Saksa plokiahela ökosüsteem
Paljud eksperdid usuvad, et plokiahela tehnoloogia on valmis läbima sarnase trajektoori nagu internet umbes 20 aastat tagasi. Seda arutluskäiku järgides tekib küsimus, kas järgmine Google, Amazon või Facebook on juba loodud või tekib see lähiaastatel. Sama intrigeeriv küsimus on ka see, kas Saksamaalt tuleb plokiahela meister. LSP Digital on uurinud Saksamaa plokiahelale keskendunud ärimudelite idufirmade ökosüsteemi. Üks leid: veerand ettevõtetest keskendub praegu põhiinfrastruktuurile. Suurimad rakendussegmendid, eriti rahandus ja tööstus, on tugevalt B2B-kesksed. Tarbijatega seotud teemad, peale krüptorahakottide, on endiselt suhteliselt alaesindatud.
Krüptovaluuta plokiahelad: superarvuti jõud turvalisuse tagamiseks
Plokiahelad on spetsiaalsed andmebaasid, mis suudavad hallata tehinguandmeid ilma keskse kontrollorganita, vastastikuse usalduse vajaduseta ja täieliku läbipaistvusega. Suurim ja tuntuim avalik plokiahel on Bitcoin – see töötab praegu umbes 5600 serverist koosnevas võrgus internetis ja töötleb päevas üle 240 000 tehingu.
Finantsmaailmas pole see just eriti suur summa. Kuid võltsimiskindla toimimise jaoks vajalik arvutusvõimsus on muljetavaldav: ainuüksi Bitcoin kasutab peaaegu 60 000 korda suuremat arvutusvõimsust kui maailma 500 kiireimat superarvutit.
Plokiahel on sisuliselt "teadmatu" superarvuti – kuna energiatarve genereeritakse kunstlikult. Iga plokiahelasse kirjutatud tehingute "ploki" jaoks tuleb lahendada spetsiifilised arvutusülesanded. See hoiab ära pettused, isegi kui keegi ei pea kedagi teist usaldama. Seda turvapõhimõtet nimetatakse "töö tõestuseks". See kõrge hind on ka üks põhjus, miks enamik ettevõtete ja institutsioonide plokiahela algatusi tugineb "privaatsetele" plokiahelatele: ainult sel viisil saab "töö tõestuse" asendada vähem ressursimahuka turvameetodiga.
„ Golemi võrgustik ” seevastu soovib muuta vajaduse vooruseks: plokiahela põhimõtetel luuakse siin detsentraliseeritud superarvuti, mille ressursse saab vastavalt vajadusele arvutuslikult intensiivsete ülesannete jaoks broneerida.
Plokiahel on investorite seas üha populaarsem.
Suur krüptovaluutade buum näib aeglaselt lõppevat. Bitcoin ja teised krüptovaluutad on aeglustumas, vähemalt võrreldes talviste hinnakõikumistega. Praegune hind on umbes 6500 dollarit – 2017. aasta lõpus kaubeldi digitaalse mündiga üle 10 000 dollari.
Kuid aluseks olev plokiahela põhimõte – pidevalt laienev andmekirjete loend – ei piirdu ainult krüptovaluutadega. Seetõttu siseneb turule üha rohkem idufirmasid, pakkudes plokiahela süsteemil põhinevaid teenuseid. Nagu Statista graafik näitab, meelitab see investoreid. Coindesk.com andmetel ulatusid 2018. aasta esimesel poolel juba 1,7 miljardi dollarini – see on peaaegu kolm korda rohkem kui 2017. aasta kogusumma.
2017, krüptovaluutade buumiaasta
2017. aasta oli aasta, mil Bitcoin murdis finantsmaailma peavoolu. Krüptovaluuta väärtus tõusis peadpööritavatesse kõrgustesse.
Kuigi Bitcoin oli meedia tähelepanu keskpunktis, said teised digitaalsed valuutad praegusest krüptobuumist veelgi rohkem kasu, nagu näitab Statista graafik. Näiteks Ripple'i väärtus tõusis coinmarketcap.com andmetel 36 018 protsenti. Ethereum – turukapitalisatsiooni poolest Bitcoini järel suuruselt teine krüptovaluuta – tõusis 9162 protsenti.
Detsembri lõpus oli kokku 1335 erinevat krüptovaluutat koguväärtusega 572,5 miljardit dollarit. Võrdluseks, aasta varem oli 644 erinevat münti koguväärtusega 16,1 miljardit dollarit. Kas see kasv on jätkusuutlik või näeme peagi teateid krüptomulli lõhkemisest, jääb veel näha.
Siiski on juba selge, et krüptobuum ei ole keskkonna seisukohast jätkusuutlik. Ühe hinnangu kohaselt vajas ainuüksi Bitcoini kaevandamine eelmisel aastal umbes 29 teravatt-tundi elektrit – rohkem kui Iirimaa elektritarbimine.
120 plokiahela idufirmat Saksamaal
Plokiahel ja esmased mündipakkumised (ICO-d) domineerivad praegu asjakohaste tehnoloogiablogide ja üha enam ka äriajakirjanduse pealkirjades. See kasvav tähtsus on tõendatav: ICO-de ülemaailmne rahastamine, mis ulatus 2018. aasta esimeses kvartalis 6,3 miljardi dollarini, ületas juba 2017. aasta kogumahu (5,3 miljardit dollarit). LSP Digital on Saksamaa plokiahela turgu üksikasjalikult analüüsinud ja jõudnud järeldusele, et Saksamaal on kokku 120 idufirmat, mille põhimudel põhineb plokiahela tehnoloogial. Ainult aluseks olev tehnoloogia on detsentraliseeritud; üle poole neist ettevõtetest asub Berliinis. 45 protsenti neist ettevõtetest sai rahastamise ICO-de kaudu.
Uued krüptoprojektid on peagi sama tõhusad kui Visa
Erinevalt krüptovaluutadest nagu Bitcoin, Ethereum, Dash, Litecoin, Nano ja Ripple pakub Visa kui kauaaegne maksesüsteem energiatõhusaid tehinguid ja uhkeldab suurima tehingumahuga. Sellele järeldusele jõudis strateegilise konsultatsioonifirma LSP Digital . Siin käsitletud krüptovaluutad on klientide tehingute jaoks suures osas mitte nii atraktiivsed kui Visa. Eelkõige Bitcoin ja Ethereum – suurima turukapitalisatsiooniga mündid – on praegu raskesti skaleeritavad ja seetõttu klientide tehingute jaoks ebaatraktiivsed. See ilmneb nende madalast tehingumahust ja suurest energiatarbimisest: Bitcoini tehingumaht on Visaga võrreldes 8000 korda väiksem, samas kui selle energiatarbimine tehingu kohta on 46 000 korda suurem. Ripple'il ja Nanol (endine Raiblocks) on seevastu oluliselt suurem tehingumaht ja madalam energiatarbimine kui Bitcoinil. Ripple'i ja Nano aluseks olevatel tehnoloogiatel on potentsiaali Visaga tõsiselt konkureerida.
Sularahaautomaadist bittidelt sularahaks
Kuigi krüptoraha Bitcoini väärtus on sel aastal spekulatiivse kauplemise tõttu kiiresti tõusnud, on suurenenud ka nende sularahaautomaatide arv, kust tarbijad saavad oma internetiraha sularahas välja võtta.
Nagu meie infograafik näitab, on Ameerika Ühendriigid endiselt liidrid. Seal, nagu ka Kanadas ja Suurbritannias, kahekordistus sularahaautomaatide arv jaanuarist jaanuarini aastaga võrreldes. Märkimisväärne on kasv Austrias, kus see arv tõusis 15-lt 96-le sularahaautomaadile. Coin ATM Radari Saksamaal selliseid sularahaautomaate endiselt pole.
Bitcoini alternatiivid on muutumas üha olulisemaks
Bitcoin on sisuliselt kõigi krüptovaluutade ema ja seni kõige edukam. Praegu kaubeldakse ühe Bitcoini hinnaga üle 4500 dollari. Võrdluseks, üks troiunts kulda on praegu väärt veidi üle 1300 dollari. Kuid ka teised digitaalsed valuutad on õitsengul. CoinMarketCapi moodustavad Bitcoin ja Bitcoin Cash kokku nüüd "ainult" veidi üle poole kõigi krüptovaluutade turukapitalisatsioonist. See oli varasematel aastatel teisiti, nagu näitab nende aastate jaotus. Meedia toob nende uute internetivaluutade esiletõusu põhjuseks mitmeid põhjuseid, sealhulgas kapitali väljavoolu poliitilise ja majandusliku ebakindluse tõttu, samuti peamiste keskpankade null- või madala intressimäära poliitikat.
Krüptorahad õitsevad nagu ei kunagi varem
7. detsembri 2017. aasta kella 14.30 seisuga coinmarketcap.com 1334 erinevat krüptovaluutat turukapitalisatsiooniga ligikaudu 411 miljardit dollarit. Ühe Bitcoini väärtus on praegu üle 15 000 dollari. Veel mõni aasta tagasi olid krüptovaluutad vaid internetifännidele. 2013. aasta keskel oli aktiivseid vaid 26 erinevat digitaalset valuutat koguväärtusega 1,1 miljardit dollarit. Ja kuigi mõned räägivad juba mullist, usuvad teised, et Bitcoini väärtus võib tõusta 100 000 dollarini. Kurjategijate jaoks on aga kõige väärtuslikum krüptovaluuta juba sihtmärgiks. Alles hiljuti varastati veebipõhisest börsist NiceHash 4700 Bitcoini väärtusega umbes 68 miljonit dollarit.
Investorid investeerivad miljardeid uutesse krüptovaluutadesse
Tohutu krüptovaluutade hüpe on läbi. Vähemalt esmapilgul tundub nii. Näiteks Bitcoini väärtus on praegu veidi üle 6000 dollari, mis on enam kui 13 000 dollarit madalam oma 2017. aasta detsembri kõigi aegade kõrgeimast tasemest. Teisest küljest on krüptovaluutad investoritele jätkuvalt tugeva ligitõmbavuse allikaks. CoinDeski koguti esmaste mündipakkumiste (ICO-de) kaudu 2017. aastal umbes 5,4 miljardit dollarit, kuid selle aasta esimese seitsme kuu jooksul on see arv juba ületanud 14 miljardit dollarit. Ainuüksi EOS kogus juunis üle 4 miljardi dollari. ICO toimib sarnaselt ettevõtte esmase avaliku pakkumisega (IPO) – välja arvatud see, et aktsiate asemel müüakse investoritele digitaalse valuuta ühikuid. CoinMarketCap.com-i andmetel on praegu 1833 erinevat krüptovaluutat.
Esmased mündipakkumised (ICO-d): ICO-d on krüptomulli sees peamiselt eneserahuldamine.
Esmased mündipakkumised (ICO-d) ületasid 2017. aastal plokiahela ja krüptovaluuta sektoris traditsioonilisi rahastamismeetodeid kaugelt. Aga milles need ICO-d täpselt seisnevad? LSP Digital analüüsis viit peamist praegu toimuvate ICO-de kategooriat. Analüüs näitab märkimisväärset osa "omakasupüüdlikest" projektidest – see tähendab projekte, mille ICO-de eesmärk on otseselt või kaudselt kasu teenida spekuleerimisest, kauplemisest ja rahastamisest krüptovaluutade ja krüptotokenidega.
See pilt sobib kahjuks hästi BaFin'i (Saksamaa Föderaalne Finantsjärelevalveamet) hiljutise hoiatusega ICOde kohta: mitte kõik neist projektidest pole tegelikult mõistlik ettevõtmine, mis meelitaks ligi investoreid ja rahastamist väljaspool "krüptomulli". Igaüks, kes investeerib oma raha sellistesse ICOdesse, suurendab oluliselt juba olemasolevat täieliku kaotuse riski. Võib eeldada, et ainult "krüptomulli" lõhkemine – eriti selliste peamiste krüptovaluutade nagu Bitcoin, Ethereum ja Litecoin pidevalt kasvavad väärtused, mida ajendavad spekulatsioonid – vabastab ICO turu sellistest projektidest.
Tekst ja graafika: Florian Hollender (LSP Digital)
2017. aasta suurimad esmased mündipakkumised
Filecoin on projekt, mis kaasas 2017. aastal oma esmase mündipakkumise (ICO) kaudu enim raha: idufirma Protocol Labs, mis töötab detsentraliseeritud pilvesalvestuslahenduse kallal, kaasas kokku 257 miljonit dollarit. See lükkab troonilt eelmise rekordihoidja Tezose, kelle krüptorahastusvoor juulis kogus 232 miljonit dollarit.
Esmane mündipakkumine (ICO) on krüptovaluutade rahastamismudel. Sarnaselt börsil noteerimise esmase avaliku pakkumisega (IPO) emiteerivad krüptovaluutad tokeneid, mis on sisuliselt digitaalsed kupongid, tavaliselt projekti valuuta vastu. Põhimõte sarnaneb ühisrahastusega, kuna investorid investeerivad projekti, mida veel ei eksisteeri. See võimaldab investoritel krüptovaluutadega varakult tegeleda.
Erinevalt traditsioonilistest kapitaliturgudest on see kapitali kaasamise vorm reguleerimata, mis on nii ICO-de peamine eelis kui ka investoritele potentsiaalne puudus. Näiteks kaebasid investorid hiljuti kohtusse plokiahelaettevõtte Tezos, kuna nende omandatud tokeneid ehk „Tezzy’sid“ pole ikka veel emiteeritud.
Suur krüptovaluutade rööv
Jaapanis asuv krüptovaluutabörs Coincheck on tunnistanud, et ta oli digitaalse röövi sihtmärk. Häkkerid varastasid poole miljardi dollari väärtuses krüptovaluutasid. Nagu meie infograafik näitab, polnud see esimene selline rööv, kuid see oli suurim – vähemalt teadaolevate juhtumite seas.
Bloombergi andmetel kadus 2014. aastal Tokyos asuvast Mt. Goxi bitcoinibörsist 480 miljoni dollari väärtuses krüptovaluutat. Ettevõte eeldas, et tegemist oli vargusega, ja esitas peagi pärast seda pankrotiavalduse Jaapanis ja Ameerika Ühendriikides.
Krüptovaluutade väärtuse pidevalt tõustes muutuvad need ka küberkurjategijatele atraktiivsemaks. Kõige sagedamini varastatakse vara kõige populaarsemates valuutades, Bitcoinis ja Etheris. Eelmisel reedel toimunud intsident saatis digitaalse valuuta Bitcoini ajutisele langusele, hoolimata sellest, et Coincheckist varastati NEM-tokeneid. Bitcoini hind taastus varsti pärast seda.
Krüptovaluutasid kasutatakse kõige laialdasemalt Jaapanis
Kui veel mõned aastad tagasi oli krüptovaluuta mõiste tuttav vaid fintehnoloogia ekspertidele, siis nüüdseks on digitaalne raha laialdaselt tuntud mõiste ka tavakodanikule. See aga ei tähenda, et digitaalseid valuutasid nagu Bitcoin, Ethereum või Ripple juba suur osa elanikkonnast kasutab.
Küsitlusfirma Dalia Research on Jaapanis krüptovaluuta omanike osakaal kõrgeim, üksteist protsenti. Nagu meie Statista infograafik näitab, on Saksamaal see näitaja vaid kuus protsenti. Kuigi hiinlased konkureerivad nüüd digitaalmajanduse paljudes aspektides Ameerika Ühendriikidega, on bitcoini omamine vähem levinud.
Bitcoini hype jätkub vaibumatult ka Šveitsis.
Šveitslaste entusiasm krüptovaluutade vastu on endiselt murdumatu. Seda näitab võrdlusplatvormi Comparis tellitud Innofacti uuring
Üheksakümmend kaks protsenti vastanutest ütles, et nad suudavad ette kujutada krüptovaluutade ostmist vähemalt korra. Üheksa protsenti on juba oste teinud ja 11 protsenti plaanib kindlalt järgmisel aastal Bitcoini investeerida. Eriti noorem põlvkond pole krüptovaluutade suhtes vastumeelne.
Igal viiendal alla 36-aastasel inimesel on selles suunas plaanid. 55-aastaste ja vanemate vanuserühmas langeb see näitaja vaid 5 protsendini. Erinevused on ilmnevad ka sugude vahel: 15 protsenti meestest plaanib sel aastal Bitcoine osta, võrreldes vaid kaheksa protsendiga naistest.
Bitcoin on võrdluseks väike kala.
Bitcoin kogeb praegu enneolematut buumi. Digitaalse valuuta väärtus on praegu üle 1000 dollari. Coinometricsi arvutuste kohaselt ulatub päevane tehingute maht ligikaudu 289 miljoni dollarini. See kõlab muljetavaldavalt, kuid võrreldes suurte krediitkaardifirmadega on Bitcoin ikkagi suhteliselt väike tegija, nagu meie infograafik näitab.
Ühendust võtma
