Čína a Neijuan systematického nadměrného investování: Státní kapitalismus jako akcelerátor růstu a strukturální past – Obrázek: Xpert.Digital
Když státní průmyslová politika pohlcuje sama sebe: Čínský solární průmysl v sevření Neijuan
Jak systematické nadměrné investice proměnily kdysi oslavovaný příběh úspěchu v existenční strukturální krizi
Anatomie paradoxu průmyslové politiky: Proč se čínská solární dominance stává globální výzvou
Během deseti a půl roku Čína prošla nebývalým vzestupem a stala se nespornou globální supervelmocí ve fotovoltaickém průmyslu. S tržním podílem přes 95 procent v polykrystalickém křemíku pro solární aplikace, 97 procent v destičkách, 85 procent v solárních článcích a 75 procent v modulech země dominuje prakticky ve všech fázích hodnotového řetězce. Tato dominance se zpočátku jeví jako triumf cílené státní průmyslové politiky a technologických inovací. Za působivými údaji o produkci se však skrývá zásadní systémová krize, která je příkladem omezení centrálně řízené alokace kapitálu.
Čínský fenomén Neijuan, původně popisovaný jako zemědělská involuce, označuje destruktivní formu konkurence bez produktivního pokroku. V solárním průmyslu se tento termín dnes projevuje jako nesmyslná cenová válka, v níž výrobci systematicky prodávají pod cenou, čímž nejen ohrožují svou vlastní existenci, ale také destabilizují celý globální hodnotový řetězec. Čtyři největší čínští výrobci modulů – Longi, Jinko Solar, Trina Solar a JA Solar – vykázali jen v první polovině roku 2025 kombinované čisté ztráty ve výši 11 miliard juanů (přibližně 1,54 miliardy USD), což představuje 150% nárůst oproti předchozímu roku. Jinko Solar zaznamenal pokles tržeb o 32,63 procenta spojený s prudkým nárůstem ztrát, zatímco Longi utrpěl pokles zisku o více než 14 procent, a to i přes tržby ve výši 32,8 miliardy juanů.
Tento vývoj má dalekosáhlé důsledky, které sahají daleko za hranice Číny. Evropští a američtí výrobci byli téměř úplně vytlačeni z trhu a německý solární průmysl, kdysi světový lídr se společnostmi jako Q-Cells, Solarworld a Centrotherm, prakticky přestal existovat. S uzavřením společnosti Meyer Burger v září 2025 uzavřel poslední velký evropský výrobce své německé závody v Bitterfeldu-Wolfenu a Hohenstein-Ernstthalu, což vedlo ke ztrátě 600 pracovních míst. Strategická závislost Západu na čínských dodavatelských řetězcích pro klíčovou technologii energetické transformace konfrontuje tvůrce politik se zásadním konfliktem cílů mezi ochranou klimatu, průmyslovou suverenitou a ekonomickou efektivitou.
Tato analýza zkoumá komplexní mechanismy krize solárního průmyslu v Číně prostřednictvím systematického zkoumání historického vzniku státem vyvolaných nadměrných kapacit, současné tržní dynamiky a konsolidačních procesů, mezinárodního dopadu na konkurenci a obchodní vztahy a toků technologických inovací. V neposlední řadě diskutuje strategické důsledky pro různé zúčastněné strany a potenciální scénáře rozvoje pro nadcházející roky.
Souvisí s tím:
Státní kapitalismus jako akcelerátor růstu a strukturální past: Historické zlomy čínského solárního průmyslu
Kořeny současné krize nadměrné kapacity sahají až do roku 2010, kdy čínská ústřední vláda stanovila rozvoj obnovitelných zdrojů energie za strategickou prioritu. Toto rozhodnutí bylo založeno na střízlivém zjištění, že Čína zaostává za západními a japonskými výrobci v oblasti konvenčních spalovacích motorů, ale může tuto propast překlenout technologickým skokem k elektromobilům a solární energii. Následovala jedna z nejkomplexnějších a nejkoordinovanějších kampaní na podporu průmyslu v moderní ekonomické historii.
Mezi lety 2010 a 2023 přiteklo do fotovoltaického sektoru odhadem 200 miliard dolarů ve formě pobídek k přímému nákupu, daňových úlev, financování infrastruktury a dotací na výzkum. Tato podpora se projevila několika způsoby. Kupující solárních systémů získali slevy až 30 procent na systémy pro koncové uživatele, zatímco desetileté osvobození od daně z přidané hodnoty dále snížilo ceny. Zároveň provinční a místní samosprávy investovaly miliardy do budování výrobních zařízení, často bez ohledu na skutečnou poptávku nebo dlouhodobou ziskovost. Kielský institut pro světovou ekonomiku vypočítal dotace pro společnost BYD ve výši přesahující 2 miliardy eur jen v automobilovém sektoru v roce 2022, ačkoli skutečná podpora byla pravděpodobně výrazně vyšší. Podobné částky pravděpodobně platily i v solárním průmyslu.
Tato politika zpočátku přinesla velkolepé výsledky. Počet čínských výrobců fotovoltaiky prudce vzrostl z hrstky v roce 2010 na více než 500 v roce 2018. Čína se stala největším světovým producentem lithium-iontových baterií a do roku 2023 ovládala přibližně 75 procent celosvětové výrobní kapacity solárních modulů a také více než polovinu zpracování kritických surovin, jako je lithium, kobalt a grafit. Domácí fotovoltaické instalace dosáhly v roce 2024 nového rekordu 277,57 gigawattů, což představuje nárůst o 28,3 procenta oproti předchozímu roku. Kumulativní instalovaná kapacita tak vzrostla na 887 gigawattů, což je více než všechny ostatní země dohromady.
Současně s tímto kvantitativním růstem se však vyvinuly strukturální nerovnováhy. Ačkoli dotace ústřední vlády oficiálně skončily v roce 2022, byly částečně kompenzovány regionálními dotacemi a štědrými vládními půjčkami. Ještě důležitější je, že výrobní kapacity budované v průběhu let rostly mnohem rychleji než skutečná poptávka. Výrobní kapacita polykřemíku se mezi lety 2022 a 2024 čtyřnásobně zvýšila a dosáhla přibližně 3,25 milionu tun ročně, zatímco skutečné využití stagnovalo na průměrných 55 až 70 procentech kapacity. U modulů výrobní kapacita s více než 800 gigawattů překročila celosvětovou poptávku více než dvojnásobně.
Motivační struktury decentralizované implementace se ukázaly jako zásadně chybné. Místní samosprávy byly povzbuzovány k investicím do výrobních kapacit bez ohledu na makroekonomické zdůvodnění, protože to slibovalo pracovní místa a daňové příjmy. Vznikl klasický problém principal-agent: zatímco ústřední vláda se snažila podporovat rozvoj strategických odvětví, provinční a městské samosprávy sledovaly především krátkodobé cíle místního rozvoje. Výsledkem byla průmyslová fragmentace se stovkami výrobců, kteří všichni vyráběli podobné produkty s překrývajícími se kapacitami.
Teprve když nadměrná kapacita vytvořila systémová rizika pro celý dodavatelský řetězec a ziskovost se stala výjimkou, reagovaly ústřední orgány varováním před neuspořádanou hospodářskou soutěží. V srpnu 2025 Čínská asociace fotovoltaického průmyslu vyzvala k ukončení prodeje pod cenou a prosazovala přístup „přežití nejschopnějších“, aniž by však požadovala uzavírání kapacit. Tento polovičatý zásah ilustruje dilema ústřední vlády: Na jedné straně chce omezit destruktivní konkurenci, na druhé straně se obává masivních ztrát pracovních míst a sociální nestability v důsledku uzavírání závodů.
Neijuan doslova znamená „srolovat se dovnitř“ a do angličtiny se obvykle překládá jako „involuce“. Termín popisuje sociální nebo ekonomický jev, v němž vzniká rostoucí úsilí, konkurence a složitost – ale bez skutečného pokroku nebo zvýšení přínosů.
Termín původně pochází z antropologie a v 60. letech 20. století jej zpopularizoval americký kulturní badatel Clifford Geertz k popisu stagnujících vývojových procesů. V Číně se Neijuan stal populárním internetovým termínem kolem roku 2020, zpočátku v akademickém kontextu, poté jako symbol nadměrného tlaku na výkon ve školách, na univerzitách a ve firmách.
V dnešní Číně se Neijuan vztahuje k stavu společnosti uvězněné v nadměrné konkurenci – například ve vzdělávacím systému, pracovním životě nebo na trhu s bydlením. Popisuje pocit, že se člověk i přes velké úsilí nedostává dopředu, protože všichni ostatní vynakládají stejné úsilí. Mezi příklady patří pracovní kultura 996 (práce od 9:00 do 21:00, šest dní v týdnu), přepracování v technologických společnostech nebo extrémní tlak na akademický a profesní úspěch.
Jako protihnutí k hnutí Neijuan vzniklo v Číně hnutí Tángpíng („ležení naplocho“), které propaguje vědomé odmítnutí tlaku na výkon a soutěžení. Mnoho mladých lidí, zejména z generace Z, kritizuje Neijuan jako „závod ke dnu“, který podporuje vyhoření, úzkost a ztrátu smyslu.
Mechanika sebezničení: cenové struktury, účastníci trhu a logika permanentního poklesu cen
Současná tržní dynamika v čínském solárním průmyslu se vyznačuje komplexní souhrou několika faktorů, jejichž interakce vytváří samovolně sestupnou spirálu. V jejím jádru leží klasický ekonomický problém nadměrné kapacity v odvětvích s vysokými fixními náklady a nízkými variabilními náklady. Výroba solárních modulů vyžaduje značné investice do zařízení, nástrojů a výzkumu, zatímco dodatečné náklady na modul jsou relativně nízké. V situaci strukturální nadměrné kapacity každý další prodej, pokud převyšuje variabilní náklady, přispívá k pokrytí fixních nákladů. To vytváří silnou motivaci k agresivnímu snižování cen, i když to narušuje celkovou ziskovost odvětví.
Cenová realita je dramatická. Mezi prvním a druhým čtvrtletím roku 2025 zaznamenaly čínské exportní moduly průměrný pokles ceny FOB o 28 procent. Ceny modulů klesly na pouhých 0,07 až 0,09 USD za watt, což je úroveň, která tlačí i efektivní výrobce pod jejich výrobní náklady. Čínská asociace fotovoltaického průmyslu stanovila v říjnu 2024 referenční cenu 0,68 juanu za watt jako absolutní minimum nákladů na vysoce kvalitní produkci, ale i tato hranice byla na spotovém trhu pravidelně podkopávána. Ceny polykřemíku klesly z 65 juanů za kilogram na 40 juanů, ceny destiček se snížily na polovinu z 2 na 1 juan a ceny solárních článků TOPCon klesly z 0,45 juanu pod 0,30 juanu za watt.
Dopad na podnikové finance je zničující. Průměrná čistá zisková marže v čínském solárním průmyslu klesla v roce 2024 na pouhých 4,3 procenta. Klíčové společnosti v dodavatelském řetězci zaznamenaly průměrný pokles tržeb o 28,8 procenta a propad zisku o 72,2 procenta. Doba splatnosti pohledávek dramaticky vzrostla z 69 dnů v roce 2023 na 180 dnů v roce 2024, což je jasným varovným signálem problémů s likviditou v celém hodnotovém řetězci.
Struktura trhu tuto dynamiku dále posiluje. V popředí stojí velcí, vertikálně integrovaní výrobci jako Longi, Jinko Solar a Trina Solar, kteří disponují kompletními hodnotovými řetězci od polykrystalického křemíku až po hotový modul. Tato vertikální integrace poskytuje značné cenové výhody: odhady naznačují, že náklady jsou o 30 procent nižší ve srovnání s konkurencí, která musí komponenty získávat externě. Kontrola nad kritickými dodávkami nejen snižuje náklady, ale také poskytuje strategickou flexibilitu v tvorbě cen a imunitu vůči narušení dodavatelského řetězce.
Druhou skupinu tvoří stovky malých a středních výrobců, kteří často vyrábějí méně než 5 000 kusů měsíčně a provozují svou kapacitu s výrazně nižším využitím, než je ziskové. Mnoho z těchto hráčů přežívá pouze díky tomu, že je místní samosprávy podporují kvůli jejich významu pro regionální zaměstnanost a dodavatelské řetězce. Tyto společnosti významně přispívají k nadměrné kapacitě, protože jim chybí jak rozsah pro úspory z rozsahu, tak technologické znalosti pro diferenciaci produktů.
Souvisí s tím:
Koncentrace v dodavatelském řetězci bateriových článků dále zintenzivňuje konkurenční dynamiku. CATL, největší světový výrobce bateriových článků pro elektromobily, ovládá přibližně 38 procent světového trhu. Podobná koncentrace existuje i ve výrobě polykrystalického křemíku, kde čtyři největší čínští výrobci ovládají asi 70 procent kapacity, což dává vertikálně integrovaným výrobcům značnou vyjednávací sílu vůči výrobcům čistých modulů.
Dalším kritickým faktorem je regulační rámec. Poté, co v roce 2022 vypršely dotace na přímý nákup, zavedla vláda v roce 2024 program protiúčtu, který kupujícím poskytuje až 20 000 juanů při nákupu nových solárních systémů výměnou za sešrotování starých. Tento program s rozpočtem v přepočtu 11 miliard amerických dolarů sice stimuluje poptávku, ale zároveň zvyšuje cenový tlak, protože výrobci musí nabízet další slevy, aby z prémie mohli těžit.
Okamžik pravdy: Kvantitativní ukazatele odvětví na křižovatce
Současný stav čínského solárního průmyslu lze přesně posoudit pomocí řady kvantitativních ukazatelů, které vykreslují obraz extrémních kontrastů mezi makroekonomickými úspěchy a mikroekonomickými narušeními. Na straně poptávky jsou čísla působivá. V roce 2024 Čína instalovala solární moduly s kapacitou 277,57 gigawattů, což představuje nárůst o 28,3 procenta ve srovnání s předchozím rokem a více než všechny ostatní země dohromady. Kumulativní instalovaná fotovoltaická kapacita dosáhla na konci roku 2024 887 gigawattů, což by se před pouhými deseti lety zdálo nepředstavitelné. Podíl solární a větrné energie na čínském energetickém mixu poprvé překročil 50 procent, pokud jde o nové instalace.
Na straně výroby objemy i přes pokles cen nadále rostly. Produkce polykrystalického křemíku se zvýšila o 23,6 procenta na 1,82 milionu tun, produkce destiček o 12,7 procenta na 753 gigawattů, produkce článků o 10,6 procenta na 654 gigawattů a produkce modulů o 13,5 procenta na 588 gigawattů. Tento trvalý nárůst produkce navzdory katastrofálním maržím ilustruje iracionalitu konkurence: výrobci pokračují ve výrobě, protože každá jednotka přispívá marginálním ziskem nad rámec variabilních nákladů, i když společnost jako celek vykazuje ztráty.
Za těmito objemovými čísly se však skrývají alarmující trendy ziskovosti. Z 129 značek elektromobilů aktivních v Číně analytici očekávají, že do roku 2030 bude finančně životaschopných pouze 15. Podobná konsolidace se předpovídá i pro solární průmysl. Jinko Solar, poslední velký čínský výrobce fotovoltaiky kótovaný na americké burze Nasdaq, zaznamenal v první polovině roku 2025 pokles tržeb o 32,63 procenta, a to i přes více než 50procentní nárůst objemu prodeje. Hrubé ziskové marže se v celém odvětví snížily, zatímco čistá zisková marže celého čínského solárního průmyslu klesla v roce 2024 na pouhých 4,3 procenta, ve srovnání s více než 10 procenty u severoamerických výrobců.
Situace s nadměrnou kapacitou se projevuje v konkrétních číslech. Čína má roční výrobní kapacitu pro více než 800 gigawattů modulů, zatímco celosvětová poptávka se pohybuje kolem 600 gigawattů. U polykřemíku je instalovaná kapacita přibližně 3,25 milionu tun ročně, zatímco skutečná poptávka je kolem 2 milionů tun. Míra využití dramaticky klesá: výrobci polykřemíku vyrábějí pouze na 55 až 70 procent své kapacity, zatímco výrobci modulů pracují v průměru na 65 procentech kapacity.
Zásoby se nahromadily na kritickou úroveň. Zásoby polykrystalického křemíku dosáhly na konci roku 2024 400 000 tun, což stačilo na několik měsíců výroby. V USA se zásoby dovozců u jednoho významného dodavatele snížily na pouhých 100 megawattů, což je ukazatelem očekávaného růstu cen a úzkých míst v dodávkách. Tento rozdíl mezi přeplněnými čínskými sklady a vyčerpanými západními zásobami ilustruje fragmentaci globálního trhu.
Mezinárodní rozměr toto dilema ještě zhoršuje. Čínský export solárních panelů dosáhl v roce 2024 nových rekordních maxim, ale tato exportní ofenziva se stále více setkává s protekcionistickým odporem. Od října 2024 Evropská unie uvalila dodatečná vyrovnávací cla ve výši 17,0 až 35,3 procenta nad rámec běžného 10% dovozního cla. Spojené státy fakticky vyloučily čínské solární moduly z trhu prostřednictvím cel ve výši 50 procent a kombinovaných poplatků přesahujících 100 procent na elektromobily. V reakci na to Čína v srpnu 2025 zvýšila slevy na vývozní daně z solárních produktů z 13 na 9 procent, aby stabilizovala domácí trhy a působila proti nadměrné nabídce.
Tyto obchodní bariéry znamenají, že čínští výrobci nemohou jednoduše snížit svou nadměrnou kapacitu exportem na rozvinuté trhy. Zatímco zbývající exportní trhy, jako je Afrika, Latinská Amerika a jihovýchodní Asie, mají růstový potenciál, mají výrazně nižší kupní sílu a menší objemy trhu. Ačkoli africké země dovezly mezi červencem 2024 a červnem 2025 z Číny o 60 procent více modulů – což je šestinásobný nárůst od roku 2021 – celý africký kontinent má méně než 50 000 instalovaných elektromobilů a výrazně méně než 100 gigawattů celkové solární kapacity.
Naše odborné znalosti v oblasti rozvoje obchodu, prodeje a marketingu v Číně
Naše odborné znalosti v oblasti rozvoje obchodu, prodeje a marketingu v Číně - Obrázek: Xpert.Digital
Oblasti zájmu v průmyslu: B2B, digitalizace (od AI po XR), strojírenství, logistika, obnovitelné zdroje energie a průmysl
Více informací zde:
Tematické centrum nabízející poznatky a odborné znalosti:
- Znalostní platforma zahrnující globální a regionální ekonomiky, inovace a trendy specifické pro dané odvětví
- Soubor analýz, poznatků a podkladových informací z našich klíčových oblastí zaměření
- Místo pro odborné znalosti a informace o aktuálním vývoji v oblasti podnikání a technologií
- Centrum pro firmy hledající informace o trzích, digitalizaci a inovacích v oboru
Africký solární pás: Čínská strategie pro nové trhy a suroviny
Rozdílné strategie tváří v tvář Neijuan: Čína versus Západ
Reakce na krizi strukturální nadměrné kapacity se u různých aktérů řídí zásadně odlišnými vzorci, které se projevují podél geopolitických a ekonomických zlomových linií. Čínský přístup kombinuje administrativní intervence s opatrnými tržními mechanismy, zatímco západní aktéři oscilují mezi protekcionismem a pragmatickou spoluprací.
Na čínské straně Peking řeší involuci řadou administrativních opatření. Ta sahají od přísnější kontroly cen a omezení nových závodů a uzavírání neefektivních zařízení až po omezení konkurence v oblasti dotací mezi provinciemi. V oblasti výroby křemíku se plánuje snížení stávající kapacity o jednu třetinu. Ministerstvo průmyslu a informačních technologií omezilo výstavbu nových závodů na výrobu polykřemíku a nařídilo společnostem, aby snížily jejich využití. Přední výrobci proto pracují pouze na 55 až 70 procentech své kapacity, což vedlo k 48procentnímu nárůstu cen polykřemíku jen v září 2025.
V prosinci 2024 se 33 předních čínských společností zabývajících se polykrystalickým křemíkem a solární energií dohodlo na snížení produkce, následujíc příklad Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC). Dohoda přiděluje zúčastněným společnostem produkční kvóty na základě podílu na trhu, kapacity a očekávané poptávky. Průmysloví giganti dále zřizují fond na akvizici starších výrobních zařízení a odstranění kapacity z trhu. Souběžně s tím Čínská asociace fotovoltaického průmyslu prosazuje cenovou regulaci s minimálními cenami modulů 0,68 juanu za watt.
Tato opatření začínají mít účinky. Analytici společnosti Wood Mackenzie očekávají, že ceny solárních modulů a systémů pro ukládání energie vzrostou od čtvrtého čtvrtletí roku 2025 přibližně o 9 procent. Intervence na trhu ukončují období neudržitelně nízkých cen 0,07 až 0,09 dolaru za watt, během nichž výrobci získávali podíl na trhu, ale zároveň utrpěli velké ztráty a zastavili investice.
Udržitelnost těchto intervencí však zůstává otázkou. Rozsah škrtů ve výrobě dosud nebyl dostatečný k tomu, aby se snížily vysoké zásoby. Očekává se, že ceny polykrystalického křemíku v Číně do roku 2027 sotva překročí 5 USD za kilogram, pokud výrobci drasticky neomezí dodávky. Analytici dále varují, že úplné odstranění nadměrné kapacity by mohlo do roku 2028 vydláždit cestu k novému nedostatku, podobnému otřesům v letech 2018–2020, které vyvrcholily cenovým vrcholem 39 USD za kilogram v roce 2022.
Na západní straně dominují reakcím protekcionistické reflexy. V říjnu 2024 Evropská unie uvalila na čínská elektromobily sankční cla v rozmezí od 17,0 procenta pro BYD, 18,8 procenta pro Geely a až 35,3 procenta pro SAIC, a to nad rámec běžného 10% dovozního cla. U solárních modulů EU již léta používá vyrovnávací cla ve výši 3,5 až 11,5 procenta v závislosti na výrobci. V lednu 2018 Spojené státy uvalily dovozní cla zpočátku ve výši 30 procent na solární články a pračky; později byla na solární moduly přidána další cla ve výši 50 procent.
Argumentace se řídí konzistentním vzorcem: čínští výrobci těží z nespravedlivých státních dotací, což vede k narušení hospodářské soutěže. Ve 173stránkové zprávě z července 2024 Světová obchodní organizace obvinila Čínu z nedostatečné transparentnosti, pokud jde o státní dotace, a to i v sektoru fotovoltaiky. Mnoho členů bylo skeptických ohledně důkladnosti čínských oznámení o dotacích a obávalo se, že čínské dotace narušují globální trhy a podporují nadměrnou kapacitu.
Čína tato obvinění odmítá s argumentem, že západní vlády také silně dotují svá průmyslová odvětví. Například americký zákon o snižování inflace poskytuje 369 miliard dolarů na technologie šetrné ke klimatu. Čína dále tvrdí, že její konkurenční výhoda je založena především na tvrdé konkurenci na jejím největším domácím trhu, která je hnací silou inovací a efektivní výroby. Kielský institut pro světovou ekonomiku uznává, že cenové výhody nelze připsat pouze dotacím, ale také důsledné průmyslové politice, příznivým nákladům na energii a práci a přístupu k surovinám.
Důsledky protekcionistické politiky jsou ambivalentní. Cla chrání domácí pracovní místa a průmyslové kapacity v krátkodobém horizontu, ale zpožďují dekarbonizaci dopravního sektoru a zatěžují spotřebitele vyššími cenami. Simulace ukazují, že prodloužená transatlantická obchodní válka by mohla v dlouhodobém horizontu snížit vývoz EU do USA na polovinu, s nerovnoměrným rozdělením zátěže mezi členské státy. Cla navíc vyvolávají odvetná opatření, která mohou poškodit další průmyslová odvětví.
Osud evropských výrobců solárních modulů ilustruje omezení protekcionistických opatření. Společnost Meyer Burger, kdysi maják naděje pro evropskou výrobu solární energie, podala v červnu 2025 návrh na insolvenci svých německých dceřiných společností. Podle společnosti byly hlavními důvody levný dovoz z Číny a nejistota ohledně budoucích dotací na obnovitelné zdroje energie v USA a Evropě. Pokusy o přemístění výroby z Německa do USA selhaly kvůli změně energetické politiky Donalda Trumpa a hrozbám dovozních cel. Německá vládní koalice se navíc v letech 2023 a 2024 nedokázala dohodnout na dodatečné finanční podpoře domácí produkce. Evropské programy na podporu solárního průmyslu nezávislého na Číně v současnosti existují spíše v teorii než v praxi.
Společnost Solarwatt v srpnu 2024 ukončila výrobu svých 300megawattových modulů, přičemž i čínští výrobci jako Jinkosolar, Longi Green Technology, Tongwei, Trina Solar a JA Solar utrpěli obrovské ztráty. Tento vývoj představuje zásadní posun: I čínští výrobci působící v Evropě trpí cenovou válkou a menší evropské společnosti již nemají šanci na přežití.
Začíná se objevovat alternativní přístup. Některé hlasy volají po pragmatickém sblížení zájmů mezi Evropou a Čínou. Čína by mohla akceptovat mezinárodní požadavky na transparentnost a lokalizaci dat, aby řešila bezpečnostní obavy. EU a Čína by se mohly dohodnout na dohodách o minimálních cenách jako alternativě k clům, zatímco by se rozvíjely mnohostranné dohody o pracovních normách a subvenční disciplíně. V tomto scénáři by Čína prosazovala regionálně přizpůsobené obchodní modely, nechala evropské továrny vyrábět pro Evropu a zapojila by místní dodavatele.
Souvisí s tím:
Technologické skoky v inovacích jako strategie diferenciace a nový rozměr konkurence
Zatímco cenové války dominují titulkům, ve výrobě solárních článků dochází k zásadnímu technologickému posunu, který by mohl ve střednědobém horizontu změnit konkurenční prostředí. Fotovoltaický průmysl v současné době prochází rychlou transformací ze solárních článků typu P na solární články typu N, a to díky třem hlavním technologiím: TOPCon, HJT a IBC.
TOPCon, zkratka pro Tunnel Oxide Passivated Contact (kontakt s pasivací z tunelového oxidu), využívá křemíkové destičky typu N a pasivační kontaktní strukturu vyrobenou z oxidu křemičitého a dopovaného polykřemíku na zadní straně článku. Tato struktura zlepšuje transport nosičů náboje a snižuje rekombinační ztráty, čímž zvyšuje účinnost na praktických 24,5 procenta, což se blíží teoretickému limitu 28,7 procenta. Klíčovou výhodou TOPConu je jeho kompatibilita se stávajícími výrobními linkami PERC, které lze s relativně malými kapitálovými investicemi upgradovat na TOPCon. Díky tomu je TOPCon cenově nejvýhodnější technologií typu N a vysvětluje se jeho dominantní role v současném rozšiřování kapacity.
HJT, Heterojunction with Intrinsic Thin Layer (heterojunkční spojení s intrinzickou tenkou vrstvou), kombinuje krystalické křemíkové substráty s tenkými filmy amorfního křemíku za vzniku heterostruktury. Na rozdíl od TOPConu vyžaduje HJT nové výrobní linky a představuje zcela nezávislý proces. Články HJT již v laboratorních testech dosáhly účinnosti 26 až 27 procent a jsou považovány za slibnou střednědobou až dlouhodobou technologii s výhodami v tandemových strukturách, fotovoltaice integrované do budov a na trzích s vysokými teplotami a slabým osvětlením. S rozvojem technologií, jako je nahrazování stříbrné pasty, galvanické pokovování mědí a tenčí destičky, se očekává, že HJT sníží náklady a bude konkurovat TOPConu.
Pronikání na trh postupuje pozoruhodným tempem. Čína se rozhodla zcela přejít na technologii typu N; do technologie typu P prakticky neexistují žádné další investice. Přechod probíhá rychleji, než se předpokládalo, přičemž hlavní výrobci 1. úrovně se spoléhají především na technologii TOPCon, zatímco nováčci doplňují svou nabídku o technologie HJT a TOPCon. Velcí čínští výrobci strojů nabízejí továrny na klíč s kapacitou několika gigawattů, které si mohou snadno objednat i výrobci bez předchozích zkušeností s fotovoltaikou.
Tato technologická transformace však s sebou nese rizika. Mnoho nových kapacit, zejména těch firem s hotovými linkami, bude zpočátku mít potíže s výrobou vysoce kvalitních produktů. Pouze výrobci Tier 1, kteří se již léta zabývají výzkumem technologií typu N a mají zkušené týmy, v současné době vědí, co dělají. Kupujícím se doporučuje, aby si zpočátku pořídili produkty Tier 1, i když jsou o něco dražší.
Teoretický limit účinnosti monokrystalických křemíkových článků je 29,43 procenta. Vzhledem k tomu, že TOPCon a HJT již v laboratoři dosahují 26 až 27 procent, další průlomy závisí na tandemových technologiích, zejména na perovskitovo-křemíkových tandemech. Pokud by polovodičové baterie dosáhly tržní zralosti před rokem 2030 a skutečně zdvojnásobily energetickou hustotu a zároveň snížily náklady, narušilo by to zavedené konkurenční výhody výrobních kapacit lithium-iontových baterií. Čína do polovodičových technologií silně investuje, ale japonské a evropské společnosti vlastní v této oblasti významná patentová portfolia.
Pro západní výrobce může být technologická diferenciace jedinou zbývající konkurenční výhodou. Tradiční automobilky nemohou konkurovat vertikálně integrovaným čínským konkurentům ani ve výrobních nákladech, ani ve rychlosti vývoje. Jejich šance na přežití závisí na tom, zda se jim podaří dosáhnout diferenciace prostřednictvím vynikající softwarové integrace, kvality služeb nebo prestiže značky – faktorů, které jsou méně škálovatelné, ale obtížněji napodobitelné.
Geopolitické otřesy a strategické závislosti: Nová architektura globálních energetických systémů
Čínská dominance v solárním průmyslu přesahuje čistě ekonomické rozměry a stále více se projevuje jako geopolitický faktor s dalekosáhlými důsledky pro strategickou autonomii, bezpečnost dodávek a mezinárodní mocenské struktury. Strategie německé vlády pro Čínu toto dilema výstižně vystihuje: Čína je lídrem v mnoha zelených technologiích, ale zároveň potřebuje zelené technologie od německých společností k dosažení svých vlastních klimatických cílů. Vedoucí postavení v zelených technologiích je nejen ekonomicky relevantní, ale ovlivňuje i politické rozhodování. Z pohledu Číny již v kritických odvětvích, jako je fotovoltaika, vznikla jednostranná závislost.
Tato závislost má mnoho podob. Čína kontroluje přes 70 procent světové produkce prvků vzácných zemin a kritických surovin pro baterie a solární články. Více než 70 procent světové těžby kobaltu pochází z Demokratické republiky Kongo, přesto 80 procent jeho rafinace probíhá v Číně. Podobně 80 procent lithia pochází z Austrálie a Chile, ale více než 50 procent globální rafinace je soustředěno v čínských zařízeních. Tato kontrola nad kritickými surovinami a zpracovatelskými kapacitami dává Číně značnou strategickou výhodu.
Geopolitický rozměr je umocněn obavami o ochranu osobních údajů a bezpečnost. Podle čínského zákona o národních zpravodajských službách mohou být čínské společnosti nuceny spolupracovat s bezpečnostními agenturami. Moderní fotovoltaické střídače a inteligentní střídače shromažďují rozsáhlá data o spotřebě elektřiny, frekvencích sítě a rozložení zátěže. Miliony solárních systémů zásobují německé domácnosti a většina jejich komponentů pochází z Číny. Odborníci varují, že Čína by teoreticky mohla sabotovat naše dodávky energie, což by mohlo vést k úplnému výpadku proudu. Některé evropské společnosti již svým zaměstnancům doporučují, aby ve vozidlech vybavených čínskými systémy diskutovali o pracovních tématech.
Strategie expanze čínských solárních společností se stále více zaměřuje na rozvíjející se trhy v Africe, Latinské Americe a Asii. Na devátém čínsko-africkém summitu v září 2024 prezident Si Ťin-pching oznámil zintenzivnění hospodářských vztahů se zaměřením na zelené technologie. Čínské společnosti již v Africe realizovaly několik stovek solárních, větrných a vodních projektů. V roce 2023 se instalovaná kapacita solární energie v Africe zvýšila o 19 procent, přičemž země jako Egypt, Maroko, Tunisko, Niger a Namibie oznámily ambiciózní programy energetické transformace. Africké státy dovezly z Číny mezi červencem 2024 a červnem 2025 přibližně o 60 procent více modulů a dovoz se od roku 2021 zvýšil šestinásobně.
Tato expanze sleduje jasnou logiku. Čínské solární panely a elektromobily čelí na amerických a evropských trzích značným výzvám kvůli uvaleným clům. Afrika nabízí alternativní odbytové trhy, zatímco Čína se zároveň snaží zlepšit svůj přístup k surovinám, jako je lithium, kobalt a měď, v Botswaně, Namibii a Zimbabwe. Prvním plánovaným velkým programem spolupráce je Africa Solar Belt, jehož cílem je do roku 2027 dodat decentralizovanou solární energii přibližně 50 000 africkým domácnostem.
Latinská Amerika se vyvíjí podobným způsobem. Od roku 2018 Čína podepsala memoranda o porozumění s 21 latinskoamerickými a karibskými zeměmi o připojení k iniciativě Pás a stezka. Čínský vývoz zboží se za poslední desetiletí zdvojnásobil, zejména do jihovýchodní Asie, Latinské Ameriky a na Blízký východ. Vztahy v trojúhelníku států Perského zálivu, Číny a Střední Asie se rozvíjejí uprostřed geopoliticky složité krajiny s potenciálními důsledky pro globální energetické systémy.
To má dalekosáhlé důsledky pro Evropu a Německo. Pro zajištění dlouhodobé relevance Evropy v tomto regionu je zapotřebí nového strategického chápání vznikající komplexní sítě vztahů ve Velké Asii. Německu a EU hrozí, že se stanou marginalizovanými v energetických, klimatických a geopolitických záležitostech, a to nejen v sektoru obnovitelných zdrojů energie ve Střední Asii. Vzhledem k tomu, že vnitroasijská dynamika nabývá na významu, je zapotřebí konzistentnější strategie pro Střední Asii spolu s konstruktivním přístupem k vztahům s arabskými státy Perského zálivu.
Z německého pohledu nesmí být nezbytná mezinárodní spolupráce v oblasti ochrany klimatu zneužívána jako páka k prosazování zájmů v jiných oblastech. Tato zásada se však ukazuje jako obtížně realizovatelná vzhledem k tomu, že energetická bezpečnost a ochrana klimatu jsou stále více propojeny s geopolitickými mocenskými boji.
🎯🎯🎯 Využijte rozsáhlé pětinásobné odborné znalosti společnosti Xpert.Digital v jednom komplexním balíčku služeb | BD, výzkum a vývoj, XR, PR a optimalizace digitální viditelnosti
Využijte rozsáhlé, pětinásobné odborné znalosti společnosti Xpert.Digital v komplexním balíčku služeb | Výzkum a vývoj, XR, PR a optimalizace digitální viditelnosti - Obrázek: Xpert.Digital
Společnost Xpert.Digital disponuje hlubokými znalostmi napříč různými odvětvími. To nám umožňuje vyvíjet strategie na míru, které přesně odpovídají požadavkům a výzvám vašeho specifického segmentu trhu. Díky neustálé analýze tržních trendů a sledování vývoje v odvětví můžeme jednat proaktivně a nabízet inovativní řešení. Kombinace zkušeností a odborných znalostí vytváří přidanou hodnotu a poskytuje našim klientům rozhodující konkurenční výhodu.
Více informací zde:
Cla, obchodní bloky a energetická transformace: Kdo zaplatí cenu? Kdo vyhrává trh s fotovoltaikou? Tři scénáře, které všechno změní
Budoucí scénáře: Konsolidace, fragmentace nebo nové rovnováhy
Budoucí vývoj globálního solárního průmyslu lze nastínit pomocí několika pravděpodobných scénářů, z nichž každý vychází z jiných předpokladů o technologickém, regulačním a geopolitickém vývoji. Tyto scénáře by neměly být chápány jako prognózy, ale spíše jako analytické konstrukty pro identifikaci možných vývojových cest.
Konsolidační scénář pokračuje a zintenzivňuje současné trendy. V Číně dojde do roku 2030 k brutálnímu otřesu trhu, kdy více než 80 procent současných výrobců zmizí nebo bude pohlceno. Zbývajících 10 až 15 dodavatelů, mezi nimiž dominují společnosti Longi, Jinko Solar, Trina Solar, JA Solar a Canadian Solar, bude ovládat 80 procent globálního trhu. Každý z těchto přeživších prodá v průměru přes dva miliony modulů ročně, čímž dosahuje klíčových úspor z rozsahu pro ziskovost.
V tomto scénáři největší výrobci využívají svých cenových výhod a vertikální integrace k dalšímu zvýšení svého podílu na trhu. Globální výroba modulů je soustředěna v několika velkých závodech v Číně, z nichž každý má roční kapacitu přesahující 50 gigawattů. Ziskovost se od roku 2027 zotaví, poté co slabší konkurenti opustí trh a cenový tlak poleví. Ceny modulů se stabilizují na 0,08 až 0,10 USD za watt a polykrystalického křemíku na 6 až 8 USD za kilogram. Tyto ceny umožňují zbývajícím výrobcům čisté ziskové marže ve výši 8 až 12 procent, což je dostatečné pro udržitelné reinvestice do výzkumu a vývoje.
Evropští a severoameričtí výrobci zůstávají v tomto scénáři na okraji společnosti, s výjimkou několika specializovaných dodavatelů pro specializované aplikace, jako jsou fotovoltaické systémy integrované do budov nebo vysoce účinné moduly pro letecký a vojenský průmysl. Globální trh dosáhne do roku 2030 roční instalace přes 900 gigawattů, a to díky rozvíjejícím se ekonomikám v Asii, Africe a Latinské Americe. Čína vyváží přibližně 40 procent své produkce, což odpovídá 300 až 400 gigawattům ročně, a to navzdory západním obchodním bariérám.
Alternativní scénář fragmentace předpokládá zvýšený protekcionismus a formování geopolitických bloků. USA a EU zvyšují cla na čínské solární produkty na více než 100 procent nebo zavádějí množstevní omezení dovozu. Čína reaguje odvetnými opatřeními proti evropskému a americkému exportu a omezeními kritických surovin. Globální solární trh se fragmentuje do převážně oddělených bloků: Čína a spojenecké státy, jako je Rusko, Írán a části Střední Asie; Západ, včetně USA, EU, Japonska a Jižní Koreje; a ostře diskutovaný střední segment zahrnující jihovýchodní Asii, Latinskou Ameriku, Afriku a Blízký východ.
V tomto scénáři může Čína rozšířit svou dominanci na domácích i rozvíjejících se trzích, ale na západních trzích zůstane marginalizovaná. Západní vlády masivně dotují rozvoj domácích výrobních kapacit, přesto dosahují pouze 20 až 30 procent nákladové efektivity Číny. Globální výroba fotovoltaiky se dělí do dvou technologických ekosystémů s nekompatibilními standardy pro střídače, montážní systémy a integraci do sítě. Tato fragmentace snižuje úspory z rozsahu, zpomaluje inovace a oddaluje globální dekarbonizaci energetického sektoru odhadem o 5 až 10 let.
Ceny modulů se mezi bloky liší: V Číně a na spojeneckých trzích klesají na 0,05 až 0,06 dolaru za watt, zatímco na Západě zůstávají na 0,15 až 0,20 dolaru za watt. Tento cenový rozdíl vytváří obrovské ztráty na blahobytu západních spotřebitelů a podniků, které musí nést vyšší náklady na výrobu elektřiny. Zároveň se však objevují nové příležitosti pro specializované západní výrobce, kteří mohou ziskově fungovat na chráněných trzích.
Třetí scénář koexistence je založen na pragmatické konvergenci zájmů. Západní vlády si uvědomují, že agresivní celní politika ohrožuje jejich vlastní klimatické cíle a zatěžuje domácí spotřebitele vyššími cenami. Čína akceptuje mezinárodní požadavky na transparentnost a lokalizaci dat s cílem řešit bezpečnostní obavy. EU a Čína se dohodly na dohodách o minimálních cenách jako alternativě k clům a zároveň se rozvíjejí mnohostranné dohody o pracovních normách a subvenční disciplíně.
V tomto scénáři fungují čínští výrobci jako skutečně globální společnosti s regionálně přizpůsobenými obchodními modely. Evropské závody vyrábějí pro Evropu a využívají místní dodavatele, zatímco latinskoamerické závody vyrábějí pro Ameriku. Čína spolupracuje s evropskými a japonskými partnery na technologii baterií a nabíjecí infrastruktuře, zatímco západní výrobci si zachovávají přístup na čínské trhy. Globální trh zůstává konkurenceschopný, se třemi až čtyřmi velkými čínskými korporacemi, dvěma až třemi západními šampiony a specializovanými dodavateli.
Ceny modulů se celosvětově sbližují na úrovni 0,08 až 0,12 USD za watt, ale diferenciace produktů a servisních modelů umožňuje dostatečné marže pro všechny hráče. Roční globální instalace fotovoltaiky do roku 2030 překročí jeden terawatt, a to díky nákladově efektivním technologiím a konzistentní klimatické politice. Tento scénář maximalizuje globální prosperitu a tempo dekarbonizace, ale vyžaduje značné politické kompromisy na všech stranách.
Technologické narušení by mohlo tyto scénáře zásadně změnit. Pokud by perovskitové tandemové články dosáhly komerční zralosti před rokem 2030 a dosáhly by účinnosti přesahující 30 procent při srovnatelných nákladech, způsobilo by to revoluci na celém trhu. Čínští výrobci do této technologie silně investují, ale evropské a severoamerické výzkumné instituce také disponují předními odbornými znalostmi. Technologický průlom mimo Čínu by mohl změnit konkurenční prostředí.
Vývoj poptávky zůstává kritickým faktorem nejistoty. Čínská asociace fotovoltaického průmyslu předpovídá v Číně pro rok 2025 nové instalace v rozmezí 215 až 255 gigawattů, což představuje prudký pokles ve srovnání s rokem 2024. Celosvětově společnost SolarPower Europe ve svém střednědobém scénáři očekává v roce 2025 655 gigawattů a do roku 2029 až 930 gigawattů ročně. Pokud se tyto prognózy ukážou jako přesné, poptávka by mohla držet krok s výrobní kapacitou a zmírnit cenové tlaky. Pokud by však regulační nejistoty nebo makroekonomické poklesy poptávku utlumily, krize nadměrné kapacity by se prohloubila.
Souvisí s tím:
- Březen 2024 | Zaplavení trhu a propad cen: Zmenšování počtu zaměstnanců společnosti Longi odráží globální solární průmysl – v Číně propuštěny tisíce pracovních míst
- Únor 2025 | Solární tsunami v Číně a energetický šok v Číně: Co nová cenová reforma znamená pro VÁŠ obor
Mezi tržní silou a destrukcí trhu: Strategická ponaučení z Neijuanu
Analýza čínského solárního průmyslu odhaluje základní poznatky o omezeních a rizicích státem řízené průmyslové politiky v případech, kdy je koordinace mezi centralizovanými cíli a decentralizovanou implementací nedostatečná. Během desetiletí a půl si Čína vybudovala technologickou a průmyslovou dominanci ve fotovoltaice, která nemá v moderní ekonomické historii obdoby. Této dominance bylo dosaženo díky masivním státním dotacím, koordinované průmyslové politice a důsledné podpoře výzkumu a vývoje. Tento úspěch však v sobě nese zárodky vlastní zkázy.
Historický vývoj odhaluje vzorec státem vyvolaných nadměrných investic, které jsou charakteristické pro centrálně plánované ekonomiky. Struktury pobídek povzbuzovaly místní samosprávy k investicím do výrobních kapacit bez ohledu na makroekonomickou racionalitu, protože to slibovalo pracovní místa a daňové příjmy. Vznikl klasický problém principal-agent, kdy se cíle ústřední vlády a pobídky místních aktérů rozcházely. Výsledkem je strukturální nadkapacita přesahující 50 procent, která vynucuje destruktivní cenovou konkurenci, v níž ani ti nejefektivnější výrobci nemohou již fungovat ziskově.
Objevují se tři klíčové poznatky. Zaprvé, případ čínského solárního průmyslu ukazuje omezení státem řízené průmyslové politiky při absenci tržně orientované alokace kapitálu. Koordinované dotace sice vytvořily působivé výrobní kapacity a urychlily technologický pokrok, ale zároveň vedly k systémovým nadměrným investicím s destruktivními důsledky pro ziskovost. Čínský model může být v krátkodobém horizontu efektivní při mobilizaci zdrojů, ale ve střednědobém horizontu s sebou nese riziko masivní destrukce kapitálu.
Za druhé, tento vývoj ilustruje výzvy vertikální integrace v odvětvích s rychlými technologickými změnami. Kontrola nad polykrystalickým křemíkem, destičkami, články a moduly poskytuje cenové výhody a odolnost vůči narušení dodavatelského řetězce. Zároveň tato strategie váže obrovský kapitál a snižuje flexibilitu tváří v tvář změnám technologického paradigmatu. Pokud by nová technologie baterií nebo solárních článků učinila masivní investice do stávajících kapacit zastaralými, údajná výhoda by se proměnila v zátěž.
Za třetí, fragmentace globálního trhu se solární energií podél geopolitických zlomových linií zdůrazňuje zásadní konflikt mezi ekonomickou efektivitou a strategickou autonomií. Z čistě ekonomického hlediska by optimální byl volný obchod a mezinárodní dělba práce, což by čínským výrobcům umožnilo využít jejich cenové výhody, zatímco západní společnosti se zaměřují na prémiové segmenty a software. Geopolitické a bezpečnostní aspekty však vytvářejí pobídky k protekcionismu a regionalizaci, i když to obětuje zvýšení efektivity.
Tvůrci politik čelí složitým kompromisům. Agresivní celní politika chrání domácí pracovní místa a průmyslové kapacity v krátkodobém horizontu, ale zpožďuje dekarbonizaci a zatěžuje spotřebitele. Vyváženější přístup by mohl zahrnovat posílení strategických odvětví prostřednictvím podpory inovací a investic do infrastruktury a zároveň zavedení mezinárodních standardů pro dotační disciplínu, pracovní práva a ochranu údajů. Multilaterální spolupráce, spíše než bilaterální obchodní války, maximalizuje globální blahobyt, ale vyžaduje významné politické kompromisy.
Pro vedoucí pracovníky v oblasti podnikání mimo Čínu analýza zdůrazňuje potřebu zásadní inovace obchodního modelu. Tradiční výrobci nemohou konkurovat vertikálně integrovaným čínským konkurentům ani ve výrobních nákladech, ani ve rychlosti vývoje. Jejich šance na přežití závisí na tom, zda se dokážou odlišit vynikající softwarovou integrací, kvalitou služeb, technologickou excelencí nebo prestiží značky – faktory, které jsou méně škálovatelné, ale obtížněji napodobitelné.
Pro investory představuje solární průmysl paradoxní vyhlídky. Růst trhu zůstává robustní a předpokládá se, že se globální instalace do roku 2030 ztrojnásobí. Zároveň masivní nadkapacita naznačuje pokračující slabou ziskovost, potenciálně po dobu dalších tří až pěti let. Investice by se měly zaměřit na pět až deset největších výrobců, kteří mají dostatečné finanční rezervy na to, aby přečkali fázi konsolidace. Společnosti v navazujících segmentech, jako jsou střídače, montážní systémy, skladování energie a integrace do sítě, navíc nabízejí atraktivnější profily návratnosti s menší nadkapacitou.
Dlouhodobý význam tohoto problému přesahuje rámec solárního průmyslu a vyvolává zásadní otázky o architektuře globálních ekonomických vztahů v 21. století. Éra nespoutané globalizace a mezinárodní dělby práce ustupuje fragmentovanějšímu světovému řádu, v němž jsou strategická autonomie a bezpečnost dodávek považovány přinejmenším za rovnocenné ekonomické efektivitě. Čína prokázala, že s dostatečnou mobilizací zdrojů může státem řízená průmyslová politika dosáhnout globálního technologického vůdčího postavení v klíčových odvětvích. Tato strategie však současně generuje nadměrnou kapacitu a destruktivní konkurenci, která ohrožuje její vlastní průmysl.
Západní reakce na tuto výzvu rozhodujícím způsobem utváří globální ekonomický řád nadcházejících desetiletí. Návrat k protekcionismu a formování ekonomických bloků by zpomalil inovace, snížil prosperitu a oddálil naléhavě potřebnou globální dekarbonizaci. Pragmatická spolupráce a zároveň ochrana strategických zájmů vyžaduje politickou odvahu a multilaterální kompromisy. Výsledek této debaty určí, zda energetická transformace uspěje, nebo zda bude brzděna geopolitickou rivalitou.
Souvisí s tím:
Váš globální partner pro marketing a rozvoj obchodu
☑️ Naším obchodním jazykem je angličtina nebo němčina
☑️ NOVINKA: Korespondence ve vašem rodném jazyce!
Konrad Wolfenstein
Já a můj tým jsme rádi, že vám můžeme být k dispozici jako váš osobní poradce.
Můžete mě kontaktovat vyplněním kontaktního formuláře zde wolfenstein@xpert.digital:nebo mi jednoduše zavolat na číslo +49 7348 4088 965. Moje e-mailová adresa je
Těším se na náš společný projekt.
