משבר ה-SaaS: מהייפ למציאות שלילית ב-24 חודשים – מושפעים: Slack, Calendly ו-Personio – תמונה: Xpert.Digital
נקודת המפנה של ענף SaaS: מדוע חברות מצליחות מעדיפות
ניתוח שוק: הירידה הממשמשת ובאה בחברות SaaS גדולות
תעשיית התוכנה כשירות (SAAS) עומדת בפני נקודת מפנה מאסיבית. לאחר שנים של צמיחה נפיצה וביקורות אסטרונומיות, נתוני השוק הנוכחיים מראים כי חברות SaaS מבוססות כמו Slack, Calendly and Personio מתמודדות עם אתגרים ניכרים. המאמר הבא מנתח מדוע כוכבי SaaS של העשור האחרון עשויים להפוך למפסידים הגדולים ביותר במהלך 24 החודשים הקרובים.
סוף עידן: הסטטוס הנוכחי של שוק SaaS
שוק ה-SaaS העולמי נותר גדול באופן מרשים – בשנת 2025 הוא הוערך בכ-250 מיליארד דולר וצפוי לגדול ל-299 מיליארד דולר עד סוף השנה. תחזיות אחרות אופטימיות אף יותר, וצופות צמיחה ל-307.3 מיליארד דולר עד 2026, עם קצב צמיחה שנתי מצטבר של 11.7%. הערכות לטווח ארוך אף צופות שהשוק יעלה על 1.2 טריליון דולר עד 2034.
אבל מאחורי המספרים המרשימים הללו יש מגמות מפוקפקות. מכפילי הערכת השווי של חברות SaaS צנחו משמעותית. חברות SAAS דורגות כיום בממוצע פי 6.2 מכירות השנתיות שלהן, הנמצאות מתחת לממוצע ההיסטורי של 5 ו -10 שנים של 8-9 פעמים. מדד ה- BVP NASDAQ ענן ענן מציג ירידה במכפילי המכירות ל -5.79X ברבעון השני של 2024, מינוס של 10% בהשוואה לסוף 2023.
מדאיגה במיוחד: צמיחת המכירות הממוצעת של חברות SAAS ירדה ל 12.31% בשנת 2024, לעומת 19.85% בשנה הקודמת. זה מסמל האטה משמעותית בצמיחת התעשייה ומעיד על הגברת הרוויה בשוק.
מתאים לכך:
מחקרי מקרה של מצוקה: רפיון, קלנדי ואנשי
רפיון: ענק התקשורת בלחץ
Slack השתלטה בשנת 2020 תמורת 27.7 מיליארד דולר מרשימים מ- Salesforce. בשנת 2023, החברה הניבה מכירות של 1.7 מיליארד דולר, התואמת לצמיחה של 17% בהשוואה לשנה הקודמת. למרות שמספרים אלה נראים מוצקים, ישנם סימני בעיות. במעגלי משתמשים ישנן תלונות הגדלות על אמינות השירות מאז ההשתלטות על ידי Salesforce. קצב הצמיחה של 17% הוא גם משמעותית מתחת לשיעורי ההתרחבות הקודמים של החברה כאשר הרפיון צמח ב -30-40% בשנה.
קלנדלי: עסקים של מיליארד דולר לתזמון
קלנדלי השיג בערכה של 3 מיליארד דולר בינואר 2021 בסבב הכספים האחרון שלו. החברה הגדילה את המחזור של 70 מיליון דולר בשנת 2020 ל -143.7 מיליון דולר בשנת 2022. נראה כי קלנדלי ממוקמת היטב עם כ -10 מיליון משתמשים פעילים. עם זאת, נשאלת השאלה האם לוח זמנים פשוט מוצדק הערכה זו, במיוחד לאור האלטרנטיבות ההולכות וגוברות של AI.
Personio: ענקית HR בקשיים
חברת HR Tech Company Persony מציעה דוגמה חושפנית במיוחד. בנובמבר 2024 הודיעה החברה על שינויים ארגוניים ופטרתה כ -115 עובדים, התואמת 6% מכוח העבודה. כבר בינואר 2024 פרסמה Personio כמאה עובדים, בעיקר ממחלקת המוצרים והטכנולוגיה. המחזור של Personio צמח ל -241.5 מיליון דולר בשנת 2023, אך הפיטורים החוזרים ונשנים מצביעים על בעיות עמוקות יותר.
המנכ"ל האנו רנר הודה בהודעה פנימית כי החברה העריכה יתר על המידה את צמיחתה. הוא הסביר כי החלטות ההשקעה בשנים האחרונות התבססו על ההנחה ששיעורי הצמיחה יוצאי הדופן ייפסקו. כסיבות למצב הנוכחי, הוא ציטט אתגרים חיצוניים, כמו כלכלה חלשה יותר ובעיות פנימיות ביישום אסטרטגיות צמיחה.
AI וקוד פתוח: המשבשים החדשים
ייתכן שהאיום הגדול ביותר על ספקי SaaS מבוססים מגיע מפתרונות מבוססי בינה מלאכותית וחלופות בקוד פתוח. ChatGPT הפכה במהירות ליישום "צללי ה-IT" המוביל בחברות, ועקפה כלים מסורתיים כמו לינקדאין, קנבה ואדובי אקרובט. התפתחות זו מדגימה עד כמה מהר פתרונות מבוססי בינה מלאכותית מאומצים על ידי עובדים – לעתים קרובות ללא אישור רשמי ממחלקת ה-IT.
שילוב ה- AI בתהליכים ארגוניים מתקדם במהירות. על פי הסקרים הנוכחיים, 49% מהחברות כבר מסתמכות על מערכות AI, ועוד 30% מתכננים לעשות זאת בעתיד. ראוי לציין כי 48% מהחברות המשתמשות ב- AI החליפו עובדים אנושיים. מספרים אלה מדגישים את הפוטנציאל המשבש של AI לפתרונות תוכנה קונבנציונליים.
במקביל, פלטפורמות קוד נמוך ופלטפורמות ללא קוד חוות עלייה. עלייה משמעותית באימוץ צפויה לשנת 2025, מכיוון שפלטפורמות אלה משלבות יותר ויותר פונקציות AI המפשטות עוד יותר את ההתפתחות. זה גם מאפשר לצוותים קטנים יותר ליצור יישומים מורכבים שהיו בעבר צוותי פיתוח גדולים.
מתאים לכך:
עתיד הסאאס: מי שורד, מי נעלם?
הנתונים שואבים תמונה ברורה: שוק SaaS נמצא בשלב של איחוד והערכה מחודשת. תיאוריית הסחורות, המוזכרת בכמה מקורות, קובעת כי מוצרי SaaS ניתנים להחלפה יותר ויותר, מה שמוביל לתחרות מחירים אינטנסיבית, שוליים נמוכים יותר ובסופו של דבר "מירוץ לתחתית".
מקינזי מדווח כי רק הרבעון העליון של חברות SAAS משיגות צמיחת מכירות של מעל 40%, בעוד שחברות רבות מתקשות לשמור על צמיחתן. BCG מציין כי מגזר SAAS B2B ממשיך לצמוח, אך סובל מתחרות אינטנסיבית, במיוחד ממשתתפי שוק חדשים המציעים פתרונות דומים במחירים נמוכים יותר.
מי ישרוד?
לספקי SaaS הפותרים בעיות מורכבות ומציעים ערך מוסף אמיתי הם בעלי סיכויים טובים יותר להישרדות. זה כולל:
- פתרונות מיוחדים לתעשיית נישה עם דרישות רגולטוריות גבוהות
- פלטפורמות שמשתלבות AI בצורה חלקה ומציעות יתרונות פרודוקטיביות אמיתיים
- חברות החורגות מתוכנה טהורה ויוצרות מערכות אקולוגיות של שירות מקיף
מי ייעלם?
- פתרונות SaaS גנריים, שתפקידיהם יכולים בקלות להחליף בכלים מבוססי AI
- חברות שהוערכו יתר על המידה הסומכות על צמיחה במקום רווחיות
- ספקים שהעלו יתר על המידה את מגמת ה- AI וכעת מנסים להתעדכן
24 חודשים קשים קדימה
השנתיים הבאות יהיו זמן של הסתגלות כואבת עבור חברות SaaS רבות. השילוב של ביקורות נופלות, צמיחה איטית וטכנולוגיות משבשות כמו AI וקוד פתוח יוצר תרחיש סערה מושלם. חברות שבנו את הדירוגים שלהן על ציפיות צמיחה לא מציאותיות נמצאות בסיכון במיוחד.
פתרונות HR כמו Personio כבר מרגישים את הלחץ המשולש מהביקוש בירידה, עלייה בלחץ המחירים והפרעה באמצעות פתרונות AI פנימיים. הפיטורים ב- Personio הם ככל הנראה רק קצה הקרחון.
שוק ה-SaaS אינו גוסס – הוא עובר שינוי מהותי. עם זאת, האשליה שתכונה אחת או פונקציונליות פשוטה מצדיקות מודל עסקי בר-קיימא הולכת ומתמוססת. בעולם שבו חברות יכולות לפתח יותר ויותר פתרונות מותאמים אישית משלהן באמצעות בינה מלאכותית וכלים בעלי קוד נמוך, ספקי SaaS חייבים להציע ערך אמיתי וקשה לשכפול.
הזוכים יהיו אלה שמתאימים במהירות, משלבים קי באופן יזום ומתרכזים בפתרון בעיות מורכבות באמת. המפסידים יהיו אלה שדבקים במודלים עסקיים מיושנים וימעיסו על השינוי הבסיסי בפיתוח התוכנה על ידי AI.
עבור חברות ומשקיעים בתחום ה-SaaS, עכשיו זה הזמן לבחון באופן ביקורתי מודלים עסקיים ולהסתגל למציאות החדשה. 24 החודשים הקרובים יהיו ללא ספק מאתגרים – אך הם גם יוכיחו בבירור אילו חברות באמת מוכנות לעתיד.
מתאים לכך:
השותף הגלובלי שלך לשיווק ופיתוח עסקי
☑️ השפה העסקית שלנו היא אנגלית או גרמנית
☑️ חדש: התכתבויות בשפה הלאומית שלך!
קונרד וולפנשטיין
אני שמח להיות זמין לך ולצוות שלי כיועץ אישי.
אתה יכול ליצור איתי קשר על ידי מילוי טופס יצירת הקשר או פשוט להתקשר אליי בטלפון +49 89 674 804 (מינכן) . כתובת הדוא"ל שלי היא: וולפנשטיין ∂ xpert.digital
אני מצפה לפרויקט המשותף שלנו.
