معالجات H200 من إنفيديا: هل هي خطأ فادح من جانب الولايات المتحدة؟ كيف تقلب بكين الطاولة وتوقف الرقائق في الجمارك

صفقة فاشلة بمليارات الدولارات لشركة إنفيديا: هذا القرار سيغير عالم التكنولوجيا إلى الأبد

شهدت الحدود بين هونغ كونغ وشنتشن أحداثاً من المرجح أن تُسجّل في تاريخ الاقتصاد العالمي. فما بدأ كاستيراد روتيني لمعالجات H200 عالية الأداء من شركة Nvidia، انتهى بصدمة جيوسياسية: إذ رفض مسؤولو الجمارك الصينيون السماح بدخول الشحنة.

لطالما ساد الاعتقاد في الغرب بأن طموحات الصين في مجال الذكاء الاصطناعي محكوم عليها بالفشل دون الوصول إلى أحدث التقنيات الأمريكية. إلا أن أحداث مطلع عام 2026 أثبتت خطأ هذا الافتراض، وكشفت عن خطأ فادح في حسابات واشنطن. فبينما خففت الولايات المتحدة - مدفوعةً بالاعتبارات الاقتصادية لشركاتها التكنولوجية العملاقة - القيود ووافقت على الصادرات بشروط، أغلقت بكين الباب في وجهها.

هذا الحصار ليس مجرد نزوة بيروقراطية، بل هو استعراض محسوب للقوة. إنه إشارة إلى أن جمهورية الصين الشعبية مستعدة لتحمل معاناة اقتصادية قصيرة الأجل من أجل فرض سيادتها التكنولوجية على المدى الطويل. وبينما تُركت شركة إنفيديا مع ملايين المكونات غير المستخدمة، تُكثّف الشركات الصينية الرائدة مثل هواوي ومور ثريدز إنتاجها. الرسالة واضحة لا لبس فيها: لقد ولّى عهد التبعية.

يُحلل التقرير التالي خلفية هذا التحول الجذري، مُسلطًا الضوء على فشل سياسة العقوبات الأمريكية، وازدهار السوق السوداء حيث تُتاجر الرقائق الإلكترونية كما تُتاجر المخدرات، والتقدم الملحوظ الذي حققته صناعة أشباه الموصلات الصينية، والتي تنفصل عن الغرب بوتيرة أسرع مما يتوقعه الكثير من المراقبين. مرحبًا بكم في الواقع الجديد لعالم التكنولوجيا ثنائي القطب.

إذا لم تأخذ الصين الولايات المتحدة في الحسبان: فإن الحصار الجمركي سيحدد أكثر من مجرد الرقائق الإلكترونية

في 13 يناير 2026، وصلت أولى شحنات معالجات H200 من إنفيديا إلى هونغ كونغ. في الوقت نفسه، أصدر مسؤولو الجمارك الصينيون في شنتشن قرارًا بمنع قبول أي طلبات تخليص جمركي إضافية لهذه الرقائق. ما يبدو إجراءً إداريًا روتينيًا، يُشير في الواقع إلى تحوّل جذري في صناعة أشباه الموصلات العالمية. في غضون ساعات، أوقف الموردون إنتاج لوحات الدوائر المتخصصة لمعالج H200، لأن هذه المكونات صُممت حصريًا لهذا المعالج ولا يُمكن استخدامها في أي مكان آخر. كانت إنفيديا تتوقع أكثر من مليوني طلب من الصين، وكان الموردون يعملون على مدار الساعة لتسريع عمليات التسليم بدءًا من مارس. الآن، تُعرقل الحكومة الصينية فعليًا وصول شريحة إلى السوق، وهي شريحة وافقت عليها واشنطن قبل أسابيع قليلة فقط، بشروط معينة.

تكشف هذه السلسلة من الأحداث أكثر من مجرد فصل آخر في الصراع التكنولوجي بين الولايات المتحدة والصين. فهي تُظهر أن جمهورية الصين الشعبية مستعدة لتحمّل تبعات اقتصادية قصيرة الأجل من أجل ترسيخ استقلالها التكنولوجي على المدى البعيد. فبينما افترض المراقبون الغربيون لسنوات أن تطوير الذكاء الاصطناعي في الصين سيتوقف تمامًا دون الوصول إلى أحدث التقنيات الأمريكية، تُظهر بكين الآن عكس ذلك. وجاء الحصار في وقتٍ تمكّنت فيه شركات تصنيع الرقائق الصينية، مثل هواوي وكامبريكون ومور ثريدز، بعد سنوات من الدعم الحكومي الضخم، من تطوير بدائل تنافسية حقيقية. والرسالة واضحة لا لبس فيها: لم تعد الصين ترغب في الاعتماد على التكنولوجيا الأمريكية، حتى وإن عُرضت عليها.

إشارات واشنطن المتناقضة وعواقبها

في أوائل يناير 2026، منحت الولايات المتحدة ترخيصًا لتصدير شريحة H200 من شركة إنفيديا إلى الصين. وقد شكّل هذا القرار مفاجأة، نظرًا لأن إدارة ترامب كانت قد حظرت تصدير شريحة H20 الأقل قوة بكثير في أبريل 2025. وخضع الترخيص الجديد لشروط صارمة: زيادة بنسبة 25% على سعر البيع، وحد أقصى لحجم المبيعات في الولايات المتحدة لا يتجاوز 50%، واختبارات سلامة إلزامية لكل شريحة على حدة في مختبرات أمريكية قبل التصدير. علاوة على ذلك، كان على المشترين إثبات أن الشرائح الصينية المنتجة محليًا لا تفي بمتطلباتهم.

تكشف هذه الظروف عن الانقسام الاستراتيجي في السياسة الأمريكية. فمن جهة، أرادت واشنطن الحد من الأضرار الاقتصادية التي لحقت بشركة إنفيديا، التي حققت إيرادات تجاوزت سبعة عشر مليار دولار في الصين خلال السنة المالية 2025. ومن جهة أخرى، كان الهدف من هذه القيود منع الصين من اللحاق بالركب بسرعة كبيرة. وكانت النتيجة سياسة حلول جزئية لم ترضي أحداً. فقد سعى جينسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، لشهور لإبرام الصفقة، مُجادلاً بأن عزل الصين تماماً لن يؤدي إلا إلى زيادة حوافزها لتطوير بدائلها الخاصة. إلا أن المتشددين في واشنطن رأوا في أي تخفيف للقيود تهديداً للأمن القومي.

حذّر وي شاوجون، نائب رئيس جمعية صناعة أشباه الموصلات الصينية وأستاذ في جامعتي تسينغهوا وبكين، الشركات الصينية صراحةً من شراء الرقائق الأمريكية عالية الأداء. وكان منطقه بسيطًا ومقنعًا في آنٍ واحد: لماذا تسمح واشنطن فجأةً بوصول الصين إلى معالجات متطورة بعد سنوات من بذلها قصارى جهدها لعرقلة تقدمها التكنولوجي؟ إن الموقف الأمريكي المتضارب تجاه الرقائق المتقدمة يترك المستخدمين في حيرة من أمرهم بشأن نواياها الاستراتيجية الحقيقية. ويعكس هذا التقييم انعدام الثقة العميق الذي تراكم على مر سنوات من سياسة العقوبات الأمريكية. وشدد وي على ضرورة عدم تعريض تصميم الصين على الابتكار بشكل مستقل للخطر.

جاء الحصار الجمركي الصيني في الوقت الذي كان فيه مفاوضون أمريكيون وصينيون رفيعو المستوى في مدريد يناقشون قضايا التجارة. في الوقت نفسه، أطلقت السلطات الصينية تحقيقًا لمكافحة الاحتكار ضد شركة إنفيديا بتهمة انتهاكات مزعومة تتعلق باستحواذها على شركة ميلانوكس تكنولوجيز. واتهمت الصين إنفيديا بتجاهل لوائح عام 2020. علاوة على ذلك، بدأت بكين تحقيقات لمكافحة الإغراق ضد الشركات الأمريكية المصنعة لأشباه الموصلات التناظرية. يشير هذا الإجراء المنسق إلى أن الحصار لم يكن خطأً إداريًا، بل جزءًا من استراتيجية مدروسة. ويشتبه المراقبون في أن الصين تستخدم الرقائق كورقة ضغط في المفاوضات تمهيدًا للاجتماع بين الرئيس ترامب والرئيس شي جين بينغ المقرر عقده في أبريل 2026.

H200 في سياق الواقع التكنولوجي

لم يعد معالج H200 منتجًا فائقًا، بل ينتمي إلى جيل Hopper الذي طرحته Nvidia في عام 2022. بذاكرة HBM3e سعتها 141 جيجابايت وعرض نطاق ترددي يبلغ 4.8 تيرابايت في الثانية، يتفوق بشكل ملحوظ على معالج H100 الأقدم، ولكنه لا يزال متأخرًا كثيرًا عن أحدث جيل من معالجات Blackwell. توفر معالجات B200 وB300 تحسينات في الأداء تتراوح بين ضعفين إلى ثلاثة أضعاف، وهي متوفرة بالفعل في الولايات المتحدة وأسواق أخرى. وبالتالي، مع معالج H200، حصلت الصين على شريحة ستصبح متقادمة تقنيًا بحلول وقت طرحها في الأسواق.

يُعدّ هذا الأمر كارثيًا بالنسبة لمكانة Nvidia التنافسية. فمعالج H200 أقوى بست مرات تقريبًا من معالج H20، الذي طورته Nvidia خصيصًا للسوق الصينية. ولكن هذا التحسن في الأداء تحديدًا هو ما جعله غير ضروري من وجهة نظر بكين. يحقق معالج Ascend 910C من هواوي ما يقارب 60 إلى 80 بالمئة من أداء معالج Nvidia H100 في الاختبارات المعيارية. وفي مجموعات الحوسبة الكبيرة المزودة بتقنية شبكية مُحسّنة، تستطيع هواوي تعويض نقص الأداء من خلال العدد الهائل من المعالجات. أظهرت الاختبارات الداخلية في بايدو أن ثماني رقاقات Ascend 910B كانت تُضاهي تقريبًا ثماني رقاقات H100 من حيث سرعة تدريب نموذج Llama-2-70B، مع زيادة في وقت التدريب بنسبة 8 بالمئة. أما بالنسبة لمهام الاستدلال، فقد تفوق معالج 910B على معالج H200 من حيث كفاءة استهلاك الطاقة في التسلسلات الطويلة.

تُعدّ هذه البيانات بالغة الأهمية لأنها تُظهر أن الصين لم تعد تعتمد بشكلٍ جوهري على المعدات الأمريكية. فقد حققت شركة "مور ثريدز"، التي تأسست عام 2020، قيمة سوقية تجاوزت 300 مليار يوان، أي ما يُعادل 42 مليار دولار تقريبًا. أما شركة "كامبريكون"، وهي شركة صينية أخرى لتطوير رقائق الذكاء الاصطناعي، فتبلغ قيمتها حوالي 47 مليار دولار. تُمثّل هذه الشركات منظومة متكاملة بُنيت على مدى السنوات الخمس الماضية بدعم حكومي ضخم. ويُقدّم "الصندوق الكبير الثالث"، وهو الجولة الثالثة من تمويل أشباه الموصلات في الصين، 344 مليار يوان، أي ما يُعادل 49 مليار دولار تقريبًا. وتُستثمر هذه الأموال في تصميم الرقائق، ومرافق التصنيع، والموردين المتخصصين.

مع ذلك، لا تزال هناك عقبة رئيسية: لم يحقق قطاع أشباه الموصلات الصيني سوى نسبة اكتفاء ذاتي تبلغ 30% بحلول نهاية عام 2025. ولا تزال جمهورية الصين الشعبية تعتمد بشكل كبير على الواردات، لا سيما فيما يتعلق بمعدات التصنيع المتقدمة، وخاصة أنظمة الطباعة الحجرية. ويُمنع على شركة ASML الهولندية، الرائدة عالميًا في السوق، توريد أحدث آلات الطباعة الحجرية بتقنية الأشعة فوق البنفسجية المتطرفة (EUV) إلى الصين. وبدون هذه التقنية، تبقى الصين عالقة عند أحجام 7 نانومتر، بينما تُنتج شركتا TSMC وسامسونج بالفعل رقائق 3 نانومتر بكميات كبيرة. هذه الفجوة التكنولوجية تُجبر المصنّعين الصينيين على التعويض من خلال الابتكار المعماري والتكامل الرأسي. توفر منصة CANN من هواوي وأداة MUSIFY للترجمة من Moore Threads لـ CUDA بدائل، لكنها لا تصل إلى مستوى نضج النظام البيئي البرمجي لشركة Nvidia الذي يعود تاريخه إلى عقود.

سلسلة التوريد كساحة معركة جيوسياسية

يُبرز رد فعل الموردين الفوري على الحصار الجمركي هشاشة سلاسل التوريد العالمية في عصر الانفصال الاقتصادي. فقد أوقف مصنّعو لوحات الدوائر المطبوعة ومكونات أخرى خاصة بالماء الإنتاج في غضون ساعات لتجنب تكبّد مخزون غير قابل للبيع. هذه المكونات شديدة التخصص ولا يمكن استخدامها في منتجات أخرى. وكان المصنّعون يعملون على مدار الساعة حتى اللحظة الأخيرة للاستعداد للتسليمات التي كان من المقرر تسليمها في مارس. والآن يواجهون خسائر بالملايين.

تُظهر هذه الديناميكية مدى هشاشة سلاسل التوريد القائمة على نظام الإنتاج في الوقت المناسب أمام الصدمات التنظيمية. فصناعة أشباه الموصلات تعمل بفترات زمنية طويلة للغاية. إذ تتطلب مرافق التصنيع الجديدة للرقائق المتقدمة من ثلاث إلى خمس سنوات لبنائها، وتُكلّف ما بين عشرين وثلاثين مليار دولار لكل منها. كما تتطلب المكونات المتخصصة، مثل ذاكرة HBM أو لوحات الدوائر عالية التردد، دورات تطوير طويلة. وإذا ما أدت القرارات السياسية إلى تقادم هذه الخطط بين عشية وضحاها، فإن ذلك يُؤدي إلى مخاطر هيكلية.

يقترب حجم سوق صناعة أشباه الموصلات العالمية من تريليون دولار بحلول عام 2026، مدفوعًا بشكل أساسي برقائق الذكاء الاصطناعي. وبلغت قيمة الطلبات المتراكمة لدى شركة ASML 38 مليار يورو في منتصف عام 2024، مع فترات انتظار تصل إلى 18 شهرًا أو أكثر. هذا التركيز في أيدي عدد قليل من الشركات الرئيسية يزيد من هشاشة الوضع الجيوسياسي. إذ يتركز أكثر من 60% من طاقة إنتاج الرقائق المتقدمة في تايوان، وهي منطقة معرضة جغرافيًا وجيوسياسيًا. وتسيطر شركات TSMC وسامسونج وSK Hynix على قطاع التصنيع. وإذا ما شددت الصين أو الولايات المتحدة قيود التصدير، فإن النقص يهدد بالتأثير على الاقتصاد الرقمي برمته.

استجابت الولايات المتحدة بقانون CHIPS والعلوم، الذي يوفر أكثر من 52 مليار دولار أمريكي كإعانات لإنتاج الرقائق محليًا. وحصلت شركة TSMC على 6.6 مليار دولار لبناء مصانع جديدة في أريزونا. مع ذلك، فإن تكلفة تصنيع الرقائق في الولايات المتحدة أعلى بنحو 30% منها في تايوان، نظرًا لارتفاع تكاليف العمالة والنقل والرسوم الجمركية. وقد رفعت TSMC أسعار مبيعاتها لعام 2026 بنسبة تتراوح بين 5 و10% لتمرير هذه التكاليف الإضافية إلى المستهلكين. في الوقت نفسه، تُشدد الصين سياستها المتعلقة بالتوطين. إذ يجب على مصانع أشباه الموصلات الجديدة إثبات أن 50% على الأقل من معداتها تأتي من موردين محليين. ويتم تطبيق هذا الشرط من خلال عملية موافقة حكومية. وتستفيد شركات مثل Naura Technology وAdvanced Micro-Fabrication Equipment من هذا الوضع، بينما يخسر الموردون الأجانب مثل Lam Research وTokyo Electron حصتهم السوقية.

اقتصاديات التهريب وحدودها

على الرغم من جميع ضوابط التصدير، لا تزال كميات كبيرة من رقائق الذكاء الاصطناعي الأمريكية تتدفق إلى الصين. فبين أبريل ويوليو 2025، دخلت معالجات Nvidia بقيمة تزيد عن مليار دولار إلى جمهورية الصين الشعبية عبر قنوات السوق السوداء. وتُباع رقائق B200 الأكثر تطوراً، والمحظور تصديرها رسمياً، علناً في الصين عبر منصات التواصل الاجتماعي مثل Douyin وXiaohongshu. ويبلغ سعر رفّ من ثماني وحدات معالجة رسومية B200 ما يعادل 420 ألفاً إلى 490 ألف دولار في السوق السوداء الصينية، أي بزيادة قدرها 50% تقريباً عن سعرها في الولايات المتحدة. وبالنسبة للمهربين، يُترجم هذا إلى ربح يزيد عن 100 ألف دولار لكل عملية بيع.

في ديسمبر/كانون الأول 2025، ألقت السلطات الأمريكية القبض على مواطنين صينيين اثنين في إطار عملية "حارس البوابة". يُتهم المتهمان بإدارة شبكة تهريب صدّرت ما لا يقل عن 160 مليون دولار أمريكي من رقائق Nvidia H100 وH200 إلى الصين. استخدم المتهمان وسطاء ووكلاء لشحن الرقائق عبر دول ثالثة مثل تايوان وتايلاند. في مستودعات الولايات المتحدة، قام الموظفون بإزالة علامات Nvidia واستبدالها بملصقات لشركات وهمية. وصرحت وثائق الجمارك زوراً بأن البضائع عبارة عن محولات أو وحدات تحكم في الاتصال.

تُظهر أنشطة التهريب هذه أن ضوابط التصدير فعّالة على المدى القصير، لكن يتم التحايل عليها على المدى الطويل. ألقت سنغافورة القبض على ثلاثة أشخاص عام 2025 لتورطهم في تهريب رقائق الذكاء الاصطناعي. وتدرس الولايات المتحدة حظر ماليزيا وتايلاند كدول عبور لفرض ضوابط أكثر صرامة. ولكن طالما بقيت هوامش الربح مرتفعة، ستزدهر السوق السوداء. حاول جينسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، مرارًا التقليل من شأن حجم التحايل على الرقائق. ففي معرض كومبيوتكس 2025، صرّح بأنه لا يوجد دليل على تحويل كميات كبيرة من رقائق الذكاء الاصطناعي. ويتناقض هذا التصريح مع نتائج وكالات إنفاذ القانون، ومع التوافر الواضح لهذه الرقائق على المنصات الصينية.

يكمن السبب الهيكلي لهذه المشكلة في افتقار شركة إنفيديا وشركائها إلى السيطرة المباشرة على الأسواق الثانوية. تُستخدم ملايين وحدات معالجة الرسومات المُدارة في الشركات والمنازل والمؤسسات التعليمية حول العالم، مما يجعل وجود سوق نشطة للأجهزة المستعملة أمرًا لا مفر منه. ينص قانون أمن الرقائق، الذي اقترحه السيناتور توم كوتون، على ضرورة تزويد رقائق الذكاء الاصطناعي عالية الأداء بآليات متكاملة للتحقق من الموقع. ستتصل هذه الرقائق دوريًا بالخوادم للتحقق من موقعها، وسيُطلب من المصدرين الإبلاغ عن أي دليل موثوق على التلاعب أو العبث أو الاستخدام غير المصرح به. مع ذلك، لا يمكن للإشارات التقنية وحدها أن تحل محل البنية التحتية الاستراتيجية لإنفاذ القانون. فما دامت القدرة المؤسسية على مراقبة التدفقات غير المشروعة والتحقيق فيها وتعطيلها محدودة، سيجد المهربون طرقًا أخرى.

بُعدٌ جديدٌ للتحول الرقمي مع "الذكاء الاصطناعي المُدار" - منصة وحلول B2B | استشارات Xpert - الصورة: Xpert.Digital

ستتعلم هنا كيف يمكن لشركتك تنفيذ حلول الذكاء الاصطناعي المخصصة بسرعة وأمان وبدون حواجز دخول عالية.

منصة الذكاء الاصطناعي المُدارة هي حلك الشامل والمريح للذكاء الاصطناعي. فبدلاً من التعامل مع التقنيات المعقدة والبنية التحتية المكلفة وعمليات التطوير الطويلة، ستحصل على حل جاهز مُصمم خصيصًا لتلبية احتياجاتك من شريك متخصص - غالبًا في غضون أيام قليلة.

الفوائد الرئيسية في لمحة:

⚡ تنفيذ سريع: من الفكرة إلى التطبيق العملي في أيام، لا أشهر. نقدم حلولاً عملية تُحقق قيمة فورية.

🔒 أقصى درجات أمان البيانات: بياناتك الحساسة تبقى معك. نضمن لك معالجة آمنة ومتوافقة مع القوانين دون مشاركة البيانات مع جهات خارجية.

💸 لا مخاطرة مالية: أنت تدفع فقط مقابل النتائج. يتم الاستغناء تمامًا عن الاستثمارات الأولية الكبيرة في الأجهزة أو البرامج أو الموظفين.

🎯 ركّز على عملك الأساسي: ركّز على ما تتقنه. نتولى جميع مراحل التنفيذ الفني، والتشغيل، والصيانة لحلول الذكاء الاصطناعي الخاصة بك.

📈 مواكب للمستقبل وقابل للتطوير: ينمو الذكاء الاصطناعي لديك معك. نضمن لك التحسين المستمر وقابلية التطوير، ونكيف النماذج بمرونة مع المتطلبات الجديدة.

المزيد عنها هنا:

• حلول الذكاء الاصطناعي المُدارة - خدمات الذكاء الاصطناعي الصناعي: مفتاح القدرة التنافسية في قطاعات الخدمات والصناعة والهندسة الميكانيكية

استراتيجية الصين للسيادة التكنولوجية

لم يكن رد فعل بكين على الموافقة على برنامج H200 رد فعلٍ متسرع، بل هو نتاج استراتيجية نضجت على مر السنين. فقد حددت الخطة الخمسية الخامسة عشرة، التي تغطي الفترة من 2026 إلى 2030، أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي والحوسبة الكمومية كتقنيات استراتيجية رئيسية. ولم تعد القيادة الصينية تنظر إلى اعتمادها على التكنولوجيا الأجنبية كمجرد مشكلة اقتصادية، بل كنقطة ضعف وجودية. وقد أظهرت تجربة العقوبات الأمريكية ضد هواوي وزد تي إي وشركات صينية أخرى أن واشنطن مستعدة لاستخدام الهيمنة التكنولوجية كسلاح جيوسياسي.

أصدرت الحكومة الصينية تعليمات لشركات التكنولوجيا المحلية بعدم شراء رقائق H200 إلا كملاذ أخير. وتشير بعض المصادر إلى أن السلطات حذرت صراحةً شركات التكنولوجيا من شراء هذه الرقائق إلا في حال توفر بديل محلي. ولم تُعلن هذه التعليمات رسميًا، بل تم إبلاغها في اجتماعات مغلقة. ويتعين على الشركات التي تشتري الرقائق الأمريكية الآن توقيع وثيقة تتحمل فيها مسؤولية أي مشاكل أمنية إلكترونية مستقبلية ناجمة مباشرة عن هذه المنتجات. هذا الإجراء، الذي طُبّق أيضًا خلال إطلاق رقائق H20 في عام 2025، يزيد بشكل كبير من مخاطر الأعمال، ويرقى فعليًا إلى حظر الشراء.

في الوقت نفسه، تستثمر الصين بكثافة في بناء سلسلة توريد محلية متكاملة للرقائق الإلكترونية. وتُنتج شركة SMIC، أكبر مُصنِّع تعاقدي في الصين، رقائق مستقرة بتقنية 7 نانومتر. وتعمل الشركة على توسيع طاقتها الإنتاجية وتصنيع الرقائق لشركات هواوي وكامبريكون وغيرها من العملاء المحليين. وتختبر شركات مثل Naura أدوات الحفر الخاصة بها على أحدث خطوط إنتاج SMIC بتقنية 7 نانومتر، بعد نجاح استخدامها على خطوط إنتاج بتقنية 14 نانومتر. كما طورت Naura مكونات بديلة للمعدات الأجنبية التي لم يعد بالإمكان صيانتها بسبب القيود الأمريكية.

يعتمد النهج الصيني على التكامل الرأسي وتحسين الأنظمة لتعويض الفجوة التكنولوجية. يجمع نظام CloudMatrix 384 من هواوي 384 شريحة Ascend 910C عبر وصلات بصرية عالية النطاق، محققًا قوة حوسبة تصل إلى 300 بيتافلوب من نوع BF16. وهذا يتجاوز نظام GB200 NVL72 من إنفيديا، الذي يوفر حوالي 180 بيتافلوب. بفضل تقنية الربط البيني المتطورة وبنية المعالجة المتوازية الضخمة، تتغلب هواوي على قيود الشرائح الفردية. يوضح هذا المفهوم أن الريادة التكنولوجية لا تعتمد فقط على أداء المكونات الفردية، بل أيضًا على القدرة على دمج الأنظمة بذكاء.

تفتت النظام البيئي للذكاء الاصطناعي

نتيجةً لهذه التطورات، ظهر نظامان تقنيان منفصلان بشكل متزايد. فمن جهة، يوجد النظام الأمريكي الذي تهيمن عليه شركة إنفيديا، ويعتمد على حزمة برمجيات CUDA، ويرتبط بعلاقات وثيقة مع مزودي الخدمات السحابية مثل مايكروسوفت وأمازون وجوجل. ومن جهة أخرى، يبرز نظام صيني يضم شركات مثل هواوي وكامبريكون ومور ثريدز وغيرها من الشركات المحلية التي تعتمد على أطر برمجية خاصة بها ومزودي خدمات سحابية صينيين.

لهذا التشتت عواقب وخيمة على الابتكار والكفاءة. سيضطر المطورون إلى صيانة نسختين منفصلتين من برامجهم. وستفقد المؤسسات البحثية إمكانية الوصول إلى مجموعات البيانات العالمية ومنصات التعاون. وسيزداد انقسام المجتمع العلمي على أسس جيوسياسية. تُظهر المقارنات التاريخية مع الصراعات التكنولوجية السابقة، كالحرب الباردة، أن هذه الانقسامات تُبطئ الابتكار وتزيد التكاليف. ومع ذلك، فإنها في الوقت نفسه تُحفز على تسريع التنمية المحلية.

يُقدّر وي شاوجون، الخبير الصيني في مجال أشباه الموصلات، أن منصات الذكاء الاصطناعي الصينية ستواجه تأخيرًا يتراوح بين 18 و24 شهرًا خلال المرحلة الانتقالية. فقدت هواوي إمكانية الوصول إلى نظام التشغيل أندرويد في عام 2019، وأطلقت نظام HarmonyOS بعد ذلك بعامين. تُشكّل هذه التجربة التاريخية نموذجًا للوضع الراهن. تستعد الصين للنظر إلى العامين المقبلين كمرحلة استثمارية تنضج خلالها التقنيات المحلية. بعد ذلك، يُتوقع أن تستغني جمهورية الصين الشعبية عن الرقائق الأمريكية.

لا يزال التحدي الأكبر يكمن في بيئة البرمجيات. فقد تطورت منصة CUDA من Nvidia على مدى عقدين من الزمن، لتشمل ملايين الأسطر البرمجية، وآلاف المكتبات المُحسّنة، ومجتمعًا ضخمًا من المطورين. توفر البدائل الصينية، مثل CANN من Huawei وطبقة الترجمة MUSIFY من Moore Threads، وظائف أساسية، لكنها لا ترقى إلى مستوى CUDA من حيث العمق والاستقرار. سيضطر المطورون الذين عملوا مع CUDA لسنوات إلى إعادة تعلمها، كما سيتعين نقل التطبيقات الحالية إليها. تُعد تكاليف هذا الانتقال باهظة، وستؤدي إلى تباطؤ صناعة الذكاء الاصطناعي الصينية على المدى القريب.

على المدى البعيد، قد يُحفز الاستقلال القسري طفرةً في الابتكار. وقد أثبتت الصين مرارًا وتكرارًا في الماضي أن صدمات إحلال الواردات تُعزز الصناعات المحلية على المدى المتوسط. ففي قطاع الاتصالات المتنقلة، طورت هواوي حلولها الخاصة ذات القدرة التنافسية التكنولوجية بعد استبعادها من سوق الجيل الخامس. وفي قطاع السيارات الكهربائية، تهيمن الشركات المصنعة الصينية مثل BYD على السوق المحلية، وتتوسع بشكل متزايد في أوروبا. لذا، فإن السؤال المحوري ليس ما إذا كانت الصين قادرة على اللحاق بالركب، بل كم سيستغرق ذلك من الوقت، وما هي التكلفة.

دور أوروبا في عالم تكنولوجي ثنائي القطب

يُشكّل هذا التطور وضعاً مُلتبساً لأوروبا. فالاتحاد الأوروبي لا يمتلك شركة رائدة في تصنيع رقائق الذكاء الاصطناعي، ولا مزودي خدمات سحابية عالمية النطاق. ورغم أن شركة ASML هي الرائدة عالمياً في أنظمة الطباعة الحجرية، إلا أنها تعتمد على موردين من الولايات المتحدة واليابان وكوريا الجنوبية. ويركز قطاع صناعة الرقائق في الاتحاد الأوروبي على رقائق السيارات وأجهزة الاستشعار المتخصصة، وليس على معالجات الذكاء الاصطناعي عالية الأداء.

يُنظر إلى هذا الاعتماد بشكل متزايد على أنه خطر جيوسياسي. ومنذ تغيير السلطة في واشنطن، على الأقل، تزايد الضغط من أجل إرساء السيادة الرقمية. يوفر قانون الرقائق الأوروبية إعانات لتوسيع نطاق تصنيع الرقائق في أوروبا. وتخطط شركات إنتل، وTSMC، وسامسونج لإنشاء مصانع جديدة في ألمانيا وفرنسا وبولندا. ومع ذلك، تركز هذه المبادرات على أجيال التكنولوجيا القديمة. ولا تزال الرقائق الأكثر تطوراً تُصنع في تايوان وكوريا.

تواجه ألمانيا وأوروبا، بالتالي، معضلة اختيار أحد طرفي الصراع التكنولوجي الناشئ أو اتباع نهج ثالث. فالتحالف الكامل مع الولايات المتحدة سيضمن الوصول إلى أحدث الرقائق الإلكترونية ومنصات البرمجيات، ولكنه سيجعل أوروبا شريكًا ثانويًا. أما الانفتاح على الصين فسيخفض التكاليف على المدى القصير، ولكنه سيخلق تبعية طويلة الأمد لبكين. ويتطلب المسار الأوروبي المستقل استثمارات ضخمة في البحث الأساسي والتصنيع وتنمية المواهب، دون أي ضمانات لقدرة أوروبا على مواكبة التطور التكنولوجي.

قد تكون الاستراتيجية الأكثر واقعية هي اتباع نهج انتقائي، يتمثل في تطوير التقنيات الأساسية الحيوية في أوروبا مع مواصلة التعاون العالمي في المجالات الأقل حساسية. ومع ذلك، يتطلب هذا النموذج تعريفات واضحة للتقنيات التي تُعتبر حيوية، وللاعتماديات التي يمكن تحملها. ويبدو أن السياسة الأوروبية الحالية مترددة وغير متسقة في هذا الصدد.

الآثار الاقتصادية واضطرابات السوق

يمثل هذا الوضع تحديًا وجوديًا لشركة إنفيديا. فقد حققت الصين إيرادات بلغت 17.11 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2025، ما يمثل 13.11% من إجمالي الإيرادات. وقدّر جنسن هوانغ إمكانات السوق الصينية بما يصل إلى 50 مليار دولار أمريكي سنويًا. هذه الإيرادات الآن مُعرّضة للخطر. ففي الربع الأول من عام 2025، اضطرت إنفيديا بالفعل إلى تسجيل عجز في الإيرادات بقيمة 2.5 مليار دولار أمريكي بعد توقف مبيعات النصف الأول من العام. كما توقعت الشركة خسارة إضافية قدرها 8 مليارات دولار أمريكي في الربع الثاني.

كان رد فعل سوق الأسهم حذرًا. انخفض سعر سهم شركة إنفيديا بنحو 1.6% خلال 48 ساعة من إعلان الحصار الجمركي. يُعد هذا الانخفاض معتدلًا بشكل ملحوظ بالنظر إلى التأثير المحتمل طويل الأجل. ويبدو أن المستثمرين يراهنون على قدرة إنفيديا على تعويض خسائرها في الصين من خلال زيادة المبيعات في أسواق أخرى. ولا يزال الطلب العالمي على رقائق الذكاء الاصطناعي هائلًا. وتوقع هوانغ أن يصل حجم سوق مُسرّعات الذكاء الاصطناعي إلى 500 مليار دولار بحلول نهاية عام 2027. ومع ذلك، يفترض هذا التوقع أن تظل الصين جزءًا من هذا السوق.

بالنسبة لمزودي خدمات الحوسبة السحابية الصينيين مثل علي بابا، وتينسنت، وبايت دانس، يُمثل استبعاد أجهزة إنفيديا انتكاسة. فقد كانت هذه الشركات تخطط لطلب 200 ألف شريحة H200 لكل منها. والآن، بات عليها اللجوء إلى بدائل محلية، أرخص ثمناً ولكنها أقل كفاءة. يُؤدي هذا إلى تأخير تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي التنافسية، ويُضعف موقفها أمام منافسيها الأمريكيين مثل أوبن إيه آي، وجوجل، ومايكروسوفت. وتستجيب بعض الشركات الصينية باستئجار وحدات معالجة الرسومات من دول أخرى. فقد وقّعت تينسنت عقوداً مع مراكز بيانات في سنغافورة ودول آسيوية أخرى للحصول على شرائح إنفيديا بلاكويل. إلا أن هذا الحل أكثر تكلفة، ويُثير إشكاليات قانونية، إذ قد يُخالف ضوابط التصدير الأمريكية.

تستثمر الحكومة الصينية بكثافة في صناعة الذكاء الاصطناعي المحلية. وتتوقع مؤسسة IDC أن تصل استثمارات الصين في الذكاء الاصطناعي إلى 38.1 مليار دولار بحلول عام 2027، ما يمثل 9% من الإنفاق العالمي على الذكاء الاصطناعي. وبحلول عام 2030، قد يصل حجم سوق الذكاء الاصطناعي الصيني إلى 262.4 مليار دولار. وتُوجَّه غالبية هذه الاستثمارات إلى الأجهزة، ولا سيما رقائق الذكاء الاصطناعي المنتجة محلياً. وتعود هذه الديناميكية السوقية بالنفع على شركات مثل هواوي وكامبريكون ومور ثريدز، التي تُوسِّع حصتها السوقية بسرعة.

يتوقع تقرير صادر عن بيرنشتاين أن تنخفض حصة إنفيديا في السوق الصينية إلى 8% بحلول عام 2026، بعد أن كانت تبلغ حوالي 95% قبل فرض قيود التصدير. ومن المتوقع أن تصل حصة الشركات الصينية الأخرى، مثل هواوي وكامبريكون، مجتمعةً إلى حوالي 80%. ويمثل هذا التحول أحد أبرز التحولات السوقية في التاريخ التكنولوجي الحديث، مما يُظهر مدى سرعة تغير موازين القوى عند توظيف موارد الدولة استراتيجياً.

حدود السيطرة ومستقبل الثنائية التكنولوجية

يمثل الحصار المفروض على مشروع H200 نقطة تحول لأنه يكشف فشل سياسة الرقابة الأمريكية على الصادرات. لسنوات، حاولت واشنطن إبطاء الصعود التكنولوجي للصين من خلال فرض قيود انتقائية. لكن النتيجة كانت عكسية: تستثمر الصين بكثافة في البدائل المحلية وستصبح مكتفية ذاتيًا على المدى المتوسط. خلقت ضوابط التصدير اختناقات على المدى القصير، لكنها عززت عزيمة الصين على المدى الطويل. في الوقت نفسه، تخسر الشركات الأمريكية حصتها السوقية وإيراداتها اللازمة للبحث والتطوير.

يذكّر هذا الوضع بحالات سابقة كان فيها لحظر التكنولوجيا آثار عكسية. فبعد انهيار الاتحاد السوفيتي، حاولت الدول الغربية منع روسيا من الوصول إلى تكنولوجيا الصواريخ. ونتيجة لذلك، طوّرت روسيا مركبات إطلاق خاصة بها، وأصبحت الآن من أبرز مزودي خدمات الفضاء. وفي حالة اليابان، دفعت القيود الأمريكية المفروضة على قطاع أشباه الموصلات في ثمانينيات القرن الماضي الشركات اليابانية إلى التوسع في مجالات أخرى، وهي اليوم رائدة عالميًا في مجالات مثل علوم المواد والتصنيع الدقيق.

سيتعزز التنافس التكنولوجي بين الولايات المتحدة والصين في السنوات القادمة. وسيعمل كلا البلدين بشكل متزايد على تطوير بنى تحتية تكنولوجية منفصلة، ​​بدءًا من الرقائق والبرمجيات وصولًا إلى البنية التحتية السحابية. وستُجبر الدول الأخرى على اختيار نظام واحد أو تشغيل بنى تحتية مكررة ومكلفة. وسيؤدي هذا التشتت إلى كبح الابتكار، وزيادة التكاليف، وتقليل كفاءة الاقتصاد العالمي.

في الوقت نفسه، تبرز فرص جديدة. بإمكان دول مثل الهند والبرازيل وجنوب شرق آسيا أن تلعب دور الوسيط بين التكتلات من خلال منح كلا الجانبين إمكانية الوصول إلى أسواقها وتوفير منصات محايدة. كما يمكن للشركات الأوروبية أن تتبوأ مكانة جسر التواصل، بالتعاون مع كلا الجانبين مع وضع معاييرها الخاصة. مع ذلك، تفترض هذه السيناريوهات أن الجهات الفاعلة المعنية مستعدة لإعطاء الأولوية للحلول العملية على المواقف الأيديولوجية.

إن فرض الصين لرسوم جمركية على معالج Nvidia H200 ليس مجرد خطوة أخرى في الصراع التكنولوجي، بل هو بمثابة تحول من التكيف الدفاعي إلى سياسة صناعية هجومية. لم تعد الصين تقبل دور مستورد التكنولوجيا، بل تسعى جاهدة لتشكيل نظام تكنولوجي بديل. لم يعد السؤال هو ما إذا كان هذا الانفصال سيحدث، بل متى سيحدث وما هي تكلفته. بالنسبة للمراقبين الغربيين، تبقى الحقيقة المُرّة أن ضوابط التصدير وحدها لا تضمن الريادة التكنولوجية. على الراغبين في الحفاظ على قدرتهم التنافسية أن يبتكروا بوتيرة أسرع، ويستثمروا بكثافة أكبر، ويبنوا شراكات أكثر ذكاءً. ويُظهر حظر H200 أن الصين تفعل ذلك تحديدًا.

☑️ لغة العمل لدينا هي الإنجليزية أو الألمانية

☑️ جديد: المراسلات بلغتك الوطنية!

Konrad Wolfenstein

سأكون سعيدًا بخدمتك وفريقي كمستشار شخصي.

يمكنك الاتصال بي عن طريق ملء نموذج الاتصال أو ببساطة اتصل بي على +49 89 89 674 804 (ميونخ) . عنوان بريدي الإلكتروني هو: ولفنشتاين ∂ xpert.digital

إنني أتطلع إلى مشروعنا المشترك.

☑️ دعم الشركات الصغيرة والمتوسطة في الإستراتيجية والاستشارات والتخطيط والتنفيذ

☑️ إنشاء أو إعادة تنظيم الإستراتيجية الرقمية والرقمنة

☑️ توسيع عمليات البيع الدولية وتحسينها

☑️ منصات التداول العالمية والرقمية B2B

☑️ رائدة تطوير الأعمال / التسويق / العلاقات العامة / المعارض التجارية