Kas 500 miljardit dollarit AI buum Ameerika Ühendriikides peatub? Microsoft lööb mitu kavandatud andmekeskust

AI investeering: kas suur turu puhastamine on?

USA AI turu praegused arengud näitavad vastuolulisi signaale: samal ajal kui Microsoft peatub või lükkab üllatuslikult edasi arvukalt globaalseid andmekeskuste projekte, teatavad muud tehnikahiiglased nagu OpenAai, Oracle ja SoftBank tohutuid investeeringuid. Need kontrastid tekitavad küsimusi, kas realistlikuma turuhindamise esialgne eufooria kaldub kõrvale või on see vaid jõudude ümberjaotamine väga konkurentsitihedal AI infrastruktuuri turul.

Microsofti üllatav taandumine andmekeskuste projektidest

Microsoft on viimastel kuudel pannud kogu maailmas mitu kavandatud andmekeskust. Algselt väljaspool Ameerika Ühendriike alanud areng on nüüd siseturule jõudnud. Meedia teadete kohaselt on tarkvararegulaator peatanud või vähemalt viivitanud projektides mitmes USA osariigis, näiteks Illinois, Wisconsin, Põhja -Dakota ja Ohio.

Eriti tähelepanuväärne on Ohio kolme peamise andmekeskuse projekti tühistamine. 2024. aasta oktoobris teatas Microsoft New Albany, Heath ja Hebroni linnade asukohtade investeeringutest, mille ehitamine pidi algama 2025. aasta juulis. Ettevõte on nüüd kohalikule meediale öelnud, et neid projekte ei jätkata praegu, kus seda hoitakse, kui soovite neid hiljem arendada.

Paegade või maalitud projektide loetelu sisaldab ka rahvusvahelisi asukohti:

• Londoni lähedal olid piirkonna läbirääkimised, mis oleksid olnud eriti sobivad võimsate Nvidia kiipide kasutamiseks
• Jakartas puhkab olemasoleva andmekeskuse laiendamine
• Wisconsinis on 3,3 miljardi dollarine projekt praegu purunenud, hoolimata juba investeeringust 262 miljonit dollarit
• Põhja -Dakotas ebaõnnestus kavandatud partnerlus pakkujaga Applied Digital

TD Coweni investeerimispanga analüütikute hinnangute kohaselt hõlmavad umbes 2 gigavatti projekti, mille Microsoft peatas.

Microsofti strateegia muutmise võimalikud põhjused

Selle strateegia muutmise põhjuste selgitamisel on Microsoft ise ettevaatlik. Ettevõtte pressiesindaja kinnitas ainult Bloombergile, et andmekeskuste plaanides tehti muudatusi: "Kuna AI nõudlus kasvab jätkuvalt ja meie kohalolekut andmekeskustes laiendatakse, näitavad tehtud muudatused meie strateegia paindlikkust".

Eksperdid ja turuvaatlejad arutavad mitmeid võimalikke seletusi üllatava retriidi kohta:

• Muutunud partnerlus OpenAAI -ga: Microsofti ja selle kõige olulisema Ki partneri OpenAi suhe näib muutuvat. OpenAi otsib nüüd oma arvutusvõimaluste jaoks täiendavaid partnereid.
• AI-tehnoloogiate tõhusus suureneb: uued lähenemisviisid, näiteks Hiina mudel Deepseek, lubavad olemasolevate süsteemidega võrreldes 40-50 suuremat tõhusust. See areng võib vähendada vajadust suurte andmekeskuste järele.
• Nõudluse realistlik hinnang: Microsofti tegevjuht Satya Nadella ütles hiljuti, et ootab järgmiste aastate arvutusvõime ülepakkumist, mis põhjustaks hindade langust. See hinnang näitab hoolikamat suhtumist AI kasvu.
• Tehnilised väljakutsed: rolli võiks mängida ka toiteallika kitsaskohad ja spetsiaalsete komponentide, näiteks graafikakaartide kättesaadavus.

Sobib selleks:

• "Stargate KI" -US president paljastab 500-dollarise projekti USA domineerimiseks USA domineerimiseks

Stargate'i projekt: uus 500 miljardit dollarit hiiglane

Kui Microsoft mõtleb oma laienemisstrateegiale ümber, on OpenAi, Oracle ja SoftBank teatanud ambitsioonikast ühiskprojektist “Stargate”. USA president Donald Trump esitas projekti isiklikult Valges Majas. Mõõtmed on muljetavaldavad:

• Pikas perspektiivis on kavandatud kuni 500 miljardi dollari suurused investeeringud, esimene osamakse 100 miljardit dollarit
• Järgmise nelja aasta jooksul tuleb luua umbes 100 000 töökohta
• Esimesed andmekeskused on juba ehitatud Texases
• Neljanda investorina on kaasatud Araabia Ühendemiraatide MGX tehnoloogiafond

Oracle'i boss Larry Ellison rõhutas projekti transformatiivset jõudu, eriti tervishoiusektori jaoks: "Välja töötatud AI-süsteemid ei peaks mitte ainult tootma uut tehnoloogia-Ellisonit, et ka tervishoiu revolutsiooni võti. Tulevikus võib KI aidata vähivastaste vaktsiinide arendamisel".

Stargate tähistab OpenAai strateegilist pöördepunkti. Siiani on ettevõte oma AI -süsteemide jaoks peamiselt kasutanud Microsofti andmekeskusi. Uue projektiga suurendab ettevõte nüüd esimest korda suures mahus oma mahtu, mis rõhutab kahe ettevõtte vahelist muutunud dünaamikat.

AI infrastruktuuri buum USA -s peatub

Vaatamata Microsofti vastumeelsusele näitavad paljud näitajad, et AI andmekeskuste laienemine Ameerika Ühendriikides jätkub edasi. Bloomi energiaanalüüside kohaselt suureneb Ameerika andmekeskustes arvutusvõimsus tõenäoliselt 2030. aastaks 80 gigavattini, mis vastab keskmisele aastasele kasvule 20 protsenti.

Nõuandeettevõttel Wood Mackenziel oli 2025. aasta märtsis kokku 177 projekti, mis on ehitamisel või kavandamisel, investeerimismaht oli umbes 195 miljardit dollarit. Lisaks väljakujunenud kohtadele, näiteks Virginia, luuakse üha enam uusi andmekeskuste klastreid:

• Meta ehitab Louisiana põllumajanduse Richlandi kihelkonnas oma seni suurima andmekeskuse 10 miljardit dollarit
• Stargate'i projekt valis esimeseks asukohaks Texasest lääneosa, kuna piirkond pakub energiatootmiseks optimaalseid tingimusi
• Andmekeskuse komponentide uued tootmiskohad ehitavad sellised ettevõtted nagu Stulz, Siemens, Schneider Electric ja ABB USA -s

Paralleelid Hiina olukorraga

Artikli küsimus viitab Xpert.digital'i raportile, mille kohaselt Hiinas “AI põie on lõhkenud” ja uued andmekeskused peaksid olema tühjad. Sellel olukorral võib tegelikult olla paralleele Ameerika Ühendriikide praeguste arengutega.

Täpsemalt, Hiina AI startup Deepseek mainimine otsingutulemustes on tähelepanuväärne. Selle uued häälemudelid lubavad olemasolevate süsteemidega võrreldes 40-50 suuremat tõhusust. See tehnoloogiline areng seab põhimõtteliselt kahtluse alla eelneva suutlikkuse kavandamisel, kuidas Goldman Sachs-Analyst Rich Privorototkyle viidatakse: "Kui suudate vähem saavutada, tekib küsimus, kas massiline võimsuse laiendamine on üldse vajalik".

Sobib selleks:

• AI buum Hiinas või puhkeb AI mull nüüd? Sajad uued andmekeskused on tühjad

Mõju kapitaliturule

Microsofti otsus peatada arvukad andmekeskuse projektid juba avaldas aktsiaturule märgatavat mõju. Aruande kohaselt on tehisintellektiga seotud ettevõtete aktsiad olnud väga populaarsed:

• Vertiv Holdings langes 10,79 %
• Broadcom registreeris languse 4,78 %
• Super Micro arvuti langes 8,86 %
• Arista võrgud kaotasid 6,07 % väärtusest

Investeerimispanga TD Coweni analüütikud näevad põhjust, miks Microsoft kavandas need projektid OpenAi mudelite väljaõppeks, mis ei näi enam seni vajalikku olevat. See turureaktsioon näitab, et investorid võivad korrigeerida oma ootusi AI sektori kasvutempo suhtes allapoole.

Kas tee viib konsolideerimise ja tõhususeni?

Praegused arengud näitavad keerukamat suundumust kui lihtne AI -mulli lõhk. Pigem näib turg eristuvat ja konsolideeruvat:

• Tõhususe suurenemine: uued AI -mudelid võivad vajada vähem riistvara kui eelmistel põlvkondadel.
• Strateegiline ümberpaigutamine: Microsoft keskendub ilmselt rohkem olemasolevate andmekeskuste uuendamisele kui uutele hoonetele.
• Spetsialiseeritud pakkujad: nn neokloud nagu Crusoe, Coreweave ja Lambda, mis keskenduvad AI töökoormuse erinõuetele, saavad oluliseks.
• Infrastruktuuri väljakutsed: energia ja spetsialiseeritud riistvara kättesaadavus muutub piiravaks teguriks, mis viib ettevõtted uuenduslike lahenduste juurde, näiteks kolme miili saare tuumaelektrijaama taasaktiveerimine.

Eufooriast tõhususeni: kuidas AI -turg realiseerub

500 miljardi dollari suurune AI buum USA-s ei peatuge põhimõtteliselt, kuid see läbib ümberhindamise ja ümberpaigutamise etapi. Microsoft vähendab tegelikult oma laienemisplaane märkimisväärselt, kuid väidab, et 2025. aasta juuni lõpuks investeerivad AI andmekeskustesse umbes 80 miljardit dollarit. Samal ajal investeerivad teised näitlejad, näiteks Stargate'i konsortsium, massiliselt uutesse võimekustesse.

See areng võib olla vähem märk AI buumi lõpust kui selle küpsemise jaoks. Esialgne eufooria annab võimaluse diferentseerituma vaade, efektiivsuse, strateegiliste partnerluste ja jätkusuutlike ärimudelite esiplaanil. Järgmised aastad näitavad, kas hiiglaslikud investeeringud AI infrastruktuurisse toovad loodetud majandusliku kasu või olid need tegelikult ülepaisutatud.

Selles mõttes ei seisa AI buum paigal, vaid läbib loomuliku arengu piiramatust optimismist kuni realistlikumate turuhinnanguteni-klassikalise mustri, mida saab ikka ja jälle täheldada tehnoloogilistes innovatsioonitsüklites.

Sobib selleks:

• Sõltumatu ja andmetevahelise allikaülese AI-platvormi AI integreerimine kogu ettevõtte jaoks
• Ki Turbo: Microsoft möödub? Pehme panga 40 miljardit panus OpenAi -le põhjustab sensatsiooni

☑️ Meie ärikeel on inglise või sakslane

☑️ Uus: kirjavahetus teie riigikeeles!

Konrad Wolfenstein

Mul on hea meel, et olete teile ja minu meeskonnale isikliku konsultandina kättesaadav.

Võite minuga ühendust võtta, täites siin kontaktvormi või helistage mulle lihtsalt telefonil +49 89 674 804 (München) . Minu e -posti aadress on: Wolfenstein ∂ xpert.digital

Ootan meie ühist projekti.

☑️ VKE tugi strateegia, nõuannete, planeerimise ja rakendamise alal

☑️ AI strateegia loomine või ümberpaigutamine

☑️ teerajaja ettevõtluse arendamine