Mida tähendab AMD ja OpenAI tehisintellekti kiibitehing tööstusele? Kas Nvidia domineerimine on ohus?

Aktsiad plahvatavad 38%: tegelik põhjus, miks AMD-OpenAI pakt aktsiaturgu elektrifitseerib

Pommuudis raputab tehisintellekti tööstuse alustalasid: kiibitootja AMD ja tehisintellekti pioneeri OpenAI äsja väljakuulutatud partnerlus on palju enamat kui lihtsalt järjekordne tarneleping. See on strateegiline samm, millel on potentsiaal murda jäädavalt Nvidia aastatepikkune domineerimine tehisintellekti kiirendite turul. Lepingu keskmes on tohutu kuue gigavati suuruse graafikaprotsessori võimsuse tarnimine mitme aasta jooksul, alustades AMD kauaoodatud Instinct MI450 seeriast. Kuid tegelik plahvatuslikkus peitub detailides: ebatavaline omakapitali komponent võib muuta OpenAI-st ühe AMD suurima aktsionäri, sidudes lahutamatult mõlema ettevõtte huvid.

Turu reaktsioon oli plahvatuslik, peegeldades selle liidu tohutut tähtsust. Kuigi AMD-d peetakse tõsiseks vastaspooleks, tekitab see tehing sügavaid küsimusi: kuidas reageerib endine vaieldamatu turuliider Nvidia? Kas AMD suudab tarkvara ökosüsteemis kriitilise tühimiku täita? Ja kas see mitme miljardi dollari suurune pakt õhutab kasvavat muret spekulatiivse tehisintellekti mulli pärast, mis võib lõpuks lõhkeda? See areng on pöördepunkt, mis mitte ainult ei korralda ümber kiibisektori võimutasakaalu, vaid süvendab ka arutelu kogu tehisintellekti revolutsiooni energiavajaduse, jätkusuutlikkuse ja finantsriskide üle.

Pöördepunkt tehisintellekti maailmas: mida AMD ja OpenAI vaheline pakt tuleviku jaoks tegelikult tähendab

Mõni päev tagasi välja kuulutatud AMD ja OpenAI vaheline megaleping võib potentsiaalselt tähistada pöördepunkti tehisintellekti kiipide tööstuses. Partnerluse kohaselt varustab AMD OpenAI-d mitme aasta jooksul kuue gigavati jagu graafikaprotsessorite võimsust, alustades esimese gigavatise saadetisega 2026. aasta teises pooles. Leping hõlmab AMD uut Instinct MI450 seeriat ja järgnevaid graafikaprotsessorite põlvkondi.

See leping on eriti tähelepanuväärne, kuna see loob AMD-st tõsise alternatiivi Nvidiale. AMD juht Forrest Norrod nimetas tehingut "pöördepunktiks mitte ainult AMD, vaid kogu tööstusharu jaoks". Partnerlus näitab, et suured tehisintellekti ettevõtted, nagu OpenAI, on valmis vähendama oma sõltuvust Nvidiast ja keskenduma konkureerivatele toodetele.

Sobib selleks:

• Tehisintellekti revolutsioon ristteel: tehisintellekti buum peegeldub dotcom-mullis – hüpe ja kulude strateegiline analüüs

Kuidas on OpenAI aktsiapakett üles ehitatud?

Tehingu eriti huvitav aspekt on omakapitalikomponent. AMD on andnud OpenAI-le kuni 160 miljoni AMD aktsia emissiooniõiguse, mida saab osta sümboolse hinnaga vaid 0,01 dollarit aktsia kohta. See moodustab umbes 10 protsenti kõigist AMD aktsiatest ja teeks OpenAI-st olulise aktsionäri.

Aktsiate teostamine on aga rangete tingimustega. Esimene optsioonide tranšee aktiveeritakse pärast esimese gigavati tarnimist, järgnevad tranšeed aktiveeritakse siis, kui OpenAI saab kätte kõik kuus gigavatti. Lisaks on nõutavad teatud AMD aktsiahinna eesmärgid, kusjuures viimase verstaposti saavutamiseks on vaja aktsiahinda üle 600 dollari aktsia kohta. Võrdluseks, AMD aktsiahind oli enne tehingu väljakuulutamist umbes 165 dollarit.

Milliseid tehnilisi andmeid MI450 seeria pakub?

AMD Instinct MI450X on varustatud HBM4 mäluga ning pakub kuni 432 GB mälumahtu ja mälu ribalaiust ligikaudu 19,6 TB/s. Arvutusvõimsus peaks FP4 operatsioonide puhul olema umbes 40 PFLOPS-i. Need spetsifikatsioonid positsioneerivad MI450 otsese konkurendina Nvidia peatselt ilmuvale Vera Rubini platvormile.

AMD väidab, et MI450 seeria edestab Nvidia võrreldavaid Ruby CPX pakkumisi riist- ja tarkvara täiustuste kaudu. Ettevõte kirjeldab MI450-t kui oma "tärnivaba põlvkonda", mis on loodud nii tehisintellekti treenimise kui ka järeldusülesannete osas teerajajaks olema. See enesekindlus peegeldub ka selle kavandatud 2026. aasta turuletoomisel, mis langeb kokku Nvidia Ruby platvormi turuletoomisega.

Kuidas turg sellele arengule reageerib?

Aktsiaturu reaktsioon oli dramaatiline. AMD aktsiad tõusid pärast tehingu väljakuulutamist esialgu koguni 38 protsenti, stabiliseerudes hiljem umbes 28-protsendilise tõusuga. See hinnatõus peegeldab turu poolt partnerlusele omistatavat tähtsust. Wedbushi analüütikud kommenteerisid: "Kõik ülejäänud mured AMD pärast tuleks nüüd hajutada, kuna see annab neile olulise platvormi tehisintellekti revolutsioonist kasu lõigata."

Positiivne turureaktsioon näitab ka seda, et investorid usaldavad AMD-d Nvidia domineerimise vaidlustamisel. See tehing annab AMD-le usaldusväärsust turul, mida seni on Nvidia tugevalt domineerinud.

Mida see Nvidia turupositsiooni jaoks tähendab?

Vaatamata AMD ja OpenAI partnerlusele on Nvidia endiselt vaieldamatu turuliider tehisintellekti kiirendite valdkonnas, hinnangulise turuosaga 70–95 protsenti. Ettevõte teatas hiljuti oma 100 miljardi dollari suurusest tehingust OpenAI-ga, mis näeb ette vähemalt 10 gigavati Nvidia süsteemide tarnimist.

Sellest hoolimata kujutab AMD tehing endast märkimisväärset väljakutset. OpenAI mitmekesistab teadlikult oma tarnijabaasi ja vähendab sõltuvust ühest müüjast. See strateegia on mõistetav, kuna see annab OpenAI-le rohkem läbirääkimisjõudu ja vähendab tarnepuudujäägi ohtu.

AMD ja Nvidia vaheline konkurents peaks veelgi tihenema. AMD on oma tulevaste kiipide hindu märkimisväärselt tõstnud – MI350 peaks nüüd maksma 25 000 dollarit algselt planeeritud 15 000 dollari asemel. See hinnatõus peegeldab AMD kasvavat kindlustunnet oma toodete konkurentsivõime suhtes.

Digitaalse transformatsiooni uus dimensioon hallatud tehisintellekti (AI) abil – platvorm ja B2B-lahendus | Xpert Consulting - pilt: Xpert.Digital

Siit saate teada, kuidas teie ettevõte saab kiiresti, turvaliselt ja ilma kõrgete sisenemisbarjäärideta rakendada kohandatud tehisintellekti lahendusi.

Hallatud tehisintellekti platvorm on teie igakülgne ja muretu tehisintellekti pakett. Keerulise tehnoloogia, kalli infrastruktuuri ja pikkade arendusprotsesside asemel saate spetsialiseerunud partnerilt teie vajadustele vastava võtmed kätte lahenduse – sageli juba mõne päeva jooksul.

Peamised eelised lühidalt:

⚡ Kiire teostus: Ideest rakenduseni päevade, mitte kuude jooksul. Pakume praktilisi lahendusi, mis loovad kohest väärtust.

🔒 Maksimaalne andmeturve: Teie tundlikud andmed jäävad teie kätte. Garanteerime turvalise ja nõuetele vastava töötlemise ilma andmeid kolmandate osapooltega jagamata.

💸 Finantsriski pole: maksate ainult tulemuste eest. Suured esialgsed investeeringud riist- ja tarkvarasse või personali jäävad täielikult ära.

🎯 Keskendu oma põhitegevusele: Keskendu sellele, mida sa kõige paremini oskad. Meie tegeleme sinu tehisintellekti lahenduse kogu tehnilise juurutamise, käitamise ja hooldusega.

📈 Tulevikukindel ja skaleeritav: teie tehisintellekt kasvab koos teiega. Tagame pideva optimeerimise ja skaleeritavuse ning kohandame mudeleid paindlikult uutele nõuetele.

Lisateavet selle kohta siin:

• Hallatud tehisintellekti lahendus – tööstuslikud tehisintellekti teenused: konkurentsivõime võti teenuste, tööstuse ja masinaehituse sektoris

Milline roll on tarkvaral selles konkurentsis?

Tehisintellekti kiipide turul on ülioluline tegur tarkvara ökosüsteem. Nvidia CUDA platvorm on end kehtestanud tööstusstandardina, pakkudes arendajatele küpset ja kasutajasõbralikku keskkonda. AMD jääb siin oma ROCm-süsteemiga endiselt maha, mis nõuab endiselt märkimisväärset konfigureerimistööd.

Seda „ROCm-CUDA lõhet” peetakse kõige kriitilisemaks teguriks, mis võib AMD edu määrata. Kuigi AMD riistvara on nüüd konkurentsivõimeline, peab ettevõte ikkagi tõestama, et tema tarkvaraökosüsteem sobib suuremahuliste tehisintellekti juurutuste jaoks. Partnerlus OpenAI-ga pakub AMD-le võimaluse nende nõrkustega tegeleda ja koos OpenAI-ga optimeeritud tarkvaralahendusi arendada.

Kuidas areneb tehisintellekti kiipide turg üldiselt?

Tehisintellekti kiipide turg kogeb plahvatuslikku kasvu. Eksperdid ennustavad, et turg kasvab 60,5 miljardilt dollarilt 2025. aastal 392,3 miljardi dollarini 2032. aastaks – see on 30,6 protsenti aastane kasvumäär. Nõudlust ei soodusta mitte ainult hüperskaleerijad, vaid üha enam ka ettevõtted, mis ehitavad oma tehisintellekti taristuid.

Graafikaprotsessorid domineerivad jätkuvalt turul, eeldatava 46,5-protsendilise turuosaga 2025. aastaks. Samal ajal on spetsiaalsed kiibid, näiteks TPU-d ja ASIC-id, üha olulisemad, eriti järeldusülesannete puhul. See mitmekesistamine avab ettevõtetele nagu AMD uusi võimalusi turuosa suurendamiseks.

Sobib selleks:

• Kas 2000. aasta dot-com-mull kordub? Praeguse tehisintellekti buumi kriitiline analüüs

Milline on tehingu mõju Nvidia OpenAI lepingule?

AMD tehing tekitab küsimusi Nvidia ja OpenAI 100 miljardi dollari suuruse partnerluse tuleviku kohta. See leping näeb ette, et Nvidia investeerib OpenAI-sse kuni 100 miljardit dollarit, millest suur osa kasutatakse Nvidia kiipide ostmiseks.

Kriitikud on juba väljendanud muret selle tehingu "ringikujulise" olemuse pärast. Nvidia investeerib raha OpenAI-sse, mis seejärel kulutatakse Nvidia toodetele – tsükkel, mis võib kunstlikult suurendada nõudlust Nvidia toodete järele. AMD tehing näitab aga, et OpenAI ei tugine ainult Nvidiale, mis võiks neid ringikujulisi probleeme osaliselt leevendada.

OpenAI peaks järgima hübriidstrateegiat, kasutades erinevate kasutusjuhtude jaoks erinevaid müüjaid. See on tüüpiline mitmekesistamisstrateegia suurtele klientidele kriitilistel turgudel.

Millised on nende tehisintellekti infrastruktuuride energiavajadused?

Kavandatud tehisintellekti taristute energiavajadus on tohutu. Üks gigavatt vastab suure linna energiatarbimisele. OpenAI plaanib kokku 17 gigavatti arvutusvõimsust – see on samaväärne selliste riikide nagu Šveits ja Portugal energiavajadusega.

See tohutu energiavajadus on tehisintellekti laienemise üks suurimaid väljakutseid. Uued andmekeskused peavad kombineerima erinevaid energiaallikaid, sealhulgas päikeseenergiat akude salvestamisega, moderniseeritud gaasiturbiine ja isegi väikeseid modulaarseid tuumareaktoreid. Energiavarustusest on tehisintellekti ettevõtete jaoks üha enam saamas strateegiline kitsaskoht.

Millised regulatiivsed väljakutsed tekivad?

Turuvõimu koondumine ja ringinvesteerimisstruktuurid köidavad regulaatorite tähelepanu üha enam. Väärtpaberite ja börsikomisjon (SEC) võib uurida Nvidia ja OpenAI tehingute edasi-tagasi tehingute olemust ja nende mõju tulude kajastamisele.

Reguleerivate asutuste peamine mure on see, kas Nvidia kiipide müügist OpenAI-le saadav tulu peegeldab õigustatud turureaktsiooni või pelgalt ettevõtte enda investeeringute tagasitoomist. Viimasel juhul võidakse seda pidada investorite eksitamiseks.

AMD ja OpenAI partnerlus võiks paradoksaalsel kombel aidata neid regulatiivseid probleeme leevendada, näidates, et turg ei sõltu täielikult Nvidiast.

Kas need tehingud suurendavad tehisintellekti mulli riski?

Tehisintellekti taristusse tehtavad tohutud investeeringud õhutavad muret võimaliku spekulatiivse mulli pärast. OpenAI tegevjuht Sam Altman on ise tehisintellekti mulli eest hoiatanud, tõmmates paralleele dot-com mulliga. Ka Meta esindaja Mark Zuckerberg möönab, et kokkuvarisemine on "kindlasti võimalik".

Neid muresid süvendavad mitmed tegurid: OpenAI, vaatamata üle 100 miljardi dollari suurusele väärtusele, kannab endiselt tohutuid kahjusid, mille hinnanguline suurus on 5 miljardit dollarit. MIT uuring näitas, et 95 protsenti kõigist tehisintellekti pilootprojektidest ei suuda investeeringult tulu teenida, hoolimata sellest, et sektorisse on investeeritud üle 40 miljardi dollari.

Ringlussevõtuga investeerimisstruktuurid süvendavad neid muresid veelgi. Kui Nvidia investeerib raha OpenAI-sse, mis seejärel kulutatakse Nvidia kiipide peale, tekivad kunstlikud nõudlusahelad, mis võivad varjata tegelikku turunõudlust.

Sobib selleks:

• Miljardidollariline ajapomm tehisintellektiga: kuidas Meta, Microsoft ja OpenAI loovad uue tehnoloogiamulli

Kas need investeeringud saavad olla jätkusuutlikud?

Vaatamata mullimuredele väidavad pooldajad, et tehisintellekti revolutsioon on reaalne ja õigustab ulatuslikke taristuinvesteeringuid. Wells Fargo näeb tehisintellekti aktsiates jätkuvalt suurt potentsiaali ja soovitab investoritel jääda investeerituks „CapExi võtjatesse“ nagu AMD ja Nvidia.

Võti peitub tehisintellekti rakenduste kaudu tegeliku väärtuse loomises. Kui tehisintellekti süsteemid võimaldavad lähiaastatel märkimisväärset tootlikkuse kasvu ja uusi ärimudeleid, võivad praegused investeeringud osutuda õigustatuks.

Tarnebaasi mitmekesistamine selliste tehingute kaudu nagu AMD ja OpenAI vahel sõlmitud leping võiks aidata vähendada riske ja edendada tervemat konkurentsi. See võib lõppkokkuvõttes viia jätkusuutlikumate turustruktuurideni.

Millised on pikaajalised tagajärjed tehisintellekti tööstusele?

AMD ja OpenAI tehing annab märku tehisintellekti kiipide turu küpsemisest. Kliendid mitmekesistavad oma tarnijate baase, mis toob kaasa suurema konkurentsi ja innovatsiooni. See võib pikas perspektiivis kaasa tuua paremaid tooteid ja tehisintellekti infrastruktuuri madalamaid hindu.

Partnerlus näitab ka seda, et edukad Nvidia vastased vajavad lisaks paremale riistvarale ka veenvaid tarkvaraökosüsteeme ja strateegilisi partnerlussuhteid. OpenAI tehinguga on AMD astunud selles suunas olulise sammu.

Kogu tehisintellekti tööstuse jaoks tähendavad need arengud suuremat valikuvõimalust ja potentsiaalselt stabiilsemaid tarneahelaid. See võib edendada tehisintellekti tehnoloogiate demokratiseerimist ja anda rohkematele ettevõtetele juurdepääsu võimsale tehisintellekti riistvarale.

Järgmised 18–24 kuud on üliolulised. See periood näitab, kas AMD suudab oma ambitsioonikad lubadused täita ja kas tarkvara täiustused on piisavad, et luua Nvidia ökosüsteemile elujõuline alternatiiv. Selle partnerluse edu või ebaedu võib kujundada kogu tehisintellekti kiipide turu tulevikku.

☑️ Meie ärikeel on inglise või sakslane

☑️ Uus: kirjavahetus teie riigikeeles!

Konrad Wolfenstein

Mul on hea meel, et olete teile ja minu meeskonnale isikliku konsultandina kättesaadav.

Võite minuga ühendust võtta, täites siin kontaktvormi või helistage mulle lihtsalt telefonil +49 89 674 804 (München) . Minu e -posti aadress on: Wolfenstein ∂ xpert.digital

Ootan meie ühist projekti.

☑️ VKE tugi strateegia, nõuannete, planeerimise ja rakendamise alal

☑️ digitaalse strateegia loomine või ümberpaigutamine ja digiteerimine

☑️ Rahvusvaheliste müügiprotsesside laiendamine ja optimeerimine

☑️ Globaalsed ja digitaalsed B2B kauplemisplatvormid

☑️ teerajajate äriarendus / turundus / PR / mõõde

Meie USA-s asuv äriarenduse, müügi ja turunduse ekspertiis - pilt: Xpert.Digital

Tööstusharu fookus: B2B, digitaliseerimine (tehisintellektist XR-ini), masinaehitus, logistika, taastuvenergia ja tööstus

Lisateavet selle kohta siin:

• Xpert Business Hub

Teemakeskus koos teadmiste ja ekspertiisiga:

• Teadmisplatvorm globaalse ja regionaalse majanduse, innovatsiooni ja tööstusharude suundumuste kohta
• Analüüside, impulsside ja taustteabe kogumine meie fookusvaldkondadest
• Koht ekspertiisi ja teabe saamiseks äri- ja tehnoloogiavaldkonna praeguste arengute kohta
• Teemakeskus ettevõtetele, kes soovivad õppida turgude, digitaliseerimise ja valdkonna uuenduste kohta