזים מכוון אליו. לבסוף דווח על ערך של 0.5 עבור אזור האירו, כפי שמראה הגרפיקה שלנו. הבעיה: בעוד שמדינות כמו יוון כבר נמצאות באזור הדפלציה, אחרות עדיין נמצאות בבירור מעל. אינפלציה גבוהה יותר עלולה לגרום לבעיות כאן. מדיניות הריבית נותרה מעשה איזון.

2014: אזור האירו בדרך לדפלציה - תמונה: סטטיסטה