סין רומזת על חריגה לאיסור האספקה של Nexperia: כאשר יצרן שבבים הופך לבן ערובה במשחקי כוח גיאופוליטיים
שחרור מראש של Xpert
בחירת קול 📢
פורסם בתאריך: 1 בנובמבר 2025 / עודכן בתאריך: 1 בנובמבר 2025 – מחבר: Konrad Wolfenstein
סין רומזת על חריגה לאיסור האספקה של Nexperia: כאשר יצרן שבבים הופך לבן ערובה במשחקי כוח גיאופוליטיים – תמונה: Xpert.Digital
שנים של חסכון במקומות הלא נכונים? מדוע אסטרטגיית ה"בדיוק בזמן" הופכת כעת לסיוט.
משבר המוליכים למחצה חושף את הפגיעות המבנית של תעשיית הרכב הגרמנית בתחרות טכנולוגית עולמית.
החדשות הגיעו כהפתעה לרבים בסוף אוקטובר 2025: סין רמזה על חריגים להפסקת האספקה של Nexperia, לאחר שבועות של אי ודאות לגבי אספקת שבבי מוליכים למחצה קריטיים שאחזו בתעשיית הרכב האירופית. מאחורי ההכרזה הטכנית לכאורה הזו מסתתר משבר כלכלי רב-גוני, אשר לא רק חושף את החולשות המבניות של שרשראות האספקה הגלובליות, אלא גם מעלה שאלות מהותיות לגבי עתידה של התעשייה הגרמנית. מקרה Nexperia מתפתח לדוגמה מוקדמת לאופן שבו מתחים גיאופוליטיים, תלות טכנולוגית ואסטרטגיות תאגידיות יכולים להתנגש בכלכלה גלובלית - עם השלכות הרסניות פוטנציאליות על אחד המגזרים התעשייתיים החשובים ביותר באירופה.
האנטומיה של משבר צפוי
כדי להבין את הממדים הכלכליים של משבר Nexperia, יש תחילה להבין את תפקידה של החברה בשרשרת הערך העולמית של מוליכים למחצה. Nexperia אינה יצרנית שבבים רגילה. החברה, שבסיסה בניימכן, הולנד, היא בין היצרניות הגדולות בעולם של שבבים מדורגים למחצה בדידים ושבבים מדור קודם. רכיבים אלה - דיודות, טרנזיסטורים, התקני לוגיקה - אולי פחות מרהיבים מבחינה טכנולוגית מהמעבדים המתקדמים לבינה מלאכותית או סמארטפונים, אך הם מהווים את עמוד השדרה של כמעט כל מערכת בקרה אלקטרונית בכלי רכב מודרניים.
קשה להפריז בחשיבותם של רכיבים אלה, שנראים חסרי משמעות. מכונית מודרנית ממוצעת מכילה כמה מאות, לפעמים עד חמש מאות, רכיבי Nexperia. הם מווסתים מתחים, מגבירים אותות, שולטים בנורות חיווי LED, מתאמים מערכות כריות אוויר ומבטיחים שכאשר הנהג מפעיל את אורות החירום, כל האורות נדלקים בסדר המיועד. על פי ההערכות, Nexperia שולטת בכארבעים אחוז מהשוק העולמי עבור מוליכים למחצה סטנדרטיים כאלה בתעשיית הרכב. מעמד שוק זה הופך את החברה לחוליה הכרחית בשרשראות האספקה של כמעט כל יצרני הרכב ברחבי העולם.
מקורותיה של החברה נעוצים בקבוצת פיליפס ההולנדית, שממנה פוצלה מאוחר יותר חטיבת המוליכים למחצה שלה בשם NXP Semiconductors. בשנת 2016, משקיעים פיננסיים סינים מכרו את חטיבת המוליכים למחצה הסטנדרטיים של NXP תמורת 2.75 מיליארד דולר. מאז 2017, החברה פועלת באופן עצמאי בשם Nexperia. נקודת המפנה המכרעת הגיעה בשנת 2018 כאשר קבוצת הטכנולוגיה הסינית Wingtech Technology רכשה את רוב המניות ב-Nexperia תמורת 3.6 מיליארד דולר. Wingtech, המייצרת גם רכיבים לסמארטפונים עבור Huawei ו-Xiaomi, קיבלה בכך גישה לשוק הרכב הרווחי ולטכנולוגיית המוליכים למחצה האירופית.
ניתן היה לבחון את הרכישה הזו בצורה ביקורתית כבר אז. במקום זאת, הוועדה האמריקאית להשקעות זרות אישרה את העסקה למרות המתיחות הגיאופוליטית הגוברת. רק מאוחר יותר, בדצמבר 2024, ווינגטק נכנסה לרשימת הישויות של ממשלת ארה"ב - רשימה שחורה של חברות שהואשמו בהפרת האינטרסים הביטחוניים הלאומיים של ארצות הברית. ההאשמה: ווינגטק ניסתה באופן שיטתי לרכוש טכנולוגיות קריטיות לתעשיית הביטחון של ארה"ב ובעלות בריתה.
מתאים לכך:
אפקט הדומינו של התערבות המדינה
הגורם המיידי למשבר הנוכחי היה החלטת ממשלת הולנד להשתלט על Nexperia ב-30 בספטמבר 2025. צעד זה, שפורסם רק ב-12 באוקטובר, נעשה תוך הסתמכות על חוק זמינות הסחורות מתקופת המלחמה הקרה - כלי שמעולם לא היה בשימוש קודם לכן. ההצדקה שניתנה הייתה שישנם סימנים חריפים לליקויים חמורים בממשל התאגידי, המהווים איום על המשכיות והגנה של ידע טכנולוגי חשוב על אדמת הולנד ואירופה.
מאחורי השפה הדיפלומטית הסתתר תרחיש דרמטי. דיווחים הצביעו על כך שג'אנג שואז'נג, אז מנכ"ל נקסריה, החל להעביר באופן שיטתי קניין רוחני ויכולת ייצור לסין. עיצובי שבבים והגדרות מכונה מהמפעל במנצ'סטר כבר הועברו לסין. התוכניות כללו פיטורים של 40 אחוזים מכוח העבודה האירופי, סגירת מתקן מחקר ופיתוח במינכן והעברת ציוד ממפעל הייצור בהמבורג. הרשות השופטת ההולנדית הדיחה את ג'אנג מתפקידו והקפיאה את כל מניות החברה - צעד דרסטי שלפי משרד הכלכלה היה מותר רק עם ראיות ברורות.
התגובה מבייג'ינג הייתה מהירה. משרד המסחר הסיני הטיל מיד איסור ייצוא על מוצרי Nexperia ממפעליו הסיניים. צעד זה פגע קשות בתעשיית הרכב האירופית, שכן מודל הייצור של Nexperia מבוסס על חלוקת עבודה עולמית: הוופלים - דיסקיות הסיליקון הדקות מהן עשויים השבבים - מיוצרים באירופה, ובמיוחד בהמבורג ובמנצ'סטר. עם זאת, כ-70 אחוז מהעיבוד הסופי, כלומר חיתוך, אריזה ובדיקת השבבים, מתבצע בסין, ספציפית במפעל בדונגגוואן במחוז גואנגדונג בדרום סין. 30 האחוזים הנותרים מיוצרים בפיליפינים ובמלזיה.
איסור היצוא הסיני גרם לקריסת שרשרת האספקה המכוילת בקפידה הזו תוך ימים ספורים. פרוסות סיליקון שיוצרו באירופה לא יכלו עוד להישלח לסין לעיבוד נוסף. במקביל, לא הגיעו עוד שבבים גמורים לאירופה מסין. התפוקה העולמית של מוליכים למחצה של Nexperia צנחה בכ-70 אחוזים. מחסנים אצל סיטונאים ומפיצים התרוקנו תוך מספר ימים. סוכני מוליכים למחצה החלו למכור את השבבים הנותרים במחירים מופקעים - במקרים מסוימים, פי מאה מהמחיר המקורי, שבדרך כלל עומד על כמה סנטים בלבד לרכיב.
מתאים לכך:
עקב אכילס המבני של תעשיית הרכב
חומרת המצב מתבהרת רק כאשר לוקחים בחשבון את מבני הייצור הספציפיים של תעשיית הרכב. במשך עשרות שנים, הסתמך המגזר על עקרון הייצור בזמן הנכון - קונספט שפותח במקור על ידי טויוטה כדי למזער את עלויות האחסון ולהשתמש בהון בצורה יעילה יותר. במערכת זו, רכיבים וחומרים מסופקים רק כאשר הם נחוצים באופן מיידי לייצור. רכב מודרני מכיל כ-40,000 חלקים בודדים, והאספקה המתואמת של כל הרכיבים הללו ברגע הנכון נחשבת ליצירת מופת לוגיסטית.
עם זאת, יעילות זו מגיעה במחיר: רמות מלאי נמוכות במיוחד ותלות מקסימלית בתפקוד תקין של שרשראות אספקה. אם רכיב קריטי חסר, כל קו הייצור נעצר. זה היה בדיוק התרחיש שאיים להתפתח באוקטובר 2025. בוש, ספקית הרכב הגדולה בעולם, נחשבת לעמידה ומאורגנת במיוחד בתעשייה. מדאיגה עוד יותר, אם כן, הייתה הידיעה שבוש, מכל החברות, רשמה יותר מאלף עובדים במפעל זלצגיטר שלה לעבודה במשרה קצרת מועד. מומחי שבבים תיארו את בוש כסיסמוגרף לתעשייה: אם אפילו תאגיד זה לא הצליח עוד להשיג שבבי Nexperia, זה הוכיח ששרשרת האספקה אכן הייתה על סף קריסה.
ספקים אחרים, כמו ZF פרידריכסהאפן, קונטיננטל ומאהלה, הקימו גם הם צוותי משימה לבחינת אפשרויות רכש חלופיות. יצרניות הרכב עצמן - פולקסווגן, BMW ומרצדס-בנץ - ניסו בתחילה להמעיט בערכה של המצב. הייצור נמשך כמתוכנן, על פי הצהרות רשמיות. עם זאת, סמנכ"ל הכספים של פולקסווגן, ארנו אנטליץ, סיכם בתמציתיות את המצב הרעוע: הן הבטיחו את הייצור יום אחר יום ושבוע אחר שבוע. פולקסווגן חוותה מחסור בכ-2,000 מוליכים למחצה ורכיבים אלקטרוניים שונים. מרצדס-בנץ הצהירה כי הבטיחה אספקה לטווח קצר - מבלי להגדיר מהי "טווח קצר". BMW עקבה מקרוב אחר המצב.
הניסוח הזהיר הסתיר את חומרת המצב. מומחי שבבים הזהירו כי ללא פתרון פוליטי וחידוש האספקות מסין, קווי הייצור הראשונים בפולקסווגן ייעצרו עד אמצע נובמבר. מנהל רכש אצל ספק רכב אמר לעיתון Handelsblatt כי המצב מזכיר את אסון פוקושימה בשנת 2011, כאשר שרשראות האספקה העולמיות קרסו בן לילה. אז, כמו עכשיו, המחסנים התרוקנו תוך ימים ספורים. תחזיתו הקודרת: אם לא יהיה פתרון פוליטי, שרשרת האספקה תתפרק לחלוטין בנובמבר.
העלויות הכלכליות של התלות
משבר Nexperia חושף את העלויות המבניות של אסטרטגיית ייצור שמעדיפה יעילות על פני חוסן. בעקבות משבר השבבים במהלך מגפת הקורונה של 2020-2022, תעשיית הרכב התכוונה למעשה לחשוב מחדש על גישתה. באותה תקופה, סגרים באסיה, סגירת מפעלים ועלייה בביקוש לאלקטרוניקה הובילו למחסור עצום במוליכים למחצה. מפעלי רכב נאלצו להפסיק זמנית את הייצור. האיגוד הגרמני של תעשיית הרכב (VDA) הדגיש לאחר מכן כי המגזר למד מטעויותיו ויחזק את שרשראות האספקה שלו. יושמו מספר צעדים: הגדלת המלאי, מעבר מייצור בזמן לייצור בזמן הנכון והרחבת רשתות הספקים.
עם זאת, שינויים מבניים במידה רבה לא התממשו. טויוטה מספקת דוגמה אחת: התאגיד היפני היה היחיד שכבר החל לבנות מלאים גדולים יותר בתחום המוליכים למחצה ולחתום על חוזים ארוכי טווח עם יצרני שבבים עוד לפני המגפה. הדבר דרש הון נוסף ועמד בניגוד להיגיון של ייצור רזה - אך כאשר משבר השבבים פרץ בשנת 2020, טויוטה הצליחה לייצר למשך זמן רב יותר ממתחרותיה. רוב היצרנים והספקים האחרים נמנעו מהעלויות הנוספות של אמצעי זהירות כאלה. לאחר שככת המגפה, רבים חזרו לדפוסים הישנים שלהם.
ההשלכות הופכות כעת לברורות. כל יום של השבתת ייצור גורם להפסדים של מיליונים עבור יצרניות הרכב. לכך מתווספות העלויות העקיפות: לא ניתן לעמוד בתאריכי אספקה שסוכמו בחוזה, לקוחות עוברים למתחרים, ואובדן נתח שוק. ספקים נאלצים ליישם עבודה במשרה קצרה או אפילו לפטר עובדים. העלויות הכלכליות מתרבות לאורך כל שרשרת הערך. בגרמניה, כ-3.2 מיליון מקומות עבודה תלויים באופן ישיר או עקיף בתעשיית הרכב. הפסקה ממושכת בייצור לא רק תשפיע על התאגידים אלא גם תערער את היציבות באזורים שלמים.
ההשפעה חמורה במיוחד באזורים התלויים במידה רבה בתעשיית הרכב. ערים כמו זאלצגיטר, שבה ארבעה עשר אחוזים מכלל המשרות תלויות במנועי בעירה, ומחוז זארפפאלץ כבר נמצאות תחת לחץ עצום עקב המעבר לתחבורה חשמלית. משבר שבבים נוסף מחריף את המצב המתוח ממילא. איגוד תעשיית הרכב הגרמני (VDA) הזהיר במפורש כי המצב עלול להוביל להגבלות ייצור משמעותיות או אף להפסקות ייצור בעתיד הקרוב אם השיבושים בשבבי Nexperia לא ייפתרו במהירות.
מתאים לכך:
גיאופוליטיקה כסיכון עסקי
משבר נקספריה קשור באופן בלתי נפרד לתחרות הטכנולוגית העולמית בין ארצות הברית לסין. סכסוך זה התעצם במידה ניכרת בשנים האחרונות, והתפתח ממכסי סחר ליריבות מערכתית מקיפה. מוליכים למחצה נמצאים בלב הסכסוך הזה משום שהם מהווים את הבסיס של כמעט כל הטכנולוגיות המודרניות - החל מבינה מלאכותית ומערכות נשק צבאיות ועד רשתות טלקומוניקציה.
ארה"ב ניסתה באופן שיטתי להגביל את הגישה של סין לטכנולוגיית מוליכים למחצה מתקדמת. פיקוח על יצוא אוסר על מכירת ציוד מתקדם לייצור שבבים לסין. חברות כמו Nvidia עומדות בפני הגבלות על ייצוא מאיצי הבינה המלאכותית החזקים ביותר שלהן לסין. החברה ההולנדית ASML, המייצרת את המכונות היחידות בעולם לייצור שבבים מתקדמים באמצעות אור אולטרה סגול קיצוני, אסורה לספק אותם לסין. הגבלות אלה נועדו להאט את עלייתה הטכנולוגית של סין ולהבטיח את העליונות הצבאית והטכנולוגית של ארה"ב.
סין מגיבה לאסטרטגיה זו בגישה דו-כיוונית: מצד אחד, השקעות מסיביות בבניית תעשיית מוליכים למחצה עצמאית, ומצד שני, סנקציות נגד ממוקדות בתחומים שבהם סין דומיננטית. אלה כוללים יסודות אדמה נדירים, שסין שולטת ביותר מ-90 אחוז מהייצור העולמי שלהם, כמו גם מקטעים מסוימים של ייצור מוליכים למחצה. שבבים מדור קודם, כמו אלה המיוצרים על ידי Nexperia, הם אחד המקטעים הללו. סין מייצרת כשליש מכלל המוליכים למחצה מדור קודם בעולם והכריזה על תוכניות להגדיל באופן משמעותי את השקעותיה בתחום זה. קרן השקעות מגובה על ידי המדינה בסך 40 מיליארד דולר נועדה לחזק עוד יותר את הייצור המקומי.
מקרה נקספריה ממחיש בבירור כיצד חברות אירופאיות לכודות באש הצולבת של הסכסוך הזה. ממשלת הולנד טוענת כי החלטתה אינה מכוונת נגד סין, אלא משמשת אך ורק להגנה על הביטחון הלאומי ולהגנה על המומחיות הטכנולוגית האירופית. עם זאת, מסמכי בית משפט מוכיחים כי ממשלת ארה"ב הפעילה לחץ עצום על הולנד. וושינגטון דרשה את הצעד כדי למנוע זרימת טכנולוגיית מוליכים למחצה נוספת לסין. הולנד נענתה ללחץ זה - וכתוצאה מכך סין הגיבה מיד בהטלת איסור יצוא.
דינמיקה זו מציבה את הכלכלה האירופית בפני דילמה מהותית. אירופה תלויה הן בטכנולוגיה אמריקאית והן ביכולות ייצור וחומרי גלם סיניים. בניגוד לארה"ב, אירופה אינה יכולה פשוט להתנתק מסין. חשיבותה של סין כשוק מכירות גדולה מדי, והקשרים הדדיים קרובים מדי. עבור תעשיית הרכב הגרמנית, סין היא ללא ספק השוק היחיד החשוב ביותר. פולקסווגן, ב.מ.וו ומרצדס-בנץ מייצרות שם חלקים ניכרים מרווחיהן. ניתוק מוחלט יביא להפסדים עצומים. יחד עם זאת, אירופה אינה יכולה להרשות לעצמה לפגוע ביחסים הטרנס-אטלנטיים או להיתפס כשותפה לא אמינה בברית המערבית.
המומחיות הגלובלית שלנו בתעשייה ובכלכלה בפיתוח עסקי, מכירות ושיווק
המומחיות הגלובלית שלנו בתעשייה ובעסקים בפיתוח עסקי, מכירות ושיווק - תמונה: Xpert.Digital
מיקוד בתעשייה: B2B, דיגיטציה (מבינה מלאכותית ל-XR), הנדסת מכונות, לוגיסטיקה, אנרגיות מתחדשות ותעשייה
עוד על זה כאן:
מרכז נושאים עם תובנות ומומחיות:
- פלטפורמת ידע בנושא הכלכלה הגלובלית והאזורית, חדשנות ומגמות ספציפיות לתעשייה
- אוסף ניתוחים, אינספורמציות ומידע רקע מתחומי המיקוד שלנו
- מקום למומחיות ומידע על התפתחויות עדכניות בעסקים ובטכנולוגיה
- מרכז נושאים לחברות שרוצות ללמוד על שווקים, דיגיטציה וחדשנות בתעשייה
חוסן במקום יעילות: כך אירופה צריכה לחשוב מחדש על שרשראות האספקה שלה.
הכשלונות האסטרטגיים של הפוליטיקה
משבר נקספריה מעלה את השאלה מדוע אירופה כה פגיעה. סיבה מרכזית טמונה בפיצול ובחוסר החלטיות האסטרטגית של המדיניות התעשייתית האירופית. בעוד ארה"ב וסין משקיעות מאות מיליארדי דולרים בתעשיות המוליכים למחצה שלהן ושואפות ליעדים אסטרטגיים מוגדרים בבירור, אירופה מפגרת מאחור. חוק השבבים האירופי, שנכנס לתוקף בשנת 2023, אמנם מגייס 43 מיליארד אירו בהשקעות ציבוריות ופרטיות, אך מומחים סבורים שהתוכנית אינה מספקת.
המטרה המוצהרת של חוק השבבים - להשיג נתח שוק עולמי של 20 אחוז עד 2030 - נחשבת על ידי רבים כבלתי מציאותית ומעורפלת מדי. דו"ח משנת 2025 של בית המשפט האירופי לביקורת מתח ביקורת על היעד על כך שהוא לא מגדיר בבירור סדרי עדיפויות בנוגע לאיפה ומדוע אירופה צריכה להיות מובילה בשרשרת הערך של מוליכים למחצה. קואליציית סמיקון, קואליציה של בעלי עניין מכל 27 המדינות החברות באיחוד האירופי, קוראת לתיקון חוק השבבים עם יעדים אסטרטגיים מדויקים יותר: שגשוג באמצעות מערכת אקולוגית תחרותית של מוליכים למחצה אירופאית, חיוניות באמצעות מנהיגות טכנולוגית בנקודות בקרה קריטיות בשרשרת הערך העולמית, וחוסן באמצעות אספקה אמינה של מוליכים למחצה אמינים.
הבעיה אינה רק כלכלית. ארה"ב מספקת 53 מיליארד דולר בסובסידיות ישירות באמצעות חוק CHIPS, בנוסף ל-75 מיליארד דולר בהלוואות והטבות מס. מומחים מעריכים שסין משקיעה הרבה יותר. אבל האתגר האמיתי טמון בתיאום. אירופה אינה אזור כלכלי מאוחד, אלא איחוד של 27 מדינות בעלות אינטרסים מנוגדים לעתים קרובות. לגרמניה, התלויה במידה רבה בתעשיית הרכב, יש סדרי עדיפויות שונים מאלה של, למשל, מלטה או אסטוניה. פיצול זה מקשה על תגובה מדיניות תעשייתית קוהרנטית ומהירה.
באוקטובר 2025, אימצה ממשלת גרמניה אסטרטגיה בתחום המיקרואלקטרוניקה שנועדה לחזק את המערכת האקולוגית של המיקרואלקטרוניקה הגרמנית, להפחית תלות ולהניח את היסודות לריבונות טכנולוגית. עם זאת, מסמכי אסטרטגיה כאלה מדגימים בעיקר דבר אחד: שהבעיה הוכרה. היישום לוקח שנים, אם לא עשרות שנים. מפעלי שבבים חדשים - המכונים "פאבים" - דורשים השקעות של מיליארדי דולרים וזמני בנייה של מספר שנים. בעוד שאינטל הכריזה על בניית ג'יגה-מפעל במגדבורג, יעברו מספר שנים עד שהוא יהפוך לפעיל. וגם אז, אירופה לא תהפוך לעצמאית מספקים אסייתים בן לילה.
מתאים לכך:
שבריריותם של מאמצי הגיוון
מושג מרכזי בדיון הנוכחי הוא גיוון. חברות צפויות להרחיב את שרשראות האספקה שלהן, להפחית את תלותן בספקים או אזורים בודדים, ולהגדיל את אחסון הפעילות שלהן. סקר של לשכות התעשייה והמסחר הגרמניות מראה כי חברות גרמניות רבות אכן מרחיבות את רשתות הספקים שלהן ונוקטות באסטרטגיות של "סין פלוס אחד" - כלומר, הקמת מיקומים נוספים מחוץ לסין. עם זאת, אותו סקר מגלה גם כי 85 אחוז מהחברות מתמודדות עם אתגרים משמעותיים בגיוון.
האתגר הגדול ביותר הוא מציאת ספקים חלופיים מתאימים. עם רכיבים מיוחדים מאוד כמו מוליכים למחצה, מעבר מהיר הוא לעתים קרובות בלתי אפשרי. בעוד שבבי Nexperia אינם מורכבים מבחינה טכנולוגית, הם מותאמים לעתים קרובות במיוחד ליישומים מסוימים. יש צורך לאשר חלק חלופי - תהליך שלוקח חודשים, לפעמים רבעים. יש לבצע בדיקות, להשיג אישורים ולהתאים תהליכי ייצור. זה לא עוזר במשבר חריף.
בנוסף, יש את העלויות. גיוון פירושו הוצאות תפעול גבוהות יותר: יש לתאם ספקים מרובים, לבצע בקרות איכות עבור כל אחד מהם, והנחות כמות הולכות לאיבוד. חברות רבות מדווחות על עלייה משמעותית בעלויות עקב גיוון. במיוחד בתקופה שבה תעשיית הרכב הגרמנית כבר נמצאת תחת לחץ - עקב המעבר לתחבורה חשמלית, התחרות הגוברת מסין והירידה בביקוש בשווקים מרכזיים - קשה לשאת בנטל העלויות הנוסף.
מתאים לכך:
סין כמתחרה מערכתית ושותפה הכרחית
משבר נקסריה מדגים את הדילמה המרכזית של המדיניות הכלכלית האירופית, ובמיוחד הגרמנית, כלפי סין. מצד אחד, סין נתפסת יותר ויותר כמתחרה מערכתית שממשלתה מוכנה להשתמש בתלות כלכלית ככלי פוליטי. איסור היצוא הסיני על שבבי נקסריה הוא דוגמה לספר למדינאות כלכלית - ניצול של תלות הדדית כלכלית להשגת מטרות פוליטיות. המסר להולנד ולאירופה חד משמעי: אם תפעלו בניגוד לאינטרסים שלנו, תשלמו מחיר כלכלי כבד.
מצד שני, סין היא הכרחית לכלכלה האירופית, לא רק כשוק מכירות אלא גם כמקום ייצור וספק. תעשיית הרכב הגרמנית הרחיבה את נוכחותה בסין באופן מסיבי במשך עשרות שנים. פולקסווגן מפעילה שם מפעלים רבים ומייצרת חלק משמעותי מהכנסותיה בשוק הסיני. BMW ומרצדס-בנץ עוסקות באופן דומה. ניתוק מסין יביא להפסדים של מיליארדים עבור חברות אלו ועלול לסכן את התחרותיות הגלובלית שלהן.
הדואליות הזו של סין כאיום והזדמנות כאחד מובילה למדיניות של הפחתת סיכונים במקום ניתוק. בעוד שארה"ב, תחת הנשיא ביידן ומאוחר יותר תחת טראמפ, נקטה בקו נוקשה יותר וכיוונה לניתוק נרחב, אירופה נקטה בגישה מתונה יותר. יש לצמצם את התלות, אך לא לבטל אותה לחלוטין. הבעיה: הפחתת סיכונים קלה יותר לומר מאשר לעשות. בתחומים קריטיים כמו מתכות נדירות או מגזרי מוליכים למחצה מסוימים, סין כה דומיננטית עד כי חלופות לטווח קצר אינן קיימות.
במקרה של Nexperia, הגיבה ממשלת סין באופן טקטי להפליא. בעוד שהטילה בתחילה איסור יצוא ומתחה ביקורת חריפה על הולנד, משרד המסחר ציין בסוף אוקטובר כי חריגים אפשריים. הוא הצהיר כי ישקול במלואו את מצבן של החברות שנפגעו ויאשר יצוא, בתנאי שימולאו התנאים הרלוונטיים. פרטי תנאים אלה הושמטו במכוון - טקטיקה קלאסית לשמירה על גמישות מרבית ולקיים לחץ.
רמזים אלה הספיקו כדי להביא להקלה מסוימת במתיחות. תעשיית הרכב נשמה לרווחה בטווח הקצר. אך הבעיה הבסיסית נותרה בלתי פתורה. סין הוכיחה את יכולתה לשבש שרשראות אספקה קריטיות בכל עת. מפגן כוח זה לא יישכח. במקביל, אירופה הראתה את נכונותה לפעול נגד האינטרסים הסיניים במידה מוגבלת - אך רק תחת לחץ עצום מצד ארה"ב ובמחיר כלכלי ניכר.
שינוי מבני כמשבר מקיף
משבר השבבים פוגע בתעשיית הרכב הגרמנית בתקופה שבה היא כבר עומדת בפני השינוי הגדול ביותר בתולדותיה. המעבר ממנועי בעירה לתחבורה חשמלית, שילוב תוכנה מורכבת יותר ויותר, פיתוח מערכות נהיגה אוטונומיות, דרישות ESG מחמירות יותר, עליית מחירי האנרגיה וחומרי הגלם ומחסור בעובדים מיומנים - כל הגורמים הללו מפעילים בו זמנית לחץ על התעשייה. לכך מתווספת התחרות הגוברת מסין, שם חברות כמו BYD, NIO ו-XPeng נכנסות לשוק האירופי עם כלי רכב חשמליים מתקדמים טכנולוגית ובמחירים אטרקטיביים.
מחקרים של המכון הכלכלי הגרמני מראים כי עד 3.2 מיליון משרות בגרמניה תלויות באופן ישיר או עקיף בתעשיית הרכב. שלושים ושישה אזורים מאוימים במיוחד מהפסקת השימוש במנועי בעירה פנימית. התעסוקה הקשורה למנועי בעירה ירדה בכ-11 אחוזים מאז 2021. יצרנים כמו בוש, ZF פרידריכסהאפן, קונטיננטל, שאפלר ומאהלה קיצצו עשרות אלפי משרות או הכריזו על תוכניות לעשות זאת בשנים האחרונות.
בהקשר זה, משבר נקספריה משמש כזעזוע נוסף למערכת שכבר מוחלשת. חברות שחייבות להשקיע רבות בחשמול, ובמקביל מתמודדות עם ירידה בביקוש והתאמת מבני עלויות, מתקשות להרשות לעצמן הפסדי ייצור נוספים עקב מחסור במוליכים למחצה. המשבר מגלה כי התעשייה פגיעה מדי מבחינה מבנית מכדי לנהל בהצלחה את השינוי הנדרש כאשר זעזועים חיצוניים מערערים את יציבות שרשראות האספקה.
לקחים לעתיד עמיד יותר
יש לראות את משבר Nexperia כקריאת השכמה. ניתן ללמוד מספר לקחים. ראשית, ייצור בזמן הנכון בצורתו הקיצונית הוא מסוכן מדי בעולם לא יציב מבחינה גיאופוליטית. מידה מסוימת של יתירות, רמות מלאי גבוהות יותר של רכיבים קריטיים וגיוון ספקים אינם מותרות, אלא צרכים כלכליים. יתרונות העלות לטווח קצר של ייצור רזה גוברים על הסיכונים לשיבושים קטסטרופליים.
שנית, אוטונומיה אסטרטגית בטכנולוגיות קריטיות היא חיונית. אירופה לא יכולה להרשות לעצמה להיות תלויה לחלוטין בשחקנים שאינם אירופאים עבור מוליכים למחצה, חומרים נדירים, טכנולוגיות סוללות או טכנולוגיות מפתח אחרות. בניית כושר ייצור משלה היא יקרה וגוזלת זמן, אך בלתי נמנעת. חוק השבבים האירופי הוא התחלה, אך הוא צריך להיות שאפתני משמעותית.
שלישית, יש לשלב סיכונים גיאופוליטיים באופן שיטתי בהחלטות עסקיות. במשך זמן רב, שיקולים כאלה נחשבו משניים לאופטימיזציה של עלויות ויעילות. ימים אלה חלפו. חברות זקוקות למערכות ניהול סיכונים חזקות המטפלות לא רק בסיכוני שוק ופיננסים, אלא גם בתרחישים גיאופוליטיים.
רביעית: יש להתגבר על הפיצול של המדיניות התעשייתית האירופית. אירופה יכולה להתחרות בארה"ב ובסין רק אם תפעל כאזור כלכלי מאוחד. זה דורש רצון פוליטי, השקעות משותפות ונכונות להפריש אינטרסים לאומיים לטובת אסטרטגיות אירופיות מקיפות.
חמישית: יש להתאים מחדש את האיזון בין אינטגרציה כלכלית לעצמאות אסטרטגית. ניתוק מוחלט אינו אפשרי ואינו רצוי, אך יש לצמצם תלות חד-צדדית. זה חל על היחסים עם סין כמו גם על התלות בטכנולוגיה אמריקאית.
מתאים לכך:
אי ודאות מבנית כנורמה החדשה
איתותים מסין לפיה היא שוקלת חריגים לאיסור האספקה של Nexperia מציעים הקלה לטווח קצר, אך אינם פותרים את הבעיה המבנית. משבר Nexperia לא יהיה האחרון מסוגו. סביר יותר שהמתחים הגיאופוליטיים בין ארה"ב לסין יגברו מאשר יפחתו. מגזרי טכנולוגיה אחרים - בינה מלאכותית, מחשוב קוונטי, ביוטכנולוגיה - יהפכו לזירות של יריבות אסטרטגית. חברות אירופאיות ימצאו את עצמן שוב ושוב לכודות באש צולבת.
עבור תעשיית הרכב הגרמנית, משמעות הדבר היא שינוי אסטרטגי מהותי. על המגזר לנהל בו זמנית מספר טרנספורמציות: מבחינה טכנולוגית לעבר ניידות חשמלית ושירותים דיגיטליים, מבחינה מבנית לעבר שרשראות אספקה עמידות יותר, ומבחינה גיאופוליטית לעבר עצמאות גדולה יותר. טרנספורמציה משולשת זו דורשת השקעות אדירות, תמיכה פוליטית, ומעל הכל, זמן - משאב נדיר בהתחשב בדחיפות הבעיות.
משבר נקספריה מדגים גם כי הדיון על מדיניות תעשייתית חייב להתרחב מעבר לתוכניות סובסידיות גרידא. הוא נוגע לשאלות יסוד של אדריכלות כלכלית: כיצד נארגן שרשראות ערך בעולם שבו יעילות אינה יכולה עוד להיות המטרה היחידה? כמה אוטונומיה אסטרטגית אנו זקוקים לה, ואילו עלויות אנו מוכנים לשאת בגינה? כיצד נעצב מערכות יחסים עם מדינות שהן בו זמנית שותפות ומתחרות מערכתיות?
לא ניתן לענות על שאלות אלה באמצעות פתרונות טכנוקרטיים. הן דורשות החלטות פוליטיות השוקלות ערכים, אינטרסים וסדרי עדיפויות. משבר נקספריה הראה כי האשליה של גלובליזציה א-פוליטית, אופטימלית כלכלית לחלוטין, הסתיימה סופית. כלכלה וגיאופוליטיקה שלובות זו בזו באופן בלתי נפרד. עבור התעשייה הגרמנית, אשר הרוויחה במשך עשרות שנים משווקים פתוחים ומחלוקת עבודה עולמית, הבנה זו מייצגת נקודת מפנה מהותית.
השנים הבאות יראו האם אירופה וגרמניה מסוגלות להתגבר על אתגרים אלה. יש להבין את משבר נקספריה כאזהרה: הפגיעות אמיתית, וההשלכות עלולות להיות הרסניות. רק בעזרת ראיית הנולד אסטרטגית, פעולה מתואמת ונכונות להקריב יעילות לטווח קצר לטובת חוסן לטווח ארוך, ניתן להבטיח את הבסיס התעשייתי של אירופה. אחרת, מאיים דה-אינדוסטריליזציה זוחלת, שבה חברות אירופאיות הופכות לכלי משחק במשחקי כוח גיאופוליטיים, ללא האמצעים לעצב את גורלן.
השותף הגלובלי שלך לשיווק ופיתוח עסקי
☑️ השפה העסקית שלנו היא אנגלית או גרמנית
☑️ חדש: התכתבויות בשפה הלאומית שלך!
Konrad Wolfenstein
אני שמח להיות זמין לך ולצוות שלי כיועץ אישי.
אתה יכול ליצור איתי קשר על ידי מילוי טופס יצירת הקשר או פשוט להתקשר אליי בטלפון +49 89 674 804 (מינכן) . כתובת הדוא"ל שלי היא: וולפנשטיין ∂ xpert.digital
אני מצפה לפרויקט המשותף שלנו.
☑️ תמיכה ב- SME באסטרטגיה, ייעוץ, תכנון ויישום
☑️ יצירה או התאמה מחדש של האסטרטגיה הדיגיטלית והדיגיטציה
☑️ הרחבה ואופטימיזציה של תהליכי המכירה הבינלאומיים
Platforms פלטפורמות מסחר B2B גלובליות ודיגיטליות
Pioneeer פיתוח עסקי / שיווק / יחסי ציבור / מדד
🎯🎯🎯 תיהנו מהמומחיות הנרחבת והחד-פעמית של Xpert.Digital בחבילת שירותים מקיפה | BD, מחקר ופיתוח, XR, יחסי ציבור ואופטימיזציית נראות דיגיטלית
תהנו מהמומחיות הנרחבת והחמש-כפולה של Xpert.Digital בחבילת שירותים מקיפה | מחקר ופיתוח, XR, יחסי ציבור ואופטימיזציה של נראות דיגיטלית - תמונה: Xpert.Digital
ל- xpert.digital ידע עמוק בענפים שונים. זה מאפשר לנו לפתח אסטרטגיות התאמה המותאמות לדרישות ולאתגרים של פלח השוק הספציפי שלך. על ידי ניתוח מתמיד של מגמות שוק ורדיפת פיתוחים בתעשייה, אנו יכולים לפעול עם ראיית הנולד ולהציע פתרונות חדשניים. עם שילוב של ניסיון וידע, אנו מייצרים ערך מוסף ומעניקים ללקוחותינו יתרון תחרותי מכריע.
עוד על זה כאן:
