العناصر الأرضية النادرة – ساحة المعركة الجيوسياسية الجديدة: البرازيل تستشعر فرصتها، بينما يستحوذ الأمريكيون واليابانيون على السوق

عمليات شراء بدافع الذعر في السوق العالمية: الولايات المتحدة واليابان تشتريان المعادن الأرضية النادرة - ألمانيا تواجه حالة من الركود

تُعدّ العناصر الأرضية النادرة بمثابة نفط القرن الحادي والعشرين، وقد تصاعدت حدة المنافسة عليها منذ زمن. فبينما يعتمد الاقتصاد العالمي بشكل عاجل على هذه المعادن الحيوية في التحول الطاقي، والتنقل الكهربائي، والأسلحة الحديثة، حوّلت الصين قوتها السوقية الهائلة إلى سلاح جيوسياسي فعّال. وبفرض قيود صارمة على الصادرات في عامي 2025 و2026، فاجأت بكين الغرب. والنتيجة هي سباق غير مسبوق على الموارد المتبقية: فبينما تستخدم الولايات المتحدة واليابان الضغط الدبلوماسي وصفقات بمليارات الدولارات للاستحواذ على السوق وتأمين حقوق حصرية في البرازيل، عملاق الموارد الصاعد، فإن أوروبا - وألمانيا على وجه الخصوص - تُخاطر بالتخلف نهائيًا عن الركب في الصراع على السيادة التكنولوجية. يُسلّط هذا التحليل الضوء على أسباب الارتفاع الهائل في أسعار العناصر الحيوية مثل النيوديميوم والتيربيوم، ولماذا لن تحلّ المناجم الجديدة وحدها المشكلة، وكيف يتغير نظام سياسة الموارد العالمية بشكل جذري أمام أعيننا.

من يسيطر على المغناطيس يسيطر على المستقبل

لطالما مثّلت العناصر الأرضية النادرة قضيةً ذات طابع جيوسياسي مشحون لسنوات، إلا أن أحداث عامي 2025 و2026 غيّرت الوضع جذرياً. فما كان يُعتبر في السابق نقاشاً نظرياً بين الخبراء حول مخاطر الإمداد، تحوّل إلى حالة طوارئ اقتصادية: الصين تقطع الإمدادات، والغرب يشتري الموارد بدافع الذعر، ودول مثل البرازيل تغتنم فرصتها. كل من يفهم ما يجري في هذا السوق يدرك أيضاً لماذا توقفت السيارات الكهربائية عن الإنتاج في شيكاغو، ولماذا لم تتلقَ إحدى متاجر التجزئة في برلين أي شحنات منذ أشهر، ولماذا تستثمر الولايات المتحدة نصف مليار دولار في شركة تعدين برازيلية.

ما هي العناصر الأرضية النادرة في الواقع، ولماذا تُغير كل شيء؟

إن مصطلح "نادر" مضلل في هذا السياق. فالعناصر الكيميائية السبعة عشر لمجموعة اللانثانيدات، بالإضافة إلى السكانديوم والإيتريوم، موجودة بالفعل في قشرة الأرض، ولكن نادرًا ما توجد بتراكيز تسمح باستخراجها بشكل مجدٍ اقتصاديًا. ما يجعلها نادرة حقًا ليس وفرتها الجيولوجية، بل خصائصها الفيزيائية والمغناطيسية والكيميائية الفريدة، التي تجعلها ضرورية لمجموعة واسعة من التطبيقات التقنية المتقدمة.

يشكل النيوديميوم والبراسيوديميوم والديسبروسيوم والتيربيوم المجموعة الفرعية الأكثر أهمية من الناحية الاستراتيجية، فهي المكونات الأساسية للمغناطيس الدائم، أقوى أنواع المغناطيس المعروفة. وتُستخدم هذه المغناطيسات المكونة من النيوديميوم والحديد والبورون في المحركات الكهربائية للسيارات الكهربائية، ومولدات توربينات الرياح، والروبوتات الصناعية، والطائرات المسيّرة، وأنظمة الطائرات المقاتلة مثل إف-35، وأنظمة الدفاع الصاروخي، والأقمار الصناعية. وبدونها، لا يمكن تصور التحول في قطاع الطاقة ولا تكنولوجيا الدفاع الحديثة. ويعتمد كهربة الاقتصاد بأكمله على هذه المجموعة الصغيرة نسبيًا من المعادن.

هذا هو جوهر المشكلة: الطلب يتزايد بشكل كبير لأن التنقل الكهربائي والطاقات المتجددة والأسلحة تزدهر في وقت واحد - ونسبة عالية بشكل مخيف من العرض موجودة في أيدي دولة واحدة.

قوة السوق الصينية – احتكار تم تحقيقه من خلال عقود من الاستراتيجية الموجهة

تسيطر الصين حاليًا على نحو 70% من إنتاج المعادن الأرضية النادرة في العالم، ونحو 90% من عمليات التكرير العالمية. ورغم أن 58% فقط من استخراج المواد الخام اللازمة للمغناطيس الدائم، الضروري للسيارات الكهربائية وتوربينات الرياح والروبوتات، يقع في أيدي الصين، إلا أنها تستحوذ على 92% من إنتاج المنتجات النهائية المقابلة. ويستورد الاتحاد الأوروبي 98% من مغناطيساته المصنوعة من المعادن الأرضية النادرة من الصين. ووفقًا لشركة "بنشمارك مينيرال إنتليجنس"، فإن الشركات الصينية تستحوذ على 99% من عمليات معالجة المعادن الأرضية النادرة في العالم.

لم تكن هذه الهيمنة وليدة الصدفة، بل هي ثمرة عقود من السياسة الصناعية الاستراتيجية. لم تكتفِ الصين بتنظيم عمليات الاستخراج الأكثر فعالية من حيث التكلفة، بل قامت، من خلال دعم حكومي ضخم، ومعايير بيئية متساهلة، واستثمارات تكنولوجية موجهة، ببناء سلسلة قيمة متكاملة، بدءًا من الاستخراج وصولًا إلى المنتج النهائي، وهو ما يعجز الغرب عن محاكاته دون استثمار وقت وجهد كبيرين. وقد أثبتت مقولة دينغ شياو بينغ الشهيرة - "للشرق الأوسط نفطه، وللصين معادنها الأرضية النادرة" - أنها بمثابة المخطط الأمثل لواحدة من أنجح استراتيجيات المواد الخام في التاريخ.

يُعدّ الوضع بالغ الأهمية، لا سيما فيما يتعلق بالعناصر الأرضية النادرة الثقيلة كالديسبروسيوم والتيربيوم. تحتكر الصين هذا المجال تقريبًا، إذ تتواجد هذه العناصر بشكل حصري تقريبًا في ما يُعرف برواسب الامتزاز الأيوني في جنوب الصين وفيتنام، والبرازيل أيضًا، كما يتضح جليًا. أما العناصر الأرضية النادرة الخفيفة كالنيوديميوم والبراسيوديميوم، فهي أكثر انتشارًا جغرافيًا، ولكن حتى في هذه الحالة، يفتقر الغرب إلى القدرات اللازمة للتكرير والفصل للعمل بشكل مستقل.

حظر التصدير كسلاح جيوسياسي – تصعيد الصين اعتبارًا من أبريل 2025

لفترة طويلة، بدت قيود التصدير الصينية نظرية إلى حد كبير. لكن هذا تغير فجأة في أبريل 2025، عندما فرضت وزارة التجارة الصينية لأول مرة ضوابط تصدير على سبعة عناصر أرضية نادرة: الساماريوم، والسكانديوم، والديسبروسيوم، والتيربيوم، والغادولينيوم، واللوتيتيوم، والإيتريوم، بالإضافة إلى سبائكها ومخاليطها ومغناطيساتها الدائمة. وأصبح على الشركات الراغبة في استيراد هذه المواد من الصين التقدم بطلبات للحصول على تراخيص، مع نتائج غير مؤكدة.

تم توسيع نطاق هذه الإجراءات بشكل كبير في أكتوبر 2025. ففي 9 أكتوبر، نشرت وزارة التجارة الصينية ستة إشعارات جديدة تُوسّع نظام مراقبة الصادرات ليشمل عناصر إضافية مثل الهولميوم والإربيوم والثوليوم واليوروبيوم والإيتربيوم. وكان من أهم هذه الإجراءات بندٌ يُطبّق خارج الحدود الإقليمية، حيث ستخضع المنتجات المصنّعة في دول ثالثة والتي تحتوي على عناصر أرضية نادرة صينية أو مُنتجة باستخدام تكنولوجيا صينية لمتطلبات الترخيص الصينية عند إعادة تصديرها. وستُطبّق هذه القيود بمجرد احتواء المنتجات على عناصر أرضية نادرة بنسبة 0.1% فقط. كما فُرض حظر عام على تصدير المنتجات المُخصصة للاستخدام العسكري.

كانت الإشارة واضحة: تستخدم بكين قوتها في مجال المواد الخام كسلاح استراتيجي في النزاع التجاري مع واشنطن، وأيضًا كورقة ضغط على أوروبا. أفادت شركة MCC لتجارة المواد الكيميائية، ومقرها هامبورغ، أنه منذ فرض القيود، لم يتم شحن غرام واحد من المواد الكيميائية من الصين، لأن الشركاء الصينيين القدامى لم يعودوا يحصلون على تصاريح. توقفت خطوط الإنتاج في صناعة السيارات الأوروبية تمامًا؛ وخفضت شركة فورد إنتاج سيارات الدفع الرباعي في شيكاغو. وتوقعت الشركات الأمريكية نفاد مخزوناتها في غضون أشهر.

جاء الانسحاب الجزئي للصين تحت ضغط دبلوماسي: ففي إطار اتفاقية التجارة بين الولايات المتحدة والصين، الموقعة في 30 أكتوبر 2025 بين ترامب وشي جين بينغ، تم الاتفاق على تعليق ضوابط التصدير المفروضة في أكتوبر لمدة عام، على أن يسري التعليق حتى 10 نوفمبر 2026. إلا أن هذه التسهيلات لا تنطبق إلا بشكل محدود للغاية على شركات الاتحاد الأوروبي، وتحديداً فقط إذا كانت تعمل كموردين لشركات أمريكية. أما بالنسبة لجميع الاستخدامات الأخرى، فيبقى شرط الترخيص الفردي سارياً. ولم تُزل هذه الهدنة الدبلوماسية بأي حال من الأحوال التبعية الهيكلية الأساسية.

الاستحواذ على السوق العالمية – كيف تُفاقم الولايات المتحدة واليابان من حدة الندرة

وهنا تحديداً تبرز الملاحظة المقلقة التي أبداها تاجر المعادن الثمينة أندرياس كرول، المقيم في برلين. تعمل شركته، نوبل إيليمنتس، في تجارة المعادن الثقيلة والثمينة والعناصر الأرضية النادرة منذ اثني عشر عاماً. إن نتيجة القيود الصينية على الصادرات ليست نقصاً عاماً، بل تركيزاً موجهاً للقوة الشرائية: إذ تقوم الشركات الأمريكية واليابانية، فضلاً عن مبادرات الشراء المنسقة من قبل الدولة، بشراء المخزونات المتاحة خارج الصين بشكل منهجي.

وقّعت الولايات المتحدة واليابان اتفاقية رسمية في أكتوبر 2025 لتعزيز التعاون المشترك في استكشاف ومعالجة وتوريد العناصر الأرضية النادرة، بهدف ضمان متانة وأمن سلاسل إمداد المعادن الأساسية. وتتمتع اليابان بخبرة عقود في دبلوماسية الموارد، إذ تعرّضت لحظر تصدير فعلي من الصين عام 2010 إثر تصاعد النزاع الحدودي في بحر الصين الشرقي. ومنذ ذلك الحين، واصلت طوكيو العمل على إيجاد بدائل، وكانت أكثر جرأة من أي دولة صناعية أخرى في استيراد المعادن من مصادر غير صينية.

بالنسبة للشركات الأوروبية متوسطة الحجم مثل نوبل إيليمنتس، فإن لهذا السلوك عواقب وخيمة: فما هو متاح في سوق العناصر الأرضية النادرة العالمية خارج الصين يُستحوذ عليه من قِبل برامج حكومية أكثر ربحية بكثير. وتُترك الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في الخلف. ولذلك، لا ترى شركة كرول، التي تهدف إلى تحقيق مبيعات سنوية بقيمة 100 مليون يورو بحلول عام 2026، سوى مخرج واحد: التحول من تاجر إلى منتج. وتهدف مشاريعها في أستراليا والبرازيل وجنوب إفريقيا إلى تقليل اعتماد عملائها على المدى الطويل، لكن هذا المسار يتطلب تمويلًا بمليارات اليورو، وهو ما لا تستطيع توفيره إلا المؤسسات المالية.

انفجار الأسعار كرد فعل للسوق – البيانات تتحدث عن نفسها

تنعكس آثار قيود التصدير وسلوك الشراء الغربي بشكل مباشر على الأسعار. فمنذ بداية عام 2025، ارتفعت أسعار أكاسيد النيوديميوم والبراسيوديميوم (NdPr) بشكل مطرد، لتصل إلى حوالي 107,970 دولارًا أمريكيًا للطن في فبراير 2026، وهو أعلى مستوى لها منذ طفرة المغناطيس في عام 2022. وبالمقارنة مع نهاية عام 2025، عندما كان سعر النيوديميوم والبراسيوديميوم يُتداول عند حوالي 580,000 يوان صيني للطن، فإن هذا يُمثل زيادة بأكثر من 29% في غضون شهرين فقط.

كان ارتفاع الأسعار حادًا بشكل خاص بالنسبة للعناصر الأرضية النادرة الثقيلة، اللازمة لتطبيقات درجات الحرارة العالية والمغناطيسات عالية الأداء. وصل سعر أكسيد التيربيوم إلى حوالي 4028 دولارًا أمريكيًا للكيلوغرام في منتصف فبراير 2026، بزيادة قدرها 103% منذ بداية العام. وتراوح سعر أكسيد الديسبروسيوم بين 930 و960 دولارًا أمريكيًا للكيلوغرام، بزيادة قدرها 105% تقريبًا مقارنة ببداية العام. أما الإيتريوم، وهو عنصر أساسي للموصلات الفائقة عالية الحرارة والأجهزة الطبية، فقد ارتفع سعره من 260 دولارًا أمريكيًا للكيلوغرام في نهاية ديسمبر 2025 إلى 425 دولارًا أمريكيًا في فبراير 2026. وبلغ سعر النيوديميوم 992500 يوان صيني للطن في نهاية يونيو 2026، بزيادة سنوية قدرها 80% تقريبًا.

بلغ مؤشر أسعار العناصر الأرضية النادرة في الصين 288.7 نقطة في 10 فبراير 2026، وهو مستوى لم يُسجّل منذ أوائل عام 2024، ويتجاوز بكثير المتوسط ​​السنوي لعام 2025. من المتوقع أن يشهد سوق النيوديميوم والبراسيوديميوم عجزًا في العرض للعام الثاني على التوالي، مع توقعات بنمو الطلب العالمي بنسبة 7.7% في عام 2026. وتُعزى هذه الزيادة الهيكلية في الأسعار، التي شهدتها السوق الصينية ست مرات متتالية منذ يناير 2026، إلى هذا الاتجاه التصاعدي. ولا يُعدّ هذا التغير السعري ظاهرة مضاربة قصيرة الأجل، بل يعكس خللًا جوهريًا في التوازن بين العرض والطلب خارج النظام الصيني.

ألمانيا وأوروبا في قبضة كماشة – تقييم موضوعي

في عام 2024، استوردت ألمانيا ما يقارب 3400 طن من العناصر الأرضية النادرة من الصين، وهو ما يمثل 65.5% من إجمالي وارداتها من هذه المجموعة. في العام السابق، بلغت النسبة 69.1%، مما يدل على أنه على الرغم من وجود جهود لتنويع مصادر الاستيراد، إلا أنها لا تؤتي ثمارها إلا ببطء. ويُعدّ الوضع بالغ الخطورة بالنسبة لبعض العناصر، مثل النيوديميوم والبراسيوديميوم والساماريوم، وهي عناصر أساسية في صناعة المغناطيس الدائم للمحركات الكهربائية، والتي استُوردت بالكامل تقريبًا من الصين في عام 2024.

في مقارنة أوروبية، يُظهر وضع ألمانيا تراجعاً ملحوظاً. فبينما يبلغ متوسط ​​حصة الاستيراد من الصين للاتحاد الأوروبي ككل حوالي 46%، فإن 65.5% من واردات ألمانيا تأتي من الصين. وتأتي النمسا في المرتبة الثانية من حيث الأهمية كدولة مستوردة بنسبة 23.2%، تليها إستونيا بنسبة 5.6%، وكلتاهما دولتان تُعالج فيهما المواد الخام الصينية، مما يُخفي المصدر الحقيقي إحصائياً. وبالتالي، فإن الاعتماد الفعلي أكبر مما تُشير إليه الأرقام الأولية.

توصلت دراسة أجراها معهد معلومات سلاسل التوريد النمساوي (ASCII) إلى استنتاج مقلق مفاده أن هشاشة سلاسل التوريد الأوروبية قد ازدادت بشكل ملحوظ منذ عام 2007، وأن حتى التوترات الجيوسياسية البسيطة أو الاختناقات اللوجستية قد تؤدي إلى توقف الإنتاج. بالنسبة لقطاع التصدير الألماني، تُعدّ 77 فئة من أصل 168 فئة منتجات تم فحصها، والتي تتطلب عناصر أرضية نادرة، ذات أهمية بالغة، حيث شكّل حجم صادراتها جزءًا كبيرًا من الصادرات الصناعية الألمانية في عام 2023. ويؤكد مدير المعهد، بيتر كليميك، على ضرورة توجيه الاستثمارات نحو تعزيز القدرات التصنيعية المحلية، وإقامة شراكات استراتيجية، وتنويع مصادر التوريد، مما يُعرّض ألمانيا لخطر فقدان سيادتها التكنولوجية على المدى البعيد.

المواد الخام، والمشتريات والتجارة العالمية - الصورة: Xpert.Digital

طائرات الشحن المتطورة، وخطوط النقل المُحسّنة، وسلاسل الإمداد اللوجستية متعددة الوسائط، كلها قابلة للتبادل - يمكن شراؤها أو استئجارها أو الاستعانة بمصادر خارجية لتوفيرها. لكن ما لا يمكن شراؤه بالمال هو التواصل المباشر مع المنتجين في مناجم بيرو، وعلاقات التوريد الموثوقة في دول رابطة الدول المستقلة، وسنوات من الثقة المتراكمة في أسواق غير مألوفة للأجانب. تكمن الميزة التنافسية الحاسمة في تجارة السلع العالمية ليس في نقل السلعة من مكان إلى آخر، بل في معرفة مصدرها، ومن ينتجها، وكيفية الوصول إليها قبل أن يعلم الآخرون بوجود السوق أصلاً. من يملك الشبكة هو من يحدد السعر، والجميع يدفعه.

للمزيد من المعلومات، انقر هنا:

• شركة متكاملة للتوريد والتجارة: المواد الخام، التوريد والتجارة العالمية

إجابة أوروبا – بين الطموحات التشريعية وحدود الواقعية السياسية

أقرّ الاتحاد الأوروبي بالمشكلة، ووضع إطارًا تنظيميًا بموجب قانون المواد الخام الحيوية (CRMA)، الذي يحدد أهدافًا طموحة لعام 2030: استخراج ما لا يقل عن 10% من المواد الخام الاستراتيجية محليًا، ومعالجة ما لا يقل عن 40% منها، وإعادة تدوير ما لا يقل عن 25% منها. كما لا يجوز لأي دولة ثالثة أن تُورّد أكثر من 65% من أي فئة من فئات المواد الخام الاستراتيجية. وتستهدف هذه المعايير بشكل مباشر الحدّ من الاعتماد على الصين.

في ديسمبر 2025، قدمت المفوضية خطة عمل RESourceEU، التي تُكمّل اتفاقية المواد الخام الحيوية بآليات تمويل وتنفيذ ملموسة. ومن المقرر حشد ما مجموعه 3 مليارات يورو من برامج الاتحاد الأوروبي، مثل InvestEU وصندوق الابتكار وBattery Booster، بحلول نهاية عام 2026. وسيتولى مركز أوروبي للمواد الخام الحيوية تنسيق عمليات الشراء الاستراتيجية ومراقبة السوق والتخزين المشترك. وتهدف شراكات استراتيجية جديدة، بما في ذلك شراكة مع البرازيل، إلى تعزيز تنويع سلاسل التوريد.

مع ذلك، فإن التشكيك في هذه الخطط له ما يبرره. إذ يحذر اتحاد غرف التجارة والصناعة الألمانية (DIHK) صراحةً من تدخل الحكومة في عمليات الشراء والتخزين كحل أخير، لأن التخزين المنظم من قبل الدولة خلال فترات الندرة قد يؤدي إلى مزيد من الارتفاعات الحادة في أسعار السلع. ويؤكد علماء من مركز الدراسات الاستراتيجية والدولية (CSIS) ومعاهد بحثية أخرى أن التنويع لا يتطلب مناجم جديدة فحسب، بل يتطلب أيضاً عمالة ماهرة، ومراكز معالجة، وإمدادات طاقة موثوقة، وبنية تحتية فعالة، وتقنيات فصل متطورة - وهو تطور، وفقاً لتقديرات متفائلة، سيستغرق من عشر إلى عشرين عاماً. في هذا السياق، تبدو أهداف الاتحاد الأوروبي لعام 2030 طموحة للغاية، حتى بالنسبة لأكثر المراقبين تعاطفاً.

ساعة البرازيل – استيقاظ العملاق النائم

!
بينما تنشغل أوروبا بالنقاش، تتخذ دول أخرى إجراءات عملية. فبحسب بيانات هيئة المسح الجيولوجي الأمريكية، تمتلك البرازيل ثاني أكبر احتياطيات من العناصر الأرضية النادرة في العالم، إذ تبلغ حوالي 21 مليون طن من مكافئ أكاسيد العناصر الأرضية النادرة، مقارنةً بـ 44 مليون طن في الصين. والأهم من ذلك، أن البرازيل تمتلك رواسب في خزانات امتصاص الأيونات، غنية بشكل خاص بالعناصر الأرضية النادرة الثقيلة مثل الديسبروسيوم والتيربيوم، وهي تحديدًا تلك العناصر التي يعتمد عليها العالم الغربي بشكل كبير من الصين، والتي تشهد حاليًا ارتفاعات حادة في الأسعار.

على الرغم من هذا الوضع الجيولوجي الاستثنائي، لم تتجاوز مساهمة البرازيل في إنتاج العناصر الأرضية النادرة عالميًا واحدًا بالمئة لفترة طويلة. تغير هذا الوضع جذريًا مع بدء تشغيل منجم بيلا إيما في ولاية غوياس بوسط البرازيل من قبل شركة سيرا فيردي في أوائل عام 2024. يُعد هذا المنجم فريدًا من نوعه على مستوى العالم، ويمثل المصدر الوحيد المهم خارج آسيا القادر على إنتاج كميات كبيرة من العناصر الأرضية النادرة الثقيلة، مثل الديسبروسيوم والتيربيوم، على نطاق صناعي. ومن المتوقع استخراج ما لا يقل عن 5000 طن من أكاسيد العناصر الأرضية النادرة المختلطة سنويًا، مع توقعات بزيادة الإنتاج إلى 6500 طن بحلول عام 2027.

لا يُمكن المُبالغة في أهمية هذا التطور الاستراتيجية. فمشروع سيرا فيردي ليس مجرد مشروع تعدين، بل هو نقطة تحوّل جيوسياسية. وقد أعلن الرئيس التنفيذي، ثراس مورايتيس، عن خطط لتقصير عقود التوريد طويلة الأجل القائمة مع العملاء الصينيين، والتي من المُقرر أن تنتهي بنهاية عام 2026. والسبب واضح: في البداية، تم اختيار العملاء الصينيين لعدم وجود بدائل أخرى في مجال معالجة المعادن. لكن هذا الوضع يتغير الآن، حيث ستتوفر محطات فصل المعادن المصنعة غربيًا في غضون سنوات قليلة.

565 مليون دولار كإشارة سياسية – محاولة أمريكية للاستيلاء على سيرا فيردي

في نوفمبر 2025، استثمرت مؤسسة تمويل التنمية الأمريكية (DFC) 565 مليون دولار في مشروع سيرا فيردي. وكان الهدف من حزمة التمويل إعادة تمويل القروض القائمة بشروط أفضل، وتطوير مرافق الإنتاج في البرازيل. ولذلك، لم تكن هذه مجرد صفقة تجارية، بل خطوة جيوسياسية: إذ كانت الولايات المتحدة تسعى للحصول على وصول استراتيجي إلى الرواسب الوحيدة الهامة من العناصر الأرضية النادرة الثقيلة خارج آسيا.

أفادت التقارير أن شركة أمريكية أعلنت نيتها الاستحواذ الكامل على شركة سيرا فيردي مقابل 28 مليار دولار، وينص اتفاق الاستحواذ على حصول الولايات المتحدة على كامل الإنتاج على مدى السنوات الخمس عشرة القادمة، ما يتيح لها الوصول المباشر إلى العناصر المغناطيسية الأربعة الرئيسية: النيوديميوم، والبراسيوديميوم، والديسبروسيوم، والتيربيوم. وستكون هذه خطوة تاريخية، إذ ستكون أول دولة غربية تحصل على حق الوصول الكامل إلى منشأة إنتاج عاملة للعناصر الأرضية النادرة الثقيلة خارج نطاق النفوذ الصيني.

بالنسبة للمستهلكين الأوروبيين، يُعدّ هذا السيناريو مثيرًا للقلق. إذ يعني أن المصدر البديل الوحيد المهم للعناصر الأرضية النادرة الثقيلة خارج الصين سيخضع بالكامل للسيطرة الأمريكية، وبالتالي ستصبح أوروبا معتمدة ليس فقط على الصين، بل أيضًا على تبعية أمريكية جديدة. ولذلك، أبدى الاتحاد الأوروبي اهتمامًا بالبرازيل، ويعمل على إعداد شراكات جديدة في مجال المواد الخام، والتي سيتم إدراجها في خطة عمل RESourceEU.

بالنسبة للبرازيل نفسها، يُمثل هذا الوضع فرصة تاريخية، ولكنه في الوقت نفسه يُمثل تحديًا يتطلب موازنة دقيقة. فالحكومة في برازيليا لا ترغب في ربط تطوير موارد العناصر الأرضية النادرة بالتحالفات الجيوسياسية، بل تسعى إلى تعظيم القيمة المضافة المحلية. وهذا يعني أن البرازيل لا ترغب فقط في تصدير المواد الخام، بل أيضًا في دخول قطاع التصنيع وتعزيز قاعدتها الصناعية. يبدو هذا منطقيًا، ولكنه ينطوي على خطر الوقوع في صراع بين القوى العظمى، التي تسعى كلتاهما إلى الحصول على أكبر قدر ممكن من الامتيازات في البرازيل.

مشروع أتلانتيكو والخط الأمامي الاستكشافي

إلى جانب مجموعة سيرا فيردي المنتجة بالفعل، يحظى قطاع الاستكشاف المبكر باهتمام متزايد. وتسعى شركات مثل أتلانتيكو إنرجي ميتالز (المدرجة في بورصة كندا للأوراق المالية تحت الرمز: ATLA) إلى تعزيز مكانتها على أمل استشراف دورة المعادن الأرضية النادرة القادمة في البرازيل. ويتألف مشروعها الرئيسي، نوفو كروزيرو، في مقاطعة ميناس جيرايس شرق البرازيل، من 15 رخصة استكشاف متجاورة تغطي مساحة 24,387 هكتارًا. وتُظهر نتائج تحليل الرواسب الأولية ارتفاعًا في تركيز أكاسيد المعادن الأرضية النادرة الكلية (TREO) بمتوسط ​​قيم يبلغ حوالي 421 جزءًا في المليون، وبحد أقصى 1,422 جزءًا في المليون، بالإضافة إلى أكاسيد المعادن الأرضية النادرة المغناطيسية (MREO) بقيمة مئوية عليا تبلغ 259.83 جزءًا في المليون.

من المهم وضع هذه النتائج الأولية في سياقها الصحيح: فبيانات رواسب الأنهار تُقدّم مؤشرات لتحديد الأهداف، وليست بيانات تُحدّد المنجم. لا يوجد مورد معدني مؤكد ولا دراسة جدوى اقتصادية. تكمن قيمة هذه المشاريع في مراحلها المبكرة في الاستفادة من فروق التوقيت: إذ يُمكن للمستثمرين في فئة سلع مطلوبة هيكليًا قبل السوق الأوسع تحقيق عوائد أعلى من المتوسط، ولكنهم يتحملون أيضًا مخاطر الاستكشاف كاملةً. بالنسبة للمستثمرين الصناعيين الاستراتيجيين الساعين إلى ضمان أمن سلسلة التوريد على المدى الطويل، تُعدّ هذه المشاريع في مراحلها المبكرة أقل ملاءمةً من رأس المال المُضارب.

الحدود الهيكلية للتنويع – لماذا لا يوجد حل سريع

إن النقاش الدائر حول تقليل الاعتماد على المعادن الأرضية النادرة الصينية يعاني من سوء فهم جوهري: فالهدف الأساسي ليس بناء المناجم، بل تطوير قدرات التكرير والفصل. تمتلك الولايات المتحدة المنجم الوحيد العامل للمعادن الأرضية النادرة خارج آسيا على الأراضي الغربية، وهو منجم ماونتن باس في كاليفورنيا، لكنها تصدر الخام المركز إلى الصين للمعالجة لافتقارها إلى قدرات تكرير خاصة بها. وينطبق هذا الأمر بشكل أكبر على أوروبا.

يُعدّ تفوق الصين في تكنولوجيا المعالجة، ولا سيما في استخلاص المذيبات لفصل العناصر الفردية، أمراً يصعب تجاوزه بعد عقود من البحوث الممولة من الدولة. ويتطلب ذلك استثمارات ضخمة، فضلاً عن كوادر مؤهلة تأهيلاً عالياً، وهندسة كيميائية متقدمة، وموارد كافية من الطاقة والمياه، وأطر تنظيمية تضمن للمستثمرين التخطيط بثقة. وفي الدول الغربية ذات الأنظمة البيئية الصارمة، يُعدّ كل ذلك أكثر تكلفةً واستغراقاً للوقت بكثير مما هو عليه في الصين.

يلخص الخبير الاقتصادي والمتخصص في الشؤون الصينية، جوست ووبيك، من شركة سينوليتكس، المشكلة الأساسية بإيجاز: بمجرد تخفيف الصين لضوابط التصدير، تتحسن الأسعار وحالات العرض فورًا، ومعها يختفي الحافز الاقتصادي لبناء منشآت معالجة مكلفة خارج الصين. لا شيء أشد فتكًا على مشغل مصفاة غربية من انهيار الأسعار الناجم عن غمر السوق الصينية بعد استثمار مليارات الدولارات في هذه المنشآت. وهكذا، فإن هيمنة الصين تعزز نفسها بنفسها: فمجرد التهديد بفرض قيود على التصدير كافٍ لتعطيل دورات الاستثمار خارج نظامها.

الاستنتاجات الاستراتيجية – ما هو المطلوب الآن

يكشف تحليل موضوعي لوضع السوق في عام 2026 عن ضرورات استراتيجية واضحة. أولًا، مسألة التمويل حاسمة: يجب حشد المليارات اللازمة للمناجم والمصافي ومحطات الفصل بسرعة وموثوقية. لا تستطيع الدولة وحدها إدارة ذلك، بل يجب على القطاع المالي التدخل بأدوات طويلة الأجل. وهذا تحديدًا ما يؤكده كرول من شركة نوبل إيليمنتس كشرط أساسي لكسر هيمنة الصين على السوق.

ثانيًا، يجب توسيع قدرات إعادة التدوير بشكل كبير. تحتوي المغناطيسات الدائمة من السيارات الكهربائية وتوربينات الرياح والنفايات الإلكترونية على كميات كبيرة من العناصر الأرضية النادرة، والتي تُفقد حاليًا إلى حد كبير. من شأن اقتصاد دائري فعال لهذه العناصر أن يقلل بشكل هيكلي ومستدام من الاعتماد على الاستيراد، وهو أسرع تقنيًا بكثير من مشاريع التعدين الجديدة.

ثالثًا، يُظهر مثال البرازيل أن التنويع الجغرافي ممكن، ولكنه يتطلب استراتيجية غربية متماسكة. فإذا ضمنت الولايات المتحدة الوصول الحصري إلى سيرا فيردي، فلن يُسهم ذلك كثيرًا في مساعدة أوروبا. يحتاج الاتحاد الأوروبي إلى شراكاته الخاصة، وأدواته التمويلية، وضمان شراء موثوق طويل الأجل لجعل المنتجين غير الصينيين بدائل جذابة. تُعد خطة عمل RESourceEU خطوة في الاتجاه الصحيح، ولكنها جاءت متأخرة، وسرعة تنفيذها لا تواكب بعدُ الواقع الجيوسياسي.

رابعًا، تحتاج ألمانيا إلى دبلوماسية خاصة بها في مجال المواد الخام تتجاوز حدود الاتحاد الأوروبي. يجب على الحكومة الألمانية الاستفادة من استثمار مؤسسة تمويل التنمية الأمريكية في البرازيل لترسيخ وجودها وبناء شراكات، ليس فقط في مجال العناصر الأرضية النادرة، بل في جميع المعادن الحيوية اللازمة لانتقال الطاقة والتحول الرقمي والقدرات الدفاعية. كانت زيارة المستشار فريدريش ميرز إلى الصين في فبراير 2026 إشارة ضرورية، لكنها غير كافية كاستجابة لأزمة هيكلية في الإمدادات.

الخلاصة – مادة خام تعيد التفاوض على النظام العالمي

لم تعد العناصر الأرضية النادرة موضوعًا متخصصًا لعلماء المعادن ومهندسي التعدين، بل أصبحت ساحة محورية في إعادة تشكيل الاقتصاد العالمي جيوسياسيًا. ويعود نجاح الصين كسلاح تصديري إلى عقود من السلبية الغربية التي خلقت تبعية هيكلية لا يمكن حلها على المدى القريب. ورغم أن ردود فعل واشنطن وطوكيو - من عمليات استحواذ مكثفة واستثمارات حكومية في البرازيل واتفاقيات توريد ثنائية - تبدو منطقية، إلا أنها تُفاقم الوضع بالنسبة لقوى متوسطة كألمانيا.

تمتلك البرازيل المقومات الجغرافية اللازمة لتصبح ثقلاً موازناً حقيقياً لقوة السوق الصينية. ويتوقف تحقيق ذلك ليس فقط على شركات التعدين مثل سيرا فيردي، بل أيضاً على القرارات السياسية المتعلقة بتكامل سلسلة القيمة، وهياكل الملكية، والشراكات الاستراتيجية. وتُرسل الارتفاعات الهائلة في الأسعار عامي 2025 و2026 إشارةً واضحةً للسوق: فالسوق يُولي أهميةً بالغةً لأمن الإمدادات خارج الصين، وستستمر هذه الأهمية طالما بقيت الأسباب الهيكلية لهذا الاعتماد قائمة.

Dmitry Kovalenko

يسعدني أن أكون مستشارك الشخصي.

Dmitry Kovalenko

الهاتف: +49 7348 4088 961

لينكد إن

Konrad Wolfenstein

يسعدني أن أكون مستشارك الشخصي.

Konrad Wolfenstein

البريد الإلكتروني: [email protected]

لينكد إن

خبرتنا العالمية في مجال الصناعة والاقتصاد في تطوير الأعمال والمبيعات والتسويق - الصورة: Xpert.Digital

مجالات التركيز الصناعية: الأعمال التجارية بين الشركات، والتحول الرقمي (من الذكاء الاصطناعي إلى الواقع الممتد)، والهندسة الميكانيكية، والخدمات اللوجستية، والطاقات المتجددة، والصناعة

للمزيد من المعلومات، انقر هنا:

• مركز أعمال الخبراء

مركز متخصص يقدم رؤى وخبرات:

• منصة معرفية تغطي الاقتصادات العالمية والإقليمية والابتكار والاتجاهات الخاصة بكل صناعة
• مجموعة من التحليلات والرؤى والمعلومات الأساسية من مجالات تركيزنا الرئيسية
• مكانٌ للخبرة والمعلومات حول التطورات الحالية في مجال الأعمال والتكنولوجيا
• مركز للشركات التي تسعى للحصول على معلومات حول الأسواق والتحول الرقمي والابتكارات الصناعية