نُشر بتاريخ: 23 يناير 2025 / تحديث من: 23 يناير 2025 - المؤلف: كونراد ولفنشتاين
يشهد سوق مصنعي البطاريات ازدهارا، لكن شركة البطاريات الصينية العملاقة CATL لا تزال تسجل انخفاضات هائلة في المبيعات - الصورة: Xpert.Digital
الكهرباء تزدهر والأرباح تتقلص: مفارقة شركة البطاريات العملاقة CATL
ازدهار في سوق البطاريات لكن شركة CATL تعاني: ما السبب وراء تراجع المبيعات؟
تشهد السوق العالمية لمصنعي البطاريات انتعاشًا حقيقيًا، تغذيه الكهربة المتزايدة باستمرار في قطاع النقل والأهداف الطموحة للعديد من البلدان للتحول إلى الطاقات المتجددة. يتزايد بسرعة الطلب على البطاريات القوية وطويلة الأمد للسيارات الكهربائية وتخزين الطاقة الثابتة ومجموعة متنوعة من التطبيقات الأخرى. ولكن في خضم هذا الازدهار، يبدو أن هناك حجر عثرة آخذ في الظهور في طريق شركة البطاريات الصينية العملاقة Contemporary Amperex Technology Co., Limited (CATL): الانخفاض الكبير في المبيعات. هذا التناقض الواضح بين نمو السوق والأداء الفردي يثير تساؤلات ويتطلب وجهة نظر مختلفة من أجل فهم الآليات الأساسية والعوامل المؤثرة.
مناسب ل:
هناك أسباب معقدة لانخفاض مبيعات CATL
أسباب انخفاض مبيعات CATL متنوعة ومعقدة. وهي تتراوح بين ظروف السوق المتغيرة وتعديلات الأسعار الاستراتيجية إلى الابتكارات التكنولوجية والتأثيرات الجيوسياسية. إنه مزيج من العوامل التي تعني أنه حتى الشركة الرائدة في الصناعة مثل CATL ليست محصنة ضد التحديات.
تعديلات الأسعار بسبب انخفاض تكاليف المواد الخام
أحد العوامل الرئيسية التي أثرت على أداء مبيعات CATL هو تعديلات الأسعار التي أجرتها الشركة استجابة لانخفاض تكاليف المواد الخام، وخاصة في مادة البطارية الرئيسية كربونات الليثيوم. يعتبر الليثيوم عنصرًا أساسيًا في معظم البطاريات الحديثة، وقد شهد سعره تقلبات كبيرة في السنوات الأخيرة. ومع انخفاض أسعار الليثيوم، اضطرت شركة CATL إلى تعديل أسعار منتجاتها لتظل قادرة على المنافسة وتحافظ على الطلب. وأفادت شركة CATL نفسها أن المبيعات انخفضت بنسبة تتراوح بين 8.7% و11.2% في السنة المالية الماضية، وهو ما يرجع إلى حد كبير إلى تعديلات الأسعار هذه، على الرغم من أن الشركة تمكنت من تسجيل زيادة في حجم المبيعات في نفس الوقت. يسلط هذا الوضع الضوء على ديناميكية مهمة في سوق البطاريات: زيادة أرقام المبيعات لا تعني بالضرورة زيادة المبيعات إذا انخفضت الأسعار في نفس الوقت.
التأثير على نتائج التشغيل
وكان لتعديلات الأسعار تأثير فوري على النتائج التشغيلية لشركة CATL. وعلى الرغم من ارتفاع صافي دخل الشركة بين 11.1% و20.1%، إلا أن انخفاض الأرباح التشغيلية يشير إلى تعرض الهوامش للضغوط. وهذه علامة على زيادة المنافسة والحاجة إلى الإنتاج بشكل أكثر كفاءة وخفض التكاليف للحفاظ على الربحية.
التطورات الديناميكية في سوق البطاريات العالمية
المواد الخام والمنافسة وفائض العرض
ولكن ليس فقط أسعار المواد الخام وتعديلات الأسعار الناتجة هي التي تلعب دورًا. يشهد سوق البطاريات العالمية نفسها تغيرًا ديناميكيًا يتميز بعدد من العوامل:
1. اشتداد المنافسة
ويؤدي دخول مشاركين جدد في السوق والتوسع المستمر في القدرات الإنتاجية للشركات القائمة إلى زيادة العرض الزائد من البطاريات، خاصة في الصين. تتوقع العديد من الدراسات والتقارير الصناعية أن يصل الطلب العالمي على البطاريات إلى حوالي 4900 جيجاوات ساعة (GWh) بحلول عام 2030. ومع ذلك، فإن هذا يتناقض مع القدرات الإنتاجية المعلن عنها بالفعل والتي تبلغ حوالي 8900 جيجاوات في الساعة في جميع أنحاء العالم. وهذا التناقض بين العرض والطلب يضع ضغوطا كبيرة على الأسعار على الشركات المصنعة ويزيد المنافسة. إنها معركة من أجل الحصول على حصة في السوق لا يمكن أن تنتصر فيها إلا الشركات الأكثر كفاءة وابتكارا.
2. الضغط التنافسي من الشركات المصنعة الأخرى
CATL لا يعمل في فراغ. تخوض الشركة منافسة مباشرة مع عدد من الشركات المصنعة للبطاريات الصينية الأخرى، وعلى رأسها BYD، ولكن أيضًا مع CALB وغيرها من الشركات المصنعة للبطاريات. تدخل هذه الشركات السوق بتقنياتها وقدراتها الإنتاجية الخاصة وتحاول الحصول على حصة سوقية من CATL. في النصف الأول من عام 2024، على الرغم من احتفاظ شركة CATL بحصة سوقية تبلغ 46.4% من بطاريات السيارات الكهربائية صينية الصنع، إلا أن الحصص السوقية المجمعة لشركتي BYD وCALB وصلت بالفعل إلى 32%. وهذا يدل على أن المنافسة آخذة في التزايد وأن شركة CATL لا يمكنها أن تكتفي بما حققته من أمجاد.
3. الاختلافات الإقليمية والتوسع العالمي
وبينما تصل السوق الصينية إلى مستوى معين من التشبع، فإن النمو يتحول بشكل متزايد إلى أوروبا وأمريكا الشمالية. وتتميز هذه المناطق بأهداف مناخية طموحة وبرامج دعم حكومية وطلب متزايد على السيارات الكهربائية. لقد أدركت شركة CATL ذلك وتستجيب من خلال استثمارات استراتيجية في الخارج لتوسيع تواجدها العالمي. ويشمل ذلك بناء مصنع بطاريات بقدرة 100 جيجاوات في الساعة في المجر والذي سيزود شركات مثل مرسيدس بنز وبي إم دبليو، بالإضافة إلى مشروع بطاريات مشترك جديد مع شركة Stellantis في إسبانيا. بالإضافة إلى ذلك، تخطط CATL لمزيد من المشاريع المشتركة في أوروبا لتعزيز مكانتها في القارة. ومع ذلك، فإن هذا التوسع ينطوي على استثمارات ومخاطر كبيرة حيث يجب على CATL التكيف مع الأسواق الجديدة والأطر التنظيمية والاختلافات الثقافية.
الابتكارات التكنولوجية والبحوث
الأبحاث والاستثمارات لمستقبل البطاريات
هناك جانب مهم آخر يؤثر على تطوير CATL وهو التقدم التكنولوجي والاستثمارات المرتبطة به في البحث والتطوير. سوق البطاريات هو سوق يحركه الابتكار حيث يتم تطوير تقنيات ومواد جديدة باستمرار لتحسين أداء البطارية وسلامتها وتكلفتها. من الواضح أن الاتجاه نحو كثافة طاقة أعلى وعمر أطول وأوقات شحن أسرع. تستثمر CATL بكثافة في البحث والتطوير لتظل قادرة على المنافسة وتطوير الجيل القادم من تقنيات البطاريات. على سبيل المثال، كشفت الشركة عن هيكل جديد للسيارة الكهربائية وتخطط للتركيز على شبكات الطاقة لتنويع أعمالها. ومع ذلك، فإن هذه الاستثمارات تشكل ضغطًا على الهوامش على المدى القصير لأنها تولد تكاليف تطوير عالية قبل أن تؤتي ثمارها في شكل منتجات ومبيعات جديدة.
التأثيرات العالمية والمخاطر الاقتصادية
التحديات الاقتصادية والجيوسياسية
بالإضافة إلى العوامل المحددة التي تؤثر على سوق البطاريات، تلعب العوامل الاقتصادية العالمية والتوترات الجيوسياسية دورًا أيضًا. قد يؤدي التباطؤ الاقتصادي العام أو الركود إلى تثبيط الطلب على السيارات الكهربائية في بعض الأسواق، مما قد يؤثر سلبًا على شركة CATL كمورد رئيسي. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تؤدي التوترات الجيوسياسية والصراعات التجارية والتعريفات الجمركية إلى إعاقة التجارة عبر الحدود في البطاريات والمواد الخام وزيادة التكاليف. كما أثر انخفاض أسعار الليثيوم والتخفيضات في تعدين الليثيوم على الأداء المالي للشركة. أعلنت شركة CATL أنها ستقوم بتعديل إنتاجها من الليثيوم في مقاطعة جيانغشي للاستجابة لانخفاض الأسعار.
الهيمنة والآفاق المستقبلية لـ CATL
موقف السوق والآفاق طويلة الأجل
على الرغم من الانخفاض الحالي في المبيعات والتحديات المتعددة، تظل CATL لاعبًا مهيمنًا في سوق البطاريات العالمية. تتمتع الشركة بمكانة قوية في السوق وقدرة إنتاجية عالية وقاعدة عملاء واسعة وقدرات بحثية واسعة النطاق. مع حصة سوقية تبلغ 45.1% من بطاريات السيارات الكهربائية صينية الصنع، تظل CATL الشركة الرائدة في السوق في سوقها المحلية. لا تزال آفاق النمو على المدى الطويل لصناعة البطاريات إيجابية للغاية. وتتوقع الدراسات أن ينمو سوق البطاريات العالمي بمقدار 18 ضعفًا بين عامي 2020 و2030، بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 34%. سيأتي حوالي 80% من الطلب على بطاريات الليثيوم أيون من السيارات الكهربائية في العقود القليلة المقبلة.
التحديات والتوجه الاستراتيجي
على الرغم من التحديات قصيرة المدى مثل انخفاض المبيعات وتكثيف المنافسة، فإن شركة CATL في وضع جيد للاستفادة من اتجاهات النمو طويلة المدى في سوق البطاريات العالمية من خلال الاستثمارات الإستراتيجية والتنويع والتعديلات. ومع ذلك، يجب على الشركة الاستمرار في الاستثمار في الابتكار وخفض التكاليف وتوسيع تواجدها العالمي والتكيف مع ظروف السوق المتغيرة للحفاظ على قدرتها التنافسية وتحقيق أهداف النمو طويلة المدى. سيُظهر المستقبل ما إذا كانت شركة CATL قادرة على التغلب على التحديات الحالية وتعزيز مكانتها كواحدة من الشركات الرائدة في تصنيع البطاريات في العالم.
مناسب ل: