SMA Solar: תעשיית השמש בסערה - חלקים של Solaredge, Enphase ו- SMA Solar בלחץ - סימן של חוזק או חולשה?

Konrad Wolfenstein

לפני שנתיים

SMA סולארי במשיקה האירופה האינטרסרית, היא הגדולה בעולם בתעשיית השמש

SMA Solar ביריד Intersolar Europe, הגדול בעולם בתעשיית האנרגיה הסולארית – תמונה: SMA Solar Technology AG

🌞 כרגע ישנה אי שקט בתעשיית האנרגיה הסולארית: SolarEdge, Enphase ו-SMA Solar

תעשיית האנרגיה הסולארית חווה כיום זמנים סוערים, כאשר שחקניות גדולות כמו SolarEdge, Enphase ו-SMA Solar נמצאות תחת פיקוח אינטנסיבי מצד משקיעים ומשקיפים בשוק. על פי דיווחים אחרונים, מניותיהן של חברות אלו נמצאות תחת לחץ משמעותי. לדוגמה, SolarEdge ו-Enphase פרסמו אזהרות רווח, אשר השפיעו לא רק על מניותיהן אלא גם על החברה הגרמנית SMA Solar.

לאחרונה, תוצאותיה של SMA Solar משכו תשומת לב מיוחדת, שכן תקוות גדולות נתלו בחברה בעקבות התחזיות המאכזבות של Enphase ו-SolarEdge. לרוע המזל, גם מחיר המניה של SMA Solar ירד, מה שגרם לאנליסטים להוציא אזהרה.

התפתחות זו מיוחסת גם לנתוני מכירות חלשים של SolarEdge ברבעון השלישי ולאיתותים פסימיים לרבעון הרביעי. חדשות אלו הובילו ללחץ מכירה חזק על מניות החברות הללו.

למרות הטלטלה הנוכחית, התחזית ארוכת הטווח לתעשיית האנרגיה הסולארית נותרה חיובית ביסודה עקב המעבר האנרגטי העולמי והצורך באנרגיה מתחדשת. משקיעים ומומחים בתעשייה יצטרכו לעקוב מקרוב אחר ההתפתחויות כדי לראות כיצד חברות אלו מסתגלות וכיצד תנאי השוק מתפתחים. 🌍💡

📊🌞 ניתוח ביצועי מניית SMA Solar 📈💼

📈 תנודות שוק וגורמים משפיעים

ביצועי מחיר המניה של SMA Solar הם תוצר של גורמים רבים המשפיעים. תנודות תנודתיות בשוק המניות יכולות להיגרם על ידי אירועים כלכליים, פוליטיים ואירועים ספציפיים לחברה. מצד אחד, תנודות מחירים משקפות את תגובות המשקיעים למידע חדש, כגון תוצאות רבעוניות או שינויים בספרי ההזמנות. מצד שני, אירועים חיצוניים, כגון החלטות פוליטיות המשפיעות על תעשיית האנרגיה הסולארית או שינויים במחירי הסחורות, יכולים גם הם להוביל להתאמות מהירות בסנטימנט השוק.

☀️ הדינמיקה של תעשיית האנרגיה הסולארית

תעשיית האנרגיה הסולארית עצמה עוברת פיתוח דינמי. המעבר העולמי לאנרגיות מתחדשות, המונע על ידי שינויי אקלים ותמיכה פוליטית בטכנולוגיות ידידותיות לסביבה, יוצר סביבה שבה חברות כמו SMA Solar יכולות לשגשג. טכנולוגיות חדשות, יעילות גוברת וירידת עלויות עבור טכנולוגיה סולארית פותחות שווקים חדשים ומניעות ביקוש לממירים איכותיים ופתרונות סולאריים אחרים.

🏭 אתגרים בתעשייה

עם זאת, התעשייה מתמודדת גם עם אתגרים: לחץ תחרותי, תנודות מחירי חומרי גלם ואי-ודאות רגולטורית - כולם יכולים להשפיע על התפתחותה של SMA Solar. הירידה בצריכת ההזמנות יכולה להיות סימן לתחרות מוגברת או להאטה בצמיחת השוק. מצד שני, זה יכול להיות גם פשוט עיכוב זמני הנגרם מדחיית הזמנות גדולות.

🎢 רכבת הרים של מחירי המניות

שוק המניות מאופיין בתנודות, ומניות SMA Solar אינן יוצאות דופן. לאחרונה, מניית יצרנית הטכנולוגיה הסולארית הגרמנית הידועה הציגה תנודות משמעותיות באופן בלתי צפוי. עלייה מרשימה של 7% ביום רביעי, ואחריה ירידה פתאומית של 6% בבוקר יום חמישי שלאחר מכן, מעלה את השאלה אילו גורמים עשויים לתרום לרכבת ההרים הזו במחיר המניה.

💼 נתונים עסקיים יציבים

נראה כי אי הוודאות בקרב המשקיעים גבוהה, במיוחד בנוגע לפרשנות הנתונים הרבעוניים המיוחלים. עם זאת, מבט על הנתונים הפיננסיים מציע בתחילה סיבה לאופטימיות: ביצועי ההכנסות והרווחים של החברה חזקים.

💰 התפתחות פיננסית חיובית

בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה הפיסקלית, SMA Solar רשמה עלייה בהכנסות של כמעט 85% ל-1.34 מיליארד אירו, בהשוואה לתקופה המקבילה בשנה הקודמת. התמונה מרשימה אף יותר כאשר בוחנים את הרווח התפעולי לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות (EBITDA), אשר, עם 231 מיליון אירו, היה גבוה פי ארבעה ויותר מהשנה הקודמת. התוצאה הייתה רווח נקי של כ-180 מיליון אירו - עלייה דרמטית בהשוואה לכ-11 מיליון אירו בשנה הקודמת.

📊 תחזית עתידית וקליטת הזמנות

הנהלת SMA Solar אישרה את תחזיותיה לשנה כולה, כאשר כוונתה היא הכנסות של 1.8 עד 1.9 מיליארד אירו ו-EBITDA של 285 עד 325 מיליון אירו.

נתונים אלה בהחלט יכלו לשמש בסיס לתחזית אופטימית, אלמלא התפתחות צריכת ההזמנות. למרות ספרי הזמנות בריאים - SMA Solar רשמה הזמנות בשווי של כ-2 מיליארד אירו בסוף ספטמבר - הצמיחה בצריכת ההזמנות משנה לשנה הואטה משמעותית ב-83%.

כדי להבין באופן מלא את סיכויי SMA Solar, יש לקחת בחשבון הן מגמות מקרו-כלכליות והן אסטרטגיות פנימיות של החברה. קיימותה וחוזקה החדשני של החברה, איכות המוצר ויעילות הניהול שלה ממלאים תפקיד מכריע בהצלחתה לטווח ארוך.

💡 בסיס לקוחות ותנאי שוק

בנוסף, בסיס הלקוחות של SMA Solar משמעותי. המעבר מדלקים מאובנים לאנרגיות מתחדשות הוא מטרה פוליטית באזורים רבים, מה שאמור להוביל לעלייה בביקוש לטכנולוגיה סולארית. אם SMA Solar תצליח לשמור על הובלתה הטכנולוגית ולהתרחב לשווקים חדשים, הירידה הנוכחית בהזמנות עשויה להתברר כזמנית.

📈 הערכת שווי מניות ונקודת מבט של משקיעים

האם יש להתייחס למצב סביב מניית SMA Solar כחיובי או שלילי תלוי בגורמים רבים. בעוד שהעליות המרשימות בהכנסות וברווחים מצדיקות אופטימיות, יש צורך בתצפית מדוקדקת על מצב ההזמנות ותנאי השוק כדי לקבל שיקול דעת מקיף. משקיעים עשויים למצוא לנכון להמשיך לעקוב מקרוב אחר החברה וההתפתחויות שלה, תוך הערכת הסיכונים וההזדמנויות הנובעים ממצב השוק הנוכחי וממגמות ארוכות טווח.

📣 נושאים דומים

מניית SMA Solar: מבט אל העתיד
💹 ניתוח ביצועי מניית SMA Solar
🌍 תעשיית האנרגיה הסולארית במעבר: הזדמנויות וסיכונים עבור SMA Solar
💼 SMA Solar: התמקדות בצמיחת הכנסות ובמצב ההזמנות
📈 מניית SMA Solar: מה מניע את תנודות המחירים?
🌿 אנרגיה בת קיימא: SMA Solar במגמת עלייה
💡 חוזקה החדשני של SMA Solar במוקד
💰 SMA Solar: נתוני עסקיים חזקים וירידה בהזמנות
מניית SMA Solar: האם אופטימיות מוצדקת?
ניתוח שוק: עתידה של SMA Solar

#️⃣ האשטגים: #SMA #אנרגיה_סולארית #ביצועי_מניות #אנרגיה_בת_קיימא #כוח_חדשני

📊🌞 הודעה לעיתונות מ-9 בנובמבר 2023: קבוצת SMA מדווחת על צמיחה חזקה במכירות וברווחים לאחר תשעה חודשים 📈💼

סקירה כללית 9 חודשים 2023:

ההכנסות גדלו ל-1,337.4 מיליון אירו (9 חודשים 2022: 724.1 מיליון אירו)
EBITDA עומד על 231.2 מיליון אירו, גבוה משמעותית מהשנה הקודמת (תשעת חודשים 2022: 50.2 מיליון אירו)
שיפור ברווחיות ותרומה חיובית לרווחים מכל המגזרים
צבר הזמנות גבוה ממשיך של 2.0 מיליארד אירו (30 בספטמבר 2022: 1.7 מיליארד אירו)
תזרים מזומנים חופשי חיובי של 78.6 מיליון אירו מגדיל את הנזילות נטו ל-302.8 מיליון אירו.
דירקטוריון החברה מאשר את תחזית ההכנסות והרווחים לשנת 2023, אשר הועלתה שוב ב-4 באוקטובר: הכנסות של 1.8 מיליארד אירו עד 1.9 מיליארד אירו; EBITDA של 285 מיליון אירו עד 325 מיליון אירו.

SMA Solar Technology AG (SMA/ISIN: DE000A0DJ6J9/FWB: S92) המשיכה בהצלחה את הצמיחה הדינמית שלה ברבעון השלישי של 2023. כצפוי, מגזרי הפתרונות בקנה מידה גדול ופרויקטים ופתרונות מסחריים ותעשייתיים הציגו ביצועים טובים במיוחד. בסך הכל, מכירות הקבוצה גדלו ב-84.7 אחוזים ל-1,337.4 מיליון אירו בתשעת החודשים הראשונים של 2023 (תשעת החודשים הראשונים של 2022: 724.1 מיליון אירו). המכירות במגזר הפתרונות הביתיים יותר מהוכפלו לאחר תשעה חודשים, והגיעו ל-486.2 מיליון אירו (תשעת החודשים הראשונים של 2022: 229.3 מיליון אירו). המכירות במגזר הפתרונות המסחריים והתעשייתיים גדלו גם הן באופן משמעותי ב-74.4 אחוזים, מ-191.3 מיליון אירו ל-333.7 מיליון אירו. במגזר הפתרונות בקנה מידה גדול ופרויקטים, סך ההכנסות גדל משמעותית ל-517.5 מיליון אירו, בהשוואה ל-303.5 מיליון אירו בתקופה המקבילה אשתקד (+70.5 אחוז).

הרווח התפעולי של הקבוצה לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות (EBITDA) גדל גם הוא באופן משמעותי, וגדל ב-360.6 אחוזים מ-50.2 מיליון אירו ל-231.2 מיליון אירו. נתון זהה לשולי EBITDA של 17.3 אחוזים (תשעת החודשים 2022: 6.9 אחוזים). ההתפתחות החיובית נבעה מניצול כושר הייצור המשופר ומהפחתה נלווית בעלויות הקבועות עקב העלייה בנפח המכירות. הרווח התפעולי של הקבוצה לפני ריבית ומסים (EBIT) היה גבוה משמעותית גם הוא, והסתכם ב-201.6 מיליון אירו, בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד (תשעת החודשים 2022: 21.8 מיליון אירו). נתון זהה לשולי EBIT של 15.1 אחוזים (תשעת החודשים 2022: 3.0 אחוזים).

כל המגזרים רשמו תוצאות חיוביות, כאשר מגזר פתרונות הבית המשיך להוביל את הדרך. יתר על כן, הרווחיות במגזר פתרונות בקנה מידה גדול ופרויקטים השתפרה משמעותית שוב ברבעון השלישי. רווח תפעולי (EBIT) - פתרונות ביתיים: 136.9 מיליון אירו (תשעה חודשים 2022: 35.4 מיליון אירו); פתרונות מסחריים ותעשייתיים: 15.8 מיליון אירו (תשעה חודשים 2022: -16.5 מיליון אירו); פתרונות בקנה מידה גדול ופרויקטים: 47.3 מיליון אירו (תשעה חודשים 2022: -15.3 מיליון אירו).

"אנו מרוצים מאוד מביצועי העסקים שלנו בתשעת החודשים הראשונים. הצמיחה שלנו בכל המגזרים מראה שאנחנו בדרך הנכונה עם המיקוד הברור שלנו במרכז הלקוח ויישור מחדש של SMA לאורך תהליכי הליבה במגזרים. אותו הדבר חל על תחומי הפעילות האסטרטגיים שלנו, כגון פתרונות אחסון, ההופכים לרלוונטיים יותר ויותר עבור לקוחותינו. עם סוללת האחסון הביתית של SMA שלנו, שהוצגה באינטרסולאר ביוני, כבר השלמנו בהצלחה את עסקי הליבה שלנו", אומר ד"ר יורגן ריינרט, מנכ"ל SMA.

"לאחר מחצית ראשונה מוצלחת מאוד של השנה, הצלחנו להגדיל עוד יותר את תנופת ההכנסות והרווחים של הקבוצה ברבעון השלישי של 2023. בנוסף לפלח הרווחי ביותר שלנו, גם פתרונות לבית, פתרונות לפרויקטים בקנה מידה גדול ופתרונות מסחריים ותעשייתיים תרמו לכך באמצעות ביצועים תפעוליים חזקים באופן לא פרופורציונלי ושיפרו משמעותית את הרווחיות שלהם שוב", מוסיפה ברברה גרגור, סמנכ"לית כספים של SMA.

הרווח הנקי של הקבוצה עלה משמעותית ל-180.4 מיליון אירו (תשעת החודשים הראשונים של 2022: 11.0 מיליון אירו). הרווח למניה עלה ל-5.20 אירו (תשעת החודשים הראשונים של 2022: 0.32 אירו).

קבוצת SMA ממשיכה ליהנות ממצב פיננסי איתן ביותר ויצרה תזרים מזומנים חופשי חיובי של 78.6 מיליון אירו בתשעת החודשים הראשונים של 2023. הנזילות נטו הגיעה ל-302.8 מיליון אירו, ונותרה גבוהה משמעותית מהרמה בסוף השנה (31 בדצמבר 2022: 220.1 מיליון אירו). יחס ההון העצמי נותר יציב על 41.1 אחוזים, אותה רמה כמו בסוף השנה (31 בדצמבר 2022: 41.8 אחוזים).

נכון ל-30 בספטמבר 2023, צבר ההזמנות נותר ברמה גבוהה מאוד של 2,020.7 מיליון אירו (30 בספטמבר 2022: 1,712.8 מיליון אירו). עסקי המוצרים היוו יותר משלושה רבעים מכך, ב-1,647.0 מיליון אירו (30 בספטמבר 2022: 1,288.9 מיליון אירו). לפיכך, למרות העלייה החזקה במכירות ובזכות צריכת ההזמנות הטובה מאוד בתשעת החודשים הראשונים של שנת הכספים, צבר ההזמנות הקשור למוצרים ירד רק במעט בהשוואה ל-31 בדצמבר 2022 (1,700.7 מיליון אירו).

מועצת המנהלים של SMA מאשרת את תחזית ההכנסות והרווחים לשנת הכספים 2023, אשר עודכנה שוב כלפי מעלה ב-4 באוקטובר 2023. תחזית זו צופה הכנסות של בין 1,800 מיליון אירו ל-1,900 מיליון אירו (בעבר: 1,700 מיליון אירו עד 1,850 מיליון אירו) ו-EBITDA של בין 285 מיליון אירו ל-325 מיליון אירו (בעבר: 230 מיליון אירו עד 270 מיליון אירו).

תכנן את מערכת השמש שלך ליישומים הנפוצים ביותר באופן מקוון עם מתכנן מערכות השמש שלנו!

בעזרת מתכנן מערכות השמש הידידותי למשתמש שלנו אתה יכול לתכנן את מערכת השמש האישית שלך באופן מקוון. לא משנה אם אתה זקוק למערכת סולארית לבית שלך, לחברה שלך או למטרות חקלאיות, המתכנן שלנו מציע לך את ההזדמנות לקחת בחשבון את הדרישות הספציפיות שלך ולפתח פיתרון תואם.

תהליך התכנון פשוט ואינטואיטיבי. אתה מזין מידע רלוונטי פשוט. המתכנן שלנו לוקח בחשבון מידע זה ויוצר מערכת סולארית מתאימה העונה על צרכיך. אתה יכול לנסות אפשרויות ותצורות שונות כדי למצוא את מערכת השמש האופטימלית ליישום שלך.

בנוסף, אתה יכול לשמור את התוכנית שלך כדי לבדוק אותה אחר כך או לשתף אותה עם אחרים. צוות שירות הלקוחות שלנו זמין גם לשאלות ותמיכה כדי להבטיח שמערכת השמש שלך מתוכננת בצורה אופטימלית.

השתמש במתכנן מערכות השמש שלנו כדי לתכנן את מערכת השמש האישית שלך ליישומים הנפוצים ביותר וכדי לקדם את המעבר לאנרגיה נקייה. התחל עכשיו וקח צעד חשוב לקראת קיימות ועצמאות אנרגיה!