Fraude carrusel vs. Cum-Ex: ¿El escándalo fiscal mucho mayor en la UE que nadie conoce? – Por qué los políticos y los medios guardan silencio – Imagen: Xpert.Digital
La estafa de los 50.000 millones de euros: cómo el fraude carrusel explota a la UE y por qué casi nadie lo sabe
El caos olvidado de los mil millones de dólares: el fraude carrusel, el mayor fraude fiscal subestimado de Europa
Mientras que el escándalo Cum-Ex, paradigma de las acrobacias financieras delictivas, acaparó titulares en los últimos años y sacudió tanto a la política como al poder judicial, un robo mucho más masivo a los contribuyentes europeos se está produciendo en la sombra de la atención pública: el llamado fraude carrusel. Las cifras son tan impactantes como alarmantes. Si bien Cum-Ex causó daños totales de alrededor de 150 000 millones de euros en un período de 20 años —equivalente a una media anual de aproximadamente 7500 millones de euros—, la Unión Europea pierde aproximadamente 50 000 millones de euros al año por el fraude carrusel del IVA. Solo en Alemania, se pierden hasta 15 000 millones de euros al año.
A pesar de estas gigantescas dimensiones, que suman la inimaginable cifra de 1,5 billones de euros a lo largo de tres décadas, la indignación mediática y pública ha sido en gran medida silenciada. El fraude carrusel es la "trama silenciosa de miles de millones de euros" que socava sistemáticamente el sistema europeo del IVA. Las redes delictivas explotan las normas comerciales transfronterizas de la UE para reclamar la devolución del IVA que nunca se pagó al Estado. Se trata de un ciclo perfectamente organizado de empresas fantasma, "operadores desaparecidos" y productos de alto precio, desde teléfonos móviles y certificados de CO2 hasta coches de lujo.
Pero ¿por qué hay tan poca información sobre este estado de emergencia permanente para las autoridades financieras? Si bien el Cum-Ex, con sus banqueros prominentes y sus enredos políticos, se ha convertido en un nombre familiar, el fraude carrusel sigue siendo difícil de comprender para muchos debido a su complejidad tecnocrática y sus estructuras anónimas. Además, el escándalo revela un fallo alarmante de los responsables políticos: las autoridades a menudo operan a ciegas debido a la falta de recopilación de datos estadísticos, y los sistemas cruciales de defensa informática se introdujeron en Alemania con un retraso considerable.
En este artículo, arrojamos luz sobre el oscuro mundo del mayor escándalo fiscal de Europa. Explicamos cómo funciona el sistema, por qué Alemania se está quedando atrás en su lucha contra él y por qué, a pesar de soluciones eficaces como el mecanismo de inversión del sujeto pasivo, el Estado tarda décadas en frenar a los ladrones. Es la historia de un saqueo sistemático de las arcas públicas que nos afecta a todos, y del que finalmente debemos hablar.
Fraude carrusel vs. Cum-Ex: El escándalo fiscal sistemático que supera anualmente el Cum-Ex
- Pérdidas anuales por fraude carrusel (UE): ~50 mil millones de euros
- Daños totales acumulados (20 años): ~150 mil millones de euros
- Valor medio anual de las transacciones Cum-Ex: ~7.500 millones de euros
¿Qué es un negocio carrusel y cómo funciona el fraude?
El fraude carrusel, también conocido como fraude carrusel o fraude del operador desaparecido, es una forma generalizada de fraude fiscal en la Unión Europea que explota sistemáticamente el sistema europeo del impuesto sobre el valor añadido (IVA). Se trata de una trama altamente compleja en la que varias empresas de diferentes Estados miembros de la UE colaboran para reclamar ilegalmente devoluciones del IVA que nunca se abonaron a las autoridades fiscales.
El principio básico del fraude carrusel se basa en tres pasos esenciales que pueden repetirse cíclicamente. En primer lugar, una empresa de un país de la UE vende bienes a un intermediario en otro país de la UE. Según el principio de destino, esta entrega transfronteriza está exenta de IVA para el vendedor, mientras que el comprador, aunque está obligado a pagar el IVA, puede deducirlo inmediatamente como impuesto soportado. En segundo lugar, el intermediario revende los bienes en el país y cobra el IVA. Sin embargo, no remite este IVA recaudado a las autoridades fiscales y desaparece del mercado, por lo que se le conoce como operador desaparecido.
En el tercer paso, el último comerciante de la cadena vende la mercancía a otro país de la UE, lo que hace que esta entrega vuelva a estar exenta de IVA. Sin embargo, este comerciante puede reclamar simultáneamente el impuesto soportado a Hacienda y recibir un reembolso. El resultado es devastador para el erario público: el comerciante desaparecido ha recaudado el IVA, pero no lo ha remitido, mientras que el último comerciante solicita un reembolso. El Estado devuelve el dinero que nunca recibió.
En el contexto del fraude carrusel del IVA, "desaparecer del mercado" no significa necesariamente una quiebra formal, sino principalmente:
- La empresa ya no responde: no hay declaraciones de impuestos, no hay persona de contacto, el correo no responde.
- A menudo, se trata de una empresa fantasma o una empresa buzón que solo se utiliza durante unos pocos meses y luego se cancela el registro, se liquida, se revende o simplemente se "deja languidecer".
- Los directores generales y los patrocinadores ya no suelen ser rastreables o formalmente son solo figuras decorativas sin activos, por lo que las autoridades fiscales prácticamente no pueden recaudar el impuesto sobre las ventas pendiente.
En la práctica, esto puede significar: cancelación formal, insolvencia simulada, traslado del domicilio social de la empresa al extranjero o simplemente inaccesibilidad total: lo crucial es que el Estado ya no puede acceder al dinero.
¿Qué industrias y productos se ven especialmente afectados?
Este método fraudulento se centra tradicionalmente en mercancías de bajo volumen pero de alto valor, ya que pueden transportarse y trasladarse fácilmente a través de las fronteras varias veces. La gama de productos ha evolucionado significativamente con el tiempo y se ha adaptado a las condiciones cambiantes del mercado.
Al principio, los estafadores empezaron con alimentos sencillos como cebollas y patatas. Posteriormente, se centraron en productos de alto valor y bajo volumen, en particular metales como el aluminio. Un enfoque particular se centró entonces en el comercio de dispositivos electrónicos como chips de ordenador, teléfonos móviles, tabletas y consolas de videojuegos, que, debido a su alto valor y facilidad de transporte, eran ideales para el fraude carrusel.
El período del comercio de emisiones de CO2 entre 2009 y 2010 fue particularmente espectacular, ya que los estafadores optaron por los certificados de CO2. Estos derechos de emisión, negociables digitalmente, permitieron mover enormes volúmenes de transacciones en muy poco tiempo, sin necesidad de transportar mercancías físicas. Europol estimó los daños causados por el fraude del carrusel de CO2 entre 5.000 y 10.000 millones de euros. Tras subsanar esta laguna, el fraude se extendió al sector energético, inicialmente al gas y la electricidad, y posteriormente a los certificados de energías renovables.
Actualmente, los estafadores carrusel operan principalmente en los sectores de bebidas y automoción. El mercado de coches de lujo, en particular, se ha convertido en un mercado predilecto para el fraude. La fiscalía de Augsburgo, una de las principales fiscalías especializadas en fraude carrusel en Alemania, ha investigado a 350 sospechosos desde mediados de 2011 y ha presentado cargos contra 116 personas.
¿Cuáles son las dimensiones del daño causado por el fraude carrusel?
Las pérdidas financieras causadas por el fraude carrusel alcanzan cotas vertiginosas, superando con creces la magnitud de otros escándalos fiscales. Según estimaciones de expertos y Europol, la Unión Europea pierde alrededor de 50 000 millones de euros anuales por el fraude carrusel del IVA. En un período de 30 años, este daño asciende a la incalculable cifra de 1,5 billones de euros en ingresos fiscales robados.
Solo en Alemania, los expertos estiman las pérdidas fiscales anuales entre 5.000 y 14.000 millones de euros, e incluso algunas estimaciones llegan a los 15.000 millones. El Instituto Kiel para la Economía Mundial calculó en 2020 que los daños causados por el fraude carrusel del IVA en la UE podrían ascender a 64.000 millones de euros al año, de los cuales entre 12.000 y 15.000 millones probablemente serían atribuibles a Alemania.
Sin embargo, estas cifras están sujetas a una considerable incertidumbre, ya que ni el gobierno federal ni los estados mantienen registros estadísticos sobre el alcance de las pérdidas fiscales causadas por el fraude carrusel del IVA. En respuesta a una consulta parlamentaria, el gobierno federal dio una respuesta evasiva, afirmando que no disponía de información sobre la frecuencia, la magnitud ni la cuantía de los daños. Salvo un ejercicio de simulación realizado en 2005, el gobierno federal no ha encargado ningún estudio sobre el fraude del IVA ni sobre el fraude carrusel del IVA.
El caso más grande descubierto hasta la fecha es la Operación Almirante, llevada a cabo por la Fiscalía Europea (EPPO). Esta investigación comenzó en abril de 2021 con el examen de una pequeña empresa portuguesa dedicada al comercio de teléfonos móviles y dispositivos electrónicos. En 18 meses, la EPPO descubrió una red de casi 9.000 empresas y más de 600 personas, distribuida en 22 Estados miembros de la UE y numerosos terceros países. Los daños estimados ascendieron a 2.900 millones de euros, cifra que posteriormente se revisó a 3.000 millones.
¿Qué casos destacados de fraude carrusel han salido a la luz?
Varios casos de alto perfil ilustran la magnitud y la profesionalidad del fraude carrusel organizado. El caso del Deutsche Bank, relacionado con el comercio de emisiones de CO2 entre 2009 y 2010, se encuentra entre los escándalos más sonados de Alemania. Trece empleados del banco fueron condenados por utilizar a la institución como intermediaria en el comercio carrusel ilegal de derechos de emisión de CO2. La pérdida fiscal ascendió a 145 millones de euros. Deutsche Bank liquidó la deuda tributaria resultante; la propia institución no fue procesada, ya que Alemania no cuenta con un derecho penal corporativo.
En el centro del escándalo se encontraba un jefe de departamento responsable de la división de ventas de emisiones. Fue condenado a tres años de prisión por disipar las dudas de otros empleados y falsificar una auditoría supuestamente positiva de una empresa dudosa. El Tribunal Federal de Justicia confirmó el veredicto por complicidad en la evasión fiscal.
El caso del ciudadano británico Imran Ahmed ilustra la dimensión internacional del fraude carrusel y las dificultades de su procesamiento. Ahmed, originario de Preston, en el noroeste de Inglaterra, había estado bajo vigilancia de las autoridades británicas desde 1998 debido a posibles vínculos con la delincuencia y el terrorismo. A lo largo de los años, construyó una red internacional relacionada con teléfonos móviles, textiles, certificados de CO2 y, finalmente, el comercio de metales.
Se estima que Ahmed es responsable de una evasión fiscal por un total de 110 millones de euros, de los cuales solo 40 millones fueron procesados. Fue arrestado en el aeropuerto de Manchester en noviembre de 2010 bajo sospecha de blanqueo de capitales, pero fue liberado poco después y viajó a Dubái. Permanece allí hasta la fecha, disfrutando de una vida de lujo como hombre libre. En el momento de su arresto, se incautaron activos por valor de más de 40 millones de libras en propiedades inmobiliarias en Inglaterra, India y Dubái, incluyendo dos pisos del Burj Khalifa, el edificio más alto del mundo.
Dado que Ahmed es prácticamente inaccesible para la justicia europea en Dubái, se acordó con sus abogados una condena condicional de dos años. De la evasión fiscal, inicialmente estimada en mil millones de euros, solo quedaban 80 millones al momento del veredicto a finales de 2017. Sin embargo, solo se recuperaron unos cuatro millones de euros, depositados a tiempo en una cuenta bancaria italiana.
Otro caso sensacional fue el de un excomerciante de teléfonos móviles llamado Amir Baher, cuyo nombre ha sido cambiado por los medios de comunicación. El adolescente pasó de ser un pequeño comerciante de teléfonos móviles a multimillonario. En 2014, fue arrestado y condenado por evasión fiscal por un importe aproximado de 40 millones de euros. Sus productos comerciales incluían principalmente teléfonos móviles, consolas de videojuegos y certificados de CO2. Solo obtenía una fracción de sus ingresos de la venta de sus productos. Principalmente, distribuía los productos ofrecidos a través de diversas empresas de comerciantes desaparecidos en varios países de la UE.
En 2024, dos hombres fueron condenados en Berlín por un fraude en cascada a escala europea que involucraba coches de lujo y mascarillas médicas. Presuntamente, no pagaron el impuesto sobre el valor añadido (IVA) y solicitaron deducciones fiscales. La pérdida fiscal estimada fue de aproximadamente 50 millones de euros. La investigación se extendió por Alemania, la República Checa, Polonia, Francia y Croacia. Los hombres fueron condenados a diez años y ocho años y seis meses de prisión, respectivamente.
La Operación Vortex, de la Fiscalía Europea, en julio de 2025 se centró en un fraude carrusel que involucraba coches de lujo valorados en al menos 100 millones de euros. Seis personas fueron detenidas durante redadas coordinadas en Alemania, Países Bajos, Bélgica, Hungría y Eslovaquia. Se incautaron más de 20 millones de euros en activos, incluyendo cuentas bancarias, inmuebles y vehículos de lujo. Los grupos delictivos vendieron miles de vehículos a través de empresas fantasma y documentación falsificada.
¿Por qué es tan difícil detectar el fraude carrusel?
Detectar el fraude carrusel plantea enormes desafíos para las autoridades fiscales, inherentes a la propia estructura del fraude. La complejidad se ve agravada por la naturaleza transfronteriza de las transacciones, el uso de empresas fantasma adicionales y otros elementos de ofuscación, lo que hace prácticamente imposible su detección.
Un problema clave es que, inicialmente, las empresas implicadas pasan desapercibidas para las autoridades fiscales. Sin una investigación exhaustiva de los antecedentes del esquema, las demás empresas no pueden ser responsabilizadas. El operador desaparecido suele desaparecer del mercado después de unos seis meses, antes de que la agencia tributaria detecte el fraude.
Las mercancías pasan por un ciclo en el que cambian de manos varias veces con cada transacción adicional. Con cada paso, aumenta el potencial de obtener ganancias ilícitas, al tiempo que se dificulta cada vez más el rastreo de los delitos para los investigadores. Con frecuencia, se utilizan empresas fantasma y empresas fachada para manipular cantidades sustanciales de impuestos sobre las ventas.
La naturaleza transfronteriza del fraude complica aún más la persecución penal. Según el principio de destino, no es posible la compensación con el impuesto soportado o repercutido de otras partes de la cadena de suministro, ya que el IVA no se recauda en el país de origen, sino en el de destino. Esto implica la intervención de diversas autoridades fiscales nacionales, que a menudo tienen dificultades para intercambiar información.
Las investigaciones suelen durar varios años. La fiscalía de Augsburgo, considerada una de las autoridades de investigación más competentes y dedicadas en casos de fraude carrusel, ha llevado a cabo investigaciones exhaustivas desde mediados de 2011, que pasaron de un pequeño número inicial de sospechosos a más de 350 personas. Se han identificado ocho organizaciones diferentes que operaban múltiples esquemas de fraude carrusel. Se trata de organizaciones altamente profesionales con sede en el extranjero.
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¿Cómo se encuentra Alemania en la lucha contra el fraude carrusel?
Alemania presenta deficiencias significativas en la lucha contra el fraude carrusel, tanto en la recopilación de datos como en la cooperación internacional. Las respuestas del gobierno federal a las consultas parlamentarias revelan una alarmante falta de concienciación. Ni el Ministerio de Hacienda federal ni los estatales disponen de datos concretos sobre la frecuencia, la magnitud ni el alcance de los daños causados por el fraude carrusel. Los casos de fraude carrusel del IVA no se registran por separado en las estadísticas.
Fabio De Masi, vicepresidente del grupo parlamentario de la Izquierda en el Bundestag, criticó duramente esta situación: «Los gobiernos federal y estatal andan a tientas sin sus propios datos, mientras los delincuentes despluman al estado del impuesto sobre las ventas como si fuera un ganso de Navidad». Tim Pargent, de Los Verdes Bávaros, añadió: «La falta de datos concretos y estadísticas diferenciadas en materia de delitos fiscales y financieros dificulta enormemente la búsqueda de soluciones políticas».
Un punto especialmente crítico es la postura reticente de Alemania respecto al sistema europeo de alerta temprana TNA (Análisis de Redes de Transacciones). Este sistema utiliza inteligencia artificial para detectar el fraude transfronterizo del IVA y se puso en marcha en mayo de 2019. Junto con el Reino Unido, Alemania fue el único país de la UE que inicialmente no participó activamente en el sistema TNA. A principios de mayo de 2019, el gobierno alemán expresó su preocupación por el secreto fiscal y la protección de datos.
Mientras otros países ya utilizaban el sistema, Alemania dedicó meses a examinar las estructuras que posibilitarían este instrumento, junto con sus 16 estados federados. Estos retrasos le costaban dinero al erario público alemán a diario. La profesora Marie Lamensch, experta en sistemas tributarios europeos de la Universidad Libre de Bruselas, comentó: «Si los alemanes supieran esto, estarían muy enfadados con el gobierno».
En un exhaustivo informe de 2020, el Tribunal Federal de Cuentas alemán criticó la insuficiencia del soporte informático para combatir el fraude. Los sistemas nacionales centrales de control del IVA estaban obsoletos. Aún no se había desarrollado una herramienta informática nacional para el sistema europeo de alerta temprana EUROFISC. Además, las agencias centrales de prevención del fraude carecían de la infraestructura técnica para el intercambio automatizado de datos.
Además, se han debilitado las herramientas eficaces de prevención del fraude. El requisito de presentación de informes mensuales para las empresas de nueva creación, que constituía un importante sistema de alerta temprana, se suspendió durante varios años. Las auditorías especiales del IVA han mostrado una tasa de auditoría en constante descenso durante años, a pesar de haber demostrado ser una herramienta eficaz para combatir el fraude.
¿Existen soluciones efectivas contra el fraude carrusel?
Los expertos coinciden en que el llamado procedimiento de inversión del sujeto pasivo es la solución más eficaz contra el fraude carrusel. Este procedimiento invierte la obligación tributaria: es el receptor de los bienes o servicios, y no el proveedor, quien debe pagar el IVA. Si bien el receptor debe pagar el IVA, puede declararlo simultáneamente como impuesto soportado. El resultado es un juego de suma cero, eliminando el incentivo del fraude carrusel.
El procedimiento de inversión del sujeto pasivo eximiría del IVA a las transacciones entre empresas, eliminando así los incentivos para el fraude en cascada. El comerciante que no realiza la operación ya no podría retener el IVA, ya que no se pagaría inicialmente. Al mismo tiempo, se eliminarían las devoluciones ilegales del impuesto soportado, ya que el último comerciante de la cadena tendría que pagar el impuesto él mismo.
En Alemania, el procedimiento de inversión del sujeto pasivo ya es obligatorio para ciertos sectores y grupos de productos propensos al fraude, en particular en el sector de la construcción y en el comercio de teléfonos móviles, tabletas, chips informáticos y consolas de videojuegos. Estas medidas han reducido significativamente los casos de fraude en las zonas afectadas.
El gobierno del estado bávaro y políticos de diversos partidos exigen la expansión del procedimiento de inversión del sujeto pasivo a toda la UE. Fabio De Masi exigió: «El ministro de Hacienda, Olaf Scholz, debería abogar por un procedimiento de inversión del sujeto pasivo en la UE». Sin embargo, la postura de Alemania en el debate sobre un procedimiento general de inversión del sujeto pasivo a nivel europeo no está clara.
Otro instrumento importante es el mencionado sistema TNA de EUROFISC, el sistema multilateral de alerta temprana de los Estados miembros. Mediante el análisis automatizado de datos y la inteligencia artificial, se pueden detectar redes sospechosas en una etapa temprana. El sistema permite identificar patrones de transacciones que indican fraude carrusel e intercambiar rápidamente esta información entre los Estados miembros.
Las medidas preventivas para las empresas incluyen una investigación exhaustiva de sus socios comerciales. Entre las señales sospechosas se incluyen pagos cuantiosos en efectivo, cuentas bancarias en un país distinto al del domicilio social, dudas sobre el número de IVA o el registro fiscal, y comisiones inusualmente altas. Las empresas deben verificar la identidad y la dirección de los posibles socios comerciales en su domicilio social e involucrar a otra persona que pueda confirmar esta verificación.
¿Por qué el fraude carrusel es tan poco conocido en los medios y el público?
La escasa concienciación pública sobre el fraude carrusel, en comparación con otros escándalos financieros como el Cum-Ex, es un fenómeno complejo con múltiples causas. El daño anual causado por el fraude carrusel en la UE, que asciende a 50 000 millones de euros, supera con creces el daño total del Cum-Ex, estimado en 150 000 millones de euros a lo largo de 20 años, si se comparan los períodos.
Una razón clave reside en la complejidad del fraude. Si bien las transacciones Cum-Ex también son complejas, se centran en transacciones de acciones en torno a la fecha de registro de dividendos, lo que las convierte en un concepto más manejable y fácil de entender. El fraude carrusel, por otro lado, abarca una amplia gama de productos, está en constante evolución y se extiende a múltiples jurisdicciones. Su mecánica es más difícil de comprender para el público en general que el ya complejo sistema Cum-Ex.
La cobertura mediática de Cum-Ex se benefició de varios factores ausentes en los casos de fraude carrusel. En primer lugar, Cum-Ex involucró a actores prominentes, como bancos conocidos públicamente, y conexiones con políticos como Olaf Scholz en relación con el Banco Warburg. Esta información personalizada genera más atención pública que las investigaciones abstractas sobre empresas fantasma anónimas.
En segundo lugar, la exhaustiva investigación realizada por Correctiv, Panorama y otros medios de comunicación sobre los Archivos CumEx en 2018 generó una atención mediática sostenida. La publicación estuvo acompañada de una campaña mediática a gran escala que puso el asunto en el foco público. Si bien Correctiv publicó una investigación comparable sobre el fraude carrusel en 2019, «Grand Theft Europe», que involucró a 35 medios de comunicación de 30 países, la respuesta pública fue significativamente menor.
Un aspecto clave es la claridad jurídica. En 2020, el Tribunal Federal de Justicia confirmó inequívocamente que las transacciones Cum-Ex constituyen delitos y no una simple laguna fiscal. Esta clara clasificación como delito y las condenas resultantes, algunas con largas penas de prisión, hicieron que el asunto cobrara relevancia periodística. Esta clara clasificación suele faltar en el fraude carrusel, ya que muchos participantes se ven arrastrados sin saberlo a cadenas fraudulentas.
La naturaleza del panorama mediático también influye. Los delitos de cuello blanco, y en particular el fraude fiscal, se consideran temas complejos y difíciles de comunicar. Los medios alemanes tienden a centrarse en escándalos nacionales con implicación personal directa. La naturaleza transfronteriza y anónima del fraude carrusel ofrece menos oportunidades para la información personalizada.
La falta de recopilación de datos estadísticos en Alemania contribuye aún más a la ausencia del tema en el debate público. Sin cifras oficiales ni informes gubernamentales periódicos, no hay motivos para una cobertura informativa recurrente. En cambio, el escándalo Cum-Ex implicó evaluaciones concretas de daños, procesos judiciales e investigaciones parlamentarias que generaron continuamente nueva información.
Otro factor es la dimensión internacional. Si bien el Cum-Ex se percibió principalmente como un escándalo alemán con implicaciones internacionales, el fraude carrusel es un problema paneuropeo sin un enfoque nacional claro. Esto complica el análisis mediático y reduce las posibilidades de identificación nacional.
No se debe subestimar el papel del periodismo de investigación ni los desafíos que supone informar sobre presuntas irregularidades. En el caso Cum-Ex, existían documentos convincentes e información privilegiada que permitieron una narrativa clara. En el fraude carrusel, los autores suelen estar ubicados en Dubái u otras jurisdicciones fuera de la UE, lo que dificulta la labor de informar legalmente y en la práctica.
Finalmente, la celeridad de la investigación también influye. El fraude cum-ex se convirtió en un problema recurrente a lo largo de los años, con nuevas revelaciones, juicios y consecuencias políticas constantes. El fraude carrusel, en cambio, se ha combatido durante décadas, pero sin los eventos de gran repercusión mediática.
¿Qué papel desempeña la Fiscalía Europea?
La Fiscalía Europea (EPPO), que inició sus actividades en junio de 2021, marca un punto de inflexión en la lucha contra el fraude fiscal transfronterizo. La organización ha demostrado que las investigaciones europeas coordinadas son significativamente más eficaces que las iniciativas nacionales unilaterales.
El éxito de la Operación Almirante subraya el poder de la Fiscalía Europea. Lo que comenzó en abril de 2021 como una revisión rutinaria de una pequeña empresa portuguesa se transformó en 18 meses en el descubrimiento del mayor fraude en cascada del IVA jamás investigado en la UE. Gracias a la cooperación transfronteriza, la Fiscalía Europea logró establecer vínculos entre casi 9.000 empresas y más de 600 personas, provenientes de 22 Estados miembros de la Fiscalía, así como de terceros países como China, Emiratos Árabes Unidos, Suiza y el Reino Unido.
El 28 de noviembre de 2022, la Fiscalía Europea llevó a cabo redadas coordinadas en 14 Estados miembros de la UE, con más de 200 registros. Las actividades delictivas incluían no solo fraude fiscal, sino también blanqueo de capitales y vínculos con el crimen organizado. La investigación reveló indicios de delincuencia organizada rusa, con activos aportados a la operación a cambio de pagos e influencia en la gestión.
La Fiscalía Europea logró sus primeras condenas en Portugal en el marco de la Operación Almirante en mayo de 2025. Diez personas y 13 empresas fueron declaradas culpables de organizar uno de los mayores casos internacionales de fraude del IVA. Estas condenas representan el primer resultado legal de una investigación transfronteriza exhaustiva que la Fiscalía Europea continúa llevando a cabo.
¿Un fraude de mil millones de dólares tolerado?
El fraude carrusel representa el mayor fraude fiscal en curso en Europa, causando daños anuales de al menos 50 000 millones de euros en toda la UE y hasta 15 000 millones de euros solo en Alemania. A lo largo de tres décadas, esto supone 1,5 billones de euros en ingresos fiscales robados. Este dinero no queda disponible para invertir en educación, sanidad, infraestructuras ni seguridad.
La escasa concienciación pública sobre este fenómeno contrasta marcadamente con su magnitud. Si bien el Cum-Ex, con daños totales de aproximadamente 150 000 millones de euros en 20 años, recibió una intensa atención mediática y tuvo consecuencias políticas, el fraude carrusel sigue siendo prácticamente desconocido a pesar de las pérdidas anuales comparables. Esto se debe a la complejidad del fraude, la falta de personalización, el registro estadístico inadecuado y la naturaleza transfronteriza del problema.
Alemania se encuentra muy rezagada en la lucha contra la delincuencia. La falta de datos estadísticos, la participación reticente en los sistemas europeos de alerta temprana y una infraestructura informática inadecuada permiten que las organizaciones criminales roben miles de millones cada año. El gobierno alemán no ha encargado ningún estudio sobre el tema desde 2005.
Existen soluciones eficaces. El mecanismo de inversión del sujeto pasivo ha demostrado su eficacia en los ámbitos donde se aplica. Extenderlo a toda la UE eliminaría el incentivo del fraude carrusel. Además, los éxitos de la Fiscalía Europea demuestran que las investigaciones transfronterizas pueden funcionar cuando existe voluntad política.
La cuestión de si el fraude carrusel es una forma tolerada de evasión fiscal no tiene una respuesta definitiva. Por un lado, existen autoridades de investigación especializadas, como la Fiscalía de Augsburgo, y operaciones exitosas como Admiral. Por otro lado, la falta de recopilación de datos, décadas de inacción en cuanto a contramedidas efectivas y la escasa concienciación pública sugieren que no se le da al problema la prioridad que merece. Cada día se pierden alrededor de 136 millones de euros en ingresos fiscales en la UE, dinero que los ciudadanos tienen que asumir a través de impuestos más altos o la reducción de servicios públicos.
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