Le choc des puces : quand un composant paralyse l'industrie européenne – L'industrie européenne des semi-conducteurs à la croisée des chemins

Quand les semi-conducteurs deviennent des armes : le chant du cygne d’une puissance mondiale oubliée ou le dernier acte avant la renaissance ?

Le 21 octobre 2025, l'industrie automobile européenne a subi un choc dont les répercussions ont dépassé le siège de Wolfsburg. Volkswagen, premier constructeur européen, s'apprête à interrompre la production de ses modèles phares, la Golf et le Tiguan. La raison : une grave pénurie de semi-conducteurs discrets mais essentiels du fabricant néerlando-chinois Nexperia. Ce qui, à première vue, semble n'être qu'un problème de chaîne d'approvisionnement révèle, à y regarder de plus près, la vulnérabilité fondamentale de l'industrie européenne dans un monde où les puces électroniques sont devenues une arme géopolitique.

La genèse de cette crise est symptomatique des défaillances structurelles de l'industrie européenne des semi-conducteurs. Fin septembre 2025, sous la pression massive des États-Unis, le gouvernement néerlandais a pris le contrôle de Nexperia, filiale du groupe technologique chinois Wingtech. La réaction de la Chine ne s'est pas fait attendre : Pékin a immédiatement imposé une interdiction d'exportation sur environ 80 % des produits de Nexperia. Il en a résulté une perturbation sans précédent des chaînes d'approvisionnement critiques, mettant en état d'alerte maximale non seulement Volkswagen, mais l'ensemble de l'industrie automobile européenne, de BMW et Mercedes à d'innombrables fournisseurs.

La crise de Volkswagen n'est pas un événement isolé, mais le dernier chapitre d'une lutte mondiale de plus en plus intense pour la suprématie technologique. L'industrie des semi-conducteurs, autrefois un secteur d'activité parmi d'autres, est devenue l'axe stratégique du XXIe siècle. Les puces électroniques sont considérées comme le nouveau pétrole, le fondement matériel de la transformation numérique et écologique. Mais alors que d'autres régions économiques renforcent leur position grâce à des investissements considérables et à une vision stratégique, l'Europe risque de prendre du retard.

Les chiffres bruts dressent un tableau inquiétant : sur les quelque 1 500 usines de semi-conducteurs, grandes et petites, que compte le monde, seules 60 sont situées en Europe, tandis que l’Asie en compte plus de 900 et l’Amérique plus de 350. Les perspectives d’avenir sont encore plus dramatiques : sur les 105 usines actuellement en projet ou en construction dans le monde, seules 10 se trouvent en Europe, 15 en Amérique et 80 en Asie. La part de marché de l’Europe dans la production mondiale de semi-conducteurs est de seulement 9 à 10 %, un recul spectaculaire par rapport aux 30 % de 1990. L’objectif ambitieux de l’Union européenne de doubler cette part pour la porter à 20 % d’ici 2030 paraît de plus en plus irréaliste.

La loi européenne sur les puces électroniques, entrée en vigueur en grande pompe en septembre 2023, était censée initier un revirement de situation. Avec 43 milliards d'euros d'investissements publics et privés prévus, l'Europe était censée rattraper son retard. Mais deux ans plus tard, les doutes grandissent. La Cour des comptes européenne a qualifié l'objectif de 20 % d'irréaliste. Une étude de la ZVEI (Association allemande des fabricants d'équipements électriques et électroniques) prédit que, sans mesures supplémentaires drastiques, la part de marché européenne pourrait même chuter à 5,9 % d'ici 2045. Les États membres eux-mêmes réclament désormais une révision complète de la stratégie, qu'ils critiquent comme étant trop large et manquant d'orientation stratégique claire.

Cette analyse examine les multiples facettes de la crise européenne des semi-conducteurs. Elle met en lumière les jalons historiques qui ont conduit à cette situation précaire, analyse les mécanismes de marché actuels et les turbulences géopolitiques, compare les différentes stratégies nationales et envisage des scénarios d'avenir possibles. La question centrale est : l'industrie européenne des semi-conducteurs est-elle condamnée, ou la crise actuelle offre-t-elle l'opportunité d'un nouveau départ stratégique ?

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De pionnier à suiveur : le déclin de l'industrie des puces électroniques en Europe

L'histoire de l'industrie européenne des semi-conducteurs est faite d'occasions manquées et d'erreurs stratégiques. Dans les années 1960 et 1970, l'Europe était encore considérée comme un acteur majeur du secteur émergent des semi-conducteurs. Dresde, qui abrite aujourd'hui le plus grand pôle européen de semi-conducteurs, la Silicon Saxony, a commencé à se consacrer à la recherche en électronique moléculaire dès 1961. Des entreprises comme Philips aux Pays-Bas, Siemens en Allemagne et SGS-Thomson en France et en Italie ont compté parmi les pionniers du secteur.

Mais alors que les entreprises européennes détenaient encore une part de marché mondiale d'environ 30 % dans les années 1970 et 1980, un déclin progressif s'est amorcé. Les causes étaient multiples : un manque d'adaptation de la production, des investissements insuffisants en recherche et développement, des marchés nationaux fragmentés et une naïveté de la politique industrielle qui a sous-estimé la valeur stratégique de l'industrie des semi-conducteurs. Alors que le Japon a accédé à une position dominante mondiale dans les années 1980 grâce à des programmes de soutien gouvernementaux massifs et à la coordination de consortiums d'entreprises, l'Europe s'est largement appuyée sur les forces du marché.

La chute du mur de Berlin en 1989 offrit à l'Allemagne une opportunité historique. Le gouvernement du Land de Saxe, conscient du potentiel de l'expertise de la RDA, s'efforça d'attirer les pionniers de la haute technologie. Siemens, puis Infineon, et AMD, aujourd'hui GlobalFoundries, construisirent leurs premières usines modernes à Dresde. Cette politique visionnaire posa les bases de la Silicon Saxony actuelle, qui, avec plus de 650 membres et 20 000 employés, représente le plus grand pôle microélectronique d'Europe. Une puce sur trois fabriquée en Europe provient aujourd'hui de Dresde.

Mais ce succès régional n'a pas pu enrayer le déclin du continent. Alors que l'Asie, menée par Taïwan, la Corée du Sud, puis la Chine, investissait massivement dans l'expansion de ses capacités de production, l'Europe perdait continuellement des parts de marché. La décision stratégique de nombreuses entreprises européennes de se concentrer sur des marchés de niche rentables et de laisser la production de masse coûteuse à l'Asie s'est avérée une erreur de calcul à long terme. Ce qui semblait économiquement rationnel à court terme a conduit à une dangereuse dépendance.

La crise des puces électroniques, qui a marqué la pandémie de COVID-19 de 2020 à 2022, a mis en évidence les conséquences de cette dépendance pour l'Europe. Les constructeurs automobiles ont dû freiner leur production en raison de l'indisponibilité de composants semi-conducteurs simples. Les goulots d'étranglement de l'approvisionnement en produits électroniques sont devenus monnaie courante. La crise a révélé brutalement la dépendance de l'Europe à l'égard de quelques fournisseurs asiatiques dans des domaines critiques de son infrastructure numérique.

La genèse historique de la crise européenne des semi-conducteurs révèle un schéma récurrent : un manque de prospective stratégique, une coordination insuffisante entre les États membres et une sous-estimation de la dimension géopolitique des technologies clés. Alors que d’autres régions du monde considéraient les semi-conducteurs comme un atout stratégique et menaient des politiques industrielles adaptées, l’Europe s’appuyait sur le libre marché et les chaînes d’approvisionnement mondiales. Cette erreur d’appréciation se fait aujourd’hui cruellement sentir.

L'architecture mondiale des puces : le rôle de l'Europe dans le réseau de dépendances

La structure actuelle de l'industrie mondiale des semi-conducteurs se caractérise par une concentration et une spécialisation extrêmes, ce qui a placé l'Europe dans une situation de dépendance structurelle. Pour comprendre les mécanismes de cette dépendance, il est nécessaire d'analyser l'architecture complexe de la chaîne de valeur des semi-conducteurs.

Tout commence par la conception de puces, un domaine dominé par les outils américains d'automatisation de la conception électronique (EDA). Des entreprises comme Synopsys, Cadence et Mentor Graphics contrôlent quasiment le marché des logiciels hautement complexes, essentiels à la conception de semi-conducteurs modernes. L'Europe ne joue quasiment aucun rôle dans ce segment, ce qui constitue une faiblesse fondamentale de la chaîne de valeur.

Taïwan domine la production de puces, avec une part de marché mondiale d'environ 60 % pour les semi-conducteurs avancés. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), premier sous-traitant mondial, contrôle environ 90 % de la production de puces hautes performances dont les dimensions sont inférieures à 7 nanomètres. Cette concentration extrême dans une région géopolitiquement instable représente un risque systémique, exacerbé par le conflit latent entre Taïwan et la Chine.

La Chine, bien que freinée par les contrôles américains et néerlandais à l'exportation de puces avancées, domine la production de puces standard et traditionnelles dont les dimensions sont supérieures à 28 nanomètres. Ces composants peu connus sont pourtant indispensables à l'industrie automobile, à l'automatisation industrielle et à l'électronique grand public. La crise de Nexperia démontre de manière impressionnante que même des semi-conducteurs apparemment simples peuvent devenir un levier géopolitique.

Si l'Europe dispose d'atouts significatifs dans des segments de niche, ceux-ci ne suffisent pas à garantir son autonomie stratégique. L'entreprise néerlandaise ASML détient un monopole de fait sur les systèmes de lithographie utilisant la technologie ultraviolette extrême (EUV), essentielle à la production de puces de pointe. Avec une valeur boursière de plus de 300 milliards d'euros, ASML est l'entreprise technologique la plus valorisée d'Europe. Infineon est l'un des principaux fabricants mondiaux de semi-conducteurs de puissance, essentiels à la transition énergétique. STMicroelectronics et NXP sont des acteurs importants du secteur des puces automobiles et industrielles.

Mais ces atouts ne doivent pas occulter la marginalisation de l'Europe dans la production de puces électroniques. Aucun des dix plus grands fabricants mondiaux de semi-conducteurs n'est européen. Pour les puces avancées, l'Europe dépend entièrement des fournisseurs asiatiques et américains. Même pour les puces électroniques traditionnelles, où l'Europe dispose encore d'importantes capacités, sa part de marché ne cesse de diminuer.

Les mécanismes du marché des semi-conducteurs jouent structurellement contre l'Europe. Les coûts d'investissement colossaux des usines de puces modernes, qui se chiffrent en dizaines de milliards d'euros, nécessitent d'importants volumes de production pour être rentabilisés. La taille généralement réduite des marchés européens rend ces investissements difficiles. À cela s'ajoutent les coûts énergétiques, deux à trois fois plus élevés en Europe qu'aux États-Unis ou en Asie, ainsi que la longueur des procédures d'approbation qui retarde les projets de plusieurs années.

Les acteurs de l'industrie mondiale des semi-conducteurs sont conscients de leur position de force et l'utilisent stratégiquement. TSMC construit peut-être une usine à Dresde, mais le contrôle et les technologies les plus avancées restent à Taïwan. Intel a suspendu son projet d'investissement de 30 milliards d'euros à Magdebourg, révélant la fragilité de la politique européenne de développement industriel. Les superpuissances géopolitiques, États-Unis et Chine, instrumentalisent de plus en plus les semi-conducteurs comme une arme dans la concurrence systémique, l'Europe étant prise entre deux feux.

Le constat impitoyable : le retard de l'Europe en matière de chiffres

La situation actuelle de l'industrie européenne des semi-conducteurs en octobre 2025 peut être qualifiée de crise imminente. Les indicateurs quantitatifs dressent un tableau clair : avec une part de marché de 9 à 10 % de la production mondiale de semi-conducteurs, l'Europe accuse un retard considérable par rapport à l'Asie (plus de 60 %) et même aux États-Unis (14 %). Sur les 1 500 usines de semi-conducteurs dans le monde, seules 60 sont situées en Europe. Sur les 105 nouvelles usines actuellement en projet ou en construction dans le monde, seules 10 sont situées en Europe.

Le marché européen des semi-conducteurs a reculé de 8,2 % en glissement annuel en septembre 2024, tandis que les États-Unis ont progressé de 46,3 % et la Chine de 22,9 %. L'Europe est ainsi la seule région du monde à enregistrer une baisse des ventes dans le secteur des semi-conducteurs. Les ventes des fabricants européens n'ont totalisé que 4,43 milliards de dollars par mois en septembre 2024, contre 17,2 milliards de dollars aux États-Unis et 16 milliards de dollars en Chine.

La dépendance totale de l'Europe aux semi-conducteurs avancés est particulièrement problématique. L'UE est incapable de fabriquer des puces dont la taille des éléments est inférieure à 22 nanomètres. Pourtant, ces semi-conducteurs avancés sont essentiels aux technologies futures telles que l'intelligence artificielle, la conduite autonome et les communications 5G. L'Europe importe la quasi-totalité de ses puces avancées d'Asie et des États-Unis, ce qui représente un risque stratégique pour sa sécurité.

Le déficit d'investissement par rapport aux autres régions du monde est criant. Alors que les États-Unis mobilisent 52,7 milliards de dollars de financements directs, auxquels s'ajoutent 200 milliards de dollars d'investissements privés grâce à leur loi CHIPS, et que la Chine a injecté plus de 70 milliards d'euros dans son industrie des semi-conducteurs depuis 2014, l'Europe ne dispose que de 43 milliards d'euros. Mais même cette somme représente en grande partie une réaffectation de fonds existants et non un véritable financement supplémentaire.

La pénurie de main-d'œuvre qualifiée aggrave encore la situation. En moyenne, l'Allemagne manque chaque année d'environ 62 000 spécialistes qualifiés dans les métiers liés aux semi-conducteurs. Un poste vacant sur deux ne peut être pourvu. D'ici 2030, l'industrie des semi-conducteurs aura besoin d'un million de travailleurs qualifiés dans le monde, et rien qu'en Europe, on observe une pénurie de plus de 100 000 ingénieurs. L'évolution démographique, avec le départ à la retraite d'une génération entière de travailleurs qualifiés, aggrave le problème.

La question des coûts énergétiques pose un autre défi fondamental. Les usines de semi-conducteurs sont extrêmement énergivores, et les prix de l'énergie en Europe sont nettement supérieurs à ceux de ses concurrents. Même de très courtes coupures de courant peuvent entraîner des millions de dollars de dégâts. La sécurité d'approvisionnement n'est pas garantie partout en Europe, ce qui dissuade les investisseurs potentiels.

La complexité réglementaire et la longueur des procédures d'approbation en Europe constituent un obstacle supplémentaire. Alors que les usines de puces électroniques en Asie et aux États-Unis sont approuvées et construites en deux à trois ans, des processus comparables en Allemagne prennent souvent cinq ans, voire plus. Les obstacles bureaucratiques, des études d'impact environnemental et des réglementations de construction au traitement des demandes de financement, retardent considérablement les projets.

L'échec du projet Intel à Magdebourg en juillet 2025 révèle la fragilité de la stratégie européenne. Intel, qui était considéré il y a seulement deux ans comme un espoir pour les ambitions européennes dans le secteur des semi-conducteurs, a retiré son projet d'investissement de 30 milliards d'euros. Les 10 milliards d'euros promis par le gouvernement se sont avérés insuffisants pour surmonter la crise économique d'Intel. Pour Magdebourg et sa région, cela signifie la perte de 3 000 emplois prévus et d'énormes perspectives économiques.

Les défis les plus urgents peuvent être résumés comme suit : premièrement, la dépendance structurelle envers les fournisseurs asiatiques et américains pour les semi-conducteurs critiques ; deuxièmement, la compétitivité insuffisante des sites européens en raison des coûts élevés et de la complexité réglementaire ; troisièmement, la pénurie dramatique de main-d’œuvre qualifiée, qui compromet même les plans d’expansion ambitieux ; quatrièmement, le manque de coordination entre les États membres de l’UE, source de doublons et d’inefficacités ; cinquièmement, le manque de concentration sur des objectifs réalistes au lieu d’ambitions irréalistes et globales.

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Comment l'Allemagne, la France et les Pays-Bas remodèlent la stratégie européenne en matière de puces électroniques

Un examen comparatif des différentes approches européennes en matière de politique des semi-conducteurs révèle des divergences stratégiques intéressantes et illustre le dilemme entre la politique industrielle nationale et la coordination paneuropéenne.

L'Allemagne est devenue le premier pôle européen d'investissement dans les semi-conducteurs, portée par l'importance économique de l'industrie automobile et une politique industrielle relativement active. Dresde, avec son cluster Silicon Saxony, en constitue le centre. La région réunit de manière unique de grandes entreprises comme Infineon, GlobalFoundries, X-FAB et Bosch, avec plus de 40 instituts de recherche et un réseau dense de fournisseurs. Avec le projet d'usine TSMC, dont la première pierre a été posée en août 2024, et l'investissement de 5 milliards d'euros d'Infineon, l'Allemagne affiche les plans d'expansion les plus ambitieux d'Europe.

Mais la stratégie allemande présente d'importantes faiblesses. L'échec du projet Intel à Magdebourg a révélé les limites d'une politique visant à attirer des entreprises axées sur des projets individuels de grande envergure. Les 10 milliards d'euros promis se sont finalement avérés insuffisants pour retenir Intel. Les critiques reprochent également à l'Allemagne de trop dépendre des investisseurs étrangers au lieu de renforcer son industrie nationale. L'Allemagne demeure faible dans la conception de puces et les logiciels, les segments à plus forte valeur ajoutée.

La stratégie allemande pour la microélectronique, adoptée par le gouvernement en octobre 2025, vise à renforcer l'ensemble de l'écosystème. Elle se concentre sur les domaines où l'Allemagne est traditionnellement forte : les semi-conducteurs de puissance, les capteurs, les microcontrôleurs et les puces automobiles. Le succès de cette approche plus pragmatique, qui privilégie la spécialisation plutôt qu'une offre complète, reste à démontrer. Les coûts énergétiques élevés et les obstacles bureaucratiques demeurent des désavantages concurrentiels fondamentaux.

La France poursuit une stratégie davantage axée sur les champions européens. Avec STMicroelectronics, coentreprise franco-italienne, le pays compte parmi les rares fabricants européens de semi-conducteurs parmi les 20 premiers au monde. Le projet commun entre STMicroelectronics et GlobalFoundries pour une usine de 7,5 milliards d'euros dans le sud-est de la France illustre cette ambition. La France s'appuie traditionnellement davantage sur l'encadrement de l'État et la coordination de sa politique industrielle, ce qui présente à la fois des atouts et des faiblesses.

Le gouvernement français encourage également la recherche dans le domaine des technologies avancées des semi-conducteurs. Le centre de recherche, développement et conception qu'Intel prévoyait initialement d'implanter en France illustre parfaitement cette stratégie. Cependant, la France est également confrontée à des difficultés de mise en œuvre. De nombreux projets annoncés sont retardés ou voient leur portée réduite. La coordination entre les niveaux national et européen demeure complexe.

Les Pays-Bas occupent une position unique car, avec ASML, ils peuvent se targuer d'être l'entreprise technologique européenne la plus valorisée. Le monopole d'ASML sur les systèmes de lithographie EUV confère aux Pays-Bas une importance stratégique considérable. Aucune usine de puces électroniques de pointe au monde ne peut fonctionner sans la technologie ASML. Cette position a placé les Pays-Bas au cœur du conflit géopolitique entre les États-Unis et la Chine.

L'affaire Nexperia illustre l'ambivalence de cette position. En septembre 2025, sous la pression américaine, le gouvernement néerlandais a été contraint de prendre le contrôle de l'entreprise chinoise. Cette décision, principalement motivée par des considérations géopolitiques, a eu des conséquences économiques immédiates pour l'ensemble de l'industrie automobile européenne. Les Pays-Bas se trouvent ainsi tiraillés entre la préservation d'ASML comme actif stratégique et le maintien de leurs relations économiques avec la Chine, l'un de leurs principaux partenaires commerciaux.

La comparaison des trois pays révèle des priorités différentes : l’Allemagne se concentre sur l’attraction de nouvelles entreprises et le développement des capacités de production, la France sur les champions européens et le leadership soutenu par l’État, et les Pays-Bas sur la défense de leur position de monopole dans les technologies critiques. Ces trois approches présentent des atouts, mais aucune stratégie n’est suffisante à elle seule. Le manque de coordination entre les États membres entraîne des inefficacités, des doublons de structures et une allocation des ressources sous-optimale.

Le contraste avec les stratégies asiatiques est révélateur. Taïwan concentre toute sa puissance industrielle sur TSMC, créant ainsi un champion mondial. La Corée du Sud soutient Samsung de toutes ses forces, acceptant des structures oligopolistiques sur son territoire. La Chine poursuit une stratégie globale de capitalisme d'État, avec des investissements de plus de 70 milliards d'euros depuis 2014. Le Japon, qui revitalise son industrie des semi-conducteurs après des décennies de négligence, s'appuie sur son partenariat stratégique avec TSMC et le projet Rapidus pour les puces avancées de 2 nanomètres.

L'Europe, quant à elle, est confrontée à des approches nationales fragmentées, à des priorités floues et à des tensions entre politique de concurrence et stratégie industrielle. La loi européenne sur les puces électroniques (European Chips Act) était censée résoudre ces problèmes de coordination, mais sa mise en œuvre ne répond pas aux attentes. Les États membres de l'UE réclament désormais eux-mêmes une révision, l'objectif de 20 % étant jugé irréaliste et la stratégie trop large.

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L’autre face de la médaille : les risques et les objectifs contradictoires de l’offensive européenne sur les puces électroniques

Les ambitieux projets de développement de l'industrie européenne des semi-conducteurs comportent des risques considérables et des conflits d'intérêts non résolus, souvent sous-exposés dans le débat public. Une analyse critique doit éclairer ces aspects obscurs.

La première question fondamentale est : l’objectif de 20 % est-il vraiment atteignable et raisonnable ? La Cour des comptes européenne, les États membres de l’UE et des analystes indépendants s’accordent désormais à dire que non. Pour doubler sa part de marché, de 10 % actuellement à 20 % d’ici 2030, l’Europe devrait quasiment quadrupler sa capacité de production. Cela paraît illusoire compte tenu du temps limité, des investissements massifs des concurrents et des handicaps structurels de l’Europe. Pire encore, cet objectif irréaliste mobilise des énergies politiques et des ressources financières qui seraient mieux orientées vers des stratégies de niche ciblées.

Le deuxième enjeu crucial concerne la dimension écologique. La production de semi-conducteurs est extrêmement gourmande en ressources. Une usine de puces électroniques moderne consomme chaque jour des millions de litres d'eau et d'énormes quantités d'énergie. La production d'une seule plaquette nécessite des milliers de litres d'eau ultra-pure et des dizaines de produits chimiques différents, parfois hautement toxiques. Alors que l'Europe promeut des normes environnementales, l'essor des semi-conducteurs menace de compromettre ces ambitions. L'équilibre entre les engagements en matière de politique climatique et l'expansion des industries énergivores n'a jusqu'à présent pas été suffisamment pris en compte.

La troisième controverse porte sur la question des subventions gouvernementales. Les milliards d'aides prévus, et parfois déjà promis, pour les usines de puces électroniques soulèvent des questions fondamentales en matière de politique de concurrence. Les critiques affirment que l'Europe alimente une course aux subventions ruineuse qu'elle ne peut finalement pas gagner. Les États-Unis et la Chine disposent de ressources financières et d'une volonté politique bien supérieures. La catastrophe d'Intel à Magdebourg montre également que même des milliards promis ne garantissent pas un investissement réel.

À cela s'ajoute le problème des coûts d'opportunité : chaque euro dépensé en subventions pour les semi-conducteurs est perdu ailleurs. La réaffectation des fonds des programmes de recherche Horizon Europe et Digital Europe au financement du Chips Act fragilise le paysage européen de la recherche. Les conséquences à long terme de cette priorisation sont difficiles à estimer, mais pourraient compromettre la capacité d'innovation de l'Europe dans d'autres technologies futures.

La quatrième ligne de fracture fondamentale concerne l'instrumentalisation géopolitique des semi-conducteurs. La crise de Nexperia illustre comment l'Europe est prise en étau entre les deux fronts de la concurrence sino-américaine. Les États-Unis exercent une pression massive sur les gouvernements européens pour empêcher les investissements et les transferts de technologie chinois. La Chine réagit par ses propres contrôles à l'exportation et ses propres pressions économiques. L'Europe risque de devenir un pion, dépourvue de la masse stratégique nécessaire pour faire valoir ses propres intérêts.

Cette configuration comporte le risque d'une formation forcée de blocs. Si l'Europe était contrainte de choisir entre un écosystème technologique dominé par les États-Unis et un écosystème technologique dominé par la Chine, cela mettrait fin à toute ambition d'autonomie stratégique. La dépendance ne ferait que se déplacer, et non se réduire. La question de savoir comment l'Europe peut maintenir sa capacité d'action dans cette configuration bipolaire reste largement sans réponse.

La cinquième controverse concerne la dimension sociale de la transformation des semi-conducteurs. Si les usines de puces hautement automatisées créent des emplois hautement qualifiés, leur nombre est limité. Les 2 000 à 3 000 emplois promis par usine sont modestes au regard des investissements colossaux. De plus, il existe un risque de concentration régionale : Dresde en profite tandis que d’autres régions sont laissées pour compte. Les effets distributifs au sein de l’Europe n’ont jusqu’à présent pas été suffisamment pris en compte.

La sixième question fondamentale est : l’Europe peut-elle encore rattraper son retard ? Certains experts affirment que le train est déjà parti pour l’Europe. L’écart technologique dans les semi-conducteurs avancés est si important qu’il ne pourra être comblé en une décennie. L’avance de TSMC dans la fabrication de semi-conducteurs en 3 nanomètres est de plusieurs années. Même si l’Europe investit massivement, les concurrents asiatiques ne resteront pas inactifs. La course est comparable à une tentative de rattraper un train fou qui continue d’accélérer.

Le septième obstacle concerne la question de la résilience par rapport à l'efficacité. Les chaînes d'approvisionnement mondiales et la spécialisation ont permis d'énormes gains d'efficacité au fil des décennies. Tenter de rapatrier des étapes critiques de la chaîne de valeur en Europe (relocalisation) revient à sacrifier cette efficacité. Il en résulte une hausse des coûts, qui se répercute sur les prix des produits. La société doit être prête à payer cette prime de résilience – un débat qui n'a pas encore été mené ouvertement.

Une huitième controverse porte sur la question de l'utilisation militaire ou civile. L'importance croissante des semi-conducteurs pour les systèmes de défense conduit à considérer ce secteur de plus en plus sous l'angle de la politique de sécurité. Les États membres de l'UE réclament désormais que l'industrie des semi-conducteurs soit considérée comme une industrie stratégique prioritaire, au même titre que l'aérospatiale et la défense. Cette militarisation de la politique des semi-conducteurs comporte des risques et détourne les priorités des innovations civiles.

La neuvième question fondamentale concerne la gouvernance : qui prend en fin de compte les décisions stratégiques ? Les tensions entre la Commission européenne, les gouvernements nationaux et les intérêts industriels conduisent à des compromis sous-optimaux. Le manque de légitimité démocratique de nombreuses décisions de politique industrielle, négociées à huis clos entre gouvernements et entreprises, est problématique d’un point de vue démocratique.

La dixième controverse, et peut-être la plus fondamentale, est la suivante : l’Europe doit-elle vraiment tenter d’être présente dans tous les domaines de la chaîne de valeur des semi-conducteurs ? Ses détracteurs plaident pour une concentration radicale sur les secteurs où l’Europe est déjà forte : les équipements (ASML), les semi-conducteurs de puissance (Infineon), les capteurs et les produits chimiques de spécialité. Tenter de concurrencer les puces logiques avancées pourrait consommer des ressources sans jamais devenir compétitive. Cette question stratégique fondamentale n’a jusqu’à présent pas été suffisamment abordée dans le débat autour du Chips Act.

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Regard vers l'avenir : cinq scénarios pour l'industrie européenne des puces électroniques

L’avenir de l’industrie européenne des semi-conducteurs ne peut être prédit avec certitude, mais sur la base des tendances et des structures analysées, différents scénarios peuvent être esquissés, illustrant différentes voies de développement.

Le scénario pessimiste, que l'on peut qualifier de « déclin continu », suppose que les efforts actuels sont insuffisants et tardifs. Dans ce scénario, d'autres grands projets échoueront après la catastrophe d'Intel. L'usine TSMC de Dresde reste une exception, ne produisant que des puces automobiles d'ancienne génération. La part de marché de l'Europe continuera de baisser pour passer sous la barre des 8 % d'ici 2030 et atteindre les 5,9 % prévus d'ici 2045. La dépendance stratégique envers les fournisseurs asiatiques se renforcera.

Dans ce scénario, l'Europe devient un pur marché de vente et perd toute capacité à définir ses propres normes. Les crises géopolitiques entraînent des goulots d'étranglement récurrents de l'approvisionnement, fragilisant les industries européennes. L'industrie automobile, déjà sous pression en raison de l'électrification, continue de perdre en compétitivité. Des spécialistes hautement qualifiés migrent vers les États-Unis ou l'Asie, aggravant le problème. L'Europe devient un appendice technologique de l'industrie mondiale des semi-conducteurs.

Le scénario intermédiaire, « Résilience spécialisée », suppose un réalignement pragmatique. L'Europe abandonne l'objectif irréaliste de 20 % et se concentre sur des marchés de niche où elle est compétitive. Priorité est donnée aux semi-conducteurs de puissance pour la transition énergétique, aux capteurs pour applications industrielles, aux puces automobiles et aux semi-conducteurs spécialisés pour la défense et les infrastructures critiques. Les investissements sont concentrés sur quelques sites phares comme Dresde, qui deviennent de véritables pôles d'excellence.

Dans ce scénario, l'Europe accepte sa dépendance aux puces logiques avancées, mais se protège en diversifiant ses sources d'approvisionnement et en concluant des partenariats stratégiques avec des pays de confiance comme le Japon et Taïwan. La position d'ASML en tant que fournisseur incontournable est renforcée et politiquement protégée. L'Europe devient un acteur important, sans être dominant, sur des segments spécifiques de la chaîne de valeur des semi-conducteurs. Sa part de marché se stabilise entre 10 et 12 %.

Le scénario optimiste de la « Renaissance européenne » repose sur l'hypothèse que l'Europe tirera les leçons de ses erreurs actuelles et parviendra à une réorientation fondamentale. La deuxième phase du projet de loi sur les puces électroniques, réclamée par les États membres, apportera une orientation stratégique claire, une augmentation significative des investissements et des procédures d'approbation accélérées. L'Allemagne, la France et les Pays-Bas coordonnent efficacement leurs politiques industrielles et évitent les doublons.

Dans ce scénario, la mise en place d'une chaîne de valeur européenne complète dans des domaines sélectionnés sera couronnée de succès. La plateforme européenne de conception de puces sera un succès, offrant aux start-ups et PME européennes un accès aux outils EDA et aux bibliothèques de propriété intellectuelle. Les universités européennes formeront suffisamment de travailleurs qualifiés grâce à des programmes de formation massivement développés. Les coûts de l'énergie seront rendus compétitifs grâce à des prix ciblés de l'électricité industrielle.

Les avancées technologiques dans des domaines tels que les puces à haut rendement énergétique, les semi-conducteurs pour l'informatique quantique et les processeurs neuromorphiques ouvrent de nouveaux marchés où l'Europe n'a pas à rivaliser avec les leaders établis. L'Europe se positionne comme un pionnier de la production durable de semi-conducteurs et en fait un avantage concurrentiel. Sa part de marché devrait atteindre 15 % d'ici 2035.

Le scénario disruptif, « Changement de paradigme technologique », repose sur des bouleversements technologiques fondamentaux. De nouveaux matériaux semi-conducteurs au-delà du silicium, comme le nitrure de gallium ou le graphène, ou des architectures informatiques radicalement nouvelles comme l'informatique quantique, rendront obsolète l'avance actuelle des fabricants asiatiques. Dans ce scénario, l'Europe aurait l'opportunité de participer dès le début à un redémarrage technologique et d'établir ses propres normes.

Le solide paysage de recherche européen, avec plus de 40 instituts rien qu'à Dresde, pourrait devenir un atout décisif dans un tel changement de paradigme. L'intégration des semi-conducteurs aux nouvelles technologies telles que la photonique ou le développement de l'informatique neuromorphique pourraient être des domaines dans lesquels l'Europe pourrait devenir un leader. Ce scénario est spéculatif, mais il illustre que les évolutions technologiques ne sont pas déterministes.

Le scénario de crise géopolitique, « fragmentation de l'économie mondiale », suppose une multiplication des blocs économiques. Le conflit technologique entre les États-Unis et la Chine continue de s'intensifier, et Taïwan devient le théâtre d'une confrontation directe. Dans ce scénario, les États-Unis obligent l'Europe à se déconnecter complètement des chaînes d'approvisionnement chinoises en semi-conducteurs. Parallèlement, ils usent de leur puissance commerciale pour faire pression sur l'Europe.

Dans ce scénario, l'Europe n'aurait d'autre choix que de renforcer ses propres capacités, quel qu'en soit le coût. La sécurité d'approvisionnement deviendrait l'objectif primordial. L'industrie des semi-conducteurs serait de fait déclarée infrastructure critique, avec toutes les conséquences que cela impliquerait en termes d'investissements forcés et de subventions. L'Europe devrait payer un lourd tribut économique pour cette autosuffisance forcée, mais n'aurait pas d'autre choix.

Le scénario le plus probable dépend de nombreux facteurs, dont certains échappent au contrôle européen. Les facteurs décisifs seront : premièrement, la capacité de coordination politique entre les institutions de l’UE et les États membres ; deuxièmement, l’ampleur des milliards d’investissements supplémentaires ; troisièmement, la solution au problème de la main-d’œuvre qualifiée ; quatrièmement, l’évolution du climat géopolitique ; et cinquièmement, les avancées ou les revers technologiques.

Un mélange de scénarios géopolitiques et de contextes médiatiques semble le plus probable : l’Europe devra se concentrer pragmatiquement sur des marchés de niche, mais, parallèlement, la montée des tensions géopolitiques la contraindra à investir davantage dans la résilience. Il en résultera probablement une part de marché européenne de 12 à 15 % d’ici 2035, soit davantage qu’aujourd’hui, mais nettement inférieure à l’objectif initial de 20 %.

La question cruciale pour l'Europe n'est pas de savoir si elle pourra rattraper les leaders mondiaux – cette opportunité a été manquée, il est vrai. Il s'agit plutôt de savoir si l'Europe peut se doter de capacités suffisantes pour éviter d'être totalement soumise au chantage en cas de crise et rester compétitive sur des marchés de niche spécifiques. Cette ambition plus modeste est réalisable, mais elle requiert volonté politique, ressources financières et, surtout, clarté stratégique.

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La sortie de l'Europe de la crise des puces électroniques : une évaluation réaliste

L'analyse de l'industrie européenne des semi-conducteurs dresse le portrait d'une région tiraillée entre ambitions démesurées et réalité accablante. À la question posée au début de l'article, à savoir si l'industrie européenne des semi-conducteurs est condamnée ou sur le point de renaître, la réponse est ni l'une ni l'autre. L'Europe se trouve dans une situation que l'on pourrait qualifier de « déclin maîtrisé avec des opportunités résiduelles ».

Les principales conclusions de cette étude peuvent être résumées ainsi : l’Europe a commis des erreurs stratégiques pendant des décennies en sous-estimant la dimension géopolitique des semi-conducteurs et en s’appuyant sur une division mondiale du travail, tandis que d’autres régions ont systématiquement développé leurs propres capacités. La loi européenne sur les puces électroniques est arrivée tardivement et est inadéquate dans sa forme actuelle. L’objectif de 20 % est irréaliste et mobilise des ressources qui pourraient être mieux affectées à des stratégies ciblées.

Les handicaps structurels de l'Europe – coûts énergétiques élevés, longues procédures d'approbation, pénurie de main-d'œuvre qualifiée et approches nationales fragmentées – sont réels et ne peuvent être corrigés à court terme. Le déficit d'investissement avec les États-Unis et la Chine est colossal. La configuration géopolitique contraint de plus en plus l'Europe à jouer un rôle intermédiaire, sans disposer de la masse stratégique nécessaire pour faire valoir ses propres intérêts.

L'Europe dispose néanmoins d'atouts considérables : le monopole d'ASML en lithographie EUV, ses atouts dans les semi-conducteurs de puissance et les capteurs, un excellent paysage de recherche et, avec Dresde, un pôle d'activité performant dans le secteur des semi-conducteurs. Ces atouts ne suffisent pas à lui permettre de retrouver le sommet mondial, mais ils constituent le fondement d'une position spécialisée et résiliente au sein de l'industrie mondiale des semi-conducteurs.

Les implications stratégiques pour les décideurs européens sont claires : premièrement, l’objectif irréaliste de 20 % doit être remplacé par une stratégie de niche ciblée. L’Europe devrait se concentrer sur les semi-conducteurs de puissance, les puces automobiles, les capteurs et les applications spécialisées au lieu de chercher à être compétitive dans tous les domaines. Deuxièmement, il faut remédier aux désavantages concurrentiels structurels – prix de l’électricité industrielle, procédures d’approbation accélérées et développement massif de la formation professionnelle qualifiée.

Troisièmement, une coordination nettement améliorée entre les États membres de l'UE est nécessaire. La fragmentation actuelle entraîne des inefficacités et une allocation des ressources sous-optimale. Quatrièmement, l'Europe a besoin d'un concept clair de partenariats stratégiques avec des pays de confiance comme le Japon, la Corée du Sud et potentiellement Taïwan afin de diversifier ses dépendances. Cinquièmement, le financement du développement des semi-conducteurs doit reposer sur des bases plus solides, plutôt que de dépendre principalement de réaffectations budgétaires de recherche.

Pour les dirigeants des secteurs concernés, cette analyse suggère que les espoirs d'une autosuffisance européenne imminente en semi-conducteurs critiques sont trompeurs. Les stratégies de résilience doivent se concentrer sur la diversification des sources d'approvisionnement mondiales, le maintien de stocks stratégiques et le développement de puces intégrant les technologies européennes existantes. L'industrie automobile doit accepter que sa dépendance envers les fournisseurs asiatiques persistera à moyen terme et développer des stratégies de gestion des risques adaptées.

Les entreprises européennes de semi-conducteurs spécialisées sur des marchés de niche offrent assurément un potentiel d'investissement. ASML demeure un investissement stratégique en raison de sa position de monopole. Infineon, STMicroelectronics et d'autres fabricants européens pourraient bénéficier de la transition énergétique, qui crée une demande massive de semi-conducteurs de puissance. Cependant, il convient de modérer les attentes de retours rapides des start-up du secteur des semi-conducteurs : le secteur exige des perspectives à long terme et des investissements considérables.

L'importance à long terme de ce sujet pour l'Europe ne saurait être surestimée. Les semi-conducteurs sont à la base de la quasi-totalité des technologies futures, de l'intelligence artificielle à la conduite autonome en passant par la transition énergétique. Une région marginalisée dans ce domaine accusera également un retard dans les technologies en aval. L'autonomie stratégique de l'Europe, objectif souvent affiché, ne peut être atteinte sans un minimum de capacités de production de semi-conducteurs.

La crise de Nexperia d'octobre 2025, qui a motivé cette analyse, constitue un signal d'alarme. Elle montre que même des puces héritées, même discrètes, peuvent devenir des armes dans les conflits géopolitiques. La vulnérabilité de l'Europe est réelle et risque de s'accroître plutôt que de diminuer à l'avenir. La question n'est pas de savoir si l'Europe connaîtra d'autres crises de ce type, mais quand et quelle en sera la gravité.

La situation est-elle désespérée ? Non. L’Europe dispose assurément des ressources, de la technologie et du capital humain nécessaires pour rester compétitive dans certains domaines de l’industrie des semi-conducteurs. Mais le temps presse. Chaque année perdue accentue la dépendance et creuse l’écart. Les deux à trois prochaines années montreront si l’Europe a la volonté politique de mettre en œuvre les réformes nécessaires et d’investir suffisamment.

Le chant du cygne de l'industrie européenne des semi-conducteurs est loin d'être terminé. Mais l'opinion publique s'impatiente et la concurrence mondiale est féroce. L'Europe est confrontée à un choix : un réalignement stratégique radical, assorti de compromis douloureux, ou une lente descente vers l'insignifiance technologique. Les années à venir montreront la voie que le continent empruntera. L'avenir est encore en cours d'écriture, mais le temps presse pour changer de scénario.

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