Publié le : 23 janvier 2025 / Mise à jour à partir du : 23 janvier 2025 - Auteur : Konrad Wolfenstein
Le marché des fabricants de batteries est en plein essor, mais le géant chinois des batteries CATL enregistre toujours des baisses massives de ses ventes - Image : Xpert.Digital
L’électrification est en plein essor, les profits diminuent : le paradoxe du géant des batteries CATL
Boom du marché des batteries, mais CATL est en difficulté : qu'est-ce qui se cache derrière la baisse des ventes ?
Le marché mondial des fabricants de batteries connaît un véritable essor, alimenté par l’électrification toujours croissante du secteur des transports et les objectifs ambitieux de nombreux pays en matière de transition vers les énergies renouvelables. La demande de batteries puissantes et durables pour les véhicules électriques, le stockage d’énergie stationnaire et diverses autres applications augmente rapidement. Mais au milieu de ce boom, une pierre d’achoppement semble émerger sur le chemin du géant chinois des batteries Contemporary Amperex Technology Co., Limited (CATL) : une baisse significative des ventes. Cet écart apparent entre la croissance du marché et la performance individuelle soulève des questions et nécessite une vision différenciée afin de comprendre les mécanismes sous-jacents et les facteurs d’influence.
Convient à:
Il existe des raisons complexes à la baisse des ventes de CATL
Les raisons de la baisse des ventes de CATL sont variées et complexes. Ils vont de l’évolution des conditions du marché et des ajustements stratégiques des prix aux innovations technologiques et aux influences géopolitiques. Il s’agit d’une combinaison de facteurs qui signifie que même un leader du secteur comme CATL n’est pas à l’abri des défis.
Ajustements de prix en raison de la baisse des coûts des matières premières
Un facteur clé qui a influencé les performances commerciales de CATL est l'ajustement des prix que la société a apporté en réponse à la réduction des coûts des matières premières, en particulier dans le cas du carbonate de lithium, matériau clé pour les batteries. Le lithium est un élément clé de la plupart des batteries modernes et son prix a connu des fluctuations importantes ces dernières années. Alors que les prix du lithium chutaient, CATL a été contrainte d’ajuster les prix de ses produits pour rester compétitive et maintenir la demande. CATL elle-même a indiqué que les ventes ont chuté entre 8,7% et 11,2% au cours du dernier exercice, ce qui est en grande partie dû à ces ajustements de prix, même si l'entreprise a pu enregistrer dans le même temps une augmentation du volume des ventes. Cette situation met en évidence une dynamique importante sur le marché des batteries : une augmentation des ventes ne signifie pas nécessairement une augmentation des ventes si les prix baissent en même temps.
Impact sur les résultats opérationnels
Les ajustements de prix ont eu un impact immédiat sur les résultats d'exploitation de CATL. Même si le bénéfice net de l'entreprise a augmenté entre 11,1% et 20,1%, la baisse du bénéfice d'exploitation indique que les marges sont sous pression. C’est le signe d’une concurrence croissante et de la nécessité de produire plus efficacement et de réduire les coûts pour maintenir la rentabilité.
Développements dynamiques sur le marché mondial des batteries
Matières premières, concurrence et offre excédentaire
Mais ce ne sont pas seulement les prix des matières premières et les ajustements de prix qui en résultent qui jouent un rôle. Le marché mondial des batteries lui-même connaît une évolution dynamique caractérisée par un certain nombre de facteurs :
1. Intensification de la concurrence
L’arrivée de nouveaux acteurs sur le marché et l’expansion continue des capacités de production des entreprises existantes conduisent à une offre excédentaire croissante de batteries, notamment en Chine. Diverses études et rapports industriels prédisent que la demande mondiale de batteries atteindra environ 4 900 gigawattheures (GWh) d’ici 2030. Cela contraste toutefois avec les capacités de production déjà annoncées d’environ 8 900 GWh dans le monde. Cet écart entre l’offre et la demande exerce une pression importante sur les prix sur les fabricants et accroît la concurrence. Il s’agit d’une bataille pour les parts de marché dans laquelle seules les entreprises les plus efficaces et les plus innovantes peuvent l’emporter.
2. Pression concurrentielle des autres fabricants
CATL ne fonctionne pas en vase clos. L'entreprise est en concurrence directe avec un certain nombre d'autres fabricants chinois de batteries, notamment BYD, mais aussi CALB et d'autres acteurs. Ces entreprises entrent sur le marché avec leurs propres technologies et capacités de production et tentent de prendre des parts de marché à CATL. Au premier semestre 2024, bien que CATL ait maintenu une part de marché de 46,4 % des batteries de véhicules électriques fabriquées en Chine, les parts de marché combinées de BYD et de CALB ont déjà atteint 32 %. Cela montre que la concurrence s’intensifie et que CATL ne peut pas se reposer sur ses lauriers.
3. Différences régionales et expansion mondiale
Alors que le marché chinois atteint un certain niveau de saturation, la croissance se déplace de plus en plus vers l'Europe et l'Amérique du Nord. Ces régions se caractérisent par des objectifs climatiques ambitieux, des programmes de soutien gouvernementaux et une demande croissante de véhicules électriques. CATL l'a reconnu et répond par des investissements stratégiques à l'étranger pour étendre sa présence mondiale. Cela comprend la construction d'une usine de batteries de 100 GWh en Hongrie qui fournira des entreprises telles que Mercedes-Benz et BMW, ainsi qu'un nouveau projet commun de batteries avec Stellantis en Espagne. En outre, CATL prévoit d'autres coentreprises en Europe pour renforcer sa position sur le continent. Cependant, cette expansion implique des investissements et des risques importants, car CATL doit s'adapter aux nouveaux marchés, cadres réglementaires et différences culturelles.
Innovations technologiques et recherche
Recherche et investissements pour l'avenir des batteries
Un autre aspect important qui influence le développement de CATL sont les avancées technologiques et les investissements associés en recherche et développement. Le marché des batteries est un marché axé sur l’innovation où de nouvelles technologies et de nouveaux matériaux sont constamment développés pour améliorer les performances, la sécurité et les coûts des batteries. La tendance est clairement à des densités d’énergie plus élevées, des durées de vie plus longues et des temps de charge plus rapides. CATL investit massivement dans la recherche et le développement pour rester compétitif et développer la prochaine génération de technologies de batteries. Par exemple, l’entreprise a dévoilé un nouveau châssis de véhicule électrique et prévoit de se concentrer sur les réseaux électriques pour diversifier ses activités. Cependant, ces investissements pèsent sur les marges à court terme car ils génèrent des coûts de développement élevés avant d'être rentabilisés sous forme de nouveaux produits et de ventes.
Influences mondiales et risques économiques
Défis économiques et géopolitiques
Outre les facteurs spécifiques affectant le marché des batteries, les facteurs économiques mondiaux et les tensions géopolitiques jouent également un rôle. Un ralentissement économique général ou une récession pourrait freiner la demande de véhicules électriques sur certains marchés, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur CATL en tant que fournisseur principal. En outre, les tensions géopolitiques, les conflits commerciaux et les tarifs douaniers peuvent entraver le commerce transfrontalier de batteries et de matières premières et augmenter les coûts. La baisse des prix du lithium et la réduction de l'extraction du lithium ont également eu un impact sur la performance financière de l'entreprise. CATL a annoncé qu'elle ajusterait sa production de lithium dans la province du Jiangxi pour répondre à la baisse des prix.
Dominance et perspectives d’avenir de CATL
Position sur le marché et perspectives à long terme
Malgré la baisse actuelle des ventes et les multiples défis, CATL reste un acteur dominant sur le marché mondial des batteries. L'entreprise jouit d'une position solide sur le marché, d'une capacité de production élevée, d'une large clientèle et de capacités de recherche étendues. Avec une part de marché de 45,1 % des batteries de véhicules électriques fabriquées en Chine, CATL reste le leader du marché sur son marché intérieur. Les perspectives de croissance à long terme du secteur des batteries restent très positives. Des études prédisent que le marché mondial des batteries sera multiplié par 18 entre 2020 et 2030, avec un TCAC de 34 %. Environ 80 % de la demande en batteries lithium-ion proviendra des véhicules électriques dans les prochaines décennies.
Défis et orientation stratégique
Malgré les défis à court terme tels que la baisse des ventes et l'intensification de la concurrence, CATL est bien placé pour bénéficier des tendances de croissance à long terme sur le marché mondial des batteries grâce à des investissements stratégiques, une diversification et des ajustements. Cependant, l'entreprise doit continuer à investir dans l'innovation, à réduire ses coûts, à étendre sa présence mondiale et à s'adapter aux conditions changeantes du marché pour maintenir sa compétitivité et atteindre ses objectifs de croissance à long terme. L'avenir dira si CATL est capable de surmonter les défis actuels et de consolider sa position parmi les principaux fabricants mondiaux de batteries.
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