ما الذي تعنيه صفقة رقائق الذكاء الاصطناعي بين AMD وOpenAI للصناعة؟ هل هيمنة Nvidia في خطر؟

ارتفعت الأسهم بنسبة 38%: السبب الحقيقي وراء تأثير اتفاقية AMD-OpenAI على سوق الأسهم

حدثٌ مفاجئٌ يُهزّ أركان صناعة الذكاء الاصطناعي: الشراكة المُعلنة حديثًا بين شركة AMD المُصنّعة للرقائق وشركة OpenAI الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي، تتجاوز بكثير مجرد عقد توريد. إنها خطوة استراتيجية من شأنها أن تُنهي بشكلٍ دائم هيمنة Nvidia التي استمرت لسنوات في سوق مُسرّعات الذكاء الاصطناعي. يكمن جوهر الصفقة في توفير سعة هائلة لوحدات معالجة الرسومات (GPU) تبلغ ستة جيجاواط على مدى عدة سنوات، بدءًا من سلسلة Instinct MI450 المُرتقبة من AMD. لكنّ المفاجأة الحقيقية تكمن في التفاصيل: قد يجعل عنصر حقوق الملكية غير المُعتاد OpenAI من أكبر مُساهمي AMD، مما يربط مصالح الشركتين بشكلٍ وثيق.

كان رد فعل السوق هائلاً، مما يعكس الأهمية البالغة لهذا التحالف. وبينما تُحتفى بشركة AMD كمنافس قوي، تُثير الصفقة تساؤلات عميقة: كيف سترد شركة Nvidia، الشركة الرائدة في السوق بلا منازع سابقًا؟ هل تستطيع AMD سدّ الفجوة الحرجة في منظومة البرمجيات؟ وهل تُؤجج هذه الصفقة التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات المخاوف المتزايدة بشأن فقاعة مضاربة في مجال الذكاء الاصطناعي قد تنفجر في نهاية المطاف؟ يُمثل هذا التطور نقطة تحول فاصلة لا تُعيد تنظيم موازين القوى في قطاع الرقائق فحسب، بل تُفاقم أيضًا الجدل حول احتياجات الطاقة والاستدامة والمخاطر المالية لثورة الذكاء الاصطناعي بأكملها.

نقطة تحول في عالم الذكاء الاصطناعي: ماذا يعني الاتفاق بين AMD و OpenAI حقًا للمستقبل

تُمثل الصفقة الضخمة بين AMD وOpenAI، المُعلن عنها قبل أيام قليلة، نقطة تحول محتملة في صناعة شرائح الذكاء الاصطناعي. ستشهد هذه الشراكة تزويد AMD لـ OpenAI بسعة ستة جيجاواط من وحدات معالجة الرسومات على مدار عدة سنوات، بدءًا من أول شحنة جيجاواط في النصف الثاني من عام 2026. وتشمل الصفقة سلسلة AMD الجديدة Instinct MI450 والأجيال اللاحقة من وحدات معالجة الرسومات.

تُعد هذه الاتفاقية جديرة بالاهتمام بشكل خاص لأنها تُرسّخ مكانة AMD كبديل جاد لـ Nvidia. ووصف فوريست نورود، أحد المسؤولين التنفيذيين في AMD، هذه الصفقة بأنها "لحظة فارقة، ليس فقط لـ AMD، بل للقطاع بأكمله". تُظهر هذه الشراكة أن شركات الذكاء الاصطناعي الكبرى، مثل OpenAI، مستعدة لتقليل اعتمادها على Nvidia والتركيز على المنتجات المنافسة.

مناسب ل:

• ثورة الذكاء الاصطناعي عند مفترق طرق: طفرة الذكاء الاصطناعي تنعكس في فقاعة الدوت كوم - تحليل استراتيجي للضجيج والتكاليف

كيف يتم هيكلة حزمة الأسهم الخاصة بـ OpenAI؟

من الجوانب المثيرة للاهتمام في الصفقة عنصر حقوق الملكية. فقد منحت AMD شركة OpenAI ضمانًا لما يصل إلى 160 مليون سهم من أسهم AMD، والتي يمكن شراؤها بسعر رمزي يبلغ 0.01 دولار أمريكي فقط للسهم. ويمثل هذا حوالي 10% من إجمالي أسهم AMD المتداولة، مما يجعل OpenAI مساهمًا رئيسيًا.

مع ذلك، يخضع استخدام الأسهم لشروط صارمة. سيتم تفعيل الدفعة الأولى من ضمانات الشراء بعد تسليم أول جيجاواط، على أن تتبعها دفعات أخرى عند استلام OpenAI لكامل الست جيجاواط. بالإضافة إلى ذلك، يشترط تحديد سعر سهم AMD المستهدف، حيث يتطلب تحقيق الهدف النهائي سعر سهم يتجاوز 600 دولار أمريكي للسهم. بالمقارنة، كان سعر سهم AMD حوالي 165 دولارًا أمريكيًا قبل الإعلان عن الصفقة.

ما هي المواصفات الفنية التي توفرها سلسلة MI450؟

سيتم تجهيز معالج AMD Instinct MI450X بذاكرة HBM4، وسيوفر سعة تخزين تصل إلى 432 جيجابايت، وعرض نطاق ترددي للذاكرة يبلغ حوالي 19.6 تيرابايت/ثانية. ومن المتوقع أن يبلغ أداء الحوسبة حوالي 40 بيتافلوبس لعمليات FP4. هذه المواصفات تجعل MI450 منافسًا مباشرًا لمنصة Vera Rubin القادمة من Nvidia.

تزعم AMD أن سلسلة MI450 ستتفوق على عروض Ruby CPX المماثلة من Nvidia من خلال تحسينات الأجهزة والبرمجيات. تصف الشركة MI450 بأنه "جيل بلا علامات نجمية"، مصمم ليكون رائدًا في كل من مهام تدريب الذكاء الاصطناعي والاستدلال. تتجلى هذه الثقة في إطلاقه المخطط له في عام 2026، بالتزامن مع منصة Ruby من Nvidia.

كيف يتفاعل السوق مع هذا التطور؟

كان رد فعل سوق الأسهم حادًا. ارتفعت أسهم AMD في البداية بنسبة تصل إلى 38% عقب الإعلان عن الصفقة، ثم استقرت عند ارتفاع بنحو 28%. يعكس هذا الارتفاع الكبير في الأسعار الأهمية التي يوليها السوق للشراكة. وعلق محللون في Wedbush قائلين: "يجب الآن تبديد أي مخاوف متبقية بشأن AMD، لأن هذا يوفر لهم منصة قوية للاستفادة من ثورة الذكاء الاصطناعي".

يُظهر رد الفعل الإيجابي في السوق أيضًا ثقة المستثمرين بقدرة AMD على تحدي هيمنة Nvidia. تُضفي هذه الصفقة مصداقيةً على AMD في سوقٍ تهيمن عليه Nvidia بشدة حتى الآن.

ماذا يعني هذا بالنسبة لموقف Nvidia في السوق؟

رغم شراكة AMD مع OpenAI، لا تزال Nvidia الشركة الرائدة بلا منازع في سوق مُسرّعات الذكاء الاصطناعي، بحصة سوقية تُقدّر بين 70% و95%. وقد أعلنت الشركة مؤخرًا عن صفقة بقيمة 100 مليار دولار مع OpenAI، والتي تنص على توريد أنظمة Nvidia بقدرة لا تقل عن 10 جيجاواط.

مع ذلك، تُشكّل صفقة AMD تحديًا كبيرًا. تُعنى OpenAI بتنويع قاعدة مورديها وتقليل اعتمادها على مورد واحد. هذه الاستراتيجية مفهومة، إذ تمنح OpenAI قوة تفاوضية أكبر وتقلل من خطر نقص الإمدادات.

من المتوقع أن تشتد المنافسة بين AMD وNvidia. وقد رفعت AMD أسعار شرائحها القادمة بشكل ملحوظ، حيث من المتوقع أن يصل سعر شريحة MI350 إلى 25,000 دولار أمريكي بدلاً من 15,000 دولار أمريكي كما كان مخططًا له في البداية. تعكس هذه الزيادة في السعر ثقة AMD المتزايدة في القدرة التنافسية لمنتجاتها.

بُعدٌ جديدٌ للتحول الرقمي مع "الذكاء الاصطناعي المُدار" - منصة وحلول B2B | استشارات Xpert - الصورة: Xpert.Digital

ستتعلم هنا كيف يمكن لشركتك تنفيذ حلول الذكاء الاصطناعي المخصصة بسرعة وأمان وبدون حواجز دخول عالية.

منصة الذكاء الاصطناعي المُدارة هي حلك الشامل والمريح للذكاء الاصطناعي. فبدلاً من التعامل مع التقنيات المعقدة والبنية التحتية المكلفة وعمليات التطوير الطويلة، ستحصل على حل جاهز مُصمم خصيصًا لتلبية احتياجاتك من شريك متخصص - غالبًا في غضون أيام قليلة.

الفوائد الرئيسية في لمحة:

⚡ تنفيذ سريع: من الفكرة إلى التطبيق العملي في أيام، لا أشهر. نقدم حلولاً عملية تُحقق قيمة فورية.

🔒 أقصى درجات أمان البيانات: بياناتك الحساسة تبقى معك. نضمن لك معالجة آمنة ومتوافقة مع القوانين دون مشاركة البيانات مع جهات خارجية.

💸 لا مخاطرة مالية: أنت تدفع فقط مقابل النتائج. يتم الاستغناء تمامًا عن الاستثمارات الأولية الكبيرة في الأجهزة أو البرامج أو الموظفين.

🎯 ركّز على عملك الأساسي: ركّز على ما تتقنه. نتولى جميع مراحل التنفيذ الفني، والتشغيل، والصيانة لحلول الذكاء الاصطناعي الخاصة بك.

📈 مواكب للمستقبل وقابل للتطوير: ينمو الذكاء الاصطناعي لديك معك. نضمن لك التحسين المستمر وقابلية التطوير، ونكيف النماذج بمرونة مع المتطلبات الجديدة.

المزيد عنها هنا:

• حلول الذكاء الاصطناعي المُدارة - خدمات الذكاء الاصطناعي الصناعي: مفتاح القدرة التنافسية في قطاعات الخدمات والصناعة والهندسة الميكانيكية

ما هو الدور الذي يلعبه البرمجيات في هذه المنافسة؟

يُعدّ النظام البيئي للبرمجيات عاملاً حاسماً في سوق شرائح الذكاء الاصطناعي. وقد رسّخت منصة CUDA من Nvidia مكانتها كمعيارٍ للقطاع، حيث تُوفّر للمطورين بيئةً متطورةً وسهلة الاستخدام. في المقابل، لا تزال AMD متأخرةً في هذا المجال بنظام ROCm، الذي لا يزال يتطلب جهداً كبيراً في التهيئة.

تُعتبر هذه الفجوة بين ROCm وCUDA العامل الأهم في نجاح AMD. فرغم أن أجهزة AMD أصبحت الآن قادرة على المنافسة، إلا أن الشركة لا تزال بحاجة إلى إثبات أن منظومتها البرمجية مناسبة لنشر الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع. تتيح الشراكة مع OpenAI لشركة AMD فرصة معالجة هذه النقاط الضعيفة وتطوير حلول برمجية مُحسّنة بالتعاون مع OpenAI.

كيف يتطور سوق شرائح الذكاء الاصطناعي بشكل عام؟

يشهد سوق رقاقات الذكاء الاصطناعي نموًا هائلًا. ويتوقع الخبراء أن ينمو السوق من 60.5 مليار دولار أمريكي في عام 2025 إلى 392.3 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2032، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 30.6%. ولا يقتصر الطلب على الشركات العملاقة فحسب، بل يتزايد أيضًا من خلال الشركات التي تبني بنىً تحتية خاصة بها للذكاء الاصطناعي.

لا تزال وحدات معالجة الرسومات (GPUs) تهيمن على السوق، ومن المتوقع أن تصل حصتها إلى 46.5% بحلول عام 2025. في الوقت نفسه، تكتسب الرقائق المتخصصة، مثل وحدات TPU وASICs، أهمية متزايدة، لا سيما في مهام الاستدلال. هذا التنوع يفتح فرصًا جديدة لشركات مثل AMD لزيادة حصتها السوقية.

مناسب ل:

• هل تتكرر فقاعة الدوت كوم عام ٢٠٠٠؟ تحليل نقدي للطفرة الحالية في الذكاء الاصطناعي

ما هو تأثير الصفقة على عقد Nvidia OpenAI؟

تُثير صفقة AMD تساؤلات حول مستقبل الشراكة البالغة قيمتها 100 مليار دولار بين Nvidia وOpenAI. تنص هذه الاتفاقية على استثمار Nvidia ما يصل إلى 100 مليار دولار في OpenAI، على أن يُخصص جزء كبير من هذا المبلغ لشراء شرائح Nvidia.

أعرب النقاد بالفعل عن مخاوفهم بشأن الطبيعة "الدائرية" لهذه الصفقة. تستثمر إنفيديا أموالًا في OpenAI، والتي تُنفق بدورها على منتجاتها، وهي دورة قد تزيد الطلب على منتجات إنفيديا بشكل مصطنع. مع ذلك، تُظهر صفقة AMD أن OpenAI لن تعتمد حصريًا على إنفيديا، مما قد يُخفف جزئيًا من هذه المخاوف.

من المتوقع أن تتبع OpenAI استراتيجية هجينة، بالاستفادة من موردين مختلفين لحالات استخدام مختلفة. وهذه استراتيجية تنويع نموذجية للعملاء الكبار في الأسواق الحيوية.

ما هي متطلبات الطاقة لهذه البنى التحتية للذكاء الاصطناعي؟

إن احتياجات الطاقة للبنى التحتية للذكاء الاصطناعي المخطط لها هائلة. يعادل جيجاواط واحد استهلاك مدينة كبيرة من الطاقة. وتخطط OpenAI لتوفير 17 جيجاواط من سعة الحوسبة، وهو ما يعادل احتياجات دول مثل سويسرا والبرتغال من الطاقة.

تُشكّل هذه الاحتياجات الهائلة من الطاقة أحد أكبر التحديات التي تواجه توسّع الذكاء الاصطناعي. يجب أن تجمع مراكز البيانات الجديدة بين مصادر طاقة متنوعة، بما في ذلك الطاقة الشمسية مع تخزين البطاريات، وتوربينات الغاز المُحدّثة، وحتى المفاعلات النووية المعيارية الصغيرة. ويُصبح إمداد الطاقة بشكل متزايد عائقًا استراتيجيًا لشركات الذكاء الاصطناعي.

ما هي التحديات التنظيمية التي تنشأ؟

يجذب تركيز القوة السوقية وهياكل الاستثمار الدائرية اهتمام الجهات التنظيمية بشكل متزايد. قد تُجري هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) تحقيقًا في طبيعة صفقات Nvidia-OpenAI المُدارة ذهابًا وإيابًا، وتدرس تأثيرها على تحقيق الإيرادات.

الشاغل الرئيسي للهيئات التنظيمية هو ما إذا كانت إيرادات إنفيديا من مبيعات الرقائق لشركة OpenAI تعكس استجابة سوقية مشروعة، أم أنها مجرد إعادة استثمار لاستثماراتها. إذا كان الأمر كذلك، فقد يُعتبر تضليلًا للمستثمرين.

ومن المفارقات أن الشراكة بين AMD وOpenAI قد تساعد في تخفيف هذه المخاوف التنظيمية من خلال إظهار أن السوق لا يعتمد كليًا على Nvidia.

هل تزيد هذه الصفقات من خطر فقاعة الذكاء الاصطناعي؟

تُثير الاستثمارات الضخمة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مخاوف من فقاعة مضاربة محتملة. وقد حذّر سام ألتمان، الرئيس التنفيذي لشركة OpenAI، من فقاعة الذكاء الاصطناعي، مُشبّهًا إياها بفقاعة دوت كوم. كما يُقرّ مارك زوكربيرج، مؤسس Meta، بأن الانهيار "احتمال وارد بالتأكيد".

تتفاقم هذه المخاوف بفعل عدة عوامل: فرغم أن قيمة شركة OpenAI تتجاوز 100 مليار دولار، إلا أنها لا تزال تُسجل خسائر فادحة تُقدر بخمسة مليارات دولار. وأظهرت دراسة أجراها معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا (MIT) أن 95% من مشاريع الذكاء الاصطناعي التجريبية تفشل في تحقيق عائد على الاستثمار، رغم استثمار أكثر من 40 مليار دولار في هذا القطاع.

تُفاقم هياكل الاستثمار الدائرية هذه المخاوف. فعندما تستثمر إنفيديا أموالها في OpenAI، والتي تُنفق بدورها على شرائح إنفيديا، تنشأ حلقات طلب اصطناعية قد تُخفي الطلب الحقيقي في السوق.

مناسب ل:

• القنبلة الموقوتة التي تبلغ قيمتها مليار دولار مع الذكاء الاصطناعي: كيف تعمل Meta وMicrosoft وOpenAI على خلق فقاعة تقنية جديدة

هل يمكن أن تكون هذه الاستثمارات مستدامة؟

رغم المخاوف من فقاعة التكنولوجيا، يُجادل المؤيدون بأن ثورة الذكاء الاصطناعي حقيقية وتستدعي استثمارات ضخمة في البنية التحتية. ولا يزال بنك ويلز فارجو يرى إمكانات واعدة في أسهم الذكاء الاصطناعي، ويوصي المستثمرين بالاستمرار في الاستثمار في شركات "مستثمري رأس المال" مثل AMD وNvidia.

يكمن السر في خلق القيمة الفعلية من خلال تطبيقات الذكاء الاصطناعي. فإذا أتاحت أنظمة الذكاء الاصطناعي تحقيق مكاسب إنتاجية كبيرة ونماذج أعمال جديدة في السنوات القادمة، فقد تكون الاستثمارات الحالية مبررة.

إن تنويع قاعدة التوريد من خلال صفقات مثل تلك المبرمة بين AMD وOpenAI قد يُسهم في تقليل المخاطر وتعزيز المنافسة. وهذا بدوره قد يُؤدي في النهاية إلى هياكل سوقية أكثر استدامة.

ما هي الآثار طويلة المدى على صناعة الذكاء الاصطناعي؟

تشير صفقة AMD مع OpenAI إلى نضج سوق شرائح الذكاء الاصطناعي. إذ يعمل العملاء على تنويع قاعدة مورديهم، مما يؤدي إلى زيادة المنافسة والابتكار. وقد يؤدي هذا إلى تحسين المنتجات وانخفاض أسعار البنية التحتية للذكاء الاصطناعي على المدى الطويل.

تُظهر هذه الشراكة أيضًا أن الشركات المنافسة لـ Nvidia لا تحتاج فقط إلى أجهزة أفضل، بل تحتاج أيضًا إلى أنظمة برمجية قوية وشراكات استراتيجية. ومع صفقة OpenAI، خطت AMD خطوة مهمة في هذا الاتجاه.

بالنسبة لقطاع الذكاء الاصطناعي بأكمله، تعني هذه التطورات خيارات أوسع، وربما سلاسل توريد أكثر استقرارًا. وهذا من شأنه أن يُعزز انتشار تقنيات الذكاء الاصطناعي، ويتيح لمزيد من الشركات الوصول إلى أجهزة ذكاء اصطناعي قوية.

ستكون الأشهر الثمانية عشر إلى الأربعة والعشرين المقبلة حاسمة. ستُظهر هذه الفترة مدى قدرة AMD على الوفاء بوعودها الطموحة، وما إذا كانت تحسينات البرامج كافيةً لخلق بديلٍ فعالٍ لمنظومة Nvidia. قد يُشكّل نجاح أو فشل هذه الشراكة مستقبل سوق شرائح الذكاء الاصطناعي بأكمله.

☑️ لغة العمل لدينا هي الإنجليزية أو الألمانية

☑️ جديد: المراسلات بلغتك الوطنية!

Konrad Wolfenstein

سأكون سعيدًا بخدمتك وفريقي كمستشار شخصي.

يمكنك الاتصال بي عن طريق ملء نموذج الاتصال أو ببساطة اتصل بي على +49 89 89 674 804 (ميونخ) . عنوان بريدي الإلكتروني هو: ولفنشتاين ∂ xpert.digital

إنني أتطلع إلى مشروعنا المشترك.

☑️ دعم الشركات الصغيرة والمتوسطة في الإستراتيجية والاستشارات والتخطيط والتنفيذ

☑️ إنشاء أو إعادة تنظيم الإستراتيجية الرقمية والرقمنة

☑️ توسيع عمليات البيع الدولية وتحسينها

☑️ منصات التداول العالمية والرقمية B2B

☑️ رائدة تطوير الأعمال / التسويق / العلاقات العامة / المعارض التجارية

خبرتنا في الولايات المتحدة في تطوير الأعمال والمبيعات والتسويق - الصورة: Xpert.Digital

التركيز على الصناعة: B2B، والرقمنة (من الذكاء الاصطناعي إلى الواقع المعزز)، والهندسة الميكانيكية، والخدمات اللوجستية، والطاقات المتجددة والصناعة

المزيد عنها هنا:

• مركز إكسبيرت للأعمال

مركز موضوعي يضم رؤى وخبرات:

• منصة المعرفة حول الاقتصاد العالمي والإقليمي والابتكار والاتجاهات الخاصة بالصناعة
• مجموعة من التحليلات والاندفاعات والمعلومات الأساسية من مجالات تركيزنا
• مكان للخبرة والمعلومات حول التطورات الحالية في مجال الأعمال والتكنولوجيا
• مركز موضوعي للشركات التي ترغب في التعرف على الأسواق والرقمنة وابتكارات الصناعة