Suur tariifide illusioon: miks USA-Hiina kaubandussõda ei hävita tarneahelaid (vaid pigem pikendab neid)

Suurriikide haardes: mida kaubandussõda Euroopa tööstuse jaoks tegelikult tähendab

Kas rahvusvahelised korporatsioonid on võitjad? Kellele USA ja Hiina vaheline kaubandussõda tegelikult kasu toob?

USA ja Hiina vahelist kaubanduskonflikti peetakse sageli otseseks duelliks, mis jagab maailmamajanduse paratamatult kaheks isoleeritud blokiks. Kuid see vaade on liiga lihtsustatud. Lihtsa majandusliku lahtisidumise asemel oleme praegu tunnistajaks ülemaailmse tootmise keerulisele geograafilisele ümberpaigutamisele. Tollimaksud ja kaubandustõkked ei too tehaseid lihtsalt tagasi kodumaale – need muudavad tarneahelad pikemaks, kallimaks ja läbipaistmatumaks.

Samal ajal kui rahvusvahelised korporatsioonid kasutavad oma globaalset kohalolekut puhverina ja kolmandad riigid, nagu Mehhiko ja Vietnam, kerkivad esile uute keskustena, satuvad väärtusahela keskel asuvad ettevõtted sageli risttule alla. Vahetoodetele kehtestatud tariifid muudavad kiiresti oma kavandatud kaitse eesmärki ja koormavad kodumaist tööstust. See artikkel uurib uue tariifipoliitika tegelikke võitjaid ja kaotajaid ning näitab, miks tänapäeva globaalse kaubanduse tegelik valuuta ei ole tariifibarjääri kõrgus, vaid pigem ettevõtte enda tootmisvõrgu kohanemisvõime. See on äratuskell – eriti Saksamaa ja Euroopa jaoks kui majanduskeskustele, kelle vastupidavus määrab nende tööstusliku tuleviku.

Kaubandussõda viib tehased ümber – aga see ei jaga maailma

Tariifid ei hävita tarneahelaid – need muudavad need pikemaks, kallimaks ja läbipaistmatumaks

USA ja Hiina vahelist kaubanduskonflikti kirjeldatakse sageli kui kahe suurima majanduse duelli. Majanduslikult on see vaade liiga kitsas. Tollimaksud ei mõjuta ainult ettevõtteid, kelle tooteid piiril otseselt koormatakse. Need muudavad hindu, tarneallikaid, müügiturge, investeerimisotsuseid ja asukohastrateegiaid kogu väärtusahela ulatuses. Komponenti võib ühes riigis pidada tootja valmistooteks, teises riigis muutuda vahesaaduseks ja pärast mitut edasist töötlemisetappi müüa kolmandal turul. Seega tekitab kahepoolne kaubandustõke mitmepoolseid tagajärgi.

Oluline areng ei ole USA täielik lahtisidumine Hiinast, vaid pigem tootmise geograafiline ümberkorraldamine. Otsesed kaubandusvood asenduvad osaliselt kaudsete suhetega. Ettevõtted viivad üksikud tootmisetapid Mehhikosse, Vietnami või teistesse kolmandatesse riikidesse, kuid jätkavad komponentide, masinate või materjalide hankimist Hiinast. Toote nähtav päritoluriik muutub kiiremini kui selle lisandväärtuse päritolu. Statistiliselt on USA ja Hiina vaheline otsekaubandus vähenemas, samas kui majanduslik vastastikune sõltuvus vahendajate kaudu püsib.

Kolmandate riikide jaoks on tagajärjed vastuolulised. Mõned asukohad saavad tootmist, eksporti ja investeeringuid juurde, kuna Hiina kaubad muutuvad USA turul suhteliselt kallimaks. Teised kaotavad tellimusi, kuna nende komponendid olid varem osa Ameerika või Hiina eksporttoodetest. Keskmise tootmisetapi ettevõtted on eriti haavatavad: nad kannavad mõjutatud vahetoodete puhul kõrgemaid kulusid ja kannatavad samal ajal klientide nõudluse vähenemise all. Teisest küljest saavad need, kellel on rahvusvahelised tütarettevõtted, alternatiivsed tarnijad ja mitu müügiturgu, kiiremini reageerida ja turuosa suurendada.

Seega ei loo kaubandussõda lihtsat võitjate ja kaotajate kaarti. See premeerib kohanemisvõimet, olemasolevat tööstusvõimsust ja juurdepääsu mõlemale majanduspiirkonnale. Samal ajal suurendab see ülemaailmse kaubanduse kulusid ja muudab tarneahelad politiseeritumaks. Uut konkurentsi äripindade pärast ei otsusta niivõrd madalad palgad üksi, kuivõrd infrastruktuur, kaubanduslepingud, õiguskindlus, tööstusvõrgustikud ja võime lühikese etteteatamisega lisatoodangut absorbeerida.

Tariifivaidlus viib ülemaailmse toodangu ümberhindamiseni

Eskalatsiooni esimene faas algas 2018. aastal mitme lainega, mil USA kehtestas Hiina kaupadele täiendavaid tariife. Hiina vastas vastutasuks Ameerika toodetele kehtestatud tariifidega. Lühikese aja jooksul kehtestati suur osa kahepoolsest kaubandusest täiendavatele tollimaksudele. USA keskmine tariif Hiina kaupadele, kaalutud impordiga, tõusis 2018. aasta algusest kuni 2019. aasta lõpuni 2,7 protsendilt 13,8 protsendile. Hiina vastav tariif USA kaupadele tõusis 5,3 protsendilt 16,2 protsendile. Need keskmised näitajad kajastasid tootekategooriast olenevalt oluliselt kõrgemaid või madalamaid määrasid.

Tähelepanuväärne on see, et mõlemad riigid järgisid kolmandate riikide suhtes erinevaid lähenemisviise. USA tõstis veidi oma keskmisi tariife teistest riikidest pärit kaupadele 1,2 protsendilt 1,5 protsendile, sealhulgas meetmeid terasele, alumiiniumile, päikesepaneelidele ja pesumasinatele. Samal ajal langetas Hiina mitmesuguseid enamsoodustusrežiimi ja soodustariife. Hiina keskmine tariif kolmandatest riikidest pärit toodetele langes 2,6 protsendilt 2,1 protsendile. See mitte ainult ei muutnud Hiina ja Ameerika tarnijate suhtelist konkurentsipositsiooni, vaid pakkus ka Euroopa, Aasia, Ladina-Ameerika ja teiste piirkondade tootjatele uusi võimalusi või uut konkurentsi.

Tollimaksud toimivad kahe põhimõtteliselt erineva kanali kaudu. Valmis- või otsekaubeldavale tootele kehtestatud tariif muudab selle toote konkurentsipositsiooni sihtturul. Vahetoodetele kehtestatud tariif seevastu suurendab importiva riigi tootmiskulusid. Tehase jaoks, mis hangib elektroonilisi komponente, erikemikaale või metalldetaile välismaalt, on vahetoodete tariif majanduslikult sarnane täiendava tootmismaksuga. See võib tühistada kodumaiste tootjate tajutava kaitse, kui need tootjad ise sõltuvad imporditud sisenditest.

Seega seisneb peamine analüütiline viga ainult otseselt kaitstud tööstusharude arvessevõtmises. Terasetariif võib küll aidata kodumaist terasetootjat, kuid koormata masina-, sõiduki- ja ehitusettevõtteid. Hiina elektroonikatoodetele kehtestatud tariif võib küll Hiina valmistooted USA turult välja tõrjuda, kuid samal ajal suurendada tootmiskulusid Ameerika ettevõtetele, kes kasutavad Hiina komponente. Üldine majanduslik mõju tuleneb nende vastandlike mõjude summast, mitte üksikute kaitstud ettevõtete nähtavast edust.

Miljonid äriasukohad paljastavad kauplemisandmete taga peituva liikumise

Eriti põhjalik empiiriline uuring paljastab need nihked ettevõtte tasandil. Andmebaas hõlmab 50 suurimat majandust ostujõu pariteediga korrigeeritud majandustoodangu järgi, sealhulgas USA-d ja Hiinat, aga ka 48 kolmandat riiki. 2018. aasta kohta sisaldab tasakaalustatud andmestik ligikaudu 7,7 miljonit äritegevuskohta; 2022. aastaks tõuseb see arv umbes 10,8 miljonini. See kajastab avalikke ja eraettevõtteid, nende asukohti, tööstusharusid, tööhõivet, tulusid ja omandistruktuure. Nende hulgas on enam kui 200 000 rahvusvahelise korporatsiooni tütarettevõtteid.

Uuringus kombineeritakse need ettevõtte andmed üksikasjaliku tolliinfoga toote tasandil ja sisend-väljundtabelitega. See võimaldab eristada, kas tööstusharu mõjutavad tema enda toodetele kehtestatud tariifid või tema kasutatavatele vahesaadustele kehtestatud tariifid. Lisaks määratakse kindlaks tööstusharu positsioon väärtusahelas. Tooraine või põhimaterjali tootja asub üleval, valmis tarbekaupade tootja all, samas kui komponentide tarnijad ja spetsialiseerunud töötlejad on sageli keskel.

Metodoloogiliselt võrreldakse muutusi aastatel 2018–2022. Uuringus uuritakse, kas suurema tariifikoormusega sektorid saavutasid tulude, tööhõive või ettevõtete arvu osas erinevusi võrreldes vähem mõjutatud sektoritega. Muuhulgas jälgitakse tariifide muutusi kolmandate riikide suhtes ja USA ja Hiina poolt kõnealusele riigile kehtestatud vastavaid kaubandustõkkeid. See lähenemisviis võimaldab oluliselt täpsemat analüüsi kui lihtsalt riikliku ekspordistatistika uurimine.

Siiski on õige tõlgendamine ülioluline. Tulemused mõõdavad keskmisi reaktsioone paljudes riikides ja tööstusharudes. Need ei tähenda, et iga Mehhiko või Vietnami ettevõte saab automaatselt kasu USA tariifidest või et iga Euroopa ettevõte kaotab Hiina vastutariifide tõttu. Asukoht, omandistruktuur, tootetüüp, tarnijate võrgustik, kapitalimahukus ja positsioon väärtusahelas muudavad mõju oluliselt. See heterogeensus on peamine järeldus: kaubandussõda ei jaota võimalusi ja koormust ühtlaselt, vaid koondab need pigem konkreetsetele ettevõtetele ja tootmisetappidele.

Miks USA tariifid suunavad tootmise kolmandatesse riikidesse

USA tariifid Hiina kaupadele halvendavad nende hinnapositsiooni võrreldes sarnaste toodetega riikidest, mille suhtes samu tariife ei kohaldata. Ameerika importija jaoks muutub identne või piisavalt sarnane toode Vietnamist, Mehhikost või Malaisiast atraktiivsemaks. Seda kaubanduse ümbersuunamist saab esialgu saavutada olemasolevate tehaste kasutamise suurendamisega. Kui uus nõudlus püsib, järgnevad investeeringud, täiendavad vahetused, uued tarnelepingud ja potentsiaalselt ka uued tehased.

Rahvusvahelised ettevõtted reageerivad eriti kiiresti. Hiina korporatsioon, millel on olemasolev tütarettevõte Kagu-Aasias, ei pea kogu oma tootmisprotsessi uuesti leiutama. See saab oma kontserni sees ümber paigutada tellimused, masinad, personali, lõppmontaaži või kvaliteedikontrolli. Samamoodi saavad Ameerika ja Euroopa korporatsioonid varustada USA klienti, keda varem varustati Hiinast teisest tehasest. Eeliseks ei ole mitte ainult madalamad tariifid, vaid ka olemasolevad juhtimisstruktuurid, tarnijate suhted, rahastamisvõimalused ja sertifikaadid.

Empiirilised tulemused näitavad vastavalt selget positiivset mõju USA tariifidele rahvusvaheliste tütarettevõtete müügile kolmandates riikides. Puhtalt riigisiseselt tegutsevate ettevõtete puhul on reaktsioon oluliselt nõrgem ja sageli statistiliselt ebamäärane. Seega ei too kaubandussõda automaatselt kasu vastuvõtva riigi kohalikele väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele (VKEdele). Märkimisväärne osa kohanemisest toimub ülemaailmsete ettevõtete võrgustike sees. Tootmine kolib ümber ilma omandiõiguse, tehnoloogia või strateegilise kontrolli tingimata vastuvõtvale riigile üleandmiseta.

See selgitab ka seda, miks kaubanduse ümbersuunamine võib olla enamat kui lihtsalt kaupade transiit. Kui kolmanda riigi kaudu edastatakse ainult Hiina valmistooteid, siis seal ei looda peaaegu üldse lisaväärtust. Kui aga montaaž, töötlemine, katsetamine, pakendamine või osade tootmine ümber paigutatakse, suureneb kohalik tootmine ja tööhõive. Praktikas on piir tegeliku tööstuse ümberpaigutamise ja minimaalse päritolumuutuse vahel hägune. Seetõttu on päritolureeglid, kohaliku lisandväärtuse osakaal ja tollikontrollid muutumas tootmiskohtade vahelises uues konkurentsis võtmeteguriteks.

Miks Hiina vastutariifid lohistavad endaga kaasa kolmandaid riike

Esmapilgul näivad Hiina tariifid USA kaupadele loovat peegelpildi efekti: Ameerika tooted muutuvad Hiinas kallimaks, mis tähendab, et kolmandate riikide tarnijad peaksid turuosa võitma. Mõnes sektoris just see juhtubki, näiteks kui põllumajandustooteid või standardiseeritud tööstuskaupu on lihtne asendada. Keskmiselt on tariifidel aga negatiivne mõju rahvusvaheliste ettevõtete tootmisele kolmandates riikides. Seda näilist asümmeetriat saab seletada globaalsete väärtusahelate struktuuriga.

Paljud USA ekspordiartiklid ei koosne ainult Ameerika toodetest. USA-s kokkupandud sõiduk võib sisaldada Saksamaalt pärit mootorikomponente, Jaapanist pärit elektroonikat, Mehhikost pärit juhtmestikke, Euroopast pärit eriteraseid ja mitmest riigist pärit tarkvara. Kui Hiina vastutariifid vähendavad selle sõiduki müüki Hiinas, siis mitte ainult ei vähene lõppmontaaž USA-s, vaid väheneb ka nõudlus täiendavate komponentide järele kolmandatest riikidest. Tarnijad kaotavad tellimusi, isegi kui nende endi tooteid Hiina tariifid otseselt ei mõjuta.

See täiendavusefekt on eriti tugev siis, kui tarnijad on tihedalt integreeritud kliendispetsiifilistesse tootmissüsteemidesse. Standardiseeritud komponenti võidakse müüa teistele klientidele. Spetsiaalselt sertifitseeritud käigukasti, kohandatud juhtseadet või ainult konkreetse mudeli jaoks väljatöötatud moodulit ei saa aga lühiajaliselt ümber suunata. Ühe lõppturu kaotus mõjutab seejärel tervet spetsialiseerunud tootjate ahelat.

Lisaks võivad Ameerika kaubad, mis kaotavad Hiinas konkurentsivõimet, liikuda teistele turgudele. Seal suurendavad need konkurentsisurvet kohalikele või Euroopa tarnijatele. Kolmanda riigi vaatenurgast tekivad seega samaaegselt kaks koormust: see kaotab nõudluse Ameerika ekspordi tarnijana ja kohtub täiendava USA pakkumisega teistel turgudel. Tulemuseks ei ole üldine eelis konkurendi kaotusest, vaid pigem nõudluse ja hinnasurve keeruline ümberjaotus.

Sisenditele kehtestatud tariifid muudavad oma tööstuse eest kaitsmise põhimõtte vastupidiseks

Vahekaupade tariifid on majanduslikust vaatenurgast eriti problemaatilised, kuna need mõjutavad mitte ainult välismaiseid tarnijaid, vaid muudavad ka kodumaiste töötlejate kulustruktuuri. Kui Hiina kehtestab Ameerika sisenditele täiendavaid tariife, muutuvad Hiina tootjad, kes neid vahekaupu vajavad, vähem konkurentsivõimeliseks. Kolmandate riikide tarnijad saavad seejärel turuosa juurde, tingimusel et nad toodavad võrreldavaid lõpptooteid või neil on rahvusvaheliste korporatsioonide alternatiivsed tootmiskohad. See mehhanism selgitab Hiina tariifide positiivset mõju USA vahekaupadele kolmandates riikides.

Seevastu koormavad USA tariifid Hiina sisenditele Ameerika tootjaid. Kui Hiina elektroonika, kemikaalid, masinaosad või metalltooted muutuvad kallimaks, tõusevad Ameerika valmistoodete hinnad. See võib mõjutada ka kolmandate riikide ettevõtteid, kelle komponente töödeldakse koos Ameerika vahetoodetega või kelle müük sõltub USA lõpptootjate konkurentsivõimest. Uuritud andmetes seostatakse kõrgemaid USA tariife Hiina sisenditele rahvusvaheliste tütarettevõtete müügi vähenemisega kolmandates riikides.

See illustreerib, miks poliitiline kaitse ja karistuse retoorika on sageli eksitav. Importimisel kehtestatakse seaduslikult tariif, kuid majanduslikult jaotatakse see tarneahelas. Sõltuvalt oma turujõust kannavad importijad, tootjad, jaemüüjad ja tarbijad koormusest erinevat osa. Kaubandussõja esimeses etapis kanti USA tariifid suures osas tarbijatele edasi kõrgemate impordihindade kaudu. Hiina eksportijad ei langetanud oma hindu kaugeltki piisavalt, et tariife kompenseerida. Märkimisväärne osa koormusest jäi seega Ameerika ettevõtete ja ostjate kanda.

See tekitab tööstuspoliitika eesmärkide konflikti. Konkurentide valmistoodetele kehtestatud tariifid võivad tekitada täiendavat nõudlust üksikute kodumaiste tootjate jaoks. Vahetoodetele kehtestatud tariifid aga nõrgendavad sageli just selle tööstusbaasi konkurentsivõimet, mida soovitakse tugevdada. Mida keerulisem on toode ja mida rahvusvahelisem on selle materjalide loetelu, seda suurem on see risk. Kaubanduspoliitika, mis liigitab tööstusharusid ainult nende valmistoodete järgi, alahindab sõltuvust imporditud sisenditest ja võib muuta kaitse kulušokiks.

Xpert.Digital on Konrad Wolfenstein juhitav andmepõhine B2B tööstuskeskus. Ettevõte tegutseb tööstuspartneritele välise, peaaegu sisemise lahendusena, täites turunduse, sisu ja müügi operatiivseid lünki – ilma kliendipoolsete lisaressurssideta.

Lisateavet leiate siit:

• Peaaegu ettevõttesisene lahendus: kuidas Xpert.Digital täidab B2B turunduse ja müügi operatiivseid lünki – Smart Content-Driven Business

Rahvusvahelistest korporatsioonidest saavad amortisaatorid ja võimukeskused

Vaid väike osa kõigist registreeritud tootmiskohtadest kuulub rahvusvahelistele ettevõtetele. 2018. aastal oli see näitaja tehase tasandil umbes kuus protsenti. Sellest hoolimata kannavad need ettevõtted geograafilise kohandamise raskust. Nad saavad tootmist tütarettevõtete vahel ümber paigutada, sisemisi tarneahelaid ümber korraldada, müügiturge teistest tehastest teenindada ja investeeringuid koondada sinna, kus turulepääs ja kulustruktuur tunduvad kõige soodsamad. Riiklikel ettevõtetel on oluliselt vähem valikuvõimalusi.

Reaktsioon toimub peamiselt olemasolevate võrgustike sees. Tulud muutuvad selgemini kui tööhõive ja tootmiskohtade arv. See viitab sellele, et ettevõtted kohandavad esialgu olemasolevate tehaste tootmisvõimsuse kasutamist, muudavad tarnemahte ja suunavad olemasolevaid võimsusi ümber. Uus tehas nõuab maad, lube, masinaid, kvalifitseeritud personali ja sageli mitmeaastast ettevalmistusaega. Teisest küljest saab tootmise ümberpaigutamist olemasoleva ettevõtte võrgustiku sees teha palju kiiremini.

Hiina rahvusvahelised ettevõtted reageerivad eriti tugevalt. Nende kontsernisiseste ühenduste osakaal kolmandate riikidega tõusis aastatel 2018–2022 0,9 protsendilt 1,5 protsendile. Algpunkt oli madal, kuid suhteline kasv oli märkimisväärne. Samal ajal suurenes Hiina omanike osakaal tütarettevõtete suhetes Hiinas märkimisväärselt. See viitab kahesuunalisele strateegiale: tugevam siseriiklik integratsioon ja valitud välismaiste asukohtade paralleelne laienemine.

Vastuvõtvate riikide jaoks on see areng ambivalentne. Välisinvesteeringud toovad kapitali, töökohti, ekspordimahtu ja sageli kauaegseid tootmisprotsesse. Samal ajal võib kõrgelt integreeritud ettevõtte struktuur mööda hiilida kohalikest tarnijatest. Jätkusuutlik kasu sõltub sellest, kas asukohal on juurdepääs kohalikele oskustöölistele, teadusuuringutele, logistikale, energiale, rahastamisele ja konkurentsivõimelistele tarnijatele. Alles siis, kui ümberpaigutatud montaažist areneb tihedam tööstusökosüsteem, toimub püsiv väärtuse loomine. Vastasel juhul jääb riik omavahel vahetatavaks ekspordiplatvormiks, mille atraktiivsus põhineb peamiselt tariifide erinevustel.

Mehhiko ja Vietnam ühendavad rivaale, mitte ei lahuta neid

Mehhikot ja Vietnami peetakse kaubanduse ümbersuunamise eriti nähtavateks kasusaajateks. Mõlemad riigid ühendavad kulutõhusa või konkurentsivõimelise tootmise strateegilise juurdepääsuga USA turule. Mehhiko saab kasu ka geograafilisest lähedusest, lühikestest transpordimarsruutidest ja Põhja-Ameerika kaubanduslepingust. Vietnam pakub väljakujunenud eksporditööstust, kasvavaid elektroonika- ja tekstiiliklastreid ning soodsat positsiooni Aasia tarnevõrgustikes.

Mõistet "võitja" ei tohiks aga segi ajada majandusliku iseseisvusega. Paljud Vietnami eksporttooted sisaldavad Hiina komponente, masinaid või materjale. Hiina ettevõtted investeerivad ka Mehhikosse, et Põhja-Ameerika turgu paremini teenindada. See asendab osaliselt Hiinast pärit otseimpordi USA-sse ahelaga, kus Hiina vahetooted või kapital sisenevad USA turule kolmanda riigi kaudu. Ühendus muutub pikemaks ja vähem läbipaistvaks, kuid mitte täielikult katkeks.

Neil niinimetatud transiidiriikidel on reaalsed võimalused. Lisanõudlus võib kiirendada industrialiseerimist, luua töökohti ja arendada kohalikku oskusteavet. Vietnam näitab strateegilistes tööstusharudes märke, et ta on mitte ainult kaupu ümber suunanud, vaid ka loonud täiendavat siseriiklikku väärtust. See edu ei ole aga automaatselt igale riigile ülekantav. See nõuab usaldusväärset infrastruktuuri, olemasolevat personali, konkurentsivõimelist energiavarustust, toimivaid sadamaid ja administratsiooni, mis on võimeline investeeringuid kiiresti ellu viima.

Samal ajal kasvab poliitiline haavatavus. Kui USA kehtestab rangemad päritolureeglid, meetmetest kõrvalehoidmise vastased kontrollid või tariifid kahtlustatavate kauba ümbersuunamise asukohtade suhtes, võib konkurentsieelis kiiresti väheneda. Seetõttu peavad üleminekuriigid pakkuma enamat kui lihtsalt uut laevandusmärgist. Nad vajavad üha suuremat kohaliku väärtusloome osakaalu, jälgitavaid tarneahelaid ja oma tehnoloogilisi võimalusi. Alles siis saab lühiajaline kaubanduse ümbersuunamine muuta jätkusuutlikuks tööstusarenguks.

Väärtusahela keskmine osa on pigistuses

Suurimad netokahjud ei koondu tingimata tootmisahela algusesse ega lõppu, vaid sageli selle keskmistesse etappidesse. Need on komponentide, sõlmede, materjalide ja tööstusteenuste spetsialiseerunud tootjate asukohad. Nad on samaaegselt rahvusvaheliste vahekaupade ostjad ja teiste tootjate tarnijad. Seetõttu mõjutab kaubanduskonflikt neid mõlemaid.

Kui imporditud sisendite hinnad tõusevad, suurenevad ka tootmiskulud. Kui samal ajal kaotab Hiina või USA suurklient konkurentsivõime, siis müük langeb. Tarnija ei saa sageli kõrgemaid kulusid täielikult edasi kanda, sest ka tema kliendid on surve all. Tema marginaal väheneb, investeeringud lükatakse edasi ja tekib kasutamata tootmisvõimsus. Eriti haavatavad on ettevõtted, millel on kohandatud tooted, kõrged sertifitseerimiskulud ja vähe suuri kliente.

Seevastu kõige ülesvoolu tööstusharud saavad kasu laiemast nõudlusbaasist. Tooraineid, põhimaterjale või standardiseeritud tööstussisendeid saab sageli müüa mitmele kliendile ja piirkonnale. Ahela lõpus saavad valmistoodete tootjad turuosa suurendada, kui Hiina või Ameerika konkurendi tooted muutuvad tariifide tõttu kallimaks. Seega näitavad andmed kõige ülesvoolu ja allavoolu sektorite jaoks soodsamat üldist mõju kui mõõdukalt allavoolu vaheetappide jaoks.

Ettevõtte analüüsi jaoks ei ole riigipõhine perspektiiv seega piisav. Oluline tegur on konkreetne positsioon tootmisvõrgustikus. Kaks samas riigis ja laias laastus samas tööstusharus tegutsevat ettevõtet võivad kogeda vastandlikke mõjusid. Lõppseadmete tootja võib võita USA turuosa, samas kui tema kohalik komponentide tarnija kaotab, kuna see sõltub rohkem Hiina klientidest. Seetõttu tuleb strateegilisi riskianalüüse läbi viia toote, kliendi ja materjalide loendi tasandil.

Piirkondlikud keskmised varjavad võitjaid ja kaotajaid

Aasia ja Põhja-Ameerika väljaspool Hiinat ja USA-d said kaubandussõja esimeses faasis eriti rängalt kannatada. See pole üllatav: mõlemad piirkonnad on tihedalt integreeritud konfliktipoolte tootmisvõrgustikesse. Aasias langevad uued ekspordivõimalused kokku suure sõltuvusega Hiina vahetoodetest ja Hiina nõudlusest. Põhja-Ameerikas ühendab Mehhiko USA turulepääsu eelised riskidega, mis tulenevad uuest poliitilisest kontrollist ja suurest sõltuvusest Ameerika majandusest.

Euroopa keskmine netomõju on väiksem, kuid isegi see keskmine pole kuigi rahustav. Positiivsed ja negatiivsed mõjud tühistavad osaliselt teineteise. Euroopa tütarettevõtted saavad kasu Hiina tarnijate asendamisest USA turul. Samal ajal kaotavad Euroopa tarnijad, kui Ameerika lõpptoodete järele on Hiinas vähem nõudlust või kui USA tootjad kaotavad konkurentsivõime kallite Hiina sisendite tõttu. Seega ei tähenda peaaegu neutraalne üldmõju stabiilsust, vaid võib olla oluliste vastandlike nihete tulemus.

Märkimisväärseid erinevusi esineb ka tööstusharude vahel. Elektroonika, masinaehitus, autotööstus, keemiatööstus, metallitööstus ja tarbekaubad reageerivad kõik erinevalt, kuna kaubeldavus, kapitalimahukus, toote standardiseerimine ja tarneahela struktuurid on erinevad. Riigid, millel on mõjutatud tootes olemasolev suhteline eelis, saavad uut nõudlust kergemini absorbeerida. Kapitalirikkad piirkonnad kipuvad kapitalimahukatest tööstusharudest rohkem kasu saama, kuna masinad, oskustöölised ja rahastamisvahendid on kergesti kättesaadavad. Ainuüksi tariif ei loo tööstuslikku oskusteavet, kuid tugevdab sageli olemasolevaid asukohaeeliseid.

Regionaalses hindamises tuleb eristada ka müüki, tööhõivet ja uusi ettevõtteid. Lisamüük võib tuleneda suuremast tootmisvõimsuse rakendamisest ja tootlikkusest ilma uute töökohtade proportsionaalse suurenemiseta. Automatiseeritud tehased saavad piiratud personali laiendamisega hakkama suure ekspordi kasvuga. Seevastu tööjõumahukad tööstusharud saavad töökohti luua kiiremini, kuid toodavad vähem kohalikku lisandväärtust. Seetõttu ei ole majanduspoliitika seisukohast oluline mitte ainult see, kas eksport suureneb, vaid ka see, millist tulu, tehnoloogiaid ja tarnesuhteid see riigis tekitab.

Saksamaa ja Euroopa saavad võita ainult omaenda tööstusliku jõu abil

Saksamaa ja Euroopa Liidu jaoks pakub USA ja Hiina vaheline rivaalitsemine valikuvõimalusi. Euroopa tootjad saavad end positsioneerida alternatiivsete tarnijatena mõlemal turul, eeldusel, et nende toodetele endale ei seata uusi kaubandustõkkeid. Tehnoloogilised eelised on olemas, eriti masinate, erikemikaalide, tööstusliku mõõtetehnoloogia, automatiseerimise ja kvaliteetsete komponentide osas. Samal ajal on Euroopa suuresti sõltuv mõlemast majanduspiirkonnast: Hiinast kui müügiturust ja tarneallikast ning USA-st kui turust, tehnoloogiapartnerist ja julgeolekuallikast.

Seega peitub suurim oht ​​sunnitud blokiotsuses. Täielik Hiinast lahtisidumine põhjustaks paljudele Euroopa tööstusharudele kõrgeid hanke- ja müügikulusid. Selle sõltuvuse säilitamine oleks aga samuti riskantne, eriti kriitiliste toorainete, akude, elektroonika, päikeseenergia tehnoloogia ja valitud vahetoodete puhul. Mõistlik strateegia ei ole üldine lahtisidumine, vaid pigem ühepoolse sõltuvuse sihipärane vähendamine.

Mitmekesistamine võtab aega ja raha. Täiendav tarnija peab olema tehniliselt kvalifitseeritud, auditeeritud ja lepinguliselt integreeritud. Tööriistad, sertifikaadid ja logistikaprotsessid tuleb kohandada. Väga spetsialiseeritud komponentide puhul võib tarnija vahetamine võtta aastaid. Seetõttu peaksid ettevõtted arvestama mitte ainult praeguse ostuhinnaga, vaid ka eeldatava kogukahjuga rikke, sanktsiooni või järsu tariifitõusu korral. Koondamine ei ole seega raiskamine, vaid kindlustusvorm.

Euroopa saab oma positsiooni parandada ühtse turu süvendamise, lubade andmise protsesside kiirendamise, energia- ja taristukulude piiramise ning kaubandussuhete laiendamise kaudu mitme piirkonnaga. Lepingud kiire kasvuga kolmandate riikidega ei ole pelgalt ekspordipoliitika, vaid ka tööstuse vastupanuvõime osa. Samal ajal peaks EL takistama erinevate riiklike toetuste killustamist ühtsel turul. Killustatud toetuste võidujooks ei ole vastuolus USA ja Hiina mastaabisäästuga; vaja on usaldusväärset Euroopa raamistikku investeeringute, energia, andmete, kapitali ja kaubanduse jaoks.

Ettevõtted vajavad oma sõltuvuste kaarti

Kõige olulisem operatiivne tagajärg on see, et otsese tarnija päritolu ei ole geopoliitiliste riskide hindamiseks piisav. Euroopa tarnija võib ise olla suuresti sõltuv Hiina materjalidest. Mehhiko tehas võib töödelda Hiina põhikomponente. Pealtnäha Ameerika tootel võib olla suur osa välismaistest vahetoodetest. Seetõttu vajavad ettevõtted läbipaistvust vähemalt oma kõige olulisemate alltöövõtjate ja kriitiliste tooraineteni.

Tugev strateegia algab segmenteerimisest, mis põhineb majanduslikul kriitilisusel ja asendatavusel. Mitme tarnijaga standarddetailid ei vaja kallist koondamist. Koondamine on aga mõistlik komponentide puhul, millel on pikad tarneajad, kõrged sertifitseerimistõkked või ainult üks tarneallikas. Võti ei ole tarnijate arvu maksimeerimine, vaid levinud rikete põhjuste vältimine. Kaks tarnijat samas tööstuspargis, samas sadamas või sama tooraineallikaga ei kujuta endast tõelist mitmekesistamist.

Tootmisvõrku tuleks hallata ka portfellina. Tehased erinevad kulude, turulepääsu, valuutariski, poliitilise stabiilsuse, energiavarustuse ja klientidele läheduse poolest. Rahvusvahelised ettevõtted said kaubandussõja ajal paremini hakkama peamiselt seetõttu, et nad suutsid tellimusi olemasolevate asukohtade vahel ümber paigutada. See paindlikkus ei teki ainult kriisi ajal. See tuleb ette valmistada ühilduvate masinate, ülekantavate tooteandmete, ühtsete kvaliteedistandardite ja hästi koolitatud hädaolukorra lahendamise protsesside abil.

Samal ajal ei tohiks vastupanuvõimet segi ajada täieliku regionaliseerimisega. Puhtalt riiklik tarneahel võib olla eriti haavatav kohalike energiakriiside, loodusõnnetuste või töövaidluste korral. Rahvusvaheline mitmekesistamine võib riske vähendada, kui see ei sõltu ühest poliitilisest koridorist. Majanduslikult mõistlik lahendus on tavaliselt kombinatsioon piirkondlikust lähedusest kriitiliste ja ajatundlike komponentide puhul ning globaalsest hankimisest standardiseeritud sisendite ja spetsialiseeritud tehnoloogiate puhul.

Tööstuspoliitika peab arvestama võrgustikega, mitte üksikute tehastega

Valitsuste jaoks pakub doominoefekt olulise õppetunni: tariife ei saa täpselt piirata ühe välismaise tootjaga. Need muudavad importijate, tarnijate, tütarettevõtete ja konkurentide käitumist paljudes riikides. Meede võib tuua kasu nähtavale kodumaisele tööstusele, koormates samal ajal vähem nähtavaid alltöövõtu sektoreid. Seetõttu tuleks poliitika hindamisel arvestada sisend-väljund vastastikuse sõltuvusega, tööhõivega, tarbijahindadega, investeeringutega ja võimalike vastumeetmetega koos.

Sihipäraseid kaitsemeetmeid saab õigustada julgeolekukaalutlustel, näiteks kui mõjutatud on kriitilised võimed, sõjaliselt olulised tehnoloogiad või elutähtsad varud. Julgeolekueesmärgid tuleks aga selgesõnaliselt sõnastada ja võimalikult kitsalt määratleda. Laiaulatuslikud tariifid on toores vahend. Need suurendavad kulusid isegi siis, kui strateegiline sõltuvus puudub, ja loovad stiimuleid tariifide võtmiseks. Hankestandardid, ladustamine, investeeringute edendamine, teaduspoliitika või koordineeritud ekspordikontroll on sageli tõhusamad.

Kolmandad riigid vajavad ka keerukamat strateegiat kui pelgalt välismaiste montaažitehaste ligimeelitamine. Maksusoodustused võivad lühiajaliselt investeeringuid meelitada, kuid pikas perspektiivis on oskustöölised, sadamad, elektrivõrgud, digitaalne haldus, õiguskindlus ja kohalikud tarnijad üliolulised. Avaliku sektori rahastamine peaks olema seotud koolituse, teadusuuringute, kohalike hangete ja kontrollitava väärtusloomega, ilma et see tekitaks ebaefektiivset sunnitud lokaliseerimist. Eesmärk peab olema isemajandav tööstusökosüsteem.

Rahvusvahelisel tasandil on globaalne kaubanduskord endiselt oluline, isegi kui see ei suuda poliitilist rivaalitsemist kõrvaldada. Usaldusväärsed reeglid vähendavad ebakindlust ja hõlbustavad pikaajalisi investeeringuid. Kui mitmepoolsed lepingud on saavutamatud, võivad konkreetsete tehnoloogiate, toorainete või keskkonnakaupade puhul stabiilsust pakkuda mitmepoolsed lepingud. Mida läbipaistvamad on päritolureeglid, toetused ja ohutusalased erandid, seda väiksem on oht, et ettevõtted ehitavad lühiajaliste poliitiliste signaalide põhjal kulukaid tootmisvõimsusi.

Andmed viitavad teatud suunas, aga mitte lõpliku maailmakorra suunas

Uuring, mis hõlmab ajavahemikku 2018–2022, pakub erakordselt laia ülevaate kaubandussõja esimesest faasist, kuid sellel on piirangud. Võrdlus põhineb sisuliselt kahel ajahetkel. See muudab pikaajalised kohandused nähtavaks, samas kui lühiajalised kõikumised ja täpne ajastus on vähem täpselt tabatud. Lisaks langeb osa uuringuperioodist kokku pandeemiaga, mis mõjutas tohutult tootmist, kaubandust ja asukohaotsuseid. Ulatuslikud kontrollimeetmed võivad seda kattumist vähendada, kuid mitte täielikult kõrvaldada.

Kasutatavad ettevõtete andmed hõlmavad miljoneid tegutsemiskohti, kuid see ei ole täiuslik ülemaailmne rahvaloendus. Tulud, tööhõive ja omandistruktuurid võidakse riigist olenevalt jäädvustada erineva täielikkusastmega. Lisaks nõuab toodete klassifitseerimine tööstusharude kaupa ja kaudsete tariifide arvutamine eelduste tegemist. Seetõttu on tulemusi kõige parem mõista robustsete mustritena: rahvusvahelised ettevõtted reageerivad tugevamalt, USA ja Hiina tariifid avaldavad kolmandatele riikidele erinevat mõju ning positsioon väärtusahelas on ülioluline.

Lisaks on kaubanduspoliitika esimesest eskalatsioonifaasist alates arenenud. Traditsioonilisi tariife täiendavad nüüd ekspordikontroll, investeeringute taustakontroll, subsiidiumid, kohaliku tootmise nõuded ja tehnoloogiapiirangud. Need instrumendid toimivad teistmoodi kui lihtne hinnalisa piiril. Ekspordikontroll võib saadetise täielikult takistada, samas kui subsiidium loob uut võimsust ja tariif muudab peamiselt suhtelisi hindu. Seetõttu mõjutavad ümberkorraldamise järgmist etappi tugevamalt tehnoloogia-, kapitali- ja julgeolekueeskirjad.

Sellest hoolimata jääb keskne arusaam kehtima. Poliitilised tõkked ei lõhu lihtsalt rahvusvahelisi tootmisvõrgustikke. Ettevõtted mööduvad, nihutavad, asendavad ja laiendavad ühendusi. Nähtav kaubanduskaart muutub kiiremini kui nähtamatu tehnoloogia, kapitali ja vahekaupade struktuur. Seetõttu võivad need, kes vaatavad ainult kahepoolseid impordinäitajaid, täheldada näilist lahtisidumist, isegi kui kaudne sõltuvus püsib.

Tegelik võitja on kohanemisvõime

USA ja Hiina vaheline kaubandussõda ei ole lõpetanud ülemaailmseid tarneahelaid, vaid pigem ümber struktureerinud neid. USA tariifid Hiina kaupadele avavad müügivõimalusi kolmandatele riikidele, kuna ettevõtted muudavad tootmis- ja ekspordiplatvorme. Hiina vastutariifid USA toodetele võivad koormata samu kolmandaid riike, kui nende vahetooted täiendavad Ameerika eksporti. Vahetoodete tariifid tekitavad täiendavaid tagajärgi, kuna need suurendavad kodumaiste tööstusharude kulusid ja mõjutavad seotud asukohti välismaal.

Seega ei ole võitjad automaatselt konkreetsed riigid, vaid eelkõige ettevõtted ja piirkonnad, kus on olemasolev tööstuslik infrastruktuur. See hõlmab vaba tootmisvõimsust, oskuslikku tööjõudu, usaldusväärset energiat, tõhusat logistikat, juurdepääsu kaubanduslepingutele ja kohalike tarnijate võrgustikku. Rahvusvahelistel korporatsioonidel on struktuuriline eelis, kuna nad saavad tootmist olemasolevate tütarettevõtete piires ümber paigutada. Riiklikud ettevõtted saavad sellest märkimisväärset kasu alles siis, kui nad on nendesse uutesse võrgustikesse integreeritud.

Euroopa ja Saksamaa jaoks seisneb väljakutse avatuse ja riskijuhtimise ühildamises. Ei naiivne tagasipöördumine vana globaliseerumise juurde ega kulukas isolatsionism ole veenvad. Ettevõtted peavad tunnistama kriitilisi sõltuvusi, kvalifitseerima alternatiivseid tarneallikaid ja muutma tootmiskohad paindlikumaks. Poliitikakujundajad peavad kujundama infrastruktuuri, energiat, kapitaliturge, teadusuuringuid ja kaubandussuhteid nii, et tööstuslik kohanemine Euroopas jääks majanduslikult elujõuliseks.

Provokatiivne järeldus on järgmine: tariifid ei too tootmist lihtsalt koju. Nad suunavad selle kõrvalepõiketele. Need kõrvalepõiked võivad küll tuua investeeringuid ja tööhõivet üksikutesse kolmandatesse riikidesse, kuid suurendavad sageli transpordi-, kontrolli- ja koordineerimiskulusid. Need loovad uusi sõltuvussuhteid, samas kui vanad kaovad vaid osaliselt. Globaalne tootmisaparaat ei muutu selle tulemusel mitte natsionaliseeritumaks, vaid keerukamaks. Seega pole oluline mitte see, kes püstitab kõrgeima tariifibarjääri, vaid see, kellel on kõige kohanemisvõimelisem tootmisvõrgustik.

Tööstuslikus B2B-s tekivad jätkusuutlikud ärisuhted harva üleöö. Need arenevad samm-sammult – nähtavuse, professionaalse olulisuse, korduvate kokkupuutepunktide ja kasvava usalduse kaudu. Xpert.Digitali neljaastmeline mudel lahendab just selle probleemi: see pakub struktureeritud teed, mis algab hallatava sisenemispunktiga ja võib vajadusel areneda sügavamaks koostööks äriarenduses.

Selle mudeli puhul ei seata lootma valjuhäälsetele turunduslubadustele, vaid seab esiplaanile suhte. Ettevõtted alustavad selgelt määratletud ja kergesti arvutatavate meetmetega ning otsustavad seejärel oma kogemuste põhjal, kui kaugele nad soovivad koostööd laiendada. Selle häireteta usalduse loomise protsessi võtmetegur on see, et platvorm väldib täielikult tüütuid reklaame, seega jääb toimetuse fookus üksnes ettevõtete asjatundlikkusele.

Lisateavet leiate siit:

• Nähtavusest usalduseni: teie skaleeritav tee Xpert.Digitaliga

☑️ Meie ärikeel on inglise või saksa keel

☑️ UUS: Kirjavahetus teie emakeeles!

 

Mina ja minu meeskond oleme hea meelega teie käsutuses teie isikliku nõustajana.

Võite minuga ühendust võtta, täites siinse kontaktvormi wolfenstein@xpert.digital:või helistades mulle numbril +49 7348 4088 965. Minu e-posti aadress on

Ootan põnevusega meie ühist projekti.

 

 

☑️ VKEde tugi strateegia, konsultatsioonide, planeerimise ja rakendamise alal

☑️ Digitaalse strateegia loomine või ümberkorraldamine ja digitaliseerimine

☑️ Rahvusvaheliste müügiprotsesside laiendamine ja optimeerimine

☑️ Globaalsed ja digitaalsed B2B kauplemisplatvormid

☑️ Pioneer Äriarendus / Turundus / PR / Messid