Robo-nõustaja algoritmi rahalised näpunäited üsna ebapopulaarsed

FinTech tarkvara, kaasaegne digitaalne globaalne äri- ja turuanalüüs, veebipõhised aktsiakaubanduse ja investeerimisabirakendused, Robo Advisor Concept Design - Pilt: Jozsef Bagota | Shutterstock.com

Robo-nõustajad on omamoodi digitaalsed finantsnõustajad, kes pakuvad finantsnõustamist või investeerimishaldust mõõduka kuni minimaalse inimese sekkumisega. Nad pakuvad digitaalset finantsnõustamist, mis põhineb matemaatilistel reeglitel või algoritmidel. Neid algoritme töötavad välja finantsnõustajad, investeerimisjuhid ja andmeteadlased ning kodeerivad programmeerijad tarkvaras. Neid algoritme viib läbi tarkvara ja nad ei nõua inimkonsultandilt kliendile finantsnõustamist.

Tarkvara kasutab oma algoritme klientide varade automaatseks määramiseks, haldamiseks ja optimeerimiseks kas lühiajaliste või pikaajaliste investeeringute jaoks. Robo-nõustajad liigitatakse vastavalt isikupärastamise, kaalutlusõiguse, osaluse ja inimeste suhtlemise astmele.

Seal on üle 100 robo-nõustamisteenuse. Robo-nõuanne varahalduse valdkonnas on läbimurre endises eksklusiivses varahaldusteenustes, kuna neid pakutakse laiemale publikule madalamate kuludega kui tavapärased inimlikud nõuanded. Robo-nõustajad jagavad tavaliselt kliendi varad riskieelistuste ja soovitud sihtväärtuse põhjal. Ehkki Robo-nõustajad suudavad investeerida klientide varasid paljudesse investeerimistoodetesse, nagu aktsiad, võlakirjad, futuurid, toorained ja kinnisvara, luuakse vahendid sageli ETF-i portfellides. Kliendid saavad valida passiivse varade jaotamise tehnikate või aktiivsete varahaldusstiilidega pakkumiste vahel.

Kui Robo-nõustajad on Ameerika Ühendriikides kõige levinumad, eksisteerivad need ka Euroopas, Austraalias, Indias, Kanadas ja Aasias. Esimesed Robo Advisors tutvustati finantskriisi ajal 2008. aastal. 2010. aastal käivitati 30-aastane ettevõtja Jon Stein 'Betterment' ja Robo-nõustajad muutusid üha populaarsemaks. Esimesi robo-nõustajaid kasutati finantsjuhtide poolt halduse veebiliidesena ja klientide varade tasakaalu. Robo-nõustaja tehnoloogia polnud selles valdkonnas uus, kuna finantsnõustajad ja juhid on seda tüüpi tarkvara kasutanud alates 2000. aastate algusest. Kuid 2008. aastal tehti nad esimest korda üldsusele kättesaadavaks, mis pidi tungivalt ise oma vara haldama. 2015. aasta lõpus juhtisid peaaegu 100 ettevõtte Robo-nõustajad kogu maailmas 60 miljardit dollarit klientide varasid ja 2020. aasta lõpuks on see 2 triljonit dollarit. 2016. aasta juunis teatas Robo-Advisor Wealthfront partnerlusest Nevada osariigi laekuriga, et pakkuda kolledži kokkuhoiu 529 kava.

2015. aastal käivitas Hong Kong Company 8 väärtpaberit Jaapanis ühe esimeste robo-nõustajate Aasia, 2016. aastal järgnes Money Design Co. kaubamärgi Theo ja WealthNavi all. 2017. aastal sai Singapuris asuv Stašaway ettevõte Singapuri rahandusametilt kapitalituruteenuste litsentsi. 2020. aasta mais sai Webull SEC -i heakskiidu Robo Advisori tutvustamiseks.

Robo-nõustajat võib määratleda kui „ise suunatud varahaldusteenust, mis pakub automatiseeritud investeerimisnõuandeid madalate kuludega ja madalate minimaalsete summadega ning kasutab portfelli haldamise algoritme”. Mõnel robo-nõustajal on teatud tasemel inimeste sekkumine ja järelevalve. Robo nõuandeid nimetatakse ka digitaalseteks nõuanneteks.

Juriidilisest seisukohast kohaldatakse mõistet „finantsnõustaja” iga rajatise kohta, mis annab nõuandeid väärtpaberite kohta. Selle asemel piirdub enamik Robo-nõustaja teenuseid portfellihaldusega (st süsteemide jaotus erinevatele investeerimisklassidele), käsitlemata selliseid teemasid nagu kinnisvara ja pensioniplaneerimine ja rahavoogude haldamine, mis kuuluvad ka finantsplaneerimise valdkonda.

Muud nende finantstehnoloogiaettevõtete nimed on automatiseeritud varade konsultandid, „automatiseeritud investeerimisjuhtimine”, „veebipõhine investeerimiskonsultant” ja „digitaalne investeerimisnõustaja”.

Robo-nõustaja instrumendid, mida kasutate kliendiportfellide haldamiseks, ei erine vaevalt portfooliohaldustarkvarast, mis on tööstuses juba laialt levinud. Peamine erinevus on müügikanalis. Kuni viimase ajani viisid portfellihalduse peaaegu eranditult inimkonsultandid ja müüdi paketis koos muude teenustega. Nüüd on tarbijatel otsene juurdepääs portfellihaldusvahenditele, kuna nad on saanud juurdepääsu sellistele maaklerimajadele nagu Charles Schwab ja aktsiatega kauplemisteenused Interneti tulekuga. Robo -nõustajad tungivad sisse uuematesse ärivaldkondadesse, näiteks B. jaemüügi- ja pensioni- ja dekomuleerimise kavandamise otsused.

Robo-nõustajate pakutavad portfellid on tavaliselt börsiga kaubeldavad fondid. Kuid mõned pakuvad ka puhast aktsiaportfelli.

Klientide omandamise ja ajarõhu kulude tõttu, millega traditsioonilised nõustajad seisavad silmitsi, ei ole paljud USA keskklassi investorid piisavalt nõustatud või ei saa seda nõuda portfelli haldamise teenuseid, kuna investeeritava vara miinimumnõuded. Keskmise finantsplaneerija minimaalne investeeringusumma on 50 000 dollarit, samas kui Ameerika Ühendriikide robo-nõustajate minimaalne investeeringusumma algab 500 dollarist ja Ühendkuningriigis 1 naela. Lisaks madalamatele miinimumsummadele, mis on mõeldud investeeritavate varade jaoks, võrreldes traditsiooniliste inimnõustajatega, võetakse Robo-Advilusors tasud vahemikus 0,2 % ja 1,0 % -list hallatavate varade hulgast, samas kui tavapärastest finantsplaanidest.

Saksamaa Robo-nõustajate kulud saab jagada varahalduskuludeks, st tegeliku Robo teenuse ja fondipõhiste robo-nõustajate eest-pidevad fondide kulud.

Stiftung Warentesti uurimise kohaselt 2018. aasta augustis toimuvad investori kogusumma kulud odavaimate pakkujate jaoks umbes 0,6 protsendini investeeringute summast. Kõige kallim robo testides maksab 1,87 protsenti aastas. Võrdluseks: Stiftung Warentesti andmetel maksavad tasakaalustatud segafondid aastas keskmiselt 1,92 protsenti. Ainuüksi Robo Service maksab vahemikus 0,39 kuni 1,2 protsenti investeeringute summast aastas ning tavaliselt sisaldab ka hooldusõigust ja muutumiskulusid.

Käimasolevad fondi kulud sõltuvad ennekõike vahendite tüübist, mida Robo-nõustajad investeerimiseks kasutavad. ETF on siin märkimisväärselt odavamad kui aktiivselt hallatavad fondid.

Ameerika Ühendriikides peavad robo-nõustajad olema registreeritud varakonsultandid, keda reguleerib väärtpaberi- ja börsikomisjon, ning Ühendkuningriigis reguleerib neid finantsjuhtimisasutus.

Austraalias haldavad robo-nõustajad kliendi vahendeid hallatava suvakohase konto (MDA) struktuuri kohta.

Eristatakse Saksamaa rahaliste investeerimismaaklerite ja varahaldurite vahel. Enamik Robo-nõustaja tegutseb finantsinvesteerimismaakleritena vastavalt paragrahvile 34 f. Te ei tohi ilma kliendi portfellidele üle minna ilma kliendi nõusolekuta. Rangelt määratud § 34H kaubanduseeskirjad (GeWO) reguleerivad tasude finantsjuhtimise nõuannete fakte. Robo-nõustaja sellel loal ei ole lubatud seostuda üksikute pakkujatega ega tohi nõustuda tootepakkujate või pankade komisjonitasusid ega muid eeliseid. Mõned pakkujad on reguleeritud varahaldurid ja vastavad rangematele nõuetele vastavalt krediidiseaduse (KWG) paragrahvile 32. Neil on lubatud investeerimisotsuseid otseselt rakendada, ilma et klient neid küsitaks või kui nad ei peaks eelnevalt heaks kiitma.

Parempment on Ameerika finantsnõuandeettevõte, mis pakub Robo-nõustamis- ja sularahahaldusteenuseid.

Ettevõte asub New Yorgis, on registreeritud väärtpaberi- ja börsikomisjonis ning on finantssektori reguleeriva asutuse liige. See on registreeritud investeerimiskonsultant ja maaklerimüüja.

Ettevõtte peamine teenus on automatiseeritud sihitud investeering, milles passiivsete aktsiate ja pensionifondide portfelli, mis on suunatud indeksitele. See pakub maksumaksjaid ja maksukontrolliga investeerimiskontosid, sealhulgas traditsioonilisi ja punaseid kontosid individuaalsete vanaealiste sätete (IRAS) jaoks. Hiljuti pakkus Betterment lisateenustena ka finantsnõustajaid, samuti Giro ja hoiukontosid.

2021. aasta aprillis oli Betterment hallatava varaga 29 miljardit dollarit ja üle 650 000 kliendikonto.

Parempment asutas New Yorgis Columbia ärikooli lõpetanud MBA lõpetanud Jon Stein ja NYU õigusteaduskonna advokaat Eli Broverman. Google'i tarkvarainsener Stein ja tema toakaaslane Sean Owen hakkasid 2008. aastal esimese veebiplatvormi ehitama. Selleks kasutasid nad Apache Tomcat-serverites Adobe Flash ja Flexipõhise esiotsa disainiga Apache Tomcati serverites Java-rakendust ja MySQL-i andmebaasi. Esimese prototüübi kujunduse esitas Steini sõber Polina Khentov sel ajal. Arvestades finantsettevõtte asutamisega seotud määrust, alustas Stein 2008. aastal läbirääkimisi, et võita väärtpaberiõiguse advokaadi Eli Brovermani üle, mida ta oli kohtunud tavalistes pokkerimängudes kaasosalisena.

Broverman ja Stein olid valmis pakkuma Finantskonsultante veebis SEC-i registreeritud investeerimiskonsultantidena ja otsustasid klientide nõustamiseks pakkuda ka maaklerimüüjate teenuseid. Ryan O'Sullivan, “seeriaettevõtja”, lisas "seeriaettevõtja", et asutada maakleri edasimüüja parema ettevõtte äri.

Aastatel 2008–2010 arendas asutajameeskond platvormi kuni turu käivitamiseni. Parempment sai heakskiidu lõplikust liikmelisuseni. 2009. aastal tuli Steini endine kolleeg Anthony Schrauth tootejuhina paremaks ja Owen asendas Kiran Keshav Columbia ülikooli arvutusbioloogia keskusest. O'Sullivan lahkus oma presidendina 2010. aastal.

Paremment, LLC asutati 7. aprillil 2009 Delaware'i ettevõttena. Paremment LLC ja Betterment Securities, Betterment Holdings, Inc. emaettevõte asutati Delaware'is 29. jaanuaril 2008.

Ettevõtet anti välja TechCrunch Disrupt New Yorgis 2010. aasta juunis ja see võitis auhinna “Suurim New Yorgi häirija”. Parempment oli võitnud 24 tunni jooksul peaaegu 400 esimest klienti ja ettevõte alustas vestlusi esimeste investoritega.

2010. aasta detsembris sai Betterment Serie A rahastamisvooru Bessemer Venture Partnersilt. 2012. aasta oktoobris andis Menlo Ventures koos Bessemer Venture Partnersi ja Anthemis Groupiga. Sarja B.

Paremment.com -i ekraanipilt 2010 - Pilt: Betterment.com