Benzín, hnojiva, nafta: Hrozící trojitý šok pro globální dodávky potravin

Když ropná válka vyhladí pole – proč by úroda v roce 2027 mohla být již ztracena

Zatímco svět upřeně sleduje zablokované tankery, prudce rostoucí ceny barelů a hrozbu globálního nedostatku energie, ve stínu blízkovýchodního konfliktu se schyluje k mnohem existencionálnější krizi. De facto uzavření Hormuzského průlivu nejenže přerušuje záchranné lana dodávek ropy, ale také zasahuje globální produkci potravin v jejím nejzranitelnějším a nejméně povšimnutém bodě: dodávkách hnojiv. To, co bylo na finančních trzích původně odmítnuto jako varovný signál logistické a energetické politiky, se při bližším zkoumání ukazuje jako plíživý útok na globální potravinovou bezpečnost. Vzhledem k tomu, že dnešní hnojení určuje zítřejší sklizeň v zemědělství, tikají neviditelné časované bomby. Pokud zemědělci v jižní Asii, východní Africe a na Blízkém východě nyní postrádají potřebné zdroje, nebudou jim k ničemu ani včerejší přeplněná obilná sila. Hloubková analýza ukazuje, že skutečné jádro této krize se neměří v galonech ropy, ale v tunách močoviny – a fatální dopady zasáhnou svět plnou silou v roce 2027.

Tiché zemětřesení v zemědělství: Přehlížené jádro konfliktu – ne ropa, ale hnojiva

Veřejné vnímání války v Íránu je narativem krize zaměřené na ropu. Tankery, komoditní trhy, ceny barelů – to jsou titulky, které dominují titulním stránkám. Mnohem nebezpečnější, protože strukturálně hlubší, rozměr této krize se však odehrává v oblastech jižní Asie, východní Afriky a Blízkého východu. Je tišší, pomalejší – a má mnohem větší důsledky pro miliardy lidí.

Od 28. února 2026, kdy začala americko-izraelská operace „Epic Fury“ proti Íránu, je Hormuzský průliv fakticky uzavřen pro komerční lodní dopravu. Lodní doprava průlivem se během několika týdnů propadla o více než 90 procent. Co bylo zpočátku interpretováno jako varovný signál energetické politiky, se po bližší analýze ukázalo jako skutečné: útok na globální potravinový výrobní řetězec v jeho nejzranitelnějším článku – zemědělských vstupech.

Hormuzským průlivem prochází přibližně 30 procent světového obchodu s hnojivy, což odpovídá přibližně 16 milionům tun ročně. Nejde jen o hotové výrobky: úzký průliv mezi Íránem a Ománem je také nejdůležitější exportní trasou pro močovinu, amoniak, fosforečnan amonný a síru – všechny tyto vstupy jsou nezbytné pro globální produkci potravin. Pro některé země je závislost ještě dramatičtější: zhruba 67 procent světové močoviny přepravované touto trasou není nikde jinde k dispozici tak rychle.

Řetězová reakce: Když benzín, hnojivo a nafta selžou současně

To, co zásadně odlišuje tuto krizi od předchozích komoditních šoků, je současný trojí dopad na energii, hnojiva a palivo – tři hlavní provozní náklady moderního zemědělství.

Cena močoviny, nejpoužívanějšího dusíkatého hnojiva na světě, vzrostla od začátku války přibližně o 50 procent na více než 700 dolarů za tunu. Egyptská močovina, klíčový ukazatel cen dusíkatých hnojiv, stála před válkou 400 až 490 dolarů za tunu – a nyní se pohybuje kolem 700 dolarů. Amoniak zdražil přibližně o 20 procent, zatímco ceny ropy a nafty zaznamenaly podobně prudký nárůst. V USA vzrostla průměrná cena nafty v USA během prvních dnů války během 48 hodin přibližně o 20 centů za galon, zatímco ve Velké Británii se cena červené zemědělské nafty téměř zdvojnásobila – z 66,5 pence na 115 pencí.

Klíčové systémové propojení spočívá v samotném výrobním řetězci: dusíkatá hnojiva se vyrábějí ze zemního plynu. Zemní plyn – primárně z Kataru – je primární surovinou pro výrobu amoniaku a močoviny v jižní Asii. Když Katar 2. března 2026 dočasně zastavil výrobu LNG po íránských útocích na závod Ras Laffan, nejenže to odhalilo energetický problém, ale také to přímo ovlivnilo výrobu hnojiv v Indii, Pákistánu a Bangladéši. Katar dodává 44 procent indického dovozu LNG, na kterém závisí významná část domácího průmyslu hnojiv. Indičtí výrobci hnojiv, jako jsou IFFCO, Chambal Fertilisers a GNFC, omezili nebo zastavili část své výroby.

Hlavní ekonom FAO výstižně shrnul dilema: zemědělci čelí dvojímu nákladovému šoku – dražším hnojivům a rostoucím nákladům na paliva, což ovlivňuje celý zemědělský hodnotový řetězec, od zavlažování až po dopravu. Protože aplikace hnojiv a zvyšování výnosů nejsou lineárně úměrné, i mírné snížení používání hnojiv vede k neúměrně velkému poklesu výnosů – zejména v regionech, kde jsou počáteční aplikační dávky již nízké.

Rozdíl oproti roku 2022: Žádné rychlé náhražky

Srovnání s šokem z války na Ukrajině v roce 2022 jsou zřejmá, ale v několika klíčových aspektech zaostávají. Ruská invaze na Ukrajinu v únoru 2022 sice narušila masivní vývoz obilí a hnojiv, ale mezinárodní společenství našlo během několika měsíců alternativní zásobovací trasy: prostřednictvím dohody o obilném koridoru, přes rumunské přístavy a přes černomořské přístavy. Dodávky hnojiv z Ruska a Běloruska byly schváleny, ale částečně přesměrovány. Ačkoli ceny dosáhly rekordních maxim – amoniak v roce 2022 stál občas až 1 600 USD za tunu – následně klesly.

Hormuzský šok z roku 2026 je strukturálně odlišný. Neexistují žádné strategické rezervy hnojiv jako ty pro ropu. Hlavní ekonom FAO Máximo Torero to stručně vyjádřil: Ztráta exportu ze Zálivu vytváří okamžité globální úzké hrdlo, pro které neexistují žádné rychlé náhrady. Kvůli hormuzské blokádě se na trhy nemohlo dostat přibližně 3 až 4 miliony tun hnojiv měsíčně. Zároveň je celosvětově omezená alternativní výrobní kapacita: evropští producenti se potýkají s vysokými cenami plynu a náklady na systém obchodování s emisemi v EU a mnoho závodů bylo v posledních letech omezeno nebo uzavřeno. Čínská vývozní omezení hnojiv zůstávají v platnosti, protože Peking upřednostňuje vlastní potravinovou bezpečnost.

Další strukturální rozdíl spočívá v simultánnosti šoků. V roce 2022 se energie zdražila, ale hnojiva z oblasti Perského zálivu nadále proudila. V roce 2026 došlo současně k narušení dodávek energie, hnojiv a lodní dopravy – situaci ještě zhoršilo uzavření katarského Ras Laffan, největšího komplexu LNG a hnojiv na světě. 14 výrobních nádrží v Ras Laffan s roční kapacitou přibližně 77 milionů tun LNG představovalo jen zhruba 20 procent celosvětových dodávek LNG. Jejich částečné uzavření znamenalo okamžitou konkurenci o alternativní zdroje LNG pro Asii a Evropu – s přímými dopady na ceny plynu, výrobu hnojiv a náklady na elektřinu.

Pojištění tankerů proti válečným rizikům se během několika dní zdesetinásobilo: Před konfliktem tanker v hodnotě 120 milionů amerických dolarů zaplatil za plavbu v Perském zálivu pojistné ve výši přibližně 48 000 amerických dolarů; po vypuknutí války se toto číslo zvýšilo až na 1,2 milionu amerických dolarů za jedinou sedmidenní plavbu. I po příměří 8. dubna 2026 zůstaly pojistné sazby na úrovni, která pro mnoho poskytovatelů znemožnila komerční lodní dopravu. Námořní pojišťovny posuzují rizika na základě aktuální reality, nikoli na základě diplomatických prohlášení o záměru.

Geografie hladu: Které země jsou nejvíce postiženy

Globální mapa postižených zemí je nerovnoměrně rozložena – a řídí se drsnou ekonomickou logikou. Nejzranitelnější jsou země, které jsou silně závislé na dovozu hnojiv přes Hormuzský průliv a zároveň mají nízké devizové rezervy k tlumení cenových šoků.

Súdán získává přibližně 54 procent dovozu hnojiv přes Hormuzský koridor, Srí Lanka 36 procent a Keňa kolem 26 procent. FAO označuje za obzvláště zranitelné tyto země: Bangladéš (kritická sklizeň rýže Boro), Indie (sezóna Kharif před monzunem), Egypt (vysoce závislý na dovozu pšenice) a v subsaharské Africe Somálsko, Keňu, Tanzanii a Mosambik. Pro obyvatelstvo samotných států Perského zálivu – Kataru, Spojených arabských emirátů, Kuvajtu, Bahrajnu, Ománu a Saúdské Arábie – je problém opačný: jakožto velcí dovozci potravin jsou přímo ohroženi nedostatkem dodávek v důsledku poklesu lodní dopravy.

Globální společnost je prostřednictvím remitencí propojena ještě více, než naznačují pouhá obchodní data: Miliony migrujících pracovníků z jižní Asie a východní Afriky zaměstnaných v zemích Perského zálivu posílají značnou část svých příjmů zpět do svých domovských zemí. Pokud budou ekonomiky států Perského zálivu oslabeny konfliktem, budou jako první postiženy tyto domácnosti v Pákistánu, Bangladéši, Etiopii nebo na Filipínách.

Organizace spojených národů odhadla, že pokud bude konflikt pokračovat do června 2026, dalších 45 milionů lidí by se mohlo ocitnout v akutní potravinové nejistotě – a celosvětový počet by se mohl zvýšit na více než 363 milionů a dosáhnout úrovně z počátku války na Ukrajině. Světový potravinový program (WFP) již varoval, že krize by mohla představovat nejhorší narušení humanitární pomoci od dob pandemie COVID-19. Provozní náklady samotného WFP se zvýšily o 15 až 20 procent kvůli vyšším nákladům na dopravu a delším objížďkám.

Indie: Polštář, cenový tlak a sázka Kharif

Indie si zaslouží zvláštní pozornost, protože je hluboce integrována do globálního trhu s hnojivy jako dovozce i výrobce. Přibližně 30 procent indického dovozu DAP (diamonného fosforečnanu) pochází z oblasti Perského zálivu. V případě LNG, který je potřebný jako surovina pro domácí výrobu dusíkatých hnojiv, je Indie ze 44 procent závislá na Kataru.

Indická vláda po šoku reagovala rychle: Ministerstvo zemědělství uklidnilo trhy prohlášením, že počáteční zásoby pro sezónu Kharif 2026 činily přibližně 180 lah tun (18 milionů tun), oproti sezónní poptávce 390,5 lah tun – což představuje míru pokrytí 46 procent oproti obvyklému referenčnímu počtu 30 procent. Indie diverzifikuje své zdroje dodávek a obrací se na Maroko, Austrálii, Malajsii, Jordánsko, Kanadu, Alžírsko, Egypt a Togo. Nicméně na začátku krize činila indická měsíční produkce močoviny pouze 1,8 milionu tun, což je pod běžnou úrovní 2,4 milionu tun, jelikož několik závodů se teprve znovu rozběhlo po roční údržbě.

Klíčovou otázkou není okamžitá nabídka pro sezónu Kharif 2026, ale spíše sezóna Rabi, která začíná v říjnu a listopadu. Pokud se do té doby globální trh s hnojivy nestabilizuje, je pravděpodobný nedostatek dodávek a cenové výkyvy, které vystaví tlaku i dotované distribuční kanály. Indická vláda nadále dotuje močovinu a DAP – což sice chrání sociální stabilitu, ale s sebou nese obrovskou fiskální zátěž.

Nejmodernější nákladní letadla, optimalizované dopravní trasy a multimodální logistické řetězce jsou zaměnitelné – lze je koupit, pronajmout nebo outsourcovat. Co se za peníze nekoupí, jsou přímé kontakty s výrobci v peruánských dolech, spolehlivé dodavatelské vztahy v zemích SNS a roky budované důvěry na trzích, které jsou pro cizince neznámé. Rozhodující konkurenční výhoda v globálním obchodu s komoditami nespočívá v přepravě zboží z bodu A do bodu B, ale ve znalosti původu zboží, jeho produkce a způsobu, jak k němu získat přístup dříve, než ostatní vůbec zjistí, že trh existuje. Cenu určuje ten, kdo vlastní síť. Platí ji všichni ostatní.

Více informací zde:

• Integrovaný sourcing a obchodní dům: Suroviny, globální sourcing a obchod

Kaskáda síry: Přehlížený multiplikátor

Velmi přehlíženým rozměrem hormuzského šoku je tzv. sirná kaskáda. Síra je základní surovinou pro výrobu fosfátových hnojiv – a z oblasti Perského zálivu se vyváží v obrovském množství: Čína dováží z Perského zálivu ročně přibližně čtyři miliony tun síry, zatímco marocká skupina OCP, největší světový vývozce fosfátů, dováží přibližně 3,7 milionu tun.

Hormuzská blokáda nejenže zastavuje dodávky hotových hnojiv, ale také dodávky síry, které producenti jinde potřebují pro zpracování fosfátů. To má kaskádový efekt: Maroko, které je nejdůležitějším alternativním dodavatelem fosfátů, se pro vlastní výrobu hnojiv spoléhá na síru a amoniak z oblasti Perského zálivu – suroviny, které jsou rovněž blokovány. Ironií krize je, že Maroko má mezeru zaplnit, ale může tak učinit jen částečně, protože jeho vlastní výrobní řetězec je narušen stejnou blokádou.

Strategické alternativy dodávek: příležitosti, omezení, realita

Diskuse o alternativních zásobovacích koridorech je v plném proudu – a odráží politickou a ekonomickou realitu, kterou krize urychlila.

USA aktivně usilovaly o dialog s Marokem, aby snížily svou závislost na dovozu ze zemí Perského zálivu. V roce 2024 USA dovezly z Blízkého východu hnojiva v hodnotě přibližně 2 miliard dolarů – zhruba 22 procent celkového dovozu. Maroko v roce 2024 vyvezlo hnojiva v hodnotě přibližně 6,68 miliardy dolarů, z čehož 78,8 procenta tvořila složená hnojiva. Rozšíření marockých dodávek je technicky proveditelné, ale omezeno obtížemi s dodávkami síry.

Rusko se rychle postavilo do pozice beneficienta situace. Jako největší světový vývozce potaše a jeden z největších producentů dusíkatých hnojiv vnímá hormuzskou krizi jako tržní příležitost. Ruská společnost Uralkali již ve třetím čtvrtletí roku 2025 oznámila svůj záměr zvýšit vývoz potaše o 400 000 tun. Sankce EU a rostoucí cla však této možnosti brání: EU zavedla od července 2025 cla ve výši 40 až 45 eur za tunu na ruská a běloruská hnojiva s plánovanou eskalací až na 430 eur za tunu do roku 2028.

Bělorusko, další významný producent potaše, zůstává od evropského trhu odříznuto sankcemi EU – a to i přesto, že USA v prosinci 2025 zrušily své vlastní sankce na běloruský potaš. Logistická trasa pro běloruský potaš vede přes ruské přístavy, které samy o sobě trpí omezenou kapacitou. Poptávka po alternativních dodavatelských trasách přes producenty z EU a země SNS rychle roste – ale rozšiřování fyzických dodávek je zdlouhavý proces, který bude trvat měsíce, ne-li roky.

Paradox vyrovnávací paměti: zásoby rekordů, omezený čas

Na první pohled se globální situace jeví méně dramatická: Globální zásoby obilí jsou na rekordní úrovni nebo se k ní blíží. FAO předpovídala globální zásoby obilí na konci sezóny 2025/26 ve výši 951,5 milionu tun, což je o 9,2 procenta více než v předchozím roce. Ministerstvo zemědělství USA (USDA) odhadlo globální produkci obilí pro sezónu 2025/26 na téměř 2 984 milionů tun, což je o 4,6 procenta více než v předchozím roce.

Tyto zásoby jsou skutečné, významné – a dočasné. Klíčový mechanismus je tento: hnojiva se nepoužívají pro současnou sklizeň, ale pro tu příští. Zemědělci, kteří si dnes – na jaře 2026 – nemohou hnojiva koupit nebo aplikovat, budou tak zodpovědní za neúrodu na podzim 2026 a na jaře 2027. Současné zásoby obilí odrážejí minulé, příznivé produkční podmínky. Nejsou řešením produkční mezery, která v současnosti vzniká.

Úřad FAO počítá s časovou rezervou maximálně jedné sezóny. Pokud narušení trvá déle než tři měsíce, rizikový profil se zásadně mění: To vede k úpravám v rozhodnutích o ploše, ztrátám výnosů u plodin náročných na dusík, jako je pšenice, rýže a kukuřice, přechodu na plodiny vážoucí dusík, jako je sója, a ke zvýšené konkurenci mezi produkcí potravin a biopaliv s rostoucími cenami ropy.

Studie Národní asociace pěstitelů kukuřice v USA ukazuje, že ačkoli mnoho zemědělců stále dokáže uspokojit své potřeby v oblasti hnojiv pro sezónu 2026, obavy ohledně cen a dodávek pro rok 2027 prudce stoupají. Kvůli rostoucím cenám dusíkatých hnojiv stojí pěstování kukuřice v USA již odhadem o 166 dolarů na akr více – což je tlak na náklady, který přesouvá plochu z kukuřice na sóju: na přibližně 93 milionů akrů v roce 2026 ve srovnání s téměř 99 miliony akrů v roce 2025.

Co trhy již zahrnují do cen

Finanční trhy si těchto signálů všimly. Akcie hnojiv po oznámení katarského LNG prudce poklesly, protože producenti s dodavatelskými řetězci závislými na plynu jsou pod okamžitým tlakem na marže. Zároveň profitují severoameričtí producenti dusíkatých hnojiv, jako je CF Industries, kteří svou produkci zakládají na levnějším americkém zemním plynu a těží z vyšších cen na světových trzích.

Na straně exportu převládala známá logika: země a společnosti, které si včas zajistily alternativní kontrakty, si dokázaly zajistit množství a podmínky, které později nebyly k dispozici. Indie vypsala globální výběrové řízení na 1,3 milionu tun močoviny – ve stejnou dobu, kdy desítky dalších zemí také prosazovaly alternativní trhy. Výsledek: alternativní trasy nejsou uzavřeny, ale jsou pod rychlým tlakem poptávky. Kupující, kteří jednají nyní, si zajišťují dodávky na podzim – všichni ostatní riskují nedostatek.

Náklady na přepravu zásilek WFP vzrostly o 15 až 20 procent, což bylo spojeno s výraznými zpožděními v důsledku změn tras. To má dvojí dopad na humanitární operace: vyšší náklady spolu s klesajícími rozpočty, protože dárcovské země přesouvají finanční prostředky na výdaje na obranu.

Systémové lekce: Hnojivo jako strategické aktivum

Krize odhaluje zásadní mezeru v globálním krizovém řízení. Existují strategické rezervy ropy, nouzové programy s obilím, humanitární potravinové rezervy – ale žádné strategické rezervy hnojiv. Toto slepé místo v architektuře mezinárodní bezpečnosti bylo viditelné již během války na Ukrajině, ale nebyly z něj vyvozeny žádné důsledky.

Koncentrovaná infrastruktura globálních dodávek hnojiv – s obrovským vlivem jednotlivých uzlů, jako je Hormuzský průliv, a jednotlivých závodů, jako je Ras Laffan – představuje systémové riziko koncentrace. Přibližně 46 procent celosvětově obchodované močoviny pochází ze zemí západně od Hormuzského průlivu. Tato koncentrace je výsledkem desetiletí optimalizace komparativních cenových výhod – levný plyn v Perském zálivu, vysoká efektivita výroby, zavedené obchodní cesty. Co bylo ekonomicky racionální, se v dobách krize ukazuje jako strategická zranitelnost.

První reakce na toto zjištění jsou již viditelné: EU zrychluje svou strategii diverzifikace hnojiv, několik asijských zemí vyjednává dlouhodobé smlouvy o dodávkách s alternativními výrobci a USA vedou rozhovory o licencích a bilaterálních dohodách o zadávání veřejných zakázek. Z konceptu energetické bezpečnosti se pomalu vynořuje koncept bezpečnosti zemědělských vstupů – ale v mezinárodním politickém systému se reakce tradičně formují déle než krize.

Perspektiva roku 2027: Co se stane, až bude rezerva vyčerpána?

Zásoby pro rok 2026 ochrání před okamžitou potravinovou katastrofou. Neposkytnou však trvalou ochranu. Skutečný zlom pro globální potravinovou bezpečnost nastává v týdnech, ve kterých je tento text psán – duben a květen 2026 jsou v mnoha částech světa kritickými obdobími pro setí a hnojení pro podzimní a zimní sklizeň.

Zemědělci v jižní Asii, východní Africe a na Blízkém východě nyní činí rozhodnutí: používat méně hnojiv, pěstovat levnější, ale méně výnosné plodiny a snižovat plochu. Tato rozhodnutí se projeví v celosvětových objemech obilí v roce 2027 – v době, kdy dnešní rezervy budou již dávno vyčerpány.

FAO výslovně varovala před nelineární dynamikou: Mírné snížení používání hnojiv vede k neúměrně velkým ztrátám na výnosech, protože zemědělci, kteří již hospodaří s minimálními vstupy, aplikují každé procento hnojiva na kritické body růstu rostlin. V regionech s chronicky nedostatečně financovaným zemědělstvím je nárazníková kapacita nulová.

Globální index hladu již před válkou činil 319 milionů lidí akutně postižených touto situací. S dalšími 45 miliony ohrožených lidí by se toto číslo vyšplhalo na více než 363 milionů – více než na vrcholu války na Ukrajině. A tento šok by znamenal nejen narušení obilného koridoru, ale i erozi samotné výrobní základny – což je obtížnější napravit a má dlouhodobější účinky.

Tiché epicentrum

Íránská válka není ropnou válkou s drobnou zemědělskou poznámkou pod čarou. Je to útok na globální potravinový řetězec. Ropu lze získat ze strategických rezerv. Zkapalněný zemní plyn lze získat, alespoň částečně, z jiných zdrojů. Hnojivo je neobnovitelný zdroj, nelze jej nahradit suverénními investičními fondy a nedorazí včas, jakmile uplynou lhůty pro setí.

Krize jasně ukazuje, že globální potravinová bezpečnost není jen otázkou zásob obilí, ale také bezpečnosti zemědělských vstupů – koncept, který je v krizovém řízení industrializovaných zemí stále sotva institucionálně zakotvený. Je nejvyšší čas tuto mezeru systematicky překlenout: prostřednictvím strategických zásob hnojiv, diverzifikovaných výrobních aliancí a opatření ke zmírnění rizik pro lodní dopravu přes kritické průlivy.

Do té doby se farmáři v jižní Asii a východní Africe v těchto týdnech rozhodnou, zda pro sklizeň v roce 2027 použijí hnojiva, či nikoli. A zbytek světa sleduje cenu ropy.

Rád/a bych sloužil/a jako váš osobní poradce.

Dmitry Kovalenko

Tel.: +49 7348 4088 961

LinkedIn

 

 

Rád/a bych sloužil/a jako váš osobní poradce.

Konrad Wolfenstein

E-mail: wolfenstein@xpert.Digital

LinkedIn

 

 

Oblasti zájmu v průmyslu: B2B, digitalizace (od AI po XR), strojírenství, logistika, obnovitelné zdroje energie a průmysl

Více informací zde:

• Centrum pro expertní podnikání

Tematické centrum nabízející poznatky a odborné znalosti:

• Znalostní platforma zahrnující globální a regionální ekonomiky, inovace a trendy specifické pro dané odvětví
• Soubor analýz, poznatků a podkladových informací z našich klíčových oblastí zaměření
• Místo pro odborné znalosti a informace o aktuálním vývoji v oblasti podnikání a technologií
• Centrum pro firmy hledající informace o trzích, digitalizaci a inovacích v oboru