פורסם בתאריך: 2 באוגוסט, 2025 / עודכן בתאריך: 2 באוגוסט, 2025 – מחבר: קונרד וולפנשטיין
מטא משתפת בעלויות תשתית בינה מלאכותית באמצעות מכירת נכסים בשווי 2 מיליארד דולר – תמונה: Xpert.Digital
מטא מסתמכת על מימון שותפים לתשתית בינה מלאכותית: עסקה של מיליארד דולר למרכזי נתונים
השינוי האסטרטגי בתשתית הבינה המלאכותית
חברת Meta Platforms ביצעה שינוי אסטרטגי משמעותי במימון תשתית הבינה המלאכותית שלה. החברה מוכרת נכסי מרכזי נתונים בשווי 2 מיליארד דולר כדי לחפש שותפים חיצוניים למימון תשתית פיתוח הבינה המלאכותית הנרחבת שלה. החלטה זו משקפת שינוי מהותי בקרב ענקיות הטכנולוגיה שבאופן מסורתי מימנו את התרחבותן בעצמן, אך כעת מתמודדות עם עלויות העלייה המהירה של מרכזי נתונים בתחום הבינה המלאכותית.
האסטרטגיה החדשה ניכרת בדוח הרבעוני של מטה, בו החברה הודיעה כי כבר אישרה תוכנית למכירת נכסים מסוימים של מרכזי נתונים ביוני, תוך סיווג מחדש של פרויקטים של קרקעות ובנייה בשווי 2.04 מיליארד דולר כ"מוחזקים למכירה". נכסים אלה יועברו לצדדים שלישיים בתוך 12 החודשים הקרובים לפיתוח משותף של מרכזי נתונים.
מתאים לכך:
מימון מהפכת הבינה המלאכותית
ההוצאות על תשתית בינה מלאכותית מגיעות לרמות חסרות תקדים. מטה העלתה את תחזית הוצאות ההון שלה לשנת 2025 ל-66 עד 72 מיליארד דולר, עלייה של כ-30 מיליארד דולר לעומת השנה הקודמת. השקעות אדירות אלו הן חלק ממגמה כלל-תעשייתית שבה ארבע חברות הטכנולוגיה הגדולות ביותר - מטה, אמזון, אלפבית ומיקרוסופט - יוציאו יחד עד 364 מיליארד דולר בשנים הכספיות 2025 בהתאמה.
סוזן לי, סמנכ"לית הכספים של מטה, אישרה בשיחת אנליסטים כי החברה בוחנת באופן פעיל הזדמנויות לשיתוף פעולה עם שותפים פיננסיים בפיתוח מרכזי נתונים משותפים. שותפויות אלו נועדו לסייע במימון הוצאות ההון העצומות בשנה הקרובה. בעוד שמטה ממשיכה לתכנן לממן את רוב הוצאות ההון שלה באופן פנימי, פרויקטים מסוימים עשויים למשוך "מימון חיצוני משמעותי" ולספק גמישות רבה יותר אם דרישות התשתית ישתנו.
צבירים-על של אינטליגנציה-על
מארק צוקרברג חשף תוכניות שאפתניות ליצירת "סופר-אינטליגנציה" שתדרוש מאות מיליארדי דולרים בהשקעה במרכזי נתונים של בינה מלאכותית. בלב האסטרטגיה הזו עומדים שני פרויקטים פורצי דרך בשם פרומתאוס והיפריון, שנועדו לספק כוח מחשוב ברמה תעשייתית באמצעות סופר-אשכולות.
פרומתאוס, מרכז נתונים בהספק של ג'יגה-וואט אחד, מתוכנן להיכנס לאוויר בשנת 2026, מה שהופך אותו לאחת מתשתיות הבינה המלאכותית הראשונות בסדר גודל זה. המרכז ייבנה בניו אולבני, אוהיו, וצפוי לכלול 500,000 מעבדי גרפיקה. היפריון, הפרויקט השאפתני אף יותר, ייבנה בלואיזיאנה ויכול להגיע להספק של עד חמישה ג'יגה-וואט במשך מספר שנים. צוקרברג מתאר את המתקנים הללו כגדולים כל כך עד שאחד מהם יכסה "חלק משמעותי משטח הרצפה של מנהטן".
האתגרים של תשתית הבינה המלאכותית
פיתוחם של מרכזי נתונים עצומים אלה המבוססים על בינה מלאכותית מציב אתגרים טכניים ולוגיסטיים משמעותיים. עצימות האנרגיה של עומסי עבודה בתחום הבינה המלאכותית עולה בהרבה על זו של מרכזי נתונים מסורתיים. על פי נתוני מחקר של הסוכנות הבינלאומית לאנרגיה, צריכת החשמל של מרכזי נתונים תעלה ל-945 טרה-וואט-שעה עד שנת 2030, שווה ערך בערך לצריכת החשמל השנתית של יפן. עומסי עבודה בתחום הבינה המלאכותית כבר מהווים 24 אחוזים מצריכת החשמל של השרתים ו-15 אחוזים מכלל צריכת האנרגיה של מרכזי הנתונים.
מחסור במים מציב אתגר קריטי נוסף. אחד ממרכזי הנתונים של מטה במחוז ניוטון, ג'ורג'יה, כבר גרם למחסור במים בכמה משקי בית. השפעות סביבתיות אלו מגבירות את הלחץ על חברות טכנולוגיה למצוא פתרונות בני קיימא יותר לתשתית הבינה המלאכותית שלהן.
גיוס כישרונות ודינמיקת שוק
במקביל להשקעות התשתית שלה, Meta השקיעה מיליארדים בגיוס כישרונות מובילים בתחום הבינה המלאכותית. החברה מציעה לחוקרי בינה מלאכותית חבילות תגמול שיכולות להגיע עד 200 מיליון דולר על פני ארבע שנים, פי 100 יותר ממה שמקבלים עמיתיהם. רכישת כישרונות אגרסיבית זו היא חלק מהאסטרטגיה של Meta להתחרות במתחרות כמו OpenAI, גוגל ואנתרופיק.
החטיבה החדשה, Meta Superintelligence Labs, בראשות אלכסנדר וואנג, המנכ"ל לשעבר של Scale AI, מתמקדת בפיתוח מודלים בסיסיים ובמחקר בינה מלאכותית בסיסי. החברה גייסה חוקרים בולטים מארגונים כמו OpenAI, Google DeepMind ו-Anthropic, כולל שנג'יה ז'או, שותף להקמת ChatGPT, המשמש כמדען הראשי של הצוות.
הכלכלה של תשתית בינה מלאכותית
ההוצאות העולמיות על תשתיות בינה מלאכותית חווות צמיחה חדה. על פי ניתוח של מקינזי, עד שנת 2030 יידרשו הוצאות הון של 5.2 טריליון דולר עבור מרכזי נתונים של בינה מלאכותית. נתון זה משקף את היקף ההשקעות הנדרשות כדי לענות על הביקוש הגובר לכוח מחשוב של בינה מלאכותית.
הוצאות חומרה שולטות בהשקעות. בשנת 2025, 80 אחוזים מהוצאות הבינה המלאכותית, העומדות על 644 מיליארד דולר, צפויות להיות מושקעות בחומרה ששדרגו היצרנים עם תכונות התומכות בבינה מלאכותית. ההוצאות על שרתי בינה מלאכותית צפויות לעלות מ-135 מיליארד דולר בשנה שעברה ל-180 מיליארד דולר, עלייה של 33 אחוזים.
שותפויות חדשות ומודלים עסקיים
עלויות גוברות מאלצות חברות טכנולוגיה לפתח מודלים חדשניים למימון. לדוגמה, בלקרוק, מיקרוסופט וקרן ההשקעות MGX שבסיסה באבו דאבי יצרו שותפות להשקעה בתשתיות בינה מלאכותית, כאשר בתחילה גייסו 30 מיליארד דולר ובסופו של דבר סיפקו 100 מיליארד דולר למימון מרכזי נתונים ופרויקטים של אנרגיה.
שותפויות אלו צצות על רקע שוק משתנה שבו אפילו חברות הטכנולוגיה הגדולות ביותר מחפשות תמיכה חיצונית. אמזון מתכננת השקעות של למעלה מ-100 מיליארד דולר, מיקרוסופט 80 מיליארד דולר ואלפבית 85 מיליארד דולר לשנת 2025. השקעות מתואמות אלו מדגימות את היקף המירוץ לעליונות הבינה המלאכותית.
חדשנות טכנולוגית ויעילות
התעשייה עובדת קשה כדי לשפר את יעילותן של מערכות בינה מלאכותית. פיתוחים חדשים כמו ארכיטקטורת "תערובת המומחים" של DeepSeek, הכוללת רשת של מודלים קטנים יותר ומתמחים, מבטיחים יעילות אימון משופרת. חידושים אלה יכולים לסייע בשליטה על צריכת החשמל, שאחרת גוברת במהירות.
ההתקדמות בטכנולוגיית הקירור הופכת גם היא קריטית. קירור נוזלי הופך במהירות לסטנדרט עבור מרכזי נתונים חדשים המבוססים על בינה מלאכותית בזכות יכולתו להתמודד עם עומסי החום הגבוהים של מעבדי הגרפיקה החדישים ביותר. חברות כמו Accelsius מפתחות פתרונות קירור חדשניים כמו מתקני NeuCool שיכולים לתמוך בכוח מחשוב של עד 100 קילוואט.
אספקת אנרגיה וקיימות
אספקת האנרגיה למרכזי נתונים מבוססי בינה מלאכותית הופכת לאתגר קריטי. גולדמן זאקס צופה כי הביקוש העולמי לחשמל ממרכזי נתונים יגדל ב-50 אחוז עד 2027 ובעד 165 אחוז עד סוף העשור. ביקוש זה מניע השקעות בתחנות כוח חדשות ומודרניזציה של רשתות החשמל.
חברות טכנולוגיה פונות יותר ויותר לאנרגיה מתחדשת ולאנרגיה גרעינית. מטא, מיקרוסופט ואחרות בוחנות כורים מודולריים קטנים כפתרון לצורכי האנרגיה שלהן. במקביל, הן משתמשות בהסכמי רכישת חשמל מאנרגיה מתחדשת שוברי שיאים כדי להתאים את יעדי האקלים שלהן לביקוש הגובר לאנרגיה.
ממדים גיאו -פוליטיים
תשתית בינה מלאכותית הופכת לתחום בעל חשיבות לאומית אסטרטגית. ממשלת ארה"ב השיקה יוזמות שונות לחיזוק תשתית הבינה המלאכותית המקומית. פרויקט סטארגייט, יוזמה משותפת של OpenAI, Oracle ו-SoftBank, מתכנן להשקיע 500 מיליארד דולר במרכזי נתונים של בינה מלאכותית בטקסס.
הנשיא טראמפ חתם על צו נשיאותי לחכירת אדמות פדרליות ממשרדי ההגנה והאנרגיה עבור מרכזי נתונים של בינה מלאכותית בקנה מידה של ג'יגה-וואט ומתקני אנרגיה נקייה חדשים. צעדים אלה נועדו להגביר את המהירות שבה בניית הדור הבא של תשתית בינה מלאכותית באמריקה.
פילוח שוק והתמחות
שוק תשתיות הבינה המלאכותית הופך להיות מובחן יותר ויותר. מרכזי נתונים בקנה מידה גדול, הכוללים לפחות 10,000 מ"ר של שטח ו-5,000 שרתים, מפותחים במיוחד עבור עומסי עבודה גדולים של בינה מלאכותית. במקביל, צצים מרכזי נתונים ייעודיים ל-AI עבור יישומים הדורשים השהייה נמוכה.
ספקי קולוקציה מתאימים את ההיצע שלהם לדרישות בינה מלאכותית ומציעים פתרונות קירור וחשמל ייעודיים. חברות כמו CyrusOne, Cologix ו-Digital Realty משקיעות מיליארדים במודרניזציה של מתקניהן לעומסי עבודה בתחום הבינה המלאכותית.
עתיד תשתית הבינה המלאכותית
נוף תשתיות הבינה המלאכותית ישתנה באופן דרמטי בשנים הקרובות. ההוצאות העולמיות על תשתיות בינה מלאכותית צפויות לעלות על 200 מיליארד דולר בשנה עד 2028. השקעות אלו יניעו מודלים עסקיים חדשים, פריצות דרך טכנולוגיות ושינוי חברתי.
המעבר לעבר מודלים של תשתית משותפת, כפי שהודגם על ידי מטה עם מכירתה בשווי 2 מיליארד דולר, עשוי להפוך לנורמה החדשה. שותפויות אלו מאפשרות לחברות לחלוק סיכונים, להקצות הון בצורה יעילה יותר ולנהל את ההשקעות העצומות הנדרשות למהפכת הבינה המלאכותית.
חזונו של מארק צוקרברג לאינטליגנציה-על אולי רחוק שנים, אך התשתית שתאפשר זאת כבר נבנית כיום. החלטתה של מטה לשתף פעולה עם שותפים חיצוניים מסמנת נקודת מפנה באופן שבו חברות טכנולוגיה מממנות ומעצבות את עתיד הבינה המלאכותית. שינוי אסטרטגי זה יכול לשמש כתוכנית אב לחברות אחרות ולבשר עידן חדש של שיתוף פעולה בתעשיית הטכנולוגיה.
מתאים לכך:
טרנספורמציית AI שלך, שילוב AI ומומחה לתעשיית הפלטפורמה AI
☑️ השפה העסקית שלנו היא אנגלית או גרמנית
☑️ חדש: התכתבויות בשפה הלאומית שלך!
קונרד וולפנשטיין
אני שמח להיות זמין לך ולצוות שלי כיועץ אישי.
אתה יכול ליצור איתי קשר על ידי מילוי טופס יצירת הקשר או פשוט להתקשר אליי בטלפון +49 89 674 804 (מינכן) . כתובת הדוא"ל שלי היא: וולפנשטיין ∂ xpert.digital
אני מצפה לפרויקט המשותף שלנו.
