טיפים פיננסיים מאלגוריתם יועץ הרובו די לא פופולרי

תוכנת פינטק, ניתוח עסקים וניתוח שוק עולמי דיגיטלי מודרני, אפליקציות לסחר במניות והשקעות מקוונות, עיצוב קונספט של רובו יועץ - תמונה: Jozsef Bagota | Shutterstock.com

יועצי רובו הם סוג של יועצים פיננסיים דיגיטליים המציעים ייעוץ פיננסי או ניהול השקעות עם התערבות אנושית בינונית עד מינימלית. הם מציעים ייעוץ פיננסי דיגיטלי המבוסס על כללים או אלגוריתמים מתמטיים. אלגוריתמים אלה מפותחים על ידי יועצים פיננסיים, מנהלי השקעות ומדעני נתונים ומקודדים על ידי מתכנתים בתוכנה. אלגוריתמים אלה מתבצעים על ידי התוכנה ואינם מחייבים יועץ אנושי לספק ללקוח של ייעוץ פיננסי.

התוכנה משתמשת באלגוריתמים שלה כדי להקצות אוטומטית, לנהל ולייעל אופטימיזציה של נכסי הלקוחות, אם לצורך השקעות קצרות לטווח או ארוך. יועצי רובו מסווגים לפי מידת ההתאמה האישית, שיקול הדעת, ההשתתפות והאינטראקציה האנושית.

ישנם מעל 100 שירותי יועץ רובו. רובו-אפה בתחום ניהול הנכסים הוא פריצת דרך בשירותי ניהול נכסים בלעדיים לשעבר, מכיוון שהם מוצעים לקהל רחב יותר בעלויות נמוכות יותר מאשר ייעוץ אנושי קונבנציונאלי. יועצי רובו מחלקים בדרך כלל את נכסי הלקוח בהתבסס על העדפות סיכון ותשואת היעד הרצויה. למרות שיוערי רובו מסוגלים להשקיע נכסי לקוחות במוצרי השקעה רבים כמו מניות, אגרות חוב, חוזים עתידיים, חומרי גלם ונדל"ן, הכספים נוצרים לעתים קרובות בתיקי תעודות סל. לקוחות יכולים לבחור בין הצעות עם טכניקות הקצאת נכסים פסיביות או סגנונות ניהול נכסים פעילים.

אמנם יועצי רובו נפוצים ביותר בארצות הברית, אך הם קיימים גם באירופה, אוסטרליה, הודו, קנדה ואסיה. יועצי רובו הראשונים הוצגו בשנת 2008 במהלך המשבר הפיננסי. בשנת 2010 הושק היזם בן ה -30 ג'ון שטיין 'שיפור', ויועצי רובו הפכו פופולריים יותר ויותר. יועצי הרובו הראשונים שימשו כממשק מקוון לממשל ומאזן נכסי הלקוח על ידי מנהלים פיננסיים. טכנולוגיית רובו-יועץ לא הייתה חדשה בתחום זה, מכיוון שתוכנה מסוג זה שימשה על ידי יועצים ומנהלים פיננסיים מאז תחילת שנות האלפיים. אולם בשנת 2008 הם הונחו לראשונה לקהל הרחב, שנאלץ בדחיפות לנהל את נכסיהם בעצמם. בסוף 2015, יועצי רובו מכמעט 100 חברות ניהלו 60 מיליארד דולר בנכסי לקוחות ברחבי העולם, וזה יהיה 2 טריליון דולר בסוף 2020. ביוני 2016 הודיע ​​יועץ הרובו העושר על שותפות עם גזבר מדינת נבאדה כדי להציע תוכנית 529 לחיסכון במכללות.

בשנת 2015 השיקה חברת הונג קונג 8 ניירות ערך אחד ממועצי הרובו הראשונים אסיה ביפן, בשנת 2016 Co. Design Co. עקב תחת שם המותג תיאו ו Wealthnavi. בשנת 2017 קיבלה חברת סטשוויי שבסיסה בסינגפור רישיון לשירותי שוק ההון מהרשות המוניטרית של סינגפור. במאי 2020, וולול קיבלה את אישור ה- SEC להקמת יועץ רובו.

ניתן להגדיר יועץ רובו כ"שירות לניהול נכסים מכוון עצמי המציע ייעוץ השקעה אוטומטי בעלויות נמוכות ועם סכומי מינימום נמוכים ומשתמש באלגוריתמי ניהול תיקים ". יש יועצי רובו בעלי רמה מסוימת של הפרעות ופיקוח אנושיות. ייעוץ רובו מכונה גם ייעוץ דיגיטלי.

מבחינה משפטית, המונח "יועץ פיננסי" חל על כל מתקן המעניק ייעוץ בנושא ניירות ערך. במקום זאת, מרבית שירותי יועצי הרובו מוגבלים לניהול תיקים (כלומר, חלוקת המערכות לשיעורי ההשקעות השונים), מבלי להתמודד עם נושאים כמו תכנון עזבון ופרישה וניהול תזרים מזומנים שנמצאים גם הם בתחום התכנון הפיננסי.

שמות אחרים עבור חברות הטכנולוגיה הפיננסית הללו הם "יועצי נכסים אוטומטיים", "ניהול השקעות אוטומטי", "יועץ השקעות מקוון" ו"יועץ להשקעות דיגיטליות ".

המכשירים של יועץ הרובו, בהם אתה משתמש לניהול תיקי לקוחות, כמעט ולא שונים מתוכנת ניהול הפורטפוליו שכבר נפוצה בענף. ההבדל העיקרי הוא בערוץ המכירות. עד לאחרונה, ניהול תיקים בוצע כמעט אך ורק על ידי יועצים אנושיים ונמכר בחבילה עם שירותים אחרים. כעת יש לצרכנים גישה ישירה לכלי ניהול תיקים, מכיוון שהם קיבלו גישה לבתים מתווכים כמו צ'ארלס שוואב ושירותי מסחר במניות עם כניסת האינטרנט. יועצי רובו חודרים לאזורים עסקיים חדשים יותר, כמו B. החלטות על הצלה של קמעונאות ותכנון פרישה ופירוק.

התיקים שמציעים יועצי רובו הם בדרך כלל קרנות הנסחרות בבורסה. עם זאת, חלקם מציעים גם תיקי מניות טהורים.

בשל העלויות לרכישת לקוחות ולחץ זמן, איתם מתמודדים יועצים מסורתיים, אינן מספיק משקיעים ממעמד הביניים בארצות הברית אינן מומלצות מספיק או שאינן אינן יכולות לתבוע שירותי ניהול תיקים בשל דרישות המינימום לנכסים הניתנים להשקעה. המתכנן הפיננסי הממוצע הוא בעל סכום השקעה מינימלי של 50,000 $, ואילו סכומי ההשקעה המינימליים עבור יועצי רובו בארצות הברית מתחילים ב -500 דולר ובממלכה המאוחדת ב -1 פאונד. בנוסף לסכומי המינימום הנמוכים יותר עבור נכסים הניתנים להשקעה בהשוואה ליועצים אנושיים מסורתיים, תוך שהם מעבירים את דמי ההסכמה בין 1.2 % ל -1.0 % מהנכסים המנהלים את התכניות המסורתיות. חדשות AdvisoryHQ.

ניתן לחלק את העלויות בגרמניה עבור יועצי רובו לעלויות לניהול נכסים, כלומר שירות הרובו בפועל, ולמועצים רובו מבוססי קרן-העלויות המתמשכות עבור הכספים.

על פי חקירה של ה- Stiftung Warentest באוגוסט 2018, העלויות עבור משקיע מדגם בסכום כולל של כ- 0.6 אחוז מסכום ההשקעה עבור הספקים הזולים ביותר. הרובו היקר ביותר בבדיקה עולה 1.87 אחוזים בשנה. לשם השוואה: על פי ה- Stiftung Warentest, קרנות מעורבות מאוזנות עולות בממוצע 1.92 אחוזים בשנה. שירות רובו בלבד עולה בין 0.39 ל 1.2 אחוז מסכום ההשקעה בשנה ובדרך כלל כולל גם עלויות משמורת והעברת העברת.

עלויות הקרן השוטפות תלויות מעל לכל סוג הכספים בהם משתמשים המועמדים לרובו כדי להשקיע. תעודות סל זולות משמעותית כאן מאשר קרנות מנוהלות באופן פעיל.

בארצות הברית, על יועצי רובו-רובו להיות יועצי נכסים רשומים המווסתים על ידי ועדת ניירות ערך, ובממלכה המאוחדת הם מוסדרים על ידי רשות ההתנהלות הפיננסית.

באוסטרליה יועצי הרובו מנהלים קרנות לקוחות לגבי מבנה החשבון המנוהל (MDA).

הבחנה בין מתווכי השקעות פיננסיות ומנהלי נכסים בגרמניה. רוב יועצי הרובו משמשים כמתווכי השקעות פיננסיים בהתאם לסעיף 34 f. אינך רשאי לעבור לתיקי לקוחות ללא אישור הלקוח. קביעת סעיף 34H תקנות סחר (GEWO) מסדירה את עובדות ייעוץ הניהול הכספי העמלה. יועץ רובו ברשות זו, אסור להיקשר לספקים בודדים ואינך יכול לקבל עמלות או יתרונות אחרים של ספקי מוצרים או בנקים. ספקים מסוימים הם מנהלי נכסים מוסדרים ועומדים בדרישות המחמירות בהתאם לסעיף 32 לחוק האשראי (KWG). אלה רשאים ליישם ישירות החלטות השקעה מבלי שיישאלו על ידי הלקוח או צורך לאשר מראש.

השבחה היא חברה מייעצת פיננסית אמריקאית המציעה שירותי רווי וניהול מזומנים.

החברה ממוקמת בעיר ניו יורק, רשומה בעמלת ניירות ערך וחליפין והיא חברה ברשות הרגולטורית לתעשייה הפיננסית. זהו יועץ השקעות רשום וסוחר מתווך.

השירות העיקרי של החברה הוא ההשקעה הממוקדת האוטומטית, בהן תיקים העשויים ממניות פסיביות ופנסיה המכוונות למדדים. היא מציעה לנישומים וחשבונות השקעה מעוגלים במיסים, כולל חשבונות מסורתיים ואדומים עבור הוראת פרטנית של זקנה (IRAs). לאחרונה, השבחה הציעה גם יועצים פיננסיים כמו גם חשבונות ג'ירו וחיסכון כשירותים נוספים.

באפריל 2021 היה ל- Betterment נכסים מנוהלים של 29 מיליארד דולר ומעל 650,000 חשבונות לקוחות.

השבחה הוקמה בעיר ניו יורק על ידי ג'ון שטיין, בוגר תואר שני במנהל עסקים בבית הספר לעסקים בקולומביה, ואלי ברוברמן, עורך דין של בית הספר למשפטים ב- NYU. שטיין ושותפו לחדר שון אוון, מהנדס תוכנה בגוגל, החלו לבנות את הפלטפורמה המקוונת הראשונה לשיפור בשנת 2008. כדי לעשות זאת, הם השתמשו ביישום Java ובמאגר נתונים של MySQL על שרתי Apache Tomcat עם פלאש Adobe ועיצוב קדמי מבוסס גמיש. עיצובי האב -טיפוס הראשונים סופקו אז על ידי חברתה של שטיין פולינה קנטוב. לאור התקנה הקשורה להקמתה של חברה פיננסית, החל שטיין למשא ומתן בשנת 2008 כדי לנצח על אלי ברוברמן, עורך דין לחוק ניירות ערך, אותו פגש כמיס משותף במשחקי פוקר רגילים.

ברוברמן וסטיין היו מוכנים להציע יועצי מימון באופן מקוון כיועצי השקעות הרשומים ב- SEC והחליטו להציע גם שירותי סוחר מתווכים לקבלת ייעוץ לקוחות. ראיין אוסאליבן, "יזם סדרתי", הוסיף "יזם סדרתי" כדי להקים את עסק הסוחרים של המתווכים.

משנת 2008 עד 2010, צוות המייסד פיתח את הפלטפורמה עד להשקת השוק. השבחה קיבלה אישור מגמר לחברות. בשנת 2009 הגיע אנתוני שראוט, עמיתו לשעבר של שטיין, לשיפור כמנהל מוצרים ראשי, ואוון הוחלף על ידי קירן קשב מהמרכז לביולוגיה חישובית באוניברסיטת קולומביה. אוסאליבן עזב את תפקידו כנשיא בשנת 2010.

Betterment, LLC הוקמה ב- 7 באפריל 2009 כחברה בדלאוור. חברת האם של Betterment LLC ו- Betterment Securities, Betterment Holdings, Inc., הוקמה בדלאוור ב- 29 בינואר 2008.

החברה הוענקו בפרס TechCrunch Disrift בניו יורק ביוני 2010 וזכתה בפרס "שיבוש בניו יורק הגדול ביותר". השבחה זכתה כמעט ב -400 לקוחות ראשונים תוך 24 שעות, והחברה החלה בשיחות עם המשקיעים הראשונים.

בדצמבר 2010, Betterment קיבלה סבב מימון של סרייה A מ- Bessemer Venture Partners. באוקטובר 2012, Menlo Ventures, יחד עם Bessemer Venture Partners וקבוצת Anthemis, סיפקו כספים מסדרה B. עד 2012 הציגה החברה הצעות מוצרים כמו IRAs, פיקדונות אוטומטיים, איזון מחדש אוטומטי וייעוץ להשקעה ממוקד.

צילום מסך של BTEATMENT.com אתר 2010 - תמונה: BTEATMENT.com