SMA Solar: Solární průmysl v bouři – akcie SolarEdge, Enphase a SMA Solar pod tlakem – známka síly nebo slabosti?

Solární průmysl v současnosti zažívá turbulentní časy, zejména velká jména jako SolarEdge, Enphase a SMA Solar jsou středem zájmu investorů a pozorovatelů trhu. Podle posledních zpráv se akcie těchto společností dostaly pod masivní tlak. Například SolarEdge a Enphase měly varování o zisku, která nezatížila pouze jejich vlastní akcie, ale měla dopad i na německou společnost SMA Solar.

V poslední době byla věnována zvláštní pozornost výsledkům SMA Solar, protože do společnosti byly vkládány velké naděje po neuspokojivých vyhlídkách od společností Enphase a SolarEdge. Bohužel i SMA Solar klesla na akciovém trhu, což přimělo analytiky k varování.

Tento vývoj je také způsoben slabými prodejními údaji SolarEdge ve třetím čtvrtletí a pesimistickými signály pro čtvrté čtvrtletí. Tato zpráva vedla k silnému prodejnímu tlaku na akcie těchto společností.

Navzdory současným nepokojům zůstává dlouhodobý výhled pro solární průmysl zásadně pozitivní kvůli globální energetické transformaci a potřebě obnovitelné energie. Investoři a odborníci z oboru budou muset bedlivě sledovat vývoj, aby viděli, jak se tyto společnosti přizpůsobují a jak se vyvíjejí podmínky na trhu. 🌍💡

📈 Kolísání trhu a ovlivňující faktory

Výkon akcií SMA Solar je výsledkem mnoha ovlivňujících faktorů. Nestálé pohyby na akciovém trhu mohou být vyvolány ekonomickými, politickými událostmi a událostmi specifickými pro společnost. Na jedné straně kolísání cen odráží reakce investorů na nové informace, jako jsou čtvrtletní výsledky nebo změny v knihách objednávek. Na druhou stranu vnější události, jako jsou politická rozhodnutí ovlivňující solární průmysl nebo změny cen surovin, mohou také vést k rychlým úpravám nálady na trhu.

☀️ Dynamika solárního průmyslu

Samotný solární průmysl podléhá dynamickému rozvoji. Globální přechod na obnovitelné zdroje energie, poháněný změnou klimatu a politickou podporou zelených technologií, vytváří prostředí, ve kterém by se společnostem jako SMA Solar mohla dařit. Nové technologie, zvyšující se účinnost a klesající náklady na solární technologii otevírají nové trhy a zvyšují poptávku po vysoce kvalitních invertorech a dalších solárních řešeních.

🏭 Průmyslové výzvy

Odvětví však také čelí výzvám: konkurenční tlak, kolísání cen surovin a regulační nejistoty mohou ovlivnit vývoj SMA Solar. Pokles objednávek by mohl být známkou zvýšené konkurence nebo zpomalení růstu trhu. Na druhou stranu může jít také jen o dočasné zpoždění způsobené odkládáním velkých zakázek.

🎢 Jízda na horské dráze za akciové ceny

Akciové prostředí se vyznačuje výkyvy a podíl SMA Solar není výjimkou. Akcie známého německého výrobce solární techniky vykazují v poslední době nečekaně výrazné výkyvy. Pozoruhodný 7% nárůst ve středu následovaný náhlým 6% poklesem následující čtvrtek ráno vyvolává otázku, jaké faktory mohou přispívat k této jízdě na horské dráze akcií.

💼 Stabilní obchodní čísla

Investoři se zdají být velmi nejistí, zejména s ohledem na interpretaci čtvrtletních čísel, na která se těší. Ale pohled na obchodní čísla zpočátku dává důvod k naději: vývoj tržeb a zisku společnosti ukazuje silnou stránku.

💰 Pozitivní finanční vývoj

V prvních třech čtvrtletích fiskálního roku zaznamenala společnost SMA Solar nárůst tržeb o téměř 85 % na 1,34 miliardy eur ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Obrázek je ještě působivější, pokud jde o provozní zisk před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací (EBITDA), který byl s 231 miliony eur více než čtyřikrát vyšší než v předchozím roce. Nakonec byl čistý zisk kolem 180 milionů eur – prudký nárůst oproti zhruba 11 milionům eur v předchozím roce.

📊 Výhled do budoucna a příchozí objednávky

Vedení společnosti SMA Solar potvrdilo své prognózy na celý rok a cílí na tržby ve výši 1,8 až 1,9 miliardy eur a EBITDA ve výši 285 až 325 milionů eur.

Tato čísla by jistě mohla sloužit jako základ pro optimistický výhled, nebýt vývoje příchozích zakázek. Navzdory dobře naplněným knihám objednávek – společnost SMA Solar zaznamenala na konci září objednávky v hodnotě kolem 2 miliard eur – meziročně výrazně oslabil růst příjmu objednávek o 83 %.

Chcete-li plně porozumět vyhlídkám společnosti SMA Solar, musíte se podívat na makroekonomické trendy a interní strategie společnosti. Udržitelnost a inovační síla společnosti, kvalita produktů a efektivita managementu hrají zásadní roli v dlouhodobém úspěchu.

💡 Zákaznická základna a podmínky na trhu

Kromě toho je důležitá zákaznická základna SMA Solar. Přechod od fosilních paliv k obnovitelné energii je politickým cílem v mnoha regionech, což by mělo vést ke zvýšení poptávky po solární technologii. Pokud se společnosti SMA Solar podaří udržet si vedoucí pozici v oblasti technologií a expandovat na nové trhy, současné ztráty objednávek by se mohly ukázat jako dočasné.

📈 Ocenění akcií a pohled investorů

Otázka, zda je situace kolem podílu SMA Solar pozitivní nebo negativní, závisí na mnoha faktorech. I když působivý nárůst tržeb a zisku ospravedlňuje optimismus, pro komplexní posouzení je zapotřebí pečlivé sledování stavu objednávek a tržních podmínek. Investoři mohou být moudří, když budou společnost a její vývoj nadále bedlivě sledovat a vyhodnocovat jak rizika, tak příležitosti vyplývající ze současné situace na trhu a dlouhodobých trendů.

📣 Podobná témata

• 🌞 Akcie SMA Solar: Pohled do budoucnosti
• 💹 Analýza výkonnosti akcií SMA Solar
• 🌍 Solární průmysl se mění: příležitosti a rizika pro SMA Solar
• 💼 SMA Solar: Růst prodeje a stav objednávek v centru pozornosti
• 📈 Akcie SMA Solar: Co způsobuje výkyvy cen?
• 🌿 Udržitelná energie: SMA Solar na vzestupu
• 💡 V centru pozornosti inovativní síla SMA Solar
• 💰 SMA Solar: Silná obchodní čísla a pokles objednávek
• 🤔 Akcie SMA Solar: Je optimismus oprávněný?
• 🔍 Analýza trhu: Budoucnost SMA Solar

#️⃣ Hashtagy: #SMA #Solar #Výkon akcií #SustainableEnergy #Innovationpower

Přehled 9M 2023:

• Tržby vzrostly na 1 337,4 milionu eur (9M 2022: 724,1 milionu eur)
• EBITDA ve výši 231,2 milionu EUR, což je výrazně více než v předchozím roce (9M 2022: 50,2 milionu EUR)
• Zlepšení ziskovosti a pozitivní příspěvek k zisku ze všech segmentů
• Pokračující vysoký objem nevyřízených objednávek ve výši 2,0 miliardy EUR (30. září 2022: 1,7 miliardy EUR)
• Kladný volný peněžní tok ve výši 78,6 mil. EUR zvyšuje čistou likviditu na 302,8 mil. EUR
• Představenstvo potvrzuje prognózu tržeb a zisku pro rok 2023, která byla opět zvýšena 4. října: Tržby z 1 800 milionů eur na 1 900 milionů eur; EBITDA 285 milionů eur až 325 milionů eur

Společnost SMA Solar Technology AG (SMA/ISIN: DE000A0DJ6J9/FWB: S92) úspěšně pokračovala ve svém dynamickém růstu ve třetím čtvrtletí roku 2023. Zvláště pozitivně se podle očekávání vyvíjely segmenty Large Scale & Project Solutions a Commercial & Industrial Solutions. Celkově se tržby skupiny za prvních devět měsíců roku 2023 zvýšily o 84,7 procenta na 1 337,4 milionu eur (9M 2022: 724,1 milionu eur). V segmentu Home Solutions se tržby po devíti měsících více než zdvojnásobily na 486,2 milionů eur (9M 2022: 229,3 milionů eur). V segmentu Commercial & Industrial Solutions tržby rovněž výrazně vzrostly o 74,4 procenta z 191,3 mil. EUR na 333,7 mil. EUR. V segmentu Large Scale a Project Solutions tržby celkově výrazně vzrostly na 517,5 mil. EUR po 303,5 mil. EUR ve stejném období předchozího roku (+70,5 procenta).

Provozní zisk skupiny před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací (EBITDA) rovněž výrazně vzrostl z 50,2 mil. EUR o 360,6 procenta na 231,2 mil. EUR. To odpovídá marži EBITDA ve výši 17,3 procenta (9M 2022: 6,9 procenta). Důvodem pozitivního vývoje bylo lepší využití produkce as tím související snížení fixních nákladů v důsledku zvýšeného objemu prodeje. Provozní zisk před úroky a zdaněním (EBIT) na úrovni skupiny byl rovněž výrazně vyšší než ve stejném období loňského roku na 201,6 milionu EUR (9M 2022: 21,8 milionu EUR). To odpovídá marži EBIT ve výši 15,1 procenta (9M 2022: 3,0 procenta).

Všechny segmenty zaznamenaly pozitivní výsledky, zejména segment Home Solutions. Ziskovost se navíc ve třetím čtvrtletí opět výrazně zlepšila, a to zejména v segmentu Large Scale & Project Solutions. EBIT Home Solutions: 136,9 milionů eur (9M 2022: 35,4 milionů eur); Komerční a průmyslová řešení: 15,8 milionů eur (9M 2022: -16,5 milionů eur); Velký rozsah a projektová řešení: 47,3 milionů eur (9M 2022: -15,3 milionů eur).

„S obchodním vývojem za prvních devět měsíců jsme velmi spokojeni. Náš růst ve všech segmentech ukazuje, že jsme na správné cestě s naším jasným zaměřením na orientaci na zákazníka a přeskupením SMA podél hlavních procesů v segmentech. Totéž platí pro naše strategické oblasti činnosti, jako jsou úložná řešení, která jsou pro naše zákazníky stále důležitější. Například s naší baterií SMA Home Storage, která byla představena na Intersolaru v červnu, jsme již úspěšně doplnili naši hlavní činnost,“ říká Dr. Jürgen Reinert, generální ředitel společnosti SMA.

„Po velmi úspěšném prvním pololetí jsme byli schopni ve třetím čtvrtletí roku 2023 opět zvýšit tržby a dynamiku zisku ve skupině. Kromě našeho nejziskovějšího segmentu Home Solutions k tomu přispěly i segmenty Large Scale & Project Solutions a Commercial & Industrial Solutions nepoměrně dobrým provozním výkonem a opět znatelně zlepšily svou ziskovost,“ dodává Barbara Gregor, finanční ředitelka SMA.

Konsolidovaný výsledek se výrazně zvýšil na 180,4 mil. EUR (9M 2022: 11,0 mil. EUR). Zisk na akcii vzrostl na 5,20 eur (9M 2022: 0,32 eur).

Skupina SMA má i nadále mimořádně silnou finanční pozici a za prvních devět měsíců roku 2023 vytvořila kladný volný peněžní tok ve výši 78,6 milionu EUR. Čistá likvidita dosáhla 302,8 mil. EUR a byla tak stále výrazně nad úrovní na konci roku (31. prosince 2022: 220,1 mil. EUR). Podíl vlastního kapitálu na úrovni 41,1 procenta zůstal stabilní na úrovni ke konci roku (31. prosince 2022: 41,8 procenta).

K 30. září 2023 zůstalo nevyřízené objednávky na velmi vysoké úrovni ve výši 2 020,7 milionu EUR (30. září 2022: 1 712,8 milionu EUR). S 1 647,0 miliony eur, více než tři čtvrtiny z toho pochází z produktového byznysu (30. září 2022: 1 288,9 milionů eur). To znamená, že objem nevyřízených objednávek souvisejících s produktem se ve srovnání s 31. prosincem 2022 (1 700,7 milionu eur) snížil pouze mírně, a to i přes silný nárůst tržeb a díky velmi dobrému příjmu objednávek v prvních devíti měsících finančního roku.

Výkonná rada SMA potvrdila prognózu tržeb a zisku pro finanční rok 2023, která byla 4. října 2023 opět upravena směrem nahoru. Tato prognóza předpovídá tržby mezi 1 800 miliony EUR a 1 900 miliony EUR (dříve: 1 700 milionů EUR až 1 850 milionů EUR) EUR) a EBITDA ve výši 285 milionů EUR až 325 milionů EUR (dříve: 230 milionů EUR až 270 milionů EUR).

S naším uživatelsky přívětivým plánovačem solárního systému můžete plánovat svůj individuální solární systém online. Ať už potřebujete solární systém pro váš domov, vaši firmu nebo pro zemědělské účely, náš plánovač vám nabízí možnost zohlednit vaše specifické požadavky a vyvinout řešení na míru.

Proces plánování je jednoduchý a intuitivní. Jednoduše zadáte relevantní informace. Náš plánovač vezme tyto informace v úvahu a vytvoří solární systém na míru, který splní vaše potřeby. Můžete vyzkoušet různé možnosti a konfigurace, abyste našli optimální solární systém pro vaši aplikaci.

Svůj plán si navíc můžete uložit a později ho zkontrolovat nebo sdílet s ostatními. Náš tým zákaznických služeb je také k dispozici, aby zodpověděl vaše dotazy a poskytl podporu pro zajištění optimálního plánování vašeho solárního systému.

Pomocí našeho plánovače solárního systému naplánujte svůj individuální solární systém pro nejběžnější aplikace a urychlete přechod na čistou energii. Začněte hned a udělejte důležitý krok k udržitelnosti a energetické nezávislosti!

Plánovač solárního systému pro nejběžnější aplikace: Plánujte solární systém online zde - Obrázek: Xpert.Digital

Více o tom zde:

• Plánovač sluneční soustavy

☑️ Odborné poradenství v oblasti energeticky efektivních rekonstrukcí a novostaveb

☑️ se solárními řešeními a tepelnými čerpadly/klimatizačními systémy

Konrad Wolfenstein

Rád posloužím jako váš osobní poradce.

Kontaktovat mě můžete vyplněním kontaktního formuláře níže nebo mi jednoduše zavolejte na číslo +49 157 30 44 9 555 .

Těším se na náš společný projekt.

Xpert.Digital je centrum pro průmysl se zaměřením na digitalizaci, strojírenství, logistiku/intralogistiku a fotovoltaiku.

S naším 360° řešením pro rozvoj podnikání podporujeme známé společnosti od nových obchodů až po poprodejní služby.

Market intelligence, smarketing, automatizace marketingu, vývoj obsahu, PR, e-mailové kampaně, personalizovaná sociální média a péče o potenciální zákazníky jsou součástí našich digitálních nástrojů.

Více se dozvíte na: www.xpert.digital - www.xpert.solar - www.xpert.plus