L’écosystème blockchain allemand
De nombreux experts affirment que la technologie blockchain est en passe de se développer de la même manière qu’Internet il y a environ 20 ans. Si l’on suit cette thèse, la question se pose de savoir si les prochains Google, Amazon ou Facebook ont déjà été fondés ou n’émergeront que dans les années à venir. La question de savoir s’il y aura un champion allemand de la blockchain est tout aussi passionnante. LSP Digital a examiné l'écosystème de startups de modèles commerciaux axés sur la blockchain en Allemagne. Il en résulte notamment qu’un quart des entreprises se concentrent encore aujourd’hui sur les questions d’infrastructure de base. Les segments d'applications les plus importants sont fortement axés sur le B2B, avec la finance et l'industrie. Les sujets de consommation sont encore plutôt sous-représentés en dehors des portefeuilles cryptographiques.
Blockchains de crypto-monnaie : la puissance des supercalculateurs pour la sécurité
Les blockchains sont des bases de données spéciales qui permettent de gérer les données de transactions sans autorité centrale de contrôle, sans confiance mutuelle et en toute transparence. La blockchain publique la plus grande et la plus connue est celle de Bitcoin : elle fonctionne actuellement sur un réseau d'environ 5 600 serveurs sur Internet et effectue plus de 240 000 transactions par jour.
Ce n'est pas grave dans le monde financier. Ce qui est impressionnant, cependant, c'est la puissance de calcul requise pour un fonctionnement anti-contrefaçon : Bitcoin utilise à lui seul près de 60 000 fois plus de puissance de calcul que les 500 superordinateurs les plus rapides du monde.
La blockchain est un supercalculateur « involontaire » – car la dépense énergétique est provoquée artificiellement. Pour chaque « bloc » de transactions écrit dans la blockchain, des tâches de calcul spéciales doivent être résolues. Cela évite la fraude, même si personne n’est obligé de faire confiance à l’autre. Le principe de sécurité est appelé « Proof of Work ». Ce niveau d’effort élevé est également l’une des raisons pour lesquelles la plupart des initiatives blockchain destinées aux entreprises et aux institutions s’appuient sur des blockchains « privées » : c’est la seule manière de remplacer la « preuve de travail » par une méthode de sécurité moins complexe.
Le « Golem Network », quant à lui, veut faire de la nécessité une vertu : sur la base des principes de la blockchain, un superordinateur décentralisé doit être créé dont les ressources peuvent être réservées selon les besoins pour des tâches à forte intensité de calcul.
La blockchain de plus en plus populaire auprès des investisseurs
Le très grand boom des crypto-monnaies semble se terminer lentement. Bitcoin and Co. s’essouffle, du moins par rapport à l’évolution des prix en hiver. Le prix actuel est d'environ 6 500 dollars – fin 2017, la pièce numérique dépassait les 10 000 dollars.
Mais le principe de la blockchain, c’est-à-dire une liste d’enregistrements de données extensible en permanence, ne peut pas être utilisé uniquement pour les crypto-monnaies. En conséquence, de plus en plus de start-ups arrivent sur le marché dont les services sont basés sur le système blockchain. Comme le montre le graphique de Statista, cela attire les investisseurs. coindesk.com, le montant total des investissements en capital-risque dans les technologies blockchain au premier semestre 2018 s'élève déjà à 1,7 milliard de dollars américains, soit près de trois fois plus élevé que la valeur annuelle totale de 2017.
2017, l’année du boom des cryptocoins
2017 a été l’année où Bitcoin a fait son entrée dans le courant dominant de la finance. La valeur de la cryptomonnaie a atteint des sommets vertigineux.
Alors que Bitcoin était au centre de l’attention des médias, d’autres monnaies numériques ont beaucoup plus bénéficié du boom actuel de la cryptographie, comme le montre le graphique de Statista. Selon coinmarketcap.com, la valeur de Ripple a augmenté de 36 018 %. Ethereum – numéro deux derrière Bitcoin en termes de capitalisation boursière – a augmenté de 9 162 %.
Au total, il existait fin décembre 1 335 monnaies numériques différentes, pour une valeur totale de 572,5 milliards de dollars américains. A titre de comparaison : un an plus tôt, il y avait 644 pièces différentes d'une valeur totale de 16,1 milliards de dollars américains. La question de savoir si tout cela est durable ou si nous entendrons bientôt parler de l’éclatement d’une bulle cryptographique semble encore ouverte.
Cependant, il est déjà clair que le boom des cryptomonnaies n’est pas durable d’un point de vue environnemental. Selon une estimation, environ 29 térawattheures d'électricité ont été nécessaires pour le seul minage de Bitcoin l'année dernière, soit plus que la consommation électrique de l'Irlande.
120 startups blockchain en Allemagne
La blockchain et les Initial Coin Offers (ICO en abrégé) dominent actuellement les gros titres des blogs technologiques concernés et, de plus en plus, de la presse économique. Une augmentation en importance qui peut être prouvée : le volume mondial de financement via les ICO, à 6,3 milliards de dollars américains au premier trimestre 2018, dépasse déjà le volume de l'ensemble de l'année 2017 (5,3 milliards de dollars américains). LSP Digital a analysé en détail le marché allemand de la blockchain et est parvenu à la conclusion qu'il existe au total 120 startups dans ce pays dont le modèle commercial principal est basé sur le thème de la blockchain. Seule la technologie sous-jacente est décentralisée : plus de la moitié des entreprises se concentrent sur le site berlinois. 45 pour cent des entreprises ont pu obtenir un financement via ICO.
Les nouveaux projets crypto seront bientôt aussi efficaces que Visa
Contrairement aux monnaies numériques telles que Bitcoin, Ethereum, Dash, Litecoin, Nano et Ripple, Visa, en tant que système de paiement établi de longue date, propose des transactions économes en énergie et possède la plus grande capacité de transaction. C'est ce qui ressort d'une étude du cabinet de conseil en gestion stratégique LSP Digital . Les pièces cryptographiques considérées ici sont pour la plupart loin d’être aussi attractives pour les transactions clients que Visa. Bitcoin et Ethereum en particulier – après tout, les pièces ayant la capitalisation boursière la plus élevée – sont actuellement difficilement évolutifs et donc peu attrayants pour les transactions des clients. Cela se reflète dans la faible capacité de transaction et la forte consommation d'énergie des transactions : la capacité de transaction de Bitcoin est 8 000 fois inférieure à celle de Visa, tandis que la consommation d'énergie par transaction est 46 000 fois supérieure. Ripple et Nano (anciennement Raiblocks), en revanche, ont une capacité de transaction bien supérieure et une consommation d'énergie inférieure à celle du Bitcoin. Les technologies sous-jacentes de Ripple ou Nano ont le potentiel de concurrencer sérieusement Visa.
Des bits à l'argent liquide au distributeur automatique
Alors que la valeur de la crypto-monnaie Bitcoin a rapidement augmenté cette année, sous l'effet de transactions spéculatives, le nombre de distributeurs automatiques où les consommateurs peuvent recevoir leur argent sur Internet en espèces a également augmenté.
Comme le montre notre infographie, les États-Unis restent en tête. Là-bas, comme au Canada et en Grande-Bretagne, le nombre de guichets automatiques a plus que doublé d'une année sur l'autre de janvier à janvier. L'augmentation est notable en Autriche, où le nombre de machines est passé de 15 à 96. Coin ATM Radar, il n’existe toujours pas de tels convertisseurs en Allemagne.
Les alternatives Bitcoin gagnent en importance
Bitcoin est essentiellement la mère de toutes les crypto-monnaies et est également la plus réussie à ce jour. Un Bitcoin se négocie actuellement à plus de 4 500 $. A titre de comparaison : une once troy d’or vaut actuellement un peu plus de 1 300 dollars américains. Mais d’autres monnaies numériques sont également en plein essor en ce moment. CoinMarketCap, Bitcoin et Bitcoin Cash ensemble ne représentent « que » un peu plus de la moitié de la capitalisation boursière de toutes les cryptomonnaies. La situation était différente les années précédentes, comme le montre la répartition des années précédentes. Toute une série de raisons sont citées dans les médias pour expliquer l'essor des nouvelles monnaies Internet, notamment la fuite des capitaux due aux incertitudes politiques et économiques ainsi que les politiques de taux d'intérêt nuls ou faibles des principales banques centrales.
Les pièces cryptographiques sont en plein essor comme jamais auparavant
coinmarketcap.com, il existait 1 334 crypto-monnaies différentes avec une capitalisation boursière d'environ 411 milliards de dollars. Un seul Bitcoin vaut actuellement plus de 15 000 $. Il y a quelques années à peine, les cryptomonnaies étaient réservées aux passionnés d’Internet. À la mi-2013, seules 26 monnaies numériques différentes étaient actives, pour une valeur totale de 1,1 milliard de dollars. Et si certains parlent déjà de bulle, d’autres estiment que le Bitcoin pourrait grimper jusqu’à 100 000 dollars. La pièce cryptographique la plus précieuse constitue déjà un problème pour les criminels. 4 700 Bitcoins d'une valeur d'environ 68 millions de dollars ont été récemment volés sur la plateforme d'échange en ligne Nice Hash.
Les investisseurs investissent des milliards dans de nouvelles pièces cryptographiques
Le très grand battage médiatique des crypto-monnaies est terminé. C'est du moins ce à quoi cela ressemble à première vue. Le Bitcoin, par exemple, vaut actuellement un peu plus de 6 000 dollars et se situe donc à plus de 13 000 dollars de son plus haut historique de décembre 2017. En revanche, les cryptomonnaies restent très attractives pour les investisseurs. Selon coindesk , un total d'environ 5,4 milliards de dollars américains ont été collectés dans le cadre de ce que l'on appelle les Initial Coin Offers (ICO) en 2017, mais au cours des sept premiers mois de l'année en cours, ce montant a déjà atteint plus de 14 milliards de dollars américains. EOS a levé à lui seul plus de quatre milliards de dollars en juin. Une ICO fonctionne de la même manière qu'une introduction en bourse d'une entreprise, sauf qu'au lieu d'actions, des unités d'une monnaie numérique sont vendues aux investisseurs. Selon le site coinmarketcap.com, il existe désormais 1 833 pièces différentes.
Offres initiales de pièces de monnaie : les ICO sont principalement des emplois indépendants au sein de la bulle cryptographique
Les Initial Coin Offers (ICO) ont largement remplacé les méthodes de financement « classiques » dans le domaine de la blockchain et des crypto-monnaies en 2017. Mais à quoi servent réellement ces ICO ? LSP Digital a analysé les 5 principales catégories d'ICO actuellement en cours d'exécution. L’évaluation montre qu’il existe une proportion importante d’« emplois indépendants », c’est-à-dire de projets dont l’ICO vise à profiter directement ou indirectement de la spéculation, du commerce et du financement avec des crypto-monnaies et des jetons cryptographiques.
Malheureusement, cette image correspond bien à l'avertissement actuel émis par BaFIN au sujet des ICO : il n'y a en aucun cas derrière chacun de ces projets une entreprise solide qui attirerait des parties intéressées et des financements, même en dehors de la « bulle crypto ». Quiconque investit son argent dans de telles ICO augmente considérablement le risque déjà existant de perte totale. On peut supposer que ce n’est que lorsque la « bulle crypto » éclatera – en particulier les valorisations toujours plus élevées des principales crypto-monnaies telles que Bitcoin, Ethereum et Litecoin, qui sont motivées par la spéculation – que le marché des ICO sera débarrassé de tels projets.
Texte et graphiques de Florian Hollender (LSP Digital)
Les plus grandes offres initiales de pièces de monnaie de 2017
Filecoin est le projet qui a levé le plus d'argent grâce à l'offre initiale de pièces jusqu'à présent en 2017 : un total de 257 millions de dollars a été levé par la startup Protocol Labs, qui est à l'origine de ce projet et travaille sur le stockage cloud décentralisé. Cela fait tomber le précédent détenteur du record, Tezos, de la première place. Le cycle de financement cryptographique a permis de récolter 232 millions de dollars en juillet.
L’« Initial Coin Offer » – ICO en abrégé – est le modèle de financement des crypto-monnaies. Semblables à « l’offre publique initiale (IPO) » lors de leur introduction en bourse, les crypto-monnaies émettent ce qu’on appelle des jetons, des coupons numériques pour ainsi dire, généralement pour la devise du projet. Le principe est similaire au financement participatif, puisque vous investissez dans un projet qui n'existe pas encore. Les investisseurs peuvent investir très tôt dans les crypto-monnaies.
Contrairement aux marchés de capitaux classiques, cette forme de levée de capitaux n'est pas réglementée, ce qui constitue le grand avantage des ICO, mais peut aussi constituer un inconvénient pour les investisseurs. Des investisseurs viennent de porter plainte contre la société blockchain Tezos car les tokens acquis, les « Tezzies », n’ont toujours pas été émis.
Le grand vol de crypto
L'échange de crypto-monnaie basé au Japon, Coincheck, a admis avoir été la cible d'un vol numérique. Les pirates ont volé un demi-milliard de dollars de pièces cryptographiques. Comme le montre notre infographie, ce n’était pas le premier vol de ce type, mais c’était le plus important – du moins parmi les incidents connus à ce jour.
Selon l’ agence de presse Bloomberg, des crypto-monnaies d’une valeur de 480 millions de dollars ont été perdues lors de la bourse Bitcoin Mt. Gox à Tokyo en 2014. L'entreprise a assumé le vol et a dû peu après déposer le bilan au Japon et aux États-Unis.
À mesure que la valeur des crypto-monnaies continue d’augmenter, elles deviennent également de plus en plus attrayantes pour les bandits numériques. Les valeurs des devises les plus populaires, Bitcoin et Ether, sont pour la plupart volées. L’incident de vendredi dernier a entraîné un déclin temporaire de la monnaie numérique Bitcoin, bien que des pièces de monnaie NEM aient été volées à Coincheck. Le prix du Bitcoin s’est redressé un peu plus tard.
Les cryptomonnaies les plus répandues au Japon
Alors que le terme crypto-monnaie n’était connu des experts en fintech qu’il y a quelques années, aujourd’hui, la monnaie numérique est également connue des citoyens ordinaires. Toutefois, cela ne signifie pas que les thalers numériques, tels que Bitcoin, Ethereum ou Ripple, sont déjà utilisés par une grande partie de la population.
Selon une enquête de la société d'enquête Dalia Research, le Japon abrite le plus grand nombre de propriétaires de crypto-monnaies, soit onze pour cent. Comme le montre notre infographie de Statista, cette proportion en Allemagne n’est que de six pour cent. Alors que les Chinois sont désormais en concurrence avec les États-Unis dans de nombreux aspects de l’économie numérique, la possession de Bitcoins est moins répandue.
Le battage médiatique autour du Bitcoin se poursuit également en Suisse
L’enthousiasme des Suisses pour les crypto-monnaies reste intact. C’est ce que montre une étude Innofact commandée par la plateforme de comparaison Comparis.
92 % des personnes interrogées ont déclaré qu’elles pourraient imaginer essayer d’acheter des crypto-monnaies. 9 % avaient déjà effectué des achats et 11 % envisageaient fermement d’investir dans les Bitcoins au cours de l’année prochaine. La jeune génération en particulier n’est pas opposée aux crypto-monnaies.
Une personne sur cinq de moins de 36 ans a des projets en ce sens. Dans la tranche d’âge de 55 ans et plus, ce chiffre n’est que de 5 pour cent. Des différences peuvent également être constatées entre les sexes : 15 % des hommes envisagent d’acheter des Bitcoins cette année, tandis que ce chiffre n’est que de 8 % pour les femmes.
Bitcoin, un petit poisson en comparaison
Bitcoin connaît actuellement un boom aux proportions sans précédent. La valeur de la monnaie numérique dépasse actuellement largement les 1 000 dollars américains. Selon les calculs de Coinometrics, le volume quotidien des transactions est d'environ 289 millions de dollars américains. Cela semble impressionnant, mais comparé aux grandes sociétés de cartes de crédit, Bitcoin reste un assez petit poisson, comme le montre notre infographie.
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