Co znamená dohoda o čipech pro umělou inteligenci mezi AMD a OpenAI pro toto odvětví? Je dominance Nvidie v ohrožení?

Akcie explodovaly o 38 %: Skutečný důvod, proč pakt AMD-OpenAI elektrizuje akciový trh

Šokující událost otřásá základy odvětví umělé inteligence: Nově oznámené partnerství mezi výrobcem čipů AMD a průkopníkem v oblasti umělé inteligence OpenAI je mnohem víc než jen další smlouva o dodávkách. Je to strategický krok, který má potenciál trvale narušit dlouholetou dominanci společnosti Nvidia na trhu s akcelerátory umělé inteligence. Jádrem dohody je dodávka masivních šesti gigawattů kapacity GPU v průběhu několika let, počínaje velmi očekávanou řadou AMD Instinct MI450. Skutečná explozivnost však spočívá v detailech: Neobvyklá složka kapitálu by mohla z OpenAI udělat jednoho z největších akcionářů AMD, což by neoddělitelně propojilo zájmy obou společností.

Reakce trhu byla explozivní a odrážela obrovský význam této aliance. Zatímco AMD je oslavováno jako vážný vyzyvatel, dohoda vyvolává hluboké otázky: Jak zareaguje dříve nesporný lídr na trhu, Nvidia? Dokáže AMD překlenout kritickou mezeru v softwarovém ekosystému? A podněcuje tato multimiliardová dohoda rostoucí obavy ze spekulativní bubliny umělé inteligence, která by nakonec mohla prasknout? Tento vývoj je zlomovým okamžikem, který nejen reorganizuje rovnováhu sil v sektoru čipů, ale také zintenzivňuje debatu o energetické náročnosti, udržitelnosti a finančních rizicích celé revoluce umělé inteligence.

Zlomový bod pro svět umělé inteligence: Co pakt mezi AMD a OpenAI skutečně znamená pro budoucnost

Megadohoda mezi AMD a OpenAI, oznámená před několika dny, by mohla znamenat zlom v odvětví čipů pro umělou inteligenci. Partnerství umožní společnosti AMD dodávat OpenAI šest gigawattů kapacity GPU v průběhu několika let, počínaje první dodávkou gigawattů v druhé polovině roku 2026. Dohoda zahrnuje novou řadu AMD Instinct MI450 a následné generace GPU.

Tato dohoda je obzvláště pozoruhodná, protože se díky ní AMD stává seriózní alternativou k Nvidii. Forrest Norrod, výkonný ředitel AMD, označil dohodu za „zlomový okamžik, a to nejen pro AMD, ale pro celé odvětví“. Partnerství ukazuje, že velké společnosti zabývající se umělou inteligencí, jako je OpenAI, jsou ochotny snížit svou závislost na Nvidii a zaměřit se na konkurenční produkty.

Vhodné pro:

• Revoluce umělé inteligence na křižovatce: Boom umělé inteligence se odráží v bublině internetových společností – Strategická analýza humbuku a nákladů

Jak je strukturován balíček sdílení pro OpenAI?

Obzvláště zajímavým aspektem dohody je kapitálová složka. Společnost AMD udělila společnosti OpenAI opční list až na 160 milionů akcií AMD, které lze zakoupit za symbolickou cenu pouhých 0,01 dolaru za akcii. To představuje přibližně 10 procent všech akcií AMD v oběhu a OpenAI by se tak stala významným akcionářem.

Uplatnění akcií však podléhá přísným podmínkám. První tranše warrantů bude aktivována po dodání prvního gigawattového výkonu, další tranše budou následovat, jakmile OpenAI převezme plných šest gigawattů. Kromě toho jsou vyžadovány určité cílové ceny akcií AMD, přičemž konečný milník vyžaduje cenu akcií přes 600 dolarů za akcii. Pro srovnání, cena akcií AMD se před oznámením transakce pohybovala kolem 165 dolarů.

Jaké technické specifikace nabízí řada MI450?

AMD Instinct MI450X bude vybaven pamětí HBM4 a nabídne až 432 GB paměťové kapacity a šířku pásma paměti přibližně 19,6 TB/s. Výpočetní výkon se očekává kolem 40 PFLOPS pro operace FP4. Tyto specifikace staví MI450 do role přímého konkurenta připravované platformy Vera Rubin od společnosti Nvidia.

Společnost AMD tvrdí, že řada MI450 překoná srovnatelné produkty Ruby CPX od společnosti Nvidia díky vylepšením hardwaru a softwaru. Společnost popisuje MI450 jako svou „generaci bez hvězdičky“, která je navržena tak, aby znamenala průkopnictví v trénování umělé inteligence i v inferenčních úlohách. Tato důvěra se odráží v plánovaném uvedení na trh v roce 2026, které se shoduje s platformou Ruby od společnosti Nvidia.

Jak na tento vývoj reaguje trh?

Reakce akciového trhu byla dramatická. Akcie AMD po oznámení dohody zpočátku vzrostly až o 38 procent, později se stabilizovaly na zisku kolem 28 procent. Tato cenová exploze odráží důležitost, kterou trh partnerství přikládá. Analytici společnosti Wedbush k tomu uvedli: „Veškeré zbývající obavy ohledně AMD by nyní měly být rozptýleny, protože jim to poskytuje značnou platformu k využití revoluce v oblasti umělé inteligence.“

Pozitivní reakce trhu také ukazuje, že investoři důvěřují AMD v boji proti dominanci Nvidie. Dohoda dodává AMD důvěryhodnost na trhu, kterému dosud silně dominovala Nvidia.

Co to znamená pro pozici Nvidie na trhu?

Navzdory partnerství AMD-OpenAI zůstává Nvidia nesporným lídrem na trhu s akcelerátory umělé inteligence s odhadovaným tržním podílem 70 až 95 procent. Společnost nedávno oznámila vlastní dohodu s OpenAI v hodnotě 100 miliard dolarů, která zahrnuje dodávku systémů Nvidia s výkonem nejméně 10 gigawattů.

Dohoda s AMD nicméně představuje značnou výzvu. OpenAI záměrně diverzifikuje svou dodavatelskou základnu a snižuje závislost na jediném dodavateli. Tato strategie je pochopitelná, protože dává OpenAI větší vyjednávací sílu a snižuje riziko nedostatku dodávek.

Očekává se, že konkurence mezi AMD a Nvidií se dále zintenzivní. Společnost AMD výrazně zvýšila ceny svých připravovaných čipů – MI350 by nyní měl stát 25 000 dolarů místo původně plánovaných 15 000 dolarů. Toto zvýšení ceny odráží rostoucí důvěru společnosti AMD v konkurenceschopnost jejích produktů.

Nový rozměr digitální transformace s „řízenou AI“ (umělou inteligencí) – platforma a řešení B2B | Xpert Consulting - Obrázek: Xpert.Digital

Zde se dozvíte, jak může vaše společnost rychle, bezpečně a bez vysokých vstupních bariér implementovat řešení umělé inteligence na míru.

Spravovaná platforma umělé inteligence (AI) je vaším komplexním a bezstarostným balíčkem pro umělou inteligenci. Místo řešení složitých technologií, drahé infrastruktury a zdlouhavých vývojových procesů získáte od specializovaného partnera řešení na klíč šité na míru vašim potřebám – často během několika dnů.

Klíčové výhody na první pohled:

⚡ Rychlá implementace: Od nápadu k provozní aplikaci během dnů, nikoli měsíců. Dodáváme praktická řešení, která vytvářejí okamžitou hodnotu.

🔒 Maximální zabezpečení dat: Vaše citlivá data zůstávají u vás. Garantujeme bezpečné a kompatibilní zpracování bez sdílení dat s třetími stranami.

💸 Žádné finanční riziko: Platíte pouze za výsledky. Vysoké počáteční investice do hardwaru, softwaru nebo personálu jsou zcela eliminovány.

🎯 Zaměřte se na své hlavní podnikání: Soustřeďte se na to, co děláte nejlépe. My se postaráme o kompletní technickou implementaci, provoz a údržbu vašeho řešení s umělou inteligencí.

📈 Připraveno na budoucnost a škálovatelné: Vaše umělá inteligence roste s vámi. Zajišťujeme průběžnou optimalizaci a škálovatelnost a flexibilně přizpůsobujeme modely novým požadavkům.

Více o tom zde:

• Řešení spravované umělé inteligence – Průmyslové služby umělé inteligence: Klíč ke konkurenceschopnosti v odvětví služeb, průmyslu a strojírenství

Jakou roli hraje software v této soutěži?

Klíčovým faktorem na trhu s čipy pro umělou inteligenci je softwarový ekosystém. Platforma CUDA od společnosti Nvidia se etablovala jako průmyslový standard a nabízí vývojářům vyspělé a uživatelsky přívětivé prostředí. AMD v tomto ohledu stále zaostává se svým systémem ROCm, který stále vyžaduje značnou konfigurační práci.

Tato „mezera mezi ROCm a CUDA“ je považována za nejkritičtější faktor, který by mohl rozhodnout o úspěchu společnosti AMD. Hardware AMD je sice nyní konkurenceschopný, ale společnost stále musí prokázat, že její softwarový ekosystém je vhodný pro rozsáhlé nasazení umělé inteligence. Partnerství s OpenAI nabízí společnosti AMD příležitost řešit tyto slabiny a společně s OpenAI vyvíjet optimalizovaná softwarová řešení.

Jak se celkově vyvíjí trh s čipy pro umělou inteligenci?

Trh s čipy pro umělou inteligenci zažívá explozivní růst. Odborníci předpovídají, že trh vzroste z 60,5 miliardy dolarů v roce 2025 na 392,3 miliardy dolarů do roku 2032 – což představuje složenou roční míru růstu 30,6 procenta. Poptávku pohánějí nejen hyperscalery, ale stále častěji i společnosti, které si budují vlastní infrastrukturu umělé inteligence.

GPU nadále dominují trhu s očekávaným podílem 46,5 procenta do roku 2025. Zároveň nabývají na významu specializované čipy, jako jsou TPU a ASIC, zejména pro inferenční úlohy. Tato diverzifikace otevírá nové příležitosti pro společnosti jako AMD k získání podílu na trhu.

Vhodné pro:

• Opakuje se internetová bublina z roku 2000? Kritická analýza současného boomu umělé inteligence

Jaký dopad má dohoda na smlouvu s Nvidia OpenAI?

Dohoda s AMD vyvolává otázky ohledně budoucnosti partnerství mezi Nvidií a OpenAI v hodnotě 100 miliard dolarů. Tato dohoda požaduje, aby Nvidia investovala do OpenAI až 100 miliard dolarů, přičemž velká část těchto peněz bude použita na nákup čipů Nvidia.

Kritici již vyjádřili obavy ohledně „cyklické“ povahy této dohody. Nvidia investuje peníze do OpenAI, které se poté utrácejí za produkty Nvidie – tento cyklus by mohl uměle zvýšit poptávku po produktech Nvidie. Dohoda s AMD však ukazuje, že OpenAI se nebude spoléhat výhradně na Nvidii, což by mohlo tyto obavy z kruhového obchodu částečně zmírnit.

Očekává se, že OpenAI bude prosazovat hybridní strategii a bude využívat různé dodavatele pro různé případy použití. Jedná se o typickou diverzifikační strategii pro velké zákazníky na klíčových trzích.

Jaké jsou energetické nároky těchto infrastruktur umělé inteligence?

Energetické nároky plánovaných infrastruktur umělé inteligence jsou obrovské. Jeden gigawatt odpovídá spotřebě energie velkého města. OpenAI plánuje celkem 17 gigawattů výpočetní kapacity – což odpovídá energetickým potřebám zemí jako Švýcarsko a Portugalsko.

Tyto enormní energetické nároky představují jednu z největších výzev pro rozšíření umělé inteligence. Nová datová centra musí kombinovat různé zdroje energie, včetně solární energie s bateriovým úložištěm, modernizovaných plynových turbín a dokonce i malých modulárních jaderných reaktorů. Dodávky energie se pro společnosti zabývající se umělou inteligencí stávají stále více strategickým úzkým hrdlem.

Jaké regulační problémy vznikají?

Koncentrace tržní síly a cirkulární investiční struktury stále více přitahují pozornost regulačních orgánů. Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) by mohla prošetřit kruhovou povahu obchodů mezi Nvidia a OpenAI a prozkoumat jejich dopad na uznávání výnosů.

Hlavní obavou regulačních orgánů je, zda příjmy společnosti Nvidia z prodeje čipů společnosti OpenAI odrážejí legitimní reakci trhu, nebo pouze repatriaci jejích vlastních investic. Pokud je to pravda, mohlo by to být pro investory považováno za zavádějící.

Partnerství AMD-OpenAI by paradoxně mohlo pomoci zmírnit tyto regulační obavy tím, že by prokázalo, že trh není zcela závislý na Nvidii.

Zvyšují tyto dohody riziko vzniku bubliny umělé inteligence?

Masivní investice do infrastruktury umělé inteligence přiživují obavy z potenciální spekulativní bubliny. Sam Altman, generální ředitel OpenAI, sám varoval před bublinou umělé inteligence a přirovnal ji k bublině internetových společností. Mark Zuckerberg ze společnosti Meta také připouští, že kolaps je „rozhodně možný“.

Tyto obavy umocňuje několik faktorů: OpenAI, i přes ocenění přesahující 100 miliard dolarů, stále zaznamenává obrovské ztráty odhadované na 5 miliard dolarů. Studie MIT ukázala, že 95 procent všech pilotních projektů umělé inteligence nedosahuje návratnosti investic, a to i přesto, že do tohoto sektoru bylo investováno přes 40 miliard dolarů.

Cirkulární investiční struktury tyto obavy dále zhoršují. Když Nvidia investuje peníze do OpenAI, které se poté utrácejí za čipy Nvidia, vytvářejí se umělé smyčky poptávky, které mohou zakrýt skutečnou poptávku na trhu.

Vhodné pro:

• Časovaná bomba za miliardu dolarů s umělou inteligencí: Jak Meta, Microsoft a OpenAI vytvářejí novou technologickou bublinu

Mohou být tyto investice udržitelné?

Navzdory obavám z bubliny zastánci tvrdí, že revoluce v oblasti umělé inteligence je skutečná a vyžaduje masivní investice do infrastruktury. Společnost Wells Fargo i nadále vidí v akciích společností s umělou inteligencí velký potenciál a doporučuje investorům zůstat investováni do „příjemců kapitálových výdajů“, jako jsou AMD a Nvidia.

Klíč spočívá ve skutečné tvorbě hodnoty prostřednictvím aplikací umělé inteligence. Pokud systémy umělé inteligence v nadcházejících letech umožní významné zvýšení produktivity a nové obchodní modely, mohly by se současné investice ukázat jako opodstatněné.

Diverzifikace dodavatelské základny prostřednictvím dohod, jako je ta mezi AMD a OpenAI, by mohla pomoci snížit riziko a podpořit zdravější konkurenci. To by v konečném důsledku mohlo vést k udržitelnějším tržním strukturám.

Jaké jsou dlouhodobé důsledky pro odvětví umělé inteligence?

Dohoda mezi AMD a OpenAI signalizuje zrání trhu s čipy pro umělou inteligenci. Zákazníci diverzifikují své dodavatelské základny, což vede k větší konkurenci a inovacím. To by mohlo v dlouhodobém horizontu vést k lepším produktům a nižším cenám infrastruktury umělé inteligence.

Partnerství také ukazuje, že úspěšní konkurenti Nvidie potřebují nejen lepší hardware, ale také přesvědčivé softwarové ekosystémy a strategická partnerství. Dohodou s OpenAI učinila společnost AMD důležitý krok tímto směrem.

Pro celé odvětví umělé inteligence tento vývoj znamená větší výběr a potenciálně stabilnější dodavatelské řetězce. To by mohlo podpořit demokratizaci technologií umělé inteligence a poskytnout více společnostem přístup k výkonnému hardwaru umělé inteligence.

Příštích 18 až 24 měsíců bude klíčových. Toto období ukáže, zda AMD dokáže splnit své ambiciózní sliby a zda jsou softwarová vylepšení dostatečná k vytvoření životaschopné alternativy k ekosystému Nvidie. Úspěch či neúspěch tohoto partnerství by mohl utvářet budoucnost celého trhu s čipy pro umělou inteligenci.

☑️ Naším obchodním jazykem je angličtina nebo němčina

☑️ NOVINKA: Korespondence ve vašem národním jazyce!

Konrad Wolfenstein

Rád vám a mému týmu posloužím jako osobní poradce.

Kontaktovat mě můžete vyplněním kontaktního formuláře nebo mi jednoduše zavolejte na číslo +49 89 89 674 804 (Mnichov) . Moje e-mailová adresa je: wolfenstein ∂ xpert.digital

Těším se na náš společný projekt.

☑️ Podpora MSP ve strategii, poradenství, plánování a implementaci

☑️ Vytvoření nebo přeladění digitální strategie a digitalizace

☑️ Rozšíření a optimalizace mezinárodních prodejních procesů

☑️ Globální a digitální obchodní platformy B2B

☑️ Pioneer Business Development / Marketing / PR / Veletrhy

Naše odborné znalosti v USA v oblasti rozvoje obchodu, prodeje a marketingu - Obrázek: Xpert.Digital

Zaměření na odvětví: B2B, digitalizace (od AI po XR), strojírenství, logistika, obnovitelné zdroje energie a průmysl

Více o tom zde:

• Obchodní centrum Xpert

Tematické centrum s poznatky a odbornými znalostmi:

• Znalostní platforma o globální a regionální ekonomice, inovacích a trendech specifických pro dané odvětví
• Sběr analýz, impulsů a podkladových informací z našich oblastí zájmu
• Místo pro odborné znalosti a informace o aktuálním vývoji v oblasti podnikání a technologií
• Tematické centrum pro firmy, které se chtějí dozvědět více o trzích, digitalizaci a inovacích v oboru