Публикувано на: 14 април 2025 г. / Актуализирано на: 14 април 2025 г. – Автор: Konrad Wolfenstein
Застоява ли бумът на изкуствения интелект в САЩ на стойност 500 милиарда долара? Microsoft отменя няколко планирани центъра за данни – Изображение: Xpert.Digital
Контрасти на пазара на изкуствен интелект: Ейфория или реалност?
Инвестиции в изкуствен интелект: Предстои ли голям пазарен сътресение?
Последните развития на пазара на изкуствен интелект в САЩ изпращат смесени сигнали: Докато Microsoft изненадващо спира или отлага множество глобални проекти за центрове за данни, други технологични гиганти като OpenAI, Oracle и SoftBank обявяват мащабни инвестиции. Тези контрасти повдигат въпроси дали първоначалната еуфория около изкуствения интелект отстъпва място на по-реалистична оценка на пазара или това е просто преразпределение на силите на силно конкурентния пазар на инфраструктура за изкуствен интелект.
Изненадващо оттегляне на Microsoft от проекти за центрове за данни
През последните месеци Microsoft замрази или напълно отмени няколко планирани центъра за данни по целия свят. Тази тенденция, която първоначално започна извън САЩ, вече достигна и вътрешния пазар. Според съобщения в медиите, софтуерният гигант е спрял или поне е забавил проекти в няколко щата на САЩ, включително Илинойс, Уисконсин, Северна Дакота и Охайо.
Особено забележително е отмяната на трите големи проекта за центрове за данни в Охайо. През октомври 2024 г. Microsoft обяви инвестиции от един милиард долара за обекти в Ню Олбани, Хийт и Хеброн, като строителството е планирано да започне през юли 2025 г. Оттогава компанията заяви пред местните медии, че тези проекти няма да бъдат осъществени засега, въпреки че ще запази придобитата земя, в случай че желае да я развие по-късно.
Списъкът със спрени или отменени проекти включва и международни локации:
- Преговорите близо до Лондон приключиха относно място, което би било особено подходящо за използването на високопроизводителни чипове на Nvidia
- Разширяването на съществуващ център за данни в Джакарта е замразено
- Проект на стойност 3,3 милиарда долара в Уисконсин в момента е в застой, въпреки че вече са инвестирани 262 милиона долара
- В Северна Дакота планирано партньорство с доставчика Applied Digital се провали
Според оценки на анализатори от инвестиционната банка TD Cowen, проектите, спрени от Microsoft, са с общ капацитет от приблизително 2 гигавата.
Възможни причини за промяната в стратегията на Microsoft
Самата Microsoft остава сдържана в обяснението на причините за тази промяна в стратегията. Говорител на компанията само потвърди пред Bloomberg, че са направени промени в плановете ѝ за центрове за данни: „Тъй като търсенето на изкуствен интелект продължава да расте и нашето присъствие в центрове за данни продължава да се разширява, направените промени демонстрират гъвкавостта на нашата стратегия.“.
Експерти и пазарни наблюдатели обсъждат няколко възможни обяснения за изненадващото оттегляне:
- Променящо се партньорство с OpenAI: Връзката между Microsoft и основния ѝ партньор в областта на изкуствения интелект, OpenAI, изглежда се променя. OpenAI сега търси допълнителни партньори, които да предоставят нейните изчислителни ресурси.
- Повишаване на ефективността в технологиите с изкуствен интелект: Нови подходи, като например китайския модел DeepSeek, обещават 40-50 пъти по-голяма ефективност в сравнение със съществуващите системи. Това развитие би могло да намали нуждата от големи центрове за данни.
- Реалистична оценка на търсенето: Главният изпълнителен директор на Microsoft Сатя Надела наскоро заяви, че очаква излишък от изчислителна мощност през следващите години, което ще доведе до спад на цените. Тази оценка предполага по-предпазлива позиция по отношение на растежа на изкуствения интелект.
- Технически предизвикателства: Недостигът на захранване и наличието на специализирани компоненти, като например графични карти, също биха могли да играят роля.
Свързано с това:
Проектът „Старгейт“: Нов гигант за 500 милиарда долара
Докато Microsoft преосмисля стратегията си за разширяване, OpenAI, Oracle и SoftBank обявиха амбициозен съвместен проект, наречен „Stargate“. Президентът на САЩ Доналд Тръмп лично представи проекта в Белия дом. Мащабът е впечатляващ
- В дългосрочен план са планирани инвестиции до 500 милиарда долара, с първоначален транш от 100 милиарда долара
- Очаква се през следващите четири години да бъдат създадени около 100 000 работни места
- Първите центрове за данни вече се строят в Тексас
- Четвъртият инвеститор е технологичният фонд MGX от Обединените арабски емирства
Главният изпълнителен директор на Oracle Лари Елисън подчерта трансформиращата сила на проекта на презентацията, особено за сектора на здравеопазването: „Разработените там системи с изкуствен интелект не са предназначени само за генериране на нови технологии – Елисън ги вижда и като ключ към революционизиране на здравеопазването. Например, изкуственият интелект би могъл да помогне в бъдеще за разработването на персонализирани ваксини срещу рак.“.
За OpenAI, Stargate бележи стратегически поврат. Досега компанията използваше предимно центрове за данни на Microsoft за своите AI системи. С този нов проект компанията за първи път изгражда собствен капацитет в голям мащаб, подчертавайки променената динамика между двете компании.
Бумът на инфраструктурата с изкуствен интелект в САЩ продължава
Въпреки сдържаността на Microsoft, много показатели сочат, че разширяването на центровете за данни с изкуствен интелект в САЩ продължава с високи темпове като цяло. Според анализи на Bloom Energy, изчислителната мощност в американските центрове за данни се очаква да достигне 80 гигавата до 2030 г., което представлява среден годишен темп на растеж от 20 процента.
През март 2025 г. консултантската фирма Wood Mackenzie е преброила общо 177 проекта в процес на изграждане или във фаза на планиране, с инвестиционен обем от приблизително 195 милиарда щатски долара. В допълнение към установени локации като Вирджиния, все по-често се появяват нови клъстери от центрове за данни
- Meta изгражда най-големия си център за данни до момента, на стойност 10 милиарда долара, в предимно селскостопанската енория Ричланд, Луизиана
- Проектът „Старгейт“ избра Западен Тексас за свое първо място, защото регионът предлага оптимални условия за производство на енергия
- Нови производствени площадки за компоненти за центрове за данни се изграждат в САЩ от компании като Stulz, Siemens, Schneider Electric и ABB
Паралели със ситуацията в Китай
Въпросът в статията се отнася до доклад на Xpert.Digital, в който се посочва, че „балонът на изкуствения интелект се е спукал“ в Китай и че новите центрове за данни са празни. Тази ситуация наистина би могла да покаже паралели с текущите развития в САЩ.
Споменаването на китайския стартъп за изкуствен интелект DeepSeek в резултатите от търсенето е особено забележително. Неговите нови езикови модели обещават 40-50 пъти по-голяма ефективност в сравнение със съществуващите системи. Това технологично развитие фундаментално оспорва настоящото планиране на капацитета, както е цитиран анализаторът на Goldman Sachs Рич Приворотски: „Ако можете да постигнете повече с по-малко, неизбежно възниква въпросът дали изобщо е необходимо мащабно разширяване на капацитета.“.
Свързано с това:
Въздействие върху капиталовия пазар
Решението на Microsoft да спре множество проекти за центрове за данни вече оказа осезаемо влияние върху фондовия пазар. Според доклад, акциите на компании, свързани с изкуствен интелект, са паднали рязко
- Акциите на Vertiv Holdings паднаха с 10,79%
- Broadcom регистрира спад от 4,78%
- Акциите на Super Micro Computer паднаха с 8,86%
- Arista Networks загуби 6,07% от стойността си
Анализатори от инвестиционната банка TD Cowen смятат, че причината се крие във факта, че Microsoft първоначално е планирала тези проекти за обучение на OpenAI модели, което вече не изглежда да е необходимо в същата степен. Тази пазарна реакция предполага, че инвеститорите може би преразглеждат надолу очакванията си за темпа на растеж в сектора на изкуствения интелект.
Води ли този път до консолидация и ефективност?
Настоящите развития сочат по-сложна тенденция от просто „спукване на балона на изкуствения интелект“. По-скоро пазарът изглежда се диференцира и консолидира
- Повишаване на ефективността: Новите модели с изкуствен интелект може да изискват по-малко хардуер от предишните поколения.
- Стратегическо пренасочване: Microsoft очевидно се фокусира повече върху модернизирането на съществуващите центрове за данни, отколкото върху изграждането на нови.
- Специализирани доставчици: Така наречените „неооблачни услуги“ като Crusoe, CoreWeave и Lambda, които се фокусират върху специфичните изисквания на работните натоварвания с изкуствен интелект, придобиват все по-голямо значение.
- Предизвикателства пред инфраструктурата: Наличието на енергия и специализиран хардуер се превръща в ограничаващ фактор, което тласка компаниите към иновативни решения, като например реактивирането на атомната електроцентрала „Три Майл Айлънд“.
От еуфория към ефективност: Как пазарът на изкуствен интелект се пренастройва
Бумът на изкуствения интелект в САЩ, оценяван на 500 милиарда долара, не спира фундаментално, но преминава през период на преоценка и пренастройка. Microsoft наистина значително намалява плановете си за разширяване, но се придържа към целта си да инвестира приблизително 80 милиарда долара в центрове за данни с изкуствен интелект до края на юни 2025 г. В същото време други играчи, като например консорциума Stargate, инвестират сериозно в нов капацитет.
Това развитие може би е по-малко знак за края на бума на изкуствения интелект, отколкото за неговото съзряване. Първоначалната еуфория отстъпва място на по-нюансирана перспектива, с фокус върху ефективността, стратегическите партньорства и устойчивите бизнес модели. Следващите години ще разкрият дали масивните инвестиции в инфраструктура на изкуствения интелект ще донесат очакваните икономически ползи или всъщност са били прекомерни.
В този смисъл бумът на изкуствения интелект не стои неподвижно, а претърпява естествена еволюция от неограничен оптимизъм към по-реалистични пазарни оценки – класически модел, който може да се наблюдава отново и отново в циклите на технологичните иновации.
Свързано с това:
Вашият експерт в индустрията за трансформация, интеграция и платформи с изкуствен интелект
☑️ Нашият бизнес език е английски или немски
☑️ НОВО: Кореспонденция на родния ви език!
Konrad Wolfenstein
Аз и моят екип с удоволствие ще бъдем на ваше разположение като ваш личен съветник.
Можете да се свържете с мен, като попълните формата за контакт тук просто ми се обадите на +49 7348 4088 965. Моят имейл адрес е [email protected]:или
Очаквам с нетърпение нашия съвместен проект.
