Japonsko a ekonomika | Strategie Sogo Shosha: Proč se Warren Buffett spoléhá na tyto maloobchodní giganty – Obrázek: Xpert.Digital
Japonský Sogo Shosha: Jak Buffett využívá japonského obchodního giganta k přechytračení měnového rizika
Od těstovin k rukolám: Proč Warren Buffett investuje miliardy do těchto unikátních japonských gigantů
Když Warren Buffett, jedna z největších investičních legend naší doby, uskuteční jednu ze svých největších sázek mimo USA, finanční svět si toho všimne. Jeho cílem je pět zdánlivě nenápadných, ale nesmírně mocných japonských konglomerátů známých jako Sogo Shosha. Tito obchodní giganti – Mitsubishi, Mitsui, Itochu, Marubeni a Sumitomo – jsou globálním fenoménem jedinečným pro Japonsko a po celá desetiletí tvoří páteř národního hospodářství.
Ale co dělá tyto komplexní, vysoce diverzifikované společnosti, jejichž obchodní oblasti sahají doslova od nudlí až po raketové komponenty, tak neodolatelnými pro hodnotového investora, jako je Buffett? Odpověď spočívá v dokonalé kombinaci hlubokého podhodnocení, strategického přeorientování prostřednictvím reforem japonského corporate governance, atraktivních dividend a důmyslné finanční strategie, která minimalizuje měnové riziko. Buffettova angažovanost není krátkodobým obchodem, ale závazkem na příštích 50 let. Tento článek se hlouběji ponoří do fascinujícího světa společnosti Sogo Shosha, vysvětlí její jedinečný obchodní model, analyzuje důvody Buffettovy dlouhodobé důvěry a osvětluje obrovský potenciál, který dřímá v těchto tichých gigantech japonské ekonomiky.
Souvisí s tím:
Sázka Warrena Buffetta na Japonsko: Tajemství Sogo Shosha, o kterém téměř nikdo neví
Pět největších japonských obchodních společností se v posledních letech stalo jedním z preferovaných investičních cílů Warrena Buffetta. Tyto unikátní konglomeráty, známé jako Sogo Shosha, představují obchodní model, který existuje pouze v Japonsku a od poválečného období tvoří páteř japonské ekonomiky. S kombinovanou tržní kapitalizací přesahující čtyři biliony jenů a téměř půl milionem zaměstnanců po celém světě se tyto společnosti rozrostly v globální giganty, kteří jsou mnohem víc než jen tradiční obchodní společnosti.
Sōgō Shōsha (japonsky: 総合商社, rozsvícený 'obecná obchodní společnost') jsou velké japonské obchodní domy, které působí mezinárodně.
Co jsou japonské Sogo Shosha?
Termín Sogo Shosha se skládá z japonských slov pro „obecný“ a „obchodní společnost“, ale zdaleka nepopisuje složitost a rozsah těchto podniků. Tyto konglomeráty fungují současně jako obchodní společnosti, investiční firmy, developeři projektů a systémy řízení rizik. Jejich činnost zahrnuje prakticky všechna odvětví a kontinenty, od získávání kritických surovin až po provozování maloobchodních řetězců.
Pět největších společností v této kategorii – Mitsubishi Corporation, Mitsui & Co., Itochu Corporation, Marubeni Corporation a Sumitomo Corporation – tvoří jádro japonské investiční strategie Warrena Buffetta. Tyto společnosti se vyznačují extrémní diverzifikací, a to jak geograficky, tak odvětvově. S více než 200 dceřinými společnostmi ve více než 60 zemích a produktovým portfoliem 10 000 až 20 000 různých druhů zboží vytvářejí globální sítě, které zahrnují vše od těstovin až po raketové komponenty.
Unikátní obchodní struktura společnosti Sogo Shosha
Obchodní model společnosti Sogo Shosha spočívá na dvou základních pilířích: tradičním obchodování a strategických obchodních investicích. Zatímco historicky tvořilo hlavní obchodní činnost čisté obchodování, v posledních desetiletích se pozornost stále více přesouvá k dlouhodobým partnerstvím a investicím.
V obchodním sektoru tyto společnosti fungují jako globální zprostředkovatelé, koordinují složité dodavatelské řetězce a vytvářejí významnou přidanou hodnotu. Využívají své rozsáhlé logistické sítě, možnosti financování a tržní informace k usnadnění transakcí, které by pro menší hráče nebyly možné. Často hospodaří s extrémně nízkými ziskovými maržemi pouhých 1,5 procenta, ale kompenzují to masivními objemy a úsporami z rozsahu.
Obchodní investice v posledních letech nabyly na značném významu. Sogo Shosha zde získává strategické podíly ve společnostech v celém hodnotovém řetězci s cílem zvýšit jejich firemní hodnotu a vytvořit synergie. Tyto investice jsou založeny na kontinuálním investování a zahrnují nasazení manažerských znalostí, lidských zdrojů, informací a kapitálu.
Obchodní oblasti pěti hlavních společností
Společnost Mitsubishi
Jako největší z pěti obchodních společností organizuje Mitsubishi Corporation své aktivity do osmi hlavních obchodních oblastí. Sektor environmentální energie zahrnuje projekty v oblasti tradiční i obnovitelné energie, zatímco Materials Solutions vyvíjí inovativní technologie a materiály. Sektor nerostných zdrojů se zaměřuje na průzkum a obchodování s kritickými surovinami, jako je železná ruda a měď. Urban Development and Infrastructure se zabývá rozsáhlými stavebními projekty a iniciativami chytrých měst.
Sektor mobility zahrnuje investice do automobilových výrobců, logistických společností a nových dopravních technologií. Potravinářský průmysl sahá od nákupu surovin až po maloobchod, zatímco tvorba inteligentního života se zaměřuje na inovativní spotřební zboží a digitální služby. Sektor energetických řešení vyvíjí integrované energetické systémy a udržitelné technologie.
Mitsui & Co.
Společnost Mitsui působí v šesti strategických obchodních segmentech, přičemž největší podíl, přes 50 procent tržeb, představuje energetický sektor. Společnost významně investovala do projektů břidlicového plynu ve Spojených státech a je předním hráčem v sektoru zkapalněného zemního plynu (LNG). Sektor kovů se zaměřuje na železnou rudu, měď a další kritické nerosty nezbytné pro globální průmyslovou výrobu.
V chemickém sektoru vyvíjí Mitsui inovativní materiály a speciální chemikálie, zatímco její divize strojů a infrastruktury realizuje komplexní průmyslové projekty po celém světě. Divize životního stylu zahrnuje spotřební zboží, maloobchod a potraviny. Informační a obchodní rozvoj se zaměřuje na digitální technologie a nové obchodní modely.
Itochu Corporation
Společnost Itochu rozděluje své aktivity do sedmi různých obchodních jednotek. Tradiční textilní sektor, kde má společnost kořeny, nyní zahrnuje high-tech vlákna a módní značky. V potravinářském sektoru působí Itochu od výroby surovin až po maloobchod, včetně významného podílu v řetězci samoobsluh FamilyMart.
Strojírenství investuje do průmyslových závodů a výrobních technologií, zatímco energetika a chemikálie zahrnují projekty v oblasti tradiční i obnovitelné energie. Všeobecné produkty a nemovitosti zahrnují širokou škálu spotřebního zboží a developerských projektů. Rostoucí sektor informačních a komunikačních technologií a finančních služeb staví Itochu do popředí digitální transformace.
Marubeni Corporation
Společnost Marubeni zaměřuje své aktivity na pět hlavních segmentů. Potraviny a spotřební zboží zahrnují celý hodnotový řetězec od zemědělské výroby až po maloobchod. Společnost si vybudovala silné pozice v globálním obilném a masném průmyslu. Chemický průmysl a lesnictví se zaměřují na udržitelné materiály a biozdroje.
Energie a kovy byly tradičně klíčovým zaměřením, s investicemi do ropných, plynárenských a těžebních projektů po celém světě. Dopravní a průmyslové stroje zahrnují lodní dopravu, letectví a komplexní výrobní zařízení. Energetické projekty a inženýrství zařízení vyvíjejí řešení na míru pro energetickou infrastrukturu.
Sumitomo Corporation
Společnost Sumitomo organizuje své obchodní aktivity do šesti divizí. Kovové výrobky se zaměřují na ocel, hliník a speciální slitiny pro průmyslové aplikace. Dopravní a stavební systémy zahrnují infrastrukturní projekty, stavbu lodí a stavební stroje. Divize Životní prostředí a infrastruktura vyvíjí udržitelná řešení pro vodu, odpady a obnovitelné zdroje energie.
Divize Média a digitální technologie investuje do telekomunikací, produkce obsahu a digitálních platforem. Zboží a služby související s životním stylem zahrnují spotřební zboží, maloobchod a zdravotnictví. Divize Nerostné zdroje, energetika, chemikálie a elektronika tvoří tradiční hlavní podnikání se zaměřením na kritické suroviny a elektronické součástky.
Souvisí s tím:
Strategická investice Warrena Buffetta
Vývoj pozic od roku 2019
Warren Buffett začal systematicky budovat své pozice v pěti japonských maloobchodních gigantech již v roce 2019, ale tuto strategii zveřejnil až v srpnu 2020. Tento diskrétní přístup umožnil společnosti Berkshire Hathaway získat významné podíly za příznivé ceny ještě předtím, než se na tyto společnosti obrátila pozornost trhů.
Do roku 2025 společnost Berkshire Hathaway postupně zvyšovala své podíly v každé z pěti japonských společností na 8,5 až 10,23 procenta. Celková hodnota těchto japonských investic dosáhla do roku 2024 impozantních 23,5 miliardy dolarů, oproti počátečním celkovým nákladům pouhých 13,8 miliardy dolarů. To představuje návratnost přibližně 70 procent, což zdůrazňuje Buffettovu předvídavost při identifikaci podhodnocených, vysoce kvalitních společností.
Buffettův dlouhodobý pohled
Ve svých dopisech akcionářům Buffett opakovaně zdůrazňoval, že Berkshire by si tyto investice mohla držet po dobu příštích 50 let, případně i na dobu neurčitou. Tato mimořádně dlouhodobá perspektiva se zásadně liší od krátkodobého zaměření mnoha investorů a podtrhuje Buffettovu důvěru v udržitelné konkurenční výhody společnosti Sogo Shosha.
Japonské obchodní společnosti se původně dohodly na omezení podílu Berkshire na méně než 10 procent. Vzhledem k pozitivnímu vývoji a konstruktivnímu vztahu se však dohodly na mírném uvolnění tohoto limitu, což Berkshire umožnilo dále navýšit její pozice.
Ekonomické výhody Sogo Shosha
Diverzifikace a řízení rizik
Extrémní diverzifikace společnosti Sogo Shosha nabízí jedinečné výhody v oblasti řízení rizik. Tyto společnosti jsou geograficky rozprostřeny ve více než 60 zemích a působí prakticky ve všech hlavních odvětvích. Tato diverzifikace jim umožňuje kompenzovat regionální hospodářské krize nebo poklesy specifické pro dané odvětví silnými výsledky v jiných oblastech.
Úspory z rozsahu této globální přítomnosti jsou značné. Když společnost jako Sogo Shosha obchoduje s miliony tun surovin, může výrazně snížit náklady na dopravu a vyjednat lepší podmínky s dodavateli. Tyto výhody z rozsahu jsou pro menší konkurenty prakticky nedosažitelné a vytvářejí udržitelné konkurenční výhody.
Integrované hodnotové řetězce
Zvláštní výhodou společnosti Sogo Shosha je její kontrola nad celými hodnotovými řetězci. Například společnost Marubeni může produkovat obilí, vyrábět z něj krmivo pro zvířata, chovat kuřata a prodávat výsledné maso ve vlastních supermarketech. Tato vertikální integrace umožňuje dosahovat vícenásobných ziskových marží v celém řetězci a snižuje závislost na externích dodavatelích.
Tato struktura také nabízí značnou flexibilitu tváří v tvář změnám na trhu. Například pokud ceny komodit vzrostou, může Sogo Shosha odpovídajícím způsobem upravit své aktivity v oblasti navazujících činností a naopak. Tato přizpůsobivost je na volatilních trzích neocenitelná.
Finanční síla a zajištění měnových rizik
Buffett chytře využívá příznivých finančních podmínek v Japonsku k financování svých investic. Berkshire vydala dluhopisy denominované v hodnotě přes 1,3 bilionu jenů k financování svých japonských aktiv. Vzhledem k japonským úrokovým sazbám blízkým nule procent jsou náklady na financování minimální.
Tato strategie zajištění proti měně je skvěle navržena. Berkshire sice těží z dividend japonských společností vyplácených v jenech, ale zároveň může z těchto výnosů splácet své dluhy v jenech. Tím se eliminuje měnové riziko a vytváří se přirozené zajištění proti kolísání směnných kurzů.
Naše japonské zkušenosti v oblasti rozvoje obchodu, prodeje a marketingu
Naše japonské zkušenosti v oblasti rozvoje obchodu, prodeje a marketingu - Obrázek: Xpert.Digital
Oblasti zájmu v průmyslu: B2B, digitalizace (od AI po XR), strojírenství, logistika, obnovitelné zdroje energie a průmysl
Více informací zde:
Tematické centrum nabízející poznatky a odborné znalosti:
- Znalostní platforma zahrnující globální a regionální ekonomiky, inovace a trendy specifické pro dané odvětví
- Soubor analýz, poznatků a podkladových informací z našich klíčových oblastí zaměření
- Místo pro odborné znalosti a informace o aktuálním vývoji v oblasti podnikání a technologií
- Centrum pro firmy hledající informace o trzích, digitalizaci a inovacích v oboru
Podhodnocené a s vysokou dividendou: Příležitosti u japonských maloobchodních gigantů
Reformy správy a řízení společností jako katalyzátor
Reformy tokijské burzy cenných papírů
Tokijská burza cenných papírů zahájila v roce 2023 rozsáhlé reformy zaměřené na zlepšení kapitálové efektivity japonských společností. Společnosti s poměrem ceny k účetní hodnotě (P/B) pod 1,0 musely předložit plány na zlepšení návratnosti kapitálu nebo riskovat vyřazení z burzy. Tato iniciativa vedla k vlně programů zpětného odkupu akcií a zvýšení výplat dividend.
Více než 90 procent společností kótovaných na Prime Market již předložilo odpovídající plány, což podtrhuje závažnost této reformy. Burza cenných papírů rovněž zveřejnila seznam společností, které hodlají proaktivně spolupracovat s institucionálními investory na zlepšení své správy a řízení.
Zásady vstřícné k akcionářům
Společnost Sogo Shosha zásadně zlepšila svou politiku pro akcionáře. Společnost Mitsubishi Corporation dosáhla v roce 2025 dividendového výnosu přes 3 procenta, zatímco Mitsui dosáhla návratnosti vlastního kapitálu 12,4 procenta. Všech pět společností nyní nabízí stabilní dividendové výnosy mezi 2,9 a 3,1 procenty a zároveň provozuje agresivní programy zpětného odkupu akcií.
Tento vývoj je obzvláště pozoruhodný, protože japonské společnosti měly historicky tendenci hromadit přebytečnou likviditu, spíše než ji vracet akcionářům. Nové standardy řízení tuto mentalitu zásadně změnily a vedly k výrazně vstřícnějšímu přístupu k akcionářům.
Výhody ocenění a potenciál růstu
Podhodnocení jako příležitost
Japonské obchodní společnosti se stále obchodují výrazně pod svou účetní hodnotou, s poměrem ceny k účetní hodnotě (P/B) pod 1,0, zatímco srovnatelné americké společnosti jsou oceněny na více než 2,0. Analytici společnosti Morningstar odhadují podhodnocení o více než 20 procent a vidí potenciál pro odpovídající výnosy s postupem reforem správy a řízení.
Toto podhodnocení je částečně způsobeno historickým skepticismem vůči japonským konglomerátům, které byly často vnímány jako neefektivní a neprůhledné. Současné reformy a zlepšená transparentnost však začínají toto vnímání měnit, což by mohlo ve střednědobém horizontu vést k přehodnocení.
Strukturální zadní vítr
Několik strukturálních trendů podporuje dlouhodobé vyhlídky Sogo Shosha. Japonsko si stanovilo cíl přilákat do roku 2030 120 bilionů jenů přímých zahraničních investic a do poloviny 30. let 21. století 150 bilionů jenů. Tyto investice budou z velké části protékat globálními sítěmi Sogo Shosha.
Energetická transformace nabízí další příležitosti, jelikož obchodní společnosti přesouvají svá portfolia směrem k obnovitelným zdrojům energie, vodíku a kritickým minerálům pro elektromobilitu. Zároveň roste globální poptávka po surovinách, v nichž Sogo Shosha tradičně zaujímá silné pozice.
Unikátní postavení v globálním obchodu
Architekti globalizace
Sogo Shosha působí jako architekti globalizace, přičemž přibližně 40 procent jejich obchodního objemu probíhá trilaterálně mezi jinými zeměmi, s obcházením Japonska. Tato zprostředkovatelská role v globálních dodavatelských řetězcích, zejména v Asii, jim poskytuje přístup k zhruba 60 procentům japonského exportu do asijsko-pacifického regionu.
Tato pozice je obzvláště cenná ve světě rostoucího geopolitického napětí a restrukturalizace dodavatelského řetězce. Sogo Shosha může působit jako neutrální prostředník a udržovat složité obchodní vztahy, a to i v případě, že se přímé bilaterální vztahy stanou obtížnými.
Obchodní model podobný Berkshire
Buffett opakovaně zdůrazňoval, že v Sogo Shosha vidí podobný obchodní model jako v Berkshire Hathaway. Oba typy společností jsou diverzifikované konglomeráty s dlouhodobou perspektivou, disciplinovanou alokací kapitálu a zaměřením na provozní peněžní toky spíše než na krátkodobé zisky.
Tato podobnost činí Sogo Shoshu pro Buffetta obzvláště atraktivním, protože intuitivně chápe jejich obchodní logiku a dokáže posoudit jejich dlouhodobý potenciál tvorby hodnoty. Kombinace osvědčených obchodních modelů a podhodnocených akcií dokonale odpovídá Buffettově investiční filozofii.
Role v energetické transformaci Japonska
Investice do obnovitelných zdrojů energie
Japonské obchodní společnosti hrají ústřední roli v ambiciózní energetické transformaci Japonska. Země plánuje do roku 2040 zvýšit podíl obnovitelné energie na 50 procent, což si vyžádá více než 150 bilionů jenů veřejných i soukromých investic. Sogo Shosha má strategickou pozici k vedení této transformace.
Společnost Mitsubishi Corporation investuje značné prostředky do projektů větrné energie na moři, zatímco Mitsui vyvíjí velké solární parky a systémy pro ukládání energie. Itochu se zaměřuje na vodíkové technologie a Sumitomo na inteligentní sítě. Tato diverzifikace do slibných energetických technologií zároveň snižuje historickou závislost na fosilních palivech.
Kritické minerály a dodavatelské řetězce
Energetická transformace vyžaduje obrovské množství kritických minerálů, jako je lithium, kobalt a prvky vzácných zemin, pro baterie a technologie obnovitelných zdrojů energie. Sogo Shosha si v průběhu desetiletí vybudovala odborné znalosti a investovala do těžebních projektů po celém světě, což jí dává ideální pozici k tomu, aby z tohoto trendu těžila.
Toto postavení je obzvláště cenné, protože západní země se snaží snížit svou závislost na čínských dodavatelských řetězcích pro kritické materiály. Japonské obchodní společnosti si mohou vytvořit alternativní trasy pro získávání surovin a využít své osvědčené logistické a finanční znalosti.
Výzvy a rizika
Volatilita cen komodit
Navzdory své diverzifikaci zůstává Sogo Shosha silně závislá na cenách komodit. Výkyvy cen železné rudy, mědi a energií mohou významně ovlivnit zisky. Společnost Mitsubishi v roce 2024 těžila z rostoucích cen mědi, zatímco společnosti Mitsui a Itochu trpěly klesajícími cenami železné rudy.
Společnosti neustále pracují na snižování své závislosti na surovinách rozšiřováním svých segmentů mimo surovinové segmentace. Tato transformace je však zdlouhavý proces a krátkodobá volatilita zůstává rizikem.
Geopolitická rizika
Jakožto globálně působící společnost je Sogo Shosha vystavena různým geopolitickým rizikům. Obchodní spory, sankce a politická nestabilita na klíčových trzích mohou ovlivnit její obchodní operace. Nedávný vývoj mezi USA a Čínou, stejně jako sankce proti Rusku, již měly dopad na určité obchodní oblasti.
Na druhou stranu může tato geopolitická nejistota vytvářet i příležitosti, protože společnosti potřebují alternativní dodavatelské řetězce a obchodní cesty, které jim Sogo Shosha může poskytnout prostřednictvím svých globálních sítí.
Souvisí s tím:
Dividendy a výnosy pro akcionáře
Atraktivní dividendové výnosy
Všech pět hlavních obchodních společností nabízí atraktivní dividendové výnosy, které výrazně převyšují japonský průměr. Itochu nabízí celkový výnos 4,32 procenta, Marubeni 4,75 procenta, Mitsubishi 7,84 procenta, Mitsui 7,25 procenta a Sumitomo 4,58 procenta.
Tyto vysoké výnosy jsou podpořeny solidními provozními peněžními toky a jsou ještě udržitelnější díky novým standardům corporate governance. Společnosti zvýšily své výplatní poměry a současně zahájily agresivní programy zpětného odkupu akcií.
Zpětné odkupy akcií jako faktor zvyšující hodnotu
Společnost Sogo Shosha v roce 2023 provedla zpětné odkupy akcií v hodnotě 10 bilionů jenů, což je pětinásobný nárůst oproti předchozímu desetiletí. Tyto programy snižují počet akcií v oběhu, a tím zvyšují podíl zbývajících akcionářů na hodnotě společnosti.
Obzvláště pozoruhodné je, že tyto zpětné odkupy neprobíhají na úkor investic do růstu. Společnosti současně zvýšily své kapitálové výdaje na 3,7 bilionu jenů v roce 2024, což dokazuje, že upřednostňují jak růst, tak i výnosy pro akcionáře.
Technologické inovace a digitalizace
Digitální transformace
Sogo Shosha investuje značné prostředky do digitálních technologií s cílem modernizovat své tradiční obchodní modely. Itochu investoval značné prostředky do IT infrastruktury a datové analýzy, aby umožnil lepší prognózy trhu a řízení rizik.
Tato digitalizace umožňuje společnostem efektivněji využívat své globální sítě a identifikovat nové obchodní příležitosti. Umělá inteligence a strojové učení se používají k optimalizaci obchodních toků a předpovídání tržních trendů.
Nové obchodní modely
Digitální transformace otevírá společnosti Sogo Shosha zcela nové obchodní modely. Vyvíjejí platformy pro elektronické obchodování B2B, digitální logistická řešení a dokonce i fintech služby. Tyto nové oblasti mohou generovat vyšší ziskové marže než tradiční maloobchod.
Souvisí s tím:
Tichí japonští giganti: Proč Sogo Shosha opět přitahuje investory
Japonská ekonomická renesance
Japonsko v současné době zažívá pozoruhodnou ekonomickou renesanci, poháněnou reformami správy a řízení společností a obnoveným oceňováním výnosů pro akcionáře. Sogo Shosha je jádrem tohoto vývoje a těží jak ze strukturálních reforem, tak ze svého jedinečného postavení na globálních trzích.
Rostoucí poptávka po elektřině z datových center a umělé inteligence vytváří nové investiční příležitosti, zatímco energetická transformace otevírá dlouhodobé růstové vyhlídky. Tyto trendy hrají do karet diverzifikovaným obchodním modelům společnosti Sogo Shosha.
Buffettova předvídavost
Investice Warrena Buffetta do japonských obchodních společností může představovat jednu z jeho nejprozíravějších investic. Kombinace podhodnocených, vysoce kvalitních společností, strukturálních reforem, výhodného financování a dlouhodobého růstového potenciálu vytváří jedinečnou investiční příležitost.
Skutečnost, že je Buffett ochoten držet tyto investice po dobu 50 let a déle, podtrhuje jeho důvěru v dlouhodobou životaschopnost a prosperitu těchto jedinečných obchodních modelů. Pro investory, kteří chtějí následovat Buffettovu filozofii, nabízí japonské akcie Sogo Shosha vzácnou kombinaci jistoty a růstového potenciálu ve stále nejistějším světě.
Japonští maloobchodní giganti jsou proto mnohem víc než jen pozůstatky minulosti. Jsou to dynamické, globálně integrované společnosti, které jsou v ideální pozici k prosperitě v multipolárním světě. Buffettova důvěra v tyto tiché giganty by se mohla ukázat jako mistrovské dílo dlouhodobé tvorby hodnoty a sloužit jako vzor pro budoucí generace investorů.
Váš globální partner pro marketing a rozvoj obchodu
☑️ Naším obchodním jazykem je angličtina nebo němčina
☑️ NOVINKA: Korespondence ve vašem rodném jazyce!
Konrad Wolfenstein
Já a můj tým jsme rádi, že vám můžeme být k dispozici jako váš osobní poradce.
Můžete mě kontaktovat vyplněním kontaktního formuláře zde wolfenstein@xpert.digital:nebo mi jednoduše zavolat na číslo +49 7348 4088 965. Moje e-mailová adresa je
Těším se na náš společný projekt.
