Publikováno dne: 18. června 2025 / Aktualizace od: 18. června 2025 - Autor: Konrad Wolfenstein
Eskalace na čínském automobilovém trhu: kolaps a šance pro evropský automobilový průmysl - Image: Xpert.Digital
Čínský trh automobilů na podzim zdarma: živobytí -ohrožující cena války otřese celým odvětvím
BYD spouští se tržní zemětřesení: 34 % snižování cen nutí čínskou vládu zasáhnout
Čínský trh automobilů je v bezprecedentní krizi. To, co začalo jako intenzivní konkurence roky, se nyní stalo existenciální cenovou válkou, která třese celý trh. V květnu 2025 tento konflikt dosáhl svého předběžného vyvrcholení, když vedoucí trhu BYD zahájil agresivní strategii snižování cen, která celé odvětví přiměla k nepokoji. V celkem 22 modelech byly ceny sníženy až o 34 procent - bezprecedentní krok, který přinutil konkurenci o podobná opatření a řetězovou reakci, která dále destabilizovala již napjatý trh.
BYD e-nesmírné auto od BYD, které je již jedním z nejlevnějších elektrických vozidel na trhu, je nyní nabízeno pouze za 55 800 juanů (přibližně 6 800 EUR)-sleva kolem 21 procent. Snížení ceny v těsnění hybridní limuzíny bylo ještě dramatičtější, jejíž cena byla snížena o 34 procent na 102 800 juanů. Tato agresivní cenová politika prokázala okamžitý dopad na burzu: samotná cena akcií BYD klesla až o 8 procent, zatímco ostatní výrobci, jako je Li Auto a Geely zaznamenali významné cenové ztráty.
Situace se stala tak vážnou, že i čínská vláda musela zasáhnout. Ministerstvo průmyslu a informačních technologií požadovalo setkání s manažery největších výrobců automobilů, včetně BYD, Geely a Xiaomi. Zpráva byla jasná: Žádné prodeje za náklady na náklady, žádné nevhodné snižování cen a ukončení praxe „nulových kilometrových vozů“, ve kterých výrobci prodávají nadbytečné nové automobily financováním nebo ojetým prodejcům. Vláda se netýká pouze ekonomické stability tohoto odvětví, ale také o reputaci značky „Made in China“ v zahraničí, která by mohla být poškozena nadměrnými levnými produkty.
Vhodné pro:
Strukturální problémy na čínském trhu automobilů
Současná cenová válka není izolovaným jevem, ale příznakem hlubokých strukturálních problémů v čínském automobilovém sektoru. S více než 170 aktivními značkami automobilů je trh extrémně roztříštěný - více než polovina z těchto výrobců má tržní podíl méně než 0,1 procenta. Tato fragmentace není dlouhodobě udržitelná a konsolidace byla již dlouho zpožděna.
Nadměrná kapacita v čínské automobilové produkci dosáhla alarmujícího rozsahu. Celá výrobní kapacita se odhaduje na přibližně 50 milionů vozidel ročně, zatímco domácí poptávka je pouze asi 30 milionů vozidel. V roce 2024 bylo v Číně přerušeno pouze 25 milionů vozů a dalších 6 milionů bylo vyváženo. Tento nesoulad mezi výrobní kapacitou a skutečným odstavcem vedl k obrovskému zásobu, což dále zvyšuje finanční zátěž pro výrobce.
Vznik této nadměrné kapacity je výsledkem let státních dotací a grantů. Každá provincie chtěla založit vlastní značku elektrických vozů a velké technologické skupiny, jako jsou Xiaomi a Huawei, také naléhaly na trh. Vláda podpořila toto rozšíření prostřednictvím grantů, daňových úlev a preferovaného přístupu k surovinám. Nyní jsou však zřejmé negativní důsledky této politiky: přehřátý trh s příliš mnoha poskytovateli a nedostatečnými kupujícími.
Analytici Bank of America tento rok očekávají skutečný „krevní lázeň“. Podle Čínské asociace výrobců automobilů (CAAM) přežije pouze pět až sedm dominantních značek. Tato nevyhnutelná konsolidace, která se již dlouho předpovídala, nyní začala a zásadně změní čínský trh s automobilovým průvodem.
Reakce čínské vlády
S ohledem na stupňující situaci zasáhla čínská vláda. Na schůzce pořádané ministerstvem průmyslu a informačních technologií byli po Pekingu nařízeni manažeři největších výrobců automobilů. Zpráva byla nezaměnitelná: Zrojmenná cenová válka musí mít ukončení.
Vláda požádala výrobce, aby neprodávali žádná vozidla pod náklady a vzdaly se nevhodného snížení cen. Vidí praxi „automobilů s nulovými kilometry“, ve kterých jsou nová vozy s minimálním počtem kilometrů prohlášena za ojeté vozy a prodávají se za výrazně snížené ceny. Kromě toho bylo varováno spravedlivé ošetření dodavateli, kteří zejména trpí cenovým tlakem výrobců.
Reakce průmyslu přišla okamžitě: 17 čínských výrobců automobilů, včetně BYD, Geely, Chery a Startups Nio, Xpeng a Li Auto, slíbilo omezit své platební období pro dodavatele na maximálně 60 dní. Účelem je snížit finanční zátěž v dodávkovém průmyslu a přispět ke stabilizaci celého hodnotového řetězce.
Zároveň se vláda obává mezinárodní reputace čínských produktů. Státní média varovala, že extrémně levné automobily mohou v zahraničí poškodit obraz „vyrobených v Číně“. To je zvláště důležité, protože čínští výrobci se stále více spoléhají na mezinárodní expanzi, aby snížili jejich nadměrnou kapacitu.
Navzdory těmto zásahům zůstává nejasné, jak efektivní budou opatření. Schůze nevedla k závaznému pokynu týkající se slev a není známo, jaké důsledky musí výrobci očekávat, pokud nedodržují ústní varování. Vláda zpočátku doufá v „seberegulaci“ odvětví, ale vyhrazuje si právo mít další zásahy, pokud je cenová válka.
Účinky na globální trh
Cenová válka v Číně má daleko -účinky na globální automobilový trh. Vzhledem k tomu, že čínský trh je přehřát a klesají ziskové marže, výrobci stále více hledají možnosti exportu. Přibližně 20 procent všech vozidel vyrobených v Číně již jde do zahraničí - nárůst o 11 procent ve srovnání s předchozím rokem.
Exportní tlak se bude i nadále zvyšovat, protože různé trhy pro čínské výrobce jsou stále nepřístupnější. Spojené státy americké prakticky uzavřely svůj trh kvůli vysokým tarifům a Japonsko a Jižní Korea by mohly následovat tento příklad. Ruský trh je také obtížnější jako exportní cíl. Evropa se proto zaměřuje jako na primární exportní cíl.
V říjnu 2024 Evropská unie zavedla proti ničemu tarifům proti nim čínské elektrické automobily a v současné době vyjednává minimální ceny (přibližně 35 000 eur) a dovozní kvóty. Ale i s těmito tarify zůstávají čínská vozidla atraktivní z hlediska ceny. Příklad: BYD těsnění stojí v Číně kolem 12 500 EUR. I s palec 45 procent by to bylo možné v Evropě nabídnout za přibližně 18 125 EUR - stále jen asi polovinu ceny srovnatelného modelu Tesla 3.
Pro Evropu to znamená zvýšení konkurenčního tlaku. Čím těžší se konkurence v Číně stává, silnější čínští výrobci se snaží otevřít nové trhy, přičemž Evropa je na vrcholu svého seznamu. Cenová válka je exportována do Evropy, což povede k klesajícím cenám a agresivnější konkurenci.
Skutečnost, že čínské společnosti jako BYD jsou odolnější v cenové válce, se pro evropské výrobce obává díky vlastní baterii a polovodičové výrobě. S hrubou marží kolem 20 procent a čistým ziskem, který dokonce překračuje Tesla, máte finanční rezervy na dlouhodobé sledování agresivních cenových strategií.
Příležitosti pro evropské výrobce automobilů
Krize v Číně paradoxně nabízí také příležitosti pro evropské výrobce automobilů. Boj o přežití v Číně nutí mnoho společností klečet, což otevírá strategické investiční příležitosti pro evropské korporace. Uškrtení čínští výrobci hledají partnery nebo investory a německé společnosti by mohly selektivně vstoupit, aby získaly přístup k technologiím, výrobním kapacitům nebo čínskému trhu.
Konsolidace v Číně by také mohla ve střednědobém horizontu snížit konkurenční tlak na evropský trh. Pokud přežije pouze pět až sedm z aktuálně více než 170 čínských značek automobilů, počet potenciálních konkurentů v Evropě se výrazně sníží. To by mohlo evropským výrobcům poskytnout čas přizpůsobit své vlastní strategie a vyvinout konkurenceschopnější produkty.
Současná situace také nabízí příležitost předefinovat vaše vlastní silné stránky. V čistě cenové soutěži nemají němečtí a evropští výrobci proti čínským konkurentům šanci. Musíte se proto spoléhat na jiné diferenciační faktory, jako je kvalita, bezpečnost, spolehlivost a silná značka. Tyto hodnoty jsou zvláště důležité v prémiových segmentech, ve kterých jsou evropské značky tradičně silné.
Evropští výrobci se také mohli poučit ze zkušeností čínských konkurentů. Čínský automobilový průmysl dosáhl velkého úspěchu v technologii baterií a investoval brzy do celého hodnotového řetězce v rané fázi. Evropské společnosti musí provádět podobné strategie, aby snížily svou závislost na čínských dodavatelích a vybudovaly si vlastní dovednosti v klíčových technologiích.
V neposlední řadě krize v Číně nabízí příležitost přehodnotit své vlastní umístění na trhu. Zatímco čínští výrobci jsou aktivní hlavně v segmentu s nízkou cenou, evropské značky by mohly posílit svou pozici v prémiové oblasti a zároveň zůstat konkurenceschopné prostřednictvím strategických partnerství nebo nových obchodních modelů.
Role BYD jako vedoucího trhu
BYD (Build Your Dreams) se etabloval jako dominantní síla na čínském trhu s elektrickým trhem a hraje klíčovou roli v současné dynamice trhu. S podílem na trhu téměř 30 procent u elektrických vozidel v Číně je společnost nesporným lídrem na trhu a stanoví standardy pro celé odvětví.
Nejnovější podmínky Citforce v BYD, ve kterých bylo 22 modelů sníženo až o 34 procent ceny, zvedly intenzivní cenovou válku na nové úrovni. Tato agresivní strategie je částečně způsobena rostoucím inventářem prodejců BYD, kteří se v prvních čtyřech měsících roku zvýšili o přibližně 150 000 jednotek. Podle analytiků Deutsche Bank je zásoby pro prodejce v současné době tři až čtyři měsíce - pravděpodobně maximum, se kterým se prodejci dokážou vyrovnat.
BYD hledal růst prodeje z téměř 30 procent na 5,5 milionu vozidel za rok 2025. V prvních čtyřech měsících roku však Plus činil pouze 15 procent, což je výrazně pod očekáváním. Společnost dala velké naděje ve své autonomní jízdní funkce, které jsou inzerovány jako „Boží oko“, ale zjevně odstavce dostatečně nezvýšila.
Navzdory současným výzvám zůstává BYD v silném postavení. Společnost je jedním z mála čínských výrobců, kteří vydělávají zisky a mají vertikálně integrovaný hodnotový řetězec s vlastní výrobou baterie a polovodičů. Díky tomu je BYD odolnější v cenové válce než mnoho konkurentů. Hrubá marže byla v poslední době kolem 20 procent a čistý zisk dokonce překročil Tesla.
BYD se také rozšiřuje na mezinárodní úrovni. V dubnu 2025 společnost poprvé prodala v Evropě více elektrických automobilů než Tesla - důležitý milník. V Evropě bylo znovu zaregistrováno 7 231 vozidel BYD, zatímco Tesla přišla na 7 165 nových registrací. Tento úspěch podtrhuje rostoucí globální význam BYD a výzvu, kterou společnost zastupuje pro zavedené západní výrobce.
BYD také plánuje posílit svou přítomnost v Evropě prostřednictvím místní produkce. Společnost v současné době staví nové práce v Maďarsku Szeged, které má zahájit výrobu na konci roku 2025. Tato strategie by mohla BYD umožnit vyhnout se tarifům EU a dále zlepšit své konkurenční postavení v Evropě.
Konsolidace čínského automobilového průmyslu
Čínský automobilový průmysl čelí masivní konsolidaci. Podle odborníků v oboru přežije pouze pět až sedm přežití přibližně 170 aktivních značek automobilů. Tento proces, který byl již dlouho předpovězen, nyní začal stupňující se cenovou válkou a zásadně změní trh.
Konsolidace je podporována několika faktory. Na jedné straně již nadměrné kapacity ve výrobě již nejsou přenosné. S celkovou kapacitou přibližně 50 milionů vozidel ročně a domácím prodejem pouze asi 25 milionů, dochází k obrovskému hospodářskému tlaku. Na druhé straně konkurence intenzivní ceny vede k klesajícím maržím a finančním ztrátám, s nimiž se mnoho menších výrobců nedokáže dlouho vypořádat.
Čínská vláda uznala, že marketing je nezbytný a snaží se tento proces kontrolovat. Příkladem toho byl pokus o propagaci fúze mezi státními výrobci Changan a Dongfeng, kteří společně vytvořili největší automobilovou společnost v Číně. Tento projekt však selhal v důsledku politických překážek, místních zájmů a složitých majetků - znamení, že konsolidace neprobíhá hladce ani v centrálně zaměřené čínské ekonomice.
Četné startupy s elektronickými vozy, jako jsou NIO, Leapmotor, Xpeng a Li Auto, jsou zvláště pod tlakem. Tyto společnosti jsou stále obtížnější růst a dosahovat zisků. Li Xiang, zakladatel a generální ředitel Li Auto, předpovídal na začátku roku 2024, že v Číně může přežít pouze pět výrobců elektrických automobilů. Podle jeho názoru již byly stanoveny BYD, Huawei a Tesla tři z těchto značek.
Očekává se, že konsolidace proběhne v několika vlnách. Za prvé, nejmenší a finančně nejslabší společnosti zmizí z trhu nebo převezme větší konkurenty. Ve druhé fázi by mohli výrobci střední velikosti sloučit nebo zakoupit státními korporacemi. Nakonec přežijí pouze nejsilnější a nejinovativnější společnosti, které mají dostatečné finanční rezervy, technologické kompetence a mezinárodní přítomnost.
Pro globální automobilový průmysl tato konsolidace znamená, že Čína povede k méně, ale silnějším a konkurenceschopnějším společnostem. Tyto koncentrované síly by mohly na mezinárodních trzích jednat ještě efektivněji a představovat ještě větší výzvu pro zavedené západní výrobce.
Vhodné pro:
Strategie evropských výrobců v konkurenci s Čínou
S ohledem na rostoucí konkurenci z Číny musí evropští výrobci automobilů přizpůsobit své strategie, aby zůstali konkurenceschopní. Volkswagen, jako největší evropský výrobce automobilů, potvrdil své zapojení do Číny navzdory „ničivé“ cenové válce u elektrických automobilů. Šéf značky VW Thomas Schäfer uvedl, že skupina chce zůstat největším mezinárodním výrobcem automobilů v zemi, ačkoli prodej skupiny VW v Číně se v prvních devíti měsících roku snížil o dvanáct procent.
Evropští výrobci sledují různé přístupy k řešení čínské soutěže. Někteří se spoléhají na prémiové strategie a zaměřují se na vozidla s vysokou kvalitou s pokročilou technologií, ve které cena není rozhodujícím faktorem. Jiní investují do výzkumu a vývoje, aby dohnali klíčové technologie, jako jsou baterie, elektrické motory a autonomní řízení.
Další strategií je vytvoření strategických partnerství s čínskými společnostmi. Mohou to usnadnit přístup k technologiím, výrobním kapacitům a čínskému trhu a zároveň snížit riziko. Taková spolupráce může také pomoci snížit závislost na čínských dodavatelích a budovat své vlastní dovednosti.
Evropští výrobci musí také přehodnotit své nákladové struktury, aby se stali konkurenceschopnějšími. To může zahrnovat opatření, jako je silnější použití standardizovaného hardwarového nebo softwarového platformy, optimalizaci dodavatelských řetězců a zvýšení efektivity výroby. Zástupci průmyslu zároveň volají po lepších podmínkách politického rámce, jako jsou konkurenční ceny energie a nižší daně, aby kompenzovaly strukturální nevýhody vůči čínským výrobcům.
Vstupní segment je pro evropské výrobce zvláštní výzvou. I když stále více odstupujete z malého automobilu a kompaktního segmentu nebo odkládáte tyto modely do vyšších cenových oblastí, čínští výrobci používají tuto mezeru k pronikání evropského trhu. Zahájí levné elektrické automobily, které jsou atraktivní za cenu -bezvědomí kupující a mohou sloužit jako úvod do značky.
Aby evropští výrobci byli dlouhodobě úspěšní, musí hrát své silné stránky a zároveň se poučit z úspěchu čínské soutěže. To vyžaduje odvahu ke změně, investice do budoucích technologií a jasné umístění v globální konkurenci.
Budoucnost globálního automobilového průmyslu
Budoucnost globálního automobilového průmyslu bude výrazně ovlivněna vývojem v Číně. Současná cenová válka a začátek konsolidace znamenají zlom, jehož účinky přesahují daleko za čínský trh.
Pro Evropu to znamená jak výzvy, tak příležitosti. Rostoucí exportní tlak z Číny zintenzivní konkurenci na evropském trhu a může vést k reorganizaci tržních podílů. Současně konsolidace v Číně nabízí příležitosti pro strategické investice a partnerství, která mohou evropským výrobcům poskytnout přístup k technologiím a trhům.
Evropský automobilový průmysl čelí úkolu předefinovat jeho postavení. V čistě cenové soutěži nemohou evropští výrobci přežít proti čínským konkurentům. Proto se musíte rozlišit na kvalitu, inovace, zabezpečení a image značky. Současně musíte optimalizovat své struktury nákladů a investovat do klíčových technologií, abyste zůstali konkurenceschopní.
Politika také hraje důležitou roli. EU již reagovala na čínská elektrická automobily s anti-sub-agresivními tarify a vyjednává další opatření, jako jsou minimální ceny a dovozní kvóty. Tato ochranná opatření mohou poskytnout evropský průmysl čas na přizpůsobení, ale neměly by vést k trvalému uzavření trhu, které brání inovacím a konkurenci.
Úspěch evropského automobilového průmyslu bude nakonec záviset na tom, jak dobře se může přizpůsobit změněným tržním podmínkám. To vyžaduje odvahu ke změně, investice do budoucích technologií a jasnou strategii pro globální konkurenci. Cenová válka v Číně může být krizí, ale také nabízí šanci na nový začátek a přemístění evropského automobilového průmyslu v globálním hodnotovém řetězci.
Příštích několik let bude rozhodující. Podle odborníků by do roku 2040 mohl existovat naklápěcí bod, kde na trhu dominují čínští výrobci nebo úspěšně drží evropské společnosti. Který scénář dochází, závisí na strategických rozhodnutích, která se dnes přijímají. Cenová válka v Číně není jen výzvou, ale také výzvou pro probuzení, aby se evropský automobilový průmysl znovu objevil a vybavil se pro budoucnost.
Vhodné pro:
Váš globální partner pro marketing a rozvoj podnikání
☑️ Naším obchodním jazykem je angličtina nebo němčina
☑️ NOVINKA: Korespondence ve vašem národním jazyce!
Konrad Wolfenstein
Rád vám a mému týmu posloužím jako osobní poradce.
Kontaktovat mě můžete vyplněním kontaktního formuláře nebo mi jednoduše zavolejte na číslo +49 89 89 674 804 (Mnichov) . Moje e-mailová adresa je: wolfenstein ∂ xpert.digital
Těším se na náš společný projekt.
