נייג'ואן, הנשק הסודי של סין, ואילו צעדים אמריקה הלטינית, ארה"ב ואירופה יכולות לנקוט כל אחת למען הכלכלות שלהן כדי להתמודד איתו

כאשר הצמיחה הופכת למלכודת: עודף הייצור של סין משנה את דינמיקת הכוח העולמית

האיזון העולמי מתערער: כאשר כוחה של סין הופך לאיום - המשחק המסוכן עם יתרת הייצור העצומה של סין

במשך עשרות שנים, הכלכלה העולמית נהנתה ממנוע הצמיחה של סין. אך הדינמיקה השתנתה באופן מהותי: הרעב הקודם לחומרי גלם ולטכנולוגיה מערבית הפך למתקפת ייצוא אגרסיבית, והציפה את השווקים הגלובליים בסחורות שכבר אינן מוצאות קונים מבית. מאחורי חוסר האיזון המבני הזה מסתתרת תופעה המכונה בסין "נייג'ואן" - שפירושו המילולי הוא "גלגול פנימה".

מה שהחל במקור כמונח סוציולוגי לתחרות האכזרית אך העומדת בחברה הסינית, הוא כיום התיאור המדויק ביותר של כלכלה הלכודה בספירלה של ייצור יתר מסובסד על ידי המדינה ומלחמות מחירים הרסניות. בין אם מדובר במכוניות חשמליות, סוללות או פאנלים סולאריים: סין מייצרת הרבה יותר מהביקוש העולמי ומייצאת את הדפלציה שלה לעולם.

אבל שאר העולם כבר לא עומד מנגד. המאמר הבא מספק ניתוח מעמיק של האופן שבו מרכזי הכוח הגיאופוליטיים מגיבים באופן שונה לאתגר זה. למדו כיצד ארה"ב מתמודדת עם חזרה למדיניות תעשייתית נוקשה והעברת עובדים מחדש, מדוע אירופה מנסה את פעולת האיזון הקשה של הפחתת סיכונים מבלי לאבד את שותפת הסחר החשובה שלה, ואיזה תפקיד אסטרטגי מרכזי ממלאת אמריקה הלטינית במשיכת החבל בין המעצמות הגדולות. הערכה של כלכלה עולמית בצומת דרכים.

מתאים לכך:

• סין והנייג'ואן של השקעות יתר שיטתיות: קפיטליזם ממלכתי כמאיץ צמיחה ומלכודת מבנית

הפרדוקס של התפשטות הרסנית עצמית

הסדר הכלכלי העולמי נמצא תחת לחץ שנובע, באופן פרדוקסלי, מכוחה הגדול ביותר של סין. בעוד שכלכלות המערב הזהירו במשך עשרות שנים מפני התכווצות בסיסים תעשייתיים וגירת כושר ייצור, הכלכלה השנייה בגודלה בעולם מתמודדת עם בעיה הפוכה. סין מייצרת יותר ממה שהעולם יכול לספוג, והיא עושה זאת במחירים שסותרים כל היגיון כלכלי קונבנציונלי. לתופעה זו יש שם שהפך מוכר הרבה מעבר לחוגים האקדמיים: נייג'ואן.

המונח נייחואן, שמתורגם מילולית כ"גלגול פנימה", מתאר מצב של תחרות הרסנית ללא התקדמות יצרנית. במקור טבע המונח האנתרופולוג האמריקאי קליפורד גירץ בשנות ה-60 כדי לתאר תהליכי פיתוח עומדים בחקלאות האינדונזית, אך הביטוי חווה תחייה בסין וכיום משקף משבר חברתי וכלכלי עמוק. מאז שנת 2020 בערך, נייחואן מתאר את התחושה של דור שלם שלמרות מאמץ עצום, אינו מתקדם משום שכולם עושים את אותו מאמץ. הדבר בא לידי ביטוי בתרבות העבודה הידועה לשמצה של 996, שבה אנשים עובדים משעה 9 בבוקר עד 9 בערב, שישה ימים בשבוע, תחת לחץ חינוכי קיצוני ובתחרות חסרת רחמים בשוק הדיור.

בעוד ש-Neijuan תיאר במקור תופעה חברתית בחברה הסינית, הוא התפתח למושג מדיניות כלכלית שלוכד במדויק את חוסר האיזון המבני של הכלכלה הסינית. בהקשר תעשייתי, Neijuan מתייחס להשקעות יתר שיטתיות המובילות ליכולות יתר מסיביות, מה שגורם למלחמות מחירים הרסניות, ובסופו של דבר מערער את יציבות שרשרת הערך העולמית כולה. מתוך הכרה בדחיפות הבעיה הזו, ממשלת סין הציבה את המאבק בתחרות אינבולוציונית בראש סדר העדיפויות בוועידת העבודה הכלכלית המרכזית בדצמבר 2024. ראש הממשלה לי צ'יאנג הזהיר מפני האיבולוציה הספירלית הגוברת בכלכלה העולמית בדאבוס ביוני 2025.

הנתונים מדברים בעד עצמם. סין שולטת כיום בכ-80 אחוזים מייצור הפאנלים הסולאריים העולמי, 75 אחוזים מסוללות ליתיום-יון ו-70 אחוזים מכלי הרכב החשמליים. עבור רכיבים קריטיים כמו פוליסיליקון, נתח השוק הסיני מגיע ל-94 אחוזים, ועבור ופלים, 96 אחוזים. דומיננטיות זו אינה רק תוצאה של יתרונות יחסיים או חדשנות עדיפה, אלא תוצר של מדיניות תעשייתית מתוזמנת על ידי המדינה שבונה באופן שיטתי עודף כושר ייצור. תעשיית הסולארית מייצרת בערך פי שניים מהביקוש העולמי. במגזר הסוללות, כושר הייצור של סין, העומד על שני טרה-וואט-שעה, עולה על הביקוש העולמי ב-60 אחוזים, בעוד שהיכולת המתוכננת של שישה טרה-וואט-שעה תספיק כדי לענות על הביקוש העולמי עד 2035.

הבסיס המבני של ייצור יתר

המודל הכלכלי הסיני תחת הנשיא שי ג'ינפינג עבר באופן מהותי ממערכת מוכוונת צריכה למערכת מוכוונת ייצור. שינוי זה יוצר באופן שיטתי את התנאים להשקעות יתר, עודף כושר ייצור וייצור יתר. בעוד שההשקעות במגזר הייצור מציגות שיעורי צמיחה דו-ספרתיים שנה אחר שנה, צמיחת הצריכה עומדת על שמריה. התוצאה היא חוסר איזון מבני שבו הביקוש המקומי אינו יכול לספוג את הייצור המקומי, והעודף שנוצר דוחף לשווקים הגלובליים.

המנגנונים העומדים מאחורי ייצור יתר זה הם רב-גוניים ומושרשים עמוק במערכת הכלכלית ההיברידית של סין. סובסידיות ממשלתיות, תחרות בין מחוזות על יעדי צמיחה והגנה על מפעלים בבעלות המדינה יוצרים תמריצים חזקים להתרחבות מתמשכת, ללא קשר לאותות הביקוש. על פי הערכות קרן המטבע הבינלאומית, התמיכה התעשייתית הגיעה לכ-4.4% מהתמ"ג בשנת 2023, כאשר סובסידיות מזומנים ישירות היוו את החלק הגדול ביותר עם 2.0%, ואחריהן הטבות מס עם 1.5%, קרקע מסובסדת עם 0.5% והלוואות בריבית נמוכה עם 0.4%.

רשויות מקומיות מתחרות בעוז על משיכת השקעות והגדלת נתוני התמ"ג שלהן, מה שמוביל להכפלת כושר הייצור הרבה מעבר לדרישות השוק הרציונליות. תחרות זו גורמת לשכפול שיטתי של השקעות בין פרובינציות. תעשיות כמו ייצור פלדה, מלט ופאנלים סולאריים רואות מפעלים כמעט זהים באזורים מרובים, כל אחד מקווה לכבוש נתחי שוק שאינם קיימים בפועל במידה זו. מפעלים בבעלות המדינה מקבלים תמיכה ממשלתית מתמשכת, המונעת קונסולידציה טבעית של השוק ומאפשרת לפעילות לא רווחית להימשך ללא הגבלת זמן. חברות זומבי אלה, המכונות "חברות זומבי", מנציחות מחזורים של עודף כושר ייצור עקב חששות לגבי יציבות פוליטית וחברתית.

ההשפעות מתבטאות בדפלציה מתמשכת ברמת היצרן. מדד מחירי היצרן של סין ירד בחודש ה-39 ברציפות בדצמבר 2025, הפעם ב-1.9 אחוזים משנה לשנה, לאחר ירידה של 2.2 אחוזים בנובמבר. עבור שנת 2025 כולה, מחירי היצרן התכווצו ב-2.6 אחוזים. בשנים עשר המגזרים המכוסים על ידי יוזמת "תוצרת סין 2025", אינפלציית מחירי היצרן הממוצעת היא מינוס 2.2 אחוזים, בעוד שצמיחה של ערך מוסף ריאלי, העומדת על 6.9 אחוזים, גבוהה משמעותית מהממוצע הארצי העומד על 5.4 אחוזים. לא רק תעשיות מסורתיות כמו כימיקלים, מינרלים לא מתכתיים, גרפיט וזכוכית מושפעות במיוחד, אלא גם מגזרי היי-טק כמו מכונות חשמליות (29 אחוזים מהחברות דיווחו על הפסדים), ציוד תקשורת ומחשבים (34 אחוזים) ומוצרים רפואיים ופרמצבטיים (32 אחוזים).

גלי ההלם העולמיים של הנייג'ואן הסיני

השפעות עודף כושר הייצור של סין אינן מוגבלות לכלכלה המקומית, אלא גולשות יותר ויותר לשווקים הגלובליים. עם עודף סחר של כמעט 1.2 טריליון דולר הצפוי לשנת 2025, סין מדגימה את יכולתה לייצא באופן שיטתי עודפי ייצור. דחף ייצוא זה מתרחש במחירים שבמקרים רבים נמוכים מהעלות, מה שמפעיל לחץ עצום על מתחרים בינלאומיים ומחריף סכסוכי סחר.

הנתונים מאמריקה הלטינית ממחישים דינמיקה זו. בין ינואר למאי 2025, היצוא הסיני לאזור עלה ב-10 אחוזים ל-109.3 מיליארד דולר. העלייה הייתה דרמטית במיוחד בארגנטינה, שם היצוא הסיני זינק ב-90 אחוזים ל-5.2 מיליארד דולר, בעוד שברזיל חלה עלייה של 15 אחוזים ל-39.1 מיליארד דולר. התרחבות זו היא אסטרטגית וממוקדת. סין מגוונת את שווקי היצוא שלה הרחק מכלכלות מפותחות כמו ארה"ב ומעמיקה באופן שיטתי את קשריה המסחריים עם שווקים מתעוררים הצומחים במהירות באמריקה הלטינית. גמישות המטבע ממלאת תפקיד מכריע בכך. במדינות כמו ארגנטינה, הסובלות ממחסור כרוני בדולרים, סין הרחיבה קווי החלפת מטבע המאפשרים סחר ביואן, ובכך הגדילה משמעותית את התחרותיות של היצוא הסיני.

תגובותיהם של שותפות הסחר הופכות למגבילות יותר ויותר. בשנת 2024 הטיל האיחוד האירופי מכסי גזירה של עד 45.3 אחוזים על כלי רכב חשמליים המיוצרים בסין לאחר שחקירה הגיעה למסקנה כי סובסידיות סיניות מעוותות את התחרות. בייג'ינג הגיבה בהטלת מכסים של עד 42.7 אחוזים על מוצרי חלב מסוימים באיחוד האירופי ומכסים של עד 34.9 אחוזים על ברנדי המיובא מהאיחוד האירופי. בדו"ח בן 173 עמודים שפורסם ביולי 2024, האשים ארגון הסחר העולמי את סין בחוסר שקיפות בנוגע לסובסידיות המדינה, במיוחד במגזר הפוטו-וולטאי. חברים רבים הביעו ספקנות לגבי יסודיות הדיווח הסיני על סובסידיות וחששו כי הסובסידיות של סין מעוותות את השווקים הגלובליים ומקדמות עודף כושר ייצור.

סין דוחה בתוקף את ההאשמות הללו, וטוענת כי גם ממשלות המערב מסבסדות במידה רבה את התעשיות שלהן. חוק הפחתת האינפלציה של ארה"ב, לדוגמה, מספק 369 מיליארד דולר לטכנולוגיות ידידותיות לאקלים. יתר על כן, סין טוענת כי היתרון התחרותי שלה מבוסס בעיקר על תחרות עזה בשוק המקומי הגדול ביותר שלה, המניעה חדשנות וייצור יעיל. מכון קיל לכלכלה עולמית מכיר בכך שיתרונות עלות אינם מיוחסים אך ורק לסובסידיות, אלא גם למדיניות תעשייתית עקבית, עלויות אנרגיה ועבודה נוחות וגישה לחומרי גלם.

התשובה האמריקאית: מדיניות תעשייתית והתיישבות מחדש

ארצות הברית הגיבה לאתגר שמציבה עודף כושר הייצור הסיני באמצעות שינוי פרדיגמה מקיף במדיניות הכלכלית. לאחר עשרות שנים של ריסון מכוון שוק, ממשל ביידן מסמן חזרה למדיניות תעשייתית פרואקטיבית, המשלבת אלמנטים הגנתיים והתקפיים כאחד. שינוי זה בא לידי ביטוי במספר יוזמות חקיקה מרכזיות שמטרתן לחזק את בסיס הייצור המקומי, להבטיח שרשראות אספקה ​​קריטיות ולשמור על מנהיגות טכנולוגית.

חוק CHIPS והמדע מהווה את מרכז האסטרטגיה הזו. עם היקף כולל של כ-280 מיליארד דולר, כולל 52.7 מיליארד דולר ישירות לתעשיית המוליכים למחצה, החוק שואף להרחיב באופן מסיבי את מחקר וייצור המוליכים למחצה המקומיים. באופן ספציפי, החבילה כוללת 39 מיליארד דולר בסובסידיות לייצור שבבים על אדמת אמריקה, זיכוי מס של 25 אחוזים להשקעה בעלויות ציוד ייצור, ו-13 מיליארד דולר למחקר והכשרת כוח אדם של מוליכים למחצה. עד מרץ 2024, אנליסטים העריכו כי החוק עודד בין 25 ל-50 פרויקטים פוטנציאליים נפרדים, עם השקעות כוללות צפויות של 160 עד 200 מיליארד דולר ו-25,000 עד 45,000 מקומות עבודה חדשים. עד תחילת 2026, משרד המסחר סיפק יותר מ-32 מיליארד דולר בסובסידיות במסגרת חוק CHIPS וכמעט 29 מיליארד דולר בהלוואות ל-17 חברות ב-16 מדינות, מה שגרם לחברות המקבלות את החוק להכריז על כמעט 400 מיליארד דולר בהשקעות נוספות.

חוק הפחתת האינפלציה משלים את המאמצים הללו בטכנולוגיות אנרגיה נקייה, ומקצה 369 מיליארד דולר לטכנולוגיות ידידותיות לאקלים. זיכויי מס וסובסידיות תומכים הן ביצרנים והן בצרכנים. זיכוי המס לרכבים נקיים מחזק את תעשיית הרכב החשמלי בארה"ב על ידי הפחתת העלות של כלי רכב חשמליים ומכוניות היברידיות מתוצרת ארה"ב. זיכויי מס מורחבים לאנרגיה ביתית תומכים בתעשיות מכשירי החשמל וחומרי הבניין האמריקאיות על ידי עידוד ביקורות אנרגיה ביתיות, שיפוצים חסכוניים באנרגיה והתקנת מערכות ומכשירי חשמל מתחדשים העומדים בתקן Energy Star.

תנועת המעבר מחדש של עובדים (reshoring initiative) מראה הצלחות מדידות, אם כי לא נטולת אתגרים. יוזמת המעבר מחדש צפתה שכמעט 240,000 משרות ייצור יחזרו לארה"ב עד 2025, אם כי מדובר בירידה של כ-7 אחוזים בהשוואה לשנת 2024. מאז 2010, יותר משני מיליון משרות הוכרזו עבור מעבר מחדש או השקעות זרות ישירות. זרימות אלו נבעו בעיקר מסיכונים גיאופוליטיים גוברים, פגיעויות בשרשרת האספקה ​​ותמיכה דו-מפלגתית גוברת בתחרותיות האמריקאית.

עם זאת, אסטרטגיית העברת העובדים לשוק העבודה ניצבת בפני אתגרים מבניים משמעותיים. החמור שבהם הוא המחסור בעובדים מיומנים. מחקר של דלויט ומכון הייצור צופה כי 2.1 מיליון משרות ייצור עלולות להישאר לא מאוישות עד שנת 2030 עקב מחסור בכוח אדם מוסמך. עלות המשרות החסרות הללו עשויה להגיע לטריליון דולר אמריקאי בשנת 2030 בלבד. במגזר המוליכים למחצה, המצב עלול להיות דרמטי אף יותר. תחזית לשנת 2023 של איגוד תעשיית המוליכים למחצה ואוקספורד אקונומיקס צופה כי 58 אחוזים ממשרות הייצור והעיצוב הנדרשות עבור מוליכים למחצה בארה"ב עלולות להישאר לא מאוישות עד שנת 2030, כאשר המחסור החמור ביותר הוא בקרב טכנאים מוסמכים. יש שכבר רואים במחסור זה כתורם לעיכובים בייצור, כמו במפעל של חברת ייצור המוליכים למחצה טייוואן באריזונה.

ייצור עכשווי דורש מומחיות בתחומים כמו עיבוד שבבי, רובוטיקה ואוטומציה. עם זאת, תפיסות מיושנות המתארות את הייצור כטכנולוגיה נמוכה ובעלת שכר נמוך מרתיעות דורות צעירים מללכת על קריירה בתחום זה ומחריפות את פער המיומנויות. כדי לסגור פער מיומנויות זה, חיוני להגדיר מחדש את הנרטיב סביב הייצור. סביבות ייצור מודרניות הן נקיות, מתקדמות מבחינה טכנולוגית ומציעות הזדמנויות קריירה מתגמלות מבלי בהכרח לדרוש תואר אקדמי של ארבע שנים. שילוב הבינה המלאכותית והאוטומציה יוצר הזדמנויות תעסוקה חדשות, כגון טכנאי רובוטיקה ומנתחי מערכות, הדורשים שילוב של מיומנויות טכניות וקוגניטיביות. השקעה בהכשרה לפיתוח מיומנויות אלו חיונית כדי להבטיח שכוח העבודה יתפתח בהתאם להתקדמות הטכנולוגית.

לצד חיזוק התעשייה המקומית שלה, ארה"ב נוקטת באסטרטגיה של בידוד טכנולוגי מסין, במיוחד בתחום המוליכים למחצה. באוקטובר 2022, ממשל ביידן הטיל הגבלות ייצוא המגבילות את מכירת שבבי בינה מלאכותית לסין, כמו גם את הטכנולוגיה לייצור שבבים אלה. בינואר 2025, משרד המסחר הודיע ​​על כלל הפצת בינה מלאכותית מוצע שיישם מערכת תלת-שכבתית לגישה לחומרת בינה מלאכותית מתקדמת והגביל את מספר השבבים המתקדמים שמדינות זרות יכלו לקבל. ממשל טראמפ ביטל מאוחר יותר כללים אלה אך במקביל הידק את הפיקוח בתחומים אחרים.

השפעותיהן של בקרות ייצוא אלו מורכבות ועשויות להיות בעלות פוטנציאל הפועל הפועל. בקרות ייצוא על מכירות מוליכים למחצה לסין מפחיתות את הכנסותיהם של יצרני השבבים האמריקאים, מורידות את כושר ההשקעה שלהם במחקר ופיתוח, ומקטינות את התעסוקה בתעשייה. מחקר של BCG מעריך כי ניתוק טכנולוגי בין תעשיית המוליכים למחצה האמריקאית לסין יוביל לירידה של 12 מיליארד דולר, או 30 אחוזים, בהשקעות במחקר ופיתוח. בטווח הארוך, ההיצע החסר של מוליכים למחצה, שאחרת היה מסופק לשוק הסיני על ידי חברות אמריקאיות, ייתפס על ידי מתחרים זרים, ובמיוחד על ידי תעשיית המוליכים למחצה המקומית של סין. זה ייתן לחברות במדינות אלו הכנסות גדולות יותר להשקיע מחדש במחקר ופיתוח, מה שיאיץ את כושר החדשנות שלהן. חברות סיניות ואחרות יוכלו לאחר מכן לסגור בהתמדה את הפער הטכנולוגי עם ארה"ב.

המומחיות שלנו בסין בפיתוח עסקי, מכירות ושיווק - תמונה: Xpert.Digital

מיקוד בתעשייה: B2B, דיגיטציה (מבינה מלאכותית ל-XR), הנדסת מכונות, לוגיסטיקה, אנרגיות מתחדשות ותעשייה

עוד על זה כאן:

• מרכז עסקים אקספרט

מרכז נושאים עם תובנות ומומחיות:

• פלטפורמת ידע בנושא הכלכלה הגלובלית והאזורית, חדשנות ומגמות ספציפיות לתעשייה
• אוסף ניתוחים, אינספורמציות ומידע רקע מתחומי המיקוד שלנו
• מקום למומחיות ומידע על התפתחויות עדכניות בעסקים ובטכנולוגיה
• מרכז נושאים לחברות שרוצות ללמוד על שווקים, דיגיטציה וחדשנות בתעשייה

פעולת האיזון של אירופה: הפחתת סיכונים ללא ניתוק

האיחוד האירופי מנווט באמצע מורכב בין תלות הדדית כלכלית עם סין לבין אוטונומיה אסטרטגית. עם נפח סחר דו-צדדי של כ-730 מיליארד אירו בשנת 2024, סין היא שותפה כלכלית הכרחית, אך חוסר האיזון המבני, עם גירעון של 305.8 מיליארד אירו באיחוד האירופי באותה שנה, מעורר דאגה גוברת. אסטרטגיית "הפחתת הסיכונים" של האיחוד האירופי שואפת להפחית תלות קריטית מבלי לוותר לחלוטין על היתרונות הכלכליים של יחסי הסחר.

אסטרטגיית הביטחון הכלכלי האירופית מהווה את הבסיס הרעיוני של ארגון מחדש זה. היא מקימה מבנה בן שלושה חלקים הכולל מבנה-על אסטרטגי, מדיניות תחרות וכלי הגנה. כמבנה-על אסטרטגי, האסטרטגיה מתמקדת בבירור בהגברת החוסן הכלכלי ובהגנה על הביטחון הכלכלי האירופי. היא בונה מערכת כפולה של יעדים המבוססת על "תועלות כלכליות" ו"ביטחון כלכלי", תוך איזון יעילות וביטחון על ידי חיזוק חוסן שרשרת האספקה ​​ושמירה על ריבונות טכנולוגית. היגיון הממשל עוקב אחר דפוס של "זיהוי סיכונים - הפחתת סיכונים", תוך זיהוי ארבעה סיכונים עיקריים, שלושה סדרי עדיפויות ואחד עשר אמצעי הפחתת סיכונים העומדים בפני האיחוד האירופי.

חוק חומרי הגלם הקריטיים מתרגם אסטרטגיה זו ליעדים קונקרטיים. עד שנת 2030, האיחוד האירופי שואף להשיג את היעדים הבאים: לפחות 10 אחוזים מהצריכה השנתית של האיחוד האירופי מיצוי, לפחות 40 אחוזים מעיבוד, לפחות 25 אחוזים ממחזור, ולא יותר מ-65 אחוזים מהצריכה השנתית מכל מדינה שלישית. התקנה קובעת רשימה של חומרי גלם אסטרטגיים החשובים ביותר עבור טכנולוגיות אסטרטגיות במגזרי הירוק, הדיגיטלי, הביטחוני והחלל. במרץ 2025, הנציבות האירופית הכריזה על רשימה של 47 פרויקטים המסווגים כאסטרטגיים במסגרת חוק חומרי הגלם הקריטיים, אשר יקבלו תמיכה משמעותית בהיתרים, מימון ולוחות זמנים מואצים.

חוק התעשייה לאפס פליטות נטו משלים מאמצים אלה בתחום הטכנולוגיות הנקיות. מטרתו היא שסך כושר הייצור האסטרטגי של האיחוד לטכנולוגיות אפס פליטות נטו יגיע או יעלה על לפחות 40 אחוז מהביקוש השנתי עד שנת 2030. מטרה זו נועדה להאיץ את ההתקדמות לעבר יעדי האקלים והאנרגיה של האיחוד האירופי לשנת 2030 ואת המעבר לנייטרליות אקלימית עד שנת 2050. החוק גם מפשט את המסגרת הרגולטורית לייצור טכנולוגיות אלה, ובכך מסייע להגביר את התחרותיות של תעשיית הטכנולוגיה לאפס פליטות נטו באירופה. פרויקטים אסטרטגיים לאפס פליטות נטו נהנים מהליכי היתר מהירים במיוחד כדי לשפר את ודאות התכנון וההשקעה.

יוזמת המוליכים למחצה האירופית, חוק השבבים האירופי, מספקת מעל 43 מיליארד אירו להכפלת נתח ייצור השבבים העולמי של אירופה ל-20 אחוזים עד 2030 ולתמיכה במפעלים בגרמניה, צרפת ואיטליה. יוזמה זו היא חלק ממאמץ רחב יותר להשיג ריבונות טכנולוגית בתחומים קריטיים ולהפחית את התלות בספקים אסייתים, ובמיוחד סין וטייוואן.

ברמת מדיניות הסחר, האיחוד האירופי חידד את כלי השימוש שלו. מכסי האיזון על כלי רכב חשמליים סיניים, עם שיעורים ספציפיים לחברה שמובילים למכסים כוללים של עד 45.3 אחוזים, שולחים איתות ברור. כלי ההגנה מפני כפייה מספק לאיחוד האירופי כלים למאבק בכפייה כלכלית. הנציבות בוחנת גם כיצד ניתן להאיץ את צעדי הסחר, שכן כיום מכסי היצף וסובסידיות מוטלים רק לאחר חקירות מקיפות שנמשכות שנה.

ארגון מחדש של שרשרת האספקה ​​מתבצע דרך ערוצים מרובים. סקרים עסקיים מראים כי חלק מיצרני האיחוד האירופי מעבירים תשומות קריטיות מסין לאיחוד האירופי כדי להגביר את חוסן שרשרת האספקה ​​ולהפחית את הסיכון לשיבושים. במקביל, האיחוד האירופי יוצר "אזור חיץ אסטרטגי" כנגד סין על ידי העברת שרשרת התעשייה שלו לדרום מזרח אסיה ואזורים אחרים המקיפים את סין. על פי סקר אמון העסקים לשנת 2024 של לשכת המסחר סין-איחוד האירופי, חלקה של סין כיעד השקעה מועדף הגיע לשפל שיא, בעוד ASEAN הייתה המרוויחה הגדולה ביותר זו השנה השנייה ברציפות. אירופה היא כעת היעד האלטרנטיבי השני בחשיבותו להשקעות המועברות או המועברות באופן פוטנציאלי, עם 19 אחוזים.

עם זאת, אסטרטגיית הפחתת הסיכונים נתקלת במגבלות מבניות. קשה ליישב בין ביטחון כלכלי לפיתוח. אסטרטגיית הפחתת הסיכונים של האיחוד האירופי כלפי סין היא למעשה איזון בין "הפסדים כלכליים" ל"רווחים ביטחוניים". עבור האיחוד האירופי, לעומת זאת, אמצעי ביטחון מוגזמים יעכבו את הצמיחה והפיתוח הכלכליים שלו. עלויות ארגון מחדש של שרשראות האספקה ​​הן משמעותיות, והפיצול של השוק היחיד, יחד עם סדר יום לאומי שונה, מעכבים גישה מאוחדת. תלות בחברות טכנולוגיה ומערכות נשק אמריקאיות מגבילה את עצמאותה המעשית של אירופה, בעוד שתעשיות הביטחון וההייטק שלה נותרות מקוטעות מאוד.

מתאים לכך:

• נקודת המפנה חלפה מזמן – מדוע צמיחה של 3 אחוזים עבור סין משמעה סוף עידן

ההליכה האסטרטגית על חבל דק של אמריקה הלטינית

אמריקה הלטינית ניצבת בצומת דרכים כלכלי. מצד אחד, יישור שרשראות האספקה ​​הגלובליות באמצעות nearshoring ו-friendshoring מציע הזדמנות היסטורית לבסס את האזור כמרכז ייצור ולהתגבר על תלותו הכרונית ביצוא חומרי גלם. מצד שני, סין מעצימה באופן שיטתי את מעורבותה באמצעות יוזמת "החגורה והדרך", השקעות מסיביות בתשתיות וקווי אשראי סחר, ויוצרת תלות חדשה. השאלה המכרעת עבור קובעי המדיניות באמריקה הלטינית היא: כיצד הם יכולים למנף את הביקוש הסיני לחומרי גלם ולמימון תשתיות מבלי להפוך לתלויים בהם אסטרטגית בטווח הארוך, שכן הדבר עלול לפגוע ביעדי הפיתוח שלהם?

יוזמת "החגורה והדרך" הוכחה כזרז למעורבות סינית באזור. בשנת 2017, פנמה הפכה למדינה הראשונה באמריקה הלטינית שחתמה על מזכר הבנות לקידום משותף של בניית יוזמת "החגורה והדרך". עד אפריל 2023, 21 מתוך 33 המדינות העצמאיות באמריקה הלטינית ובקריביים חתמו על הסכמי שיתוף פעולה עם סין לפיתוח משותף של יוזמת "החגורה והדרך". הפרויקטים כוללים תחבורה, חשמל, טכנולוגיית תקשורת, אנרגיה ופיתוח עירוני. בין השנים 2005 ו-2020, סין השקיעה יותר מ-94 מיליארד דולר ב-138 פרויקטים של תשתית שהושלמו או נמשכים באמריקה הלטינית, ויצרה למעלה מ-600,000 מקומות עבודה מקומיים.

פרויקט הדגל הוא נמל צ'נקאי בפרו, אחד מאבני הדרך של יוזמת "החגורה והדרך" באמריקה הלטינית. עם השלמתו, הוא יהפוך למרכז ושער מרכזי לאוקיינוס ​​השקט עבור אזור אמריקה הלטינית. הנמל יוכל לשנות באופן מהותי את הסחר בין אמריקה הלטינית לאסיה על ידי עקיפת האוקיינוס ​​האטלנטי ותעלת פנמה. בארגנטינה, פרויקט השיקום של מסילת הרכבת המטענים בלגראנו הושלם ב-94.63 אחוזים עד סוף מרץ 2023. הודות לפרויקט זה, קיבולת ההובלה השנתית של מסילת הרכבת בלגראנו גדלה מ-760,000 טון בשנת 2013 ל-2.65 מיליון טון בשנת 2023, מה שמגביר את הפיתוח הכלכלי וצמיחת התעסוקה במחוזות הפנימיים של ארגנטינה.

ברמת המימון וההשקעות הדו-צדדיות, סין הגבירה משמעותית את מעורבותה הכלכלית עם אמריקה הלטינית בשנת 2025, והכריזה על סדרה של השקעות וקווי אשראי משמעותיים שמטרתם חיזוק התשתיות, האנרגיה והפיתוח הטכנולוגי באזור. בפגישה השרים הרביעית של פורום סין-CELAC בבייג'ינג במאי 2025, הודיע ​​הנשיא שי ג'ינפינג כי סין תספק 66 מיליארד יואן (כ-9.18 מיליארד דולר) בהלוואות למדינות החברות בקהילת מדינות אמריקה הלטינית והקריביות. נפח הסחר בין סין לאמריקה הלטינית עלה על 500 מיליארד דולר בשנת 2024.

במקביל, תנועת הנירשורינג מציעה הזדמנויות משמעותיות. הבנק הבין-אמריקאי לפיתוח מעריך כי נירשורינג באמריקה הלטינית ובאיים הקריביים עשוי לייצר כמעט 78 מיליארד דולר ביצוא שנתי נוסף של סחורות ושירותים בטווח הבינוני. בשנת 2022, אסטרטגיית הייצור הנירשורינג הובילה לעלייה של 51 אחוזים בהשקעות שהוקצו לאמריקה הלטינית. עבור משקיעים רבים, מעבר לשווקים אלה מבטיח עלויות לוגיסטיקה נמוכות יותר והגעה גדולה יותר ללקוחות, שכן הם מציעים גישה לספקים מקומיים תחרותיים, כוח עבודה מיומן ובסיס צרכנים של 660 מיליון איש במדינות בעלות הכנסה בינונית עד גבוהה.

מקסיקו מרוויחה הכי הרבה ממיקומה האסטרטגי על הגבול עם ארצות הברית ומהסכם הסחר USMCA. ממשלת מקסיקו הציגה תמריצי מס לתעשיות ייצור מוכוונות ייצוא, כולל מכוניות וחלקי רכב, תרופות וציוד רפואי, מוצרים חשמליים ואלקטרוניים, ציוד חלל וחקלאות. מדיניות זו מאפשרת לחברות לנכות 56 עד 89 אחוז מתשלומי המס השנתיים, בתוספת ניכוי נוסף של 25 אחוז עבור הוצאות הכשרה של עובדים על פני תקופה של שלוש שנים. תוכניות IMMEX ו-maquiladora תומכות בייצור ליד ארצות הברית.

ברזיל, הכלכלה השנייה בגודלה באזור, נהנית משוק מקומי חזק ומחברות ב-Mercosur כמרכז מרכזי לרכישת אנרגיה קרובה (nearshoring) עבור יצרניות רכב המחפשות קרבה לצפון אמריקה. מנהיגותה בתחום הדלקים הביולוגיים והרחבת מגזרי האנרגיה המתחדשת תואמת את המעבר הגלובלי לעבר טכנולוגיות ירוקות יותר ומחזקת את מעמדה של ברזיל כיצואנית אנרגיה מרכזית. ממשלת ברזיל הכריזה על תמריצי מס לשנת 2024, כולל הפחתת מכסי יבוא עבור יצרניות רכב המייבאות חלקים או רכיבים ומשקיעות לפחות 2 אחוזים מהעלות הכוללת בפרויקטים של מחקר, פיתוח וחדשנות במסגרת שרשרת אספקה ​​זו.

ארגנטינה יצרה את תוכנית התמריצים Régimen de Incentivo a Grandes Inversiones (RIGI), תוכנית תמריצים המציעה יציבות ארוכת טווח ויכולת חיזוי לפרויקטים בשווי העולה על 200 מיליון דולר. RIGI מספקת למשקיעים ערבויות משפטיות ל-30 שנה ומכוונת למגזרים אסטרטגיים כגון ייעור תעשייתי, תיירות, תשתיות, כרייה, טכנולוגיה, פלדה, אנרגיה, נפט וגז. התמריצים כוללים שיעורי מס חברות מופחתים, פחת מואץ, זיכויי מס ערך מוסף ופטורים ממכסי יבוא ויצוא. מאז יישומה, אושרו שבעה פרויקטים בשווי של יותר מ-13 מיליארד דולר בשנה הראשונה.

עם זאת, האזור מתמודד עם אתגרים מבניים משמעותיים המגבילים את יכולתו לממש את מלוא הפוטנציאל של קרבתו לשוק. פער החדשנות חמור. מדינות אמריקה הלטינית משקיעות באופן שיטתי בחסר במחקר ופיתוח. חוסר השקעה זה במחקר ופיתוח ובקניין רוחני פוגע ביכולתה של ארגנטינה למסחר מחקר, למשוך השקעות זרות ולמצב את עצמה כשחקנית תחרותית ברשתות חדשנות גלובליות. המאמצים למודרניזציה של משטר הקניין הרוחני של ארגנטינה נתקלו בהתנגדות מצד חברות תרופות מקומיות שנהנות מתקני פטנט מגבילים.

גירעונות בתשתיות נותרו צוואר בקבוק קריטי. על פי הבנק הבין-אמריקאי לפיתוח, כל דולר המוקצה לקידום השקעות זרות ישירות חדשות יכול לייצר כמעט 42 דולר בהון זר ישיר נוסף בטווח הארוך. הבנק מדגיש את הצורך בשיפורים נוספים בתשתיות ברחבי האזור, כולל בכלכלות מפותחות יותר כמו ברזיל, מקסיקו וארגנטינה. חולשות מוסדיות בצורה של מסגרות רגולטוריות, בירוקרטיה ופערים בהגנה על קניין רוחני פוגעות באטרקטיביות של האזור להשקעות ייצור בעלות ערך גבוה.

האתגר האסטרטגי של אמריקה הלטינית הוא למנף את מימון התשתיות הסיני ואת הביקוש לחומרי גלם מבלי להפוך לתלות חד-צדדית בסין, דבר שיפגע בפיתוח התעשייתי שלה. נשיא ברזיל לולה פרסם אזהרה חריפה בפורום סין-CELAC: "חשוב להכיר בכך שגורלה של אמריקה הלטינית אינו תלוי באף אחד אחר. הוא אינו תלוי בנשיא שי ג'ינפינג, בארצות הברית או באיחוד האירופי, אלא אך ורק ברצון שלנו להיות גדולים, במקום להישאר קטנים". הצהרה זו לוכדת את הצורך של האזור לקדם את האג'נדה שלו במקום להפוך לכלי משחק בלבד בתחרות המעצמות הגדולות בין סין, ארה"ב ואירופה.

השלכות שיטתיות וציוויים אסטרטגיים

התגובה העולמית לנייג'ואן של סין חושפת הבדלים מהותיים בפילוסופיות של מדיניות כלכלית ובסדרי עדיפויות אסטרטגיים. בעוד שארה"ב מתמקדת בשילוב של מדיניות תעשייתית, רכישת שוק חדש (re-shoring) ובידוד טכנולוגי, אירופה מנסה למצוא איזון בין הפחתת סיכונים לשמירה על קשרים כלכליים. אמריקה הלטינית מנווטת בין מינוף השקעות סיניות לבין מיצוב עצמה כחלופה לרכישת שוק חדש (near-shoring) עבור חברות מערביות.

עבור ארצות הברית, האתגר המרכזי טמון במציאת איזון בין פרוטקציוניזם לבין שמירה על מנהיגות בתחום החדשנות. בעוד שהשקעות ב-CHIPS וב-IRA הן משמעותיות, הצלחתן תלויה באופן קריטי ביכולת לטפל במחסור המבני במיומנויות. עד שנת 2030, 2.1 מיליון משרות ייצור עלולות להישאר לא מאוישות, עם עלויות פוטנציאליות של טריליון דולר אמריקאי השנה בלבד. זה מחייב רפורמה יסודית במערכת החינוך, תוך התמקדות בחינוך בתחומי ה-STEM, חינוך מקצועי וטכני, ומודלים של חניכות המתאימים לתוכניות מצליחות מגרמניה וממדינות אחרות.

פיקוח על יצוא במגזר המוליכים למחצה ממחיש את מורכבות הניתוק הטכנולוגי. בעוד שהישגים ביטחוניים לטווח קצר אפשריים, קיים סיכון לחסרונות תחרותיים לטווח ארוך. הכנסות מופחתות מהשוק הסיני מחלישות את כושר ההשקעה של חברות אמריקאיות במחקר ופיתוח, דבר שעלול לפגוע בכוחן החדשני בטווח הבינוני. סין מגיבה בהשקעות מסיביות בפיתוח מוליכים למחצה מקומי, דבר שעלול להוביל להדבקה או אפילו עקיפה בטווח הארוך. כיול קפדני של פיקוח זה יהיה חיוני לאיזון בין אינטרסים ביטחוניים לבין חיוניות כלכלית.

אירופה ניצבת בפני אתגר של הפחתת סיכונים ללא ניתוק מוחלט. עם נפח סחר דו-צדדי של 730 מיליארד אירו, האיחוד האירופי אינו יכול להרשות לעצמו היפרדות מוחלטת מסין. היעד של 40 אחוזים ליכולת ייצור מקומית בטכנולוגיות קריטיות הוא שאפתני, אך דורש השקעה ותיאום מסיביים בין תעשיות לאומיות מקוטעות. 47 הפרויקטים האסטרטגיים שיועדו במסגרת חוק חומרי הגלם הקריטיים הם התחלה, אך היישום מוגבל עקב מורכבות רגולטורית, אילוצי מימון ומחסור בעובדים מיומנים.

גיוון שרשראות האספקה ​​לדרום מזרח אסיה, אפריקה ואמריקה הלטינית מפחית את התלות בסין אך יוצר פגיעויות חדשות. תיאום עם בעלות ברית הוא חיוני, אך חוסר היציבות הגובר ביחסים הטרנס-אטלנטיים תחת ממשלים אמריקאים משתנים מקשה על גיבוש אסטרטגיה קוהרנטית. האיחוד האירופי חייב להשקיע משאבים אסטרטגיים בשמירה על יציבות הברית הטרנס-אטלנטית, ובמקביל לחזק את קשריו עם מעצמות מתפתחות וארגונים אזוריים.

עבור אמריקה הלטינית, ההזדמנות הגדולה ביותר טמונה במיצובה האסטרטגי כחלופה ליצירת קשרים חברתיים, המשלבת קרבה גיאוגרפית לארה"ב עם יתרונות עלות, זיקה תרבותית והתאמה לאזורי זמן. האזור יכול לייצר יצוא נוסף של 78 מיליארד דולר מדי שנה. עם זאת, הדבר דורש השקעה משמעותית ביכולת חדשנות, חינוך STEM ותשתיות מחקר ופיתוח. יש לחזק את המסגרות המוסדיות, להפחית את הבירוקרטיה ולשפר את ההגנה על קניין רוחני.

האיזון בין השקעות סיניות בתשתיות לבין שותפויות מגוונות הוא עדין. בעוד שקווי אשראי בסך 9 מיליארד דולר הנקובים ביואן הם אטרקטיביים, על האזור להימנע מהסתמכות יתר שמחלישה את עמדת המשא ומתן שלו. פיתוח שרשראות ערך משלו בתחומים כמו ניידות חשמלית, אנרגיה מתחדשת וייצור מתקדם יכול להפוך את האזור מספק חומרי גלם בלבד לחלק בלתי נפרד משרשראות אספקה ​​​​גלובליות בתחום ההיי-טק.

נייג'ואן של סין היא יותר מתופעה כלכלית. היא משקפת את המגבלות של מודל צמיחה מונע על ידי המדינה, אשר נותן עדיפות לייצור על פני צריכה, להשקעה על פני ביקוש, ולנתח שוק על פני רווחיות. השלכותיה הגלובליות מאלצות את כל הגושים הכלכליים העיקריים להתיישר מחדש אסטרטגית. בעוד ארה"ב מפעילה את שריריה התעשייתיים, אירופה מקימה חומת מגן רגולטורי, ואמריקה הלטינית מנווטת בין מזרח למערב, השאלה הבסיסית נותרת ללא מענה: האם מערכת סחר עולמית מקוטעת יכולה להבטיח שגשוג ויציבות ארוכי טווח, או שמא הבלקניזציה הגוברת של הכלכלה העולמית תוביל בהכרח ליעילות מופחתת, לעלויות גבוהות יותר ולמתחים גיאופוליטיים מוגברים?

התשובה תקבע את גורל הסדר הכלכלי העולמי במאה ה-21. נייג'ואן אינו הנשק הסודי של סין, אלא סימפטום מבני של מערכת המגיעה לקצה גבול היכולת שלה. תגובת ארה"ב, אירופה ואמריקה הלטינית לא רק תקבע את עתידן הכלכלי, אלא גם תעצב את הארכיטקטורה של יחסי הסחר הגלובליים לדורות הבאים.

☑️ השפה העסקית שלנו היא אנגלית או גרמנית

☑️ חדש: התכתבויות בשפה הלאומית שלך!

Konrad Wolfenstein

אני שמח להיות זמין לך ולצוות שלי כיועץ אישי.

אתה יכול ליצור איתי קשר על ידי מילוי טופס יצירת הקשר או פשוט להתקשר אליי בטלפון +49 89 674 804 (מינכן) . כתובת הדוא"ל שלי היא: וולפנשטיין ∂ xpert.digital

אני מצפה לפרויקט המשותף שלנו.

☑️ תמיכה ב- SME באסטרטגיה, ייעוץ, תכנון ויישום

☑️ יצירה או התאמה מחדש של האסטרטגיה הדיגיטלית והדיגיטציה

☑️ הרחבה ואופטימיזציה של תהליכי המכירה הבינלאומיים

Platforms פלטפורמות מסחר B2B גלובליות ודיגיטליות

Pioneeer פיתוח עסקי / שיווק / יחסי ציבור / מדד

תהנו מהמומחיות הנרחבת והחמש-כפולה של Xpert.Digital בחבילת שירותים מקיפה | מחקר ופיתוח, XR, יחסי ציבור ואופטימיזציה של נראות דיגיטלית - תמונה: Xpert.Digital

ל- xpert.digital ידע עמוק בענפים שונים. זה מאפשר לנו לפתח אסטרטגיות התאמה המותאמות לדרישות ולאתגרים של פלח השוק הספציפי שלך. על ידי ניתוח מתמיד של מגמות שוק ורדיפת פיתוחים בתעשייה, אנו יכולים לפעול עם ראיית הנולד ולהציע פתרונות חדשניים. עם שילוב של ניסיון וידע, אנו מייצרים ערך מוסף ומעניקים ללקוחותינו יתרון תחרותי מכריע.

עוד על זה כאן:

• השתמש ביכולת 5 של xpert.digital בחבילה אחת - מ- 500 € לחודש