هجوم على احتكار شركة إنفيديا: لماذا تقوم شركة DeepSeek، عبقرية الذكاء الاصطناعي، الآن بتصنيع رقائقها الخاصة؟

العقوبات الأمريكية تأتي بنتائج عكسية: كيف تُقلب شركة ديب سيك النظام التقني العالمي رأساً على عقب

أرخص، وأذكى، وأكثر استقلالية؟ هذا ما يكمن وراء خطة DeepSeek الجذرية للرقائق

أحدثت شركة DeepSeek الصينية الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي ثورةً في عالم التكنولوجيا العالمي بفضل نماذج برمجياتها فائقة الكفاءة وبأسعارها المعقولة غير المسبوقة. والآن، تأتي الخطوة المنطقية التالية والمثيرة: فبحسب تقارير من مصادر مطلعة، تعمل الشركة سرًا على تطوير شريحة ذكاء اصطناعي خاصة بها. ما يبدو في البداية مجرد تفصيل تقني لعشاق الأجهزة، هو في الواقع زلزال جيوسياسي واقتصادي. مدفوعةً بضوابط التصدير الأمريكية وسعيها للسيطرة القصوى على التكاليف في سوق استدلال الذكاء الاصطناعي، تتحرر DeepSeek تدريجيًا من تبعيتها لشركات عملاقة مثل Nvidia. وبفضل تمويل قياسي بمليارات الدولارات ودعم حكومي، يستعد مختبر الصين الرائد لتحول جذري. هذه الخطوة لا تهدد هيمنة Nvidia فحسب، بل تُغير أيضًا صناعة أشباه الموصلات العالمية بأكملها وميزان القوى في سباق الذكاء الاصطناعي. تحليلٌ لتحفة استراتيجية.

شركة DeepSeek تطور شريحة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها: عندما لا يكفي البرمجيات: مختبر الذكاء الاصطناعي الرائد في الصين يسعى إلى السيادة على الأجهزة

من النموذج إلى الآلة: ما كشفته رويترز

في 7 يوليو/تموز 2026، أفادت وكالة رويترز، نقلاً عن ثلاثة مصادر مطلعة، أن شركة DeepSeek الصينية الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي تعمل على تطوير شريحة ذكاء اصطناعي خاصة بها. هذا الخبر، الذي بدا في البداية هامشياً في النقاش التكنولوجي العالمي، يكشف عند التدقيق فيه عن كونه خطوة استراتيجية ذات تداعيات اقتصادية وجيوسياسية وصناعية واسعة النطاق. الشريحة مُصممة أساساً لمهام الاستدلال - أي لإجراء حسابات حيث يُولّد نموذج مُدرّب مسبقاً إجابات لاستفسارات المستخدم - وليس لتدريب نماذج جديدة. قد يبدو هذا وكأنه مواصفات تقنية، ولكنه في الواقع قرار اقتصادي دقيق: فالاستدلال هو السوق الجماهيري لصناعة الذكاء الاصطناعي، والمرحلة التي يُترجم فيها التوسع إلى تكاليف ملموسة.

بحسب تقارير متعددة، لا تزال جهود التطوير في مراحلها الأولى. وقد تواصلت شركة DeepSeek مع شركاء خارجيين وأجرت مناقشات مع شركات تصميم الرقائق، ومصنّعي أشباه الموصلات، ومصنّعي الذاكرة. ومن اللافت للنظر أن الشركة كانت توظف مهندسي تصميم الرقائق بشكل انتقائي في الأشهر الأخيرة، دون نشر إعلانات وظائف على المنصات العامة، بل حصريًا عبر قنوات سرية. تشير هذه السرية التشغيلية إلى استراتيجية تُعطي الأولوية للمفاجأة الاستراتيجية على الشفافية، وتهدف إلى حرمان المنافسين من أي فرصة لاتخاذ إجراءات مضادة.

بحسب أحد المصادر، بدأ مشروع الشريحة قبل نحو عام. ويتزامن هذا مع الفترة التي حظيت فيها شركة DeepSeek باهتمام دولي واسع النطاق بفضل طرازها V3، في حين أصبح اعتمادها المتزايد على شرائح Nvidia يشكل خطراً سياسياً وتشغيلياً. ورغم أن DeepSeek تُركز بشكل متزايد على أجهزة Huawei في بياناتها الرسمية، فقد ظهرت أدلة قوية على أن الشركة استخدمت أيضاً شرائح Blackwell من Nvidia في أحدث طرازاتها، وهي شرائح محظور تصديرها إلى الصين رسمياً.

تشريح شركة ناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي: من يقف وراء DeepSeek؟

لتقييم أهمية مشروع هذه الشريحة الإلكترونية بشكل صحيح، لا بد من فهم أصول شركة DeepSeek. فهي ليست شركة ناشئة عادية نشأت من مرآب، بل هي مشروع جانبي طموح لصندوق تحوط كمي. أسسها ليانغ وينفنغ، المولود في ثمانينيات القرن الماضي في مقاطعة غوانغدونغ جنوب الصين، وهو خريج جامعة تشجيانغ، وشارك في تأسيس صندوق High-Flyer الكمي عام ٢٠١٥. استخدم High-Flyer الرياضيات والذكاء الاصطناعي في التداول الخوارزمي للأسهم، ووصلت أصوله المُدارة في إحدى المراحل إلى ١٤ مليار دولار.

في عام 2021، حتى قبل تشديد القيود الأمريكية على الصادرات، بدأ ليانغ بشراء وحدات معالجة الرسومات من إنفيديا بشكل منهجي. وصفه أحد شركائه آنذاك بأنه مهووس بالتكنولوجيا، يتحدث عن مجموعة حاسوبية تضم 10,000 شريحة لتطوير النماذج، ولم يأخذه أحد على محمل الجد. في الواقع، بحلول عام 2022، جمعت شركة هاي فلاير حوالي 10,000 شريحة A100، وهو مورد يبدو، بالنظر إلى الماضي، وكأنه ضربة استراتيجية عبقرية. في مايو 2023، أسس ليانغ شركة ديب سيك كشركة منبثقة عن هاي فلاير، بهدف معلن ليس تحقيق أقصى ربح، بل الريادة في مجال الذكاء الاصطناعي عالميًا. في مقابلة واسعة الانتشار، أوضح ليانغ مبدأه: لا تكبد خسائر ولا تحقيق أرباح طائلة، بل تطوير النظام البيئي بأكمله.

في فبراير 2025، التقى ليانغ شي جين بينغ شخصيًا بشركة ديب سيك خلال اجتماع مع رواد الأعمال التقنيين في بكين. وبذلك، لم تعد ديب سيك مشروعًا بحثيًا خاصًا، بل أصبحت رمزًا وطنيًا للريادة التكنولوجية. لهذه المكانة الرمزية تبعات عملية: فالحصول على موارد الدولة، والحماية من العقبات التنظيمية، والدعم الضمني في شراء الأجهزة النادرة، كلها امتيازات لا تُمنح إلا لعدد قليل من شركات التكنولوجيا الصينية.

نموذج أعمال الغريب: الكفاءة كنقد للنظام

قبل تقييم طموحات شركة DeepSeek في مجال الرقائق الإلكترونية من الناحية الاقتصادية، من الضروري فهم نموذج أعمالها الأساسي. لقد تحدّت DeepSeek قواعد صناعة الذكاء الاصطناعي بشكل منهجي، مُثبتةً أن الأداء الأمثل لا يتطلب تكاليف تدريب باهظة. عندما كشفت الشركة في ديسمبر 2024 أن تكلفة تدريب نموذجها R1 لم تتجاوز 5.6 مليون دولار أمريكي - مقارنةً بمئات الملايين لنموذج GPT-4 التابع لشركة OpenAI - أحدثت صدمة في أسواق الأسهم العالمية. فقد سهم Nvidia ما يقرب من 17% من قيمته في يوم تداول واحد، مما أدى إلى خسارة 589 مليار دولار أمريكي من القيمة السوقية - وهو أكبر انخفاض يومي في تاريخ سوق الأسهم.

يكمن الأساس التقني لهذه الكفاءة في بنية نماذج DeepSeek: فهي تستخدم بنية مزيج الخبراء (MoE)، حيث لا يتم تفعيل جميع معلمات النموذج لكل استعلام، بل مجموعة فرعية ذات صلة فقط. هذا يقلل بشكل كبير من الجهد الحسابي لكل عملية استدلال. إضافةً إلى ذلك، توجد ابتكارات خوارزمية أخرى مثل الانتباه الكامن متعدد الرؤوس (MLA)، الذي يقلل بشكل ملحوظ من متطلبات الذاكرة عند معالجة السياقات الطويلة. وهكذا، أثبت DeepSeek أن الإبداع الخوارزمي يمكن أن يعوض بعض أوجه القصور في الأجهزة - وهي نتيجة تُشكك في فعالية استراتيجية تصدير الرقائق الغربية برمتها.

تُعدّ التداعيات على اقتصاديات الشركات لافتةً للنظر: إذ تُقدّم شركة DeepSeek خدماتها بأسعارٍ أقلّ بنسبة تصل إلى 90% من منافسيها الغربيين. ورغم أن النموذج مُتاح كمصدر مفتوح، فإنّ هيكل التسعير هذا يُتيح اختراقًا قويًا للسوق، لا يعتمد على نموذج رأس المال الاستثماري التقليدي القائم على "النمو قبل الربحية"، بل على خفض تكاليف التشغيل بشكلٍ هيكلي. وهذا هو جوهر فهم مشروع الرقاقة: فمن يتحكّم في أجهزته يتحكّم في أطول سلسلة تكلفة في سلسلة قيمة الذكاء الاصطناعي.

ظلّ شركتي إنفيديا وهواوي: لماذا تسعى شركة ديب سيك إلى كسر التبعية؟

إن الوضع الحالي لشركة DeepSeek فيما يتعلق بالرقائق الإلكترونية هو نتيجة مزيج استثنائي من الضغوط الجيوسياسية، والتنازلات التقنية، والاعتماد الاستراتيجي على الذات. لطالما اعتمدت الشركة على أجهزة Nvidia، التي لا يزال نظامها البرمجي CUDA يُعتبر الأقوى والأكثر ملاءمة للمطورين في العالم. وقد أكدت السلطات الصينية ومسؤول حكومي أمريكي أن نموذج DeepSeek V4 تم تدريبه على رقائق Blackwell من Nvidia - وهي حاليًا أقوى رقائق الشركة - على الرغم من الحظر الرسمي لتصديرها إلى الصين. ويُذكر أن البنية التحتية المعنية تقع في مركز بيانات في منغوليا الداخلية.

لا يُعدّ هذا الاعتماد على أجهزة محظورة أو على الأقل مشكوك في قانونيتها أساسًا مستدامًا لشركة تطمح إلى وضع أسس البنية التحتية الوطنية للذكاء الاصطناعي في الصين. تُقدّم هواوي بديلًا من خلال عائلة رقائق Ascend، لكنّ فجوة الأداء كبيرة: تُظهر اختبارات DeepSeek أنّ Ascend 910C لا تُحقّق سوى 60% من أداء الاستدلال لرقاقة Nvidia H100. أما بالنسبة لمهام التدريب، فالفجوة أكبر. تُصنّع هواوي رقائقها باستخدام عملية SMIC بدقة 7 نانومتر، وهي تقنية تُعادل أحدث ما قدّمته TSMC في عامي 2019/2020، وليست التقنية الحالية. والسبب في ذلك هيكلي: فحتى الآن، لم تتسلّم الصين أيّ آلة طباعة ضوئية بتقنية EUV من ASML، الشركة الهولندية المُحتكرة لإنتاج طبقات أشباه الموصلات عالية الدقة.

حدث تحولٌ هام في فبراير 2026: أفادت رويترز أن شركة DeepSeek لم تمنح مصنّعي الرقائق الإلكترونية الأمريكيين، بما في ذلك Nvidia، حق الوصول المبكر إلى طرازها الرائد الجديد، V4، على الرغم من أن هذا يُعدّ ممارسةً معياريةً في هذا القطاع. وبدلاً من ذلك، حصلت هواوي على حق الوصول المبكر الحصري لتحسين برمجياتها لتشغيل هذا الطراز. وفي أبريل 2026، أطلقت DeepSeek طراز V4، الذي ضمّ لأول مرة وحدات معالجة الرسومات من Nvidia ووحدات المعالجة العصبية Ascend من هواوي ضمن إطار عمل مشترك للتحقق من صحة الأجهزة. وأكدت هواوي أن رقائق Ascend 950 الخاصة بها قد ساهمت في تطوير V4.

كشف تحليل أجرته شركة الأبحاث "سيمي أناليسيس" في وول ستريت عن رابطٍ أكثر جوهرية: فقد صُممت معالجات DeepSeek V4 وAscend 950DT من هواوي معًا، أي أنها طُوّرت بشكل مشترك منذ البداية، بدلًا من تعديل النموذج لاحقًا ليتناسب مع أجهزة هواوي. صُممت بنية 950DT، بذاكرتها HiZQ 2.0 (بسعة 144 جيجابايت وعرض نطاق ترددي 4 تيرابايت/ثانية) ووحدات التنفيذ المتخصصة، منذ البداية لاستهداف أنماط الاستدلال في DeepSeek. وكان رد فعل السوق على إعلان V4 واضحًا: فقد ارتفع سهم SMIC بنسبة 10% في يوم الإعلان، بينما ارتفعت أسهم شركات تصنيع الأجهزة الصينية الأخرى في هونغ كونغ بنسب تتراوح بين 9 و15%.

اقتصاديات شريحة المعالج الخاصة بك: بين العقلانية الاستراتيجية والمخاطر التكنولوجية

لماذا تقوم شركة DeepSeek بتطوير شريحتها الخاصة الآن، في حين أن عملية التطوير المشترك مع هواوي قد قطعت شوطاً كبيراً؟ يكمن الجواب في تقاطع اقتصاديات الشركات، والاستقلالية الاستراتيجية، وتحليل المخاطر الموضوعي.

أولًا: هيكل التكاليف وتحسين هامش الربح. في صناعة الذكاء الاصطناعي، لا يُعدّ الاستدلال الجزء الأكثر جاذبية، ولكنه أساس الربح. فكل استعلام من المستخدم لنموذج DeepSeek يُولّد تكاليف حسابية تعتمد على الأجهزة المستخدمة. كما أن من يعتمدون على رقائق مُشتراة - سواء من Nvidia أو Huawei - يدفعون أيضًا هامش ربح مُورّد الأجهزة. ويمكن لرقاقة استدلال خاصة، مُحسّنة لخصائص نماذج DeepSeek (بنية MoE، وآلية MLA، ونوافذ سياق طويلة تصل إلى مليون رمز)، أن تُقلّل بشكل كبير من تكاليف الاستدلال لكل رمز، وبالتالي تُحافظ على ميزة التكلفة الهيكلية التي تدعم مكانة DeepSeek في السوق.

ثانيًا: أمن سلسلة التوريد ومخاطر مراقبة الصادرات. يُعدّ الاعتماد على أجهزة Nvidia محفوفًا بالمخاطر الوجودية نظرًا لتصاعد القيود الأمريكية على الصادرات. فبينما سمحت إدارة ترامب مؤقتًا بتصدير رقائق H200 من Nvidia إلى الصين، لم يصل أي جهاز H200 إلى مشترٍ صيني حتى يوليو 2026، وذلك بسبب استمرار النزاعات الدبلوماسية حول شروط التجارة. ويتوقع محللو غولدمان ساكس تسارعًا ملحوظًا في تحوّل الشركات الصينية إلى استخدام الرقائق المحلية بين عامي 2026 و2028. أما الشركات التي تحقق الاستقلال مبكرًا، فتُؤمّن قدرتها التشغيلية في مواجهة عدم الاستقرار السياسي.

ثالثًا: تحديد الموقع السوقي والتحكم في النظام البيئي. تتيح الشريحة الخاصة فرصة إنشاء نظام بيئي برمجي خاص يربط المطورين الآخرين بمنصة DeepSeek. ووفقًا للتقييم المُجمع عليه في قطاع أشباه الموصلات الصيني، يُعد نظام CUDA البيئي من Nvidia العائق التنافسي الحاسم أمام البدائل المحلية: فقد وصفت Moore Threads نظام Nvidia البيئي في نشرة الاكتتاب العام الأولي لشهر ديسمبر 2025 بأنه "ليس من السهل التغلب عليه". وتتمثل استراتيجية أخرى في دمج حزمة البرامج مباشرةً في النظام البيئي النموذجي - وهو ما تسعى إليه DeepSeek تحديدًا من خلال تطويرها المشترك مع Huawei، والآن من خلال مشروع شريحتها الخاص.

رابعًا: السياق السياسي ودعم الدولة. تُشير الخطة الخمسية الخامسة عشرة للصين (2026-2030) إلى الذكاء الاصطناعي 52 مرة، مقارنةً بـ 11 مرة في الخطة السابقة. تهدف الخطة إلى تحقيق نسبة تبني للذكاء الاصطناعي في الصناعة الصينية تصل إلى 90% بحلول عام 2030، بالاعتماد كليًا على الموردين المحليين. وقد استثمر الصندوق الوطني للاستثمار في الذكاء الاصطناعي مباشرةً في شركة ديب سيك، بصفته المستثمر الوحيد الذي يتمتع بحقوق التصويت ودون فترة حظر بيع. وبذلك، يحظى مشروع رقائق ديب سيك بدعم ضمني من الدولة، ويُعد جزءًا من استراتيجية وطنية للريادة التكنولوجية.

إطار التمويل: 7.4 مليار دولار للخطوة التالية

لقد تحدد الإطار الاقتصادي لطموحات شركة DeepSeek في مجال الرقائق الإلكترونية من خلال جولة التمويل الأخيرة. ففي يونيو 2026، اختتمت الشركة أول جولة تمويل خارجي لها، حيث جمعت أكثر من 50 مليار يوان صيني (حوالي 7.4 مليار دولار أمريكي)، بقيمة سوقية تتراوح بين 50 و59 مليار دولار أمريكي. ويُعد هذا أكبر استثمار في مجال الذكاء الاصطناعي في الصين حتى الآن.

يُعدّ هيكل جولة التمويل غير مألوف وكاشفًا في آنٍ واحد. فقد ساهم ليانغ وينفنغ شخصيًا بمبلغ 20 مليار يوان، أي ما يُقارب 40% من إجمالي التمويل، ما ضمن له السيطرة على الشركة. ويتعين على المستثمرين إيداع رؤوس أموالهم في شراكة محدودة يديرها ليانغ، وليس مباشرةً في شركة ديب سيك. ويخضعون لفترة حظر بيع لمدة خمس سنوات، ولا يتمتعون بحقوق التصويت. ومن المتوقع أن تستثمر شركة تينسنت حوالي 10 مليارات يوان، وشركة CATL، أكبر مُصنّع للبطاريات في العالم، حوالي 5 مليارات يوان. ومن بين المستثمرين الآخرين: نيت إيز، وجي دي.كوم، وآي دي جي كابيتال، ومونوليث مانجمنت، ومن المتوقع أن يبقى إجمالي عدد المستثمرين أقل من عشرة.

تُرسل هذه البنية التمويلية إشارة واضحة. فالمؤسس الذي يُموّل شخصيًا 40% من جولة تمويلية بمليار دولار لا يسعى إلى تعظيم أرباحه الشخصية عند التخارج، بل يُؤمّن الاستقلالية التشغيلية لمشروع طويل الأجل. وتُعدّ مشاركة شركة CATL جديرة بالذكر بشكل خاص: فاستثمار شركة تصنيع بطاريات في شركة ذكاء اصطناعي يُشير إلى توقّع ارتباط وثيق بين البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وأنظمة الطاقة في المستقبل. ويتجلّى هنا في هيكل رأس المال نهج الصين في اعتبار الذكاء الاصطناعي بنية تحتية وطنية، لا منتجًا استهلاكيًا.

Xpert.Digital هي منصة صناعية B2B تعتمد على البيانات بقيادة Konrad Wolfenstein . تعمل الشركة كحل خارجي شبه داخلي للشركاء الصناعيين، حيث تسد الثغرات التشغيلية في التسويق والمحتوى والمبيعات - دون الحاجة إلى موارد إضافية من جانب العميل.

للمزيد من المعلومات، انقر هنا:

• الحل شبه الداخلي: كيف تسدّ Xpert.Digital الفجوات التشغيلية في التسويق والمبيعات بين الشركات – أعمال ذكية قائمة على المحتوى

الجيوسياسية: ضوابط التصدير كمسرّع للابتكار

من المفارقات اللافتة للنظر في السياسة التكنولوجية الحديثة أن القيود الأمريكية على الصادرات، المصممة لإبطاء تطور الذكاء الاصطناعي في الصين، ربما يكون لها أثر معاكس تماماً. تستحق هذه الفرضية تحليلاً اقتصادياً دقيقاً.

من جهة، يُعدّ هذا التقييد حقيقيًا وقابلًا للقياس. لا تستطيع الصين استيراد آلات الطباعة الحجرية بتقنية الأشعة فوق البنفسجية القصوى (EUV) من شركة ASML. ووفقًا لشركة ASML، لم تُسلّم الشركة حتى الآن أي آلة من هذا النوع إلى الصين. علاوة على ذلك، فإن قانون MATCH، الذي يُناقش حاليًا في الكونغرس الأمريكي، من شأنه أن يُقيّد تصدير آلات الطباعة الحجرية بتقنية الأشعة فوق البنفسجية العميقة (DUV) القديمة. تُنتج شركة SMIC، الشركة الصينية الرائدة في تصنيع الرقائق الإلكترونية، باستخدام تقنية 7 نانومتر، ولكن فقط من خلال عملية معقدة متعددة الأنماط تزيد من تكاليف الإنتاج وتقلل من الإنتاجية. وقد بلغ الاكتفاء الذاتي للصين في مجال أشباه الموصلات حوالي 28% في الربع الأخير من عام 2025، مقارنةً بـ 16% في عام 2024، مدفوعًا بدعم حكومي يُعادل 150 مليار دولار أمريكي منذ عام 2020. في المقابل، لا يتجاوز دعم قانون CHIPS الأمريكي 52 مليار دولار أمريكي.

من جهة أخرى، تُؤدي العقوبات غير المُطبقة بالكامل إلى ضغط استبدالي، مما يُحفز الابتكار. وقد أثبتت صدمة DeepSeek R1 في أوائل عام 2025 أن مهندسي الخوارزميات الصينيين حوّلوا ندرة الأجهزة إلى ميزة كفاءة. فنظرًا لعدم توفر رقائق H100، تم تطوير بنى معمارية تُقدم أداءً أعلى بموارد أقل. ويُعدّ هذا الابتكار القسري للكفاءة الآن ميزة تنافسية عالمية في شكل بنية MoE الخاصة بـ DeepSeek.

يتوقع كيفن شو، محلل أشباه الموصلات في شركة إنتركونيكتد كابيتال، أن الشركات الصينية ستظل تعتمد على رقائق إنفيديا لمدة تتراوح بين ثلاث وخمس سنوات أخرى، لكن التوجه واضح: لدى بكين مصلحة منهجية في إنهاء هذا الاعتماد بأسرع وقت ممكن. وقد أكدت غولدمان ساكس في تحليل لها في مايو 2026 أن معالج DeepSeek V4 متوافق مع ثمانية بنى مختلفة للرقائق الصينية، بما في ذلك منتجات من هواوي، وهايغون، وقسم تي-هيد التابع لشركة علي بابا. وقد قام معهد بكين للذكاء الاصطناعي (BAAI) بالفعل بتكييف ذاكرة فلاش DeepSeek V4 لتشغيل الاستدلال الكامل على أكثر من ثماني بنى مختلفة لرقائق الذكاء الاصطناعي. هذا ليس مجرد تقليل للاعتماد، بل هو استقلال منهجي عن المنصات كاستراتيجية مؤسسية.

موقف شركة إنفيديا: بين استبعاد السوق والتكيف الاستراتيجي

بالنسبة لشركة إنفيديا، يُمثل مشروع رقاقة ديب سيك تصعيدًا إضافيًا لتحدٍّ وجودي قائم بالفعل. وصف الرئيس التنفيذي، جنسن هوانغ، سوق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الصين بأنه سوق بقيمة 50 مليار دولار أمريكي، مع نمو سنوي بنسبة 50%. ويُقدّر جون فينه، المحلل في شركة كي بانك، أنه في ظل ظروف التجارة الحرة، ستشتري الشركات الصينية حوالي 1.5 مليون رقاقة H200 هذا العام، بإيرادات محتملة تُقارب 30 مليار دولار أمريكي. أما الشحنات الفعلية، فصفر.

الوضع بالنسبة لشركة إنفيديا أكثر تعقيدًا مما يبدو للوهلة الأولى. ففي مجال تدريب النماذج، لا يزال نظام CUDA البيئي الخاص بإنفيديا يتمتع بمكانة مهيمنة من غير المرجح أن تُنافسه على المدى القريب أو المتوسط. وتُقرّ الشركات الصينية نفسها بهذا الأمر داخليًا: فقد وصفت شركة شانشي للأوراق المالية، في تحليلها للأسهم، نظام CUDA البيئي الخاص بإنفيديا بأنه "العقبة الرئيسية" أمام الانتشار الواسع لرقائق الذكاء الاصطناعي المحلية. ويحدث التحول الحقيقي في مجال الاستدلال، حيث تكون تكاليف التحول أقل لأن تعديلات البرامج - وليست تطويرات جديدة كليًا - كافية.

لقد استجابت شركة إنفيديا بالفعل. فهي تسعى للحفاظ على مكانتها في السوق من خلال قطاع "الذكاء الاصطناعي الفيزيائي" في الصين، على سبيل المثال، عبر التعاون مع شركة يونيتري الناشئة في مجال الروبوتات الشبيهة بالبشر. إلا أن هذا يُعدّ تحولاً متخصصاً، وليس استجابة استراتيجية للتراجع الهيكلي في سوق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ويُعدّ التشبيه التاريخي المتداول في هذا القطاع كاشفاً: ففي ذروة عصر الإنترنت، مثّلت سيسكو 4% من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 - كان السوق مُحقاً في توقّعه أن الإنترنت سيُغيّر العالم، لكنه أخطأ في توقّعه أن سيسكو ستستحوذ على هذا التغيير. ولم يعد التساؤل عمّا إذا كانت إنفيديا ستُعاني من سوء تقدير مماثل مجرد مسألة نظرية.

تشهد استراتيجية الصين في مجال أشباه الموصلات تحولاً جذرياً

بعيدًا عن المستوى المؤسسي المباشر، يُعد مشروع رقائق DeepSeek جزءًا من إعادة تنظيم استراتيجي أوسع نطاقًا موثق في الخطة الخمسية الخامسة عشرة للصين. لم يرد مصطلح "آلة الطباعة الحجرية" ولو لمرة واحدة في وثيقة التخطيط المكونة من 141 صفحة. ليس هذا سهوًا، بل إشارة استراتيجية. لم تعد الصين تقيس نجاحها بعدد الرقائق التي تنتجها محليًا، بل بمدى انغماس قوة الحوسبة في اقتصادها. والهدف هو خلق قيمة رقمية بنسبة 12.5% ​​من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2030.

يُعرّف المفهوم الاستراتيجي الجديد - والذي يُطلق عليه باللغة الصينية "模芯云用" (تطبيق نموذج الشريحة السحابية) - الشريحة كإحدى الطبقات الأربع المتساوية الأهمية في النظام المتكامل. ولهذا التحول المفاهيمي آثار عملية: فبدلاً من السعي وراء اللحاق غير المجدي بتصنيع تقنية الطباعة الحجرية فوق البنفسجية المتطرفة (EUV)، تُركز بكين مواردها على تصميم الشرائح الصغيرة والتغليف المتقدم - وهي تقنيات تسمح بدمج العديد من الشرائح القديمة في نظام أكثر قوة. ويجري تطوير مدينتي سوتشو ووشي لتصبحا مركزين وطنيين للتغليف، بدعم من الصندوق الوطني للاستثمار في صناعة الدوائر المتكاملة.

تُشابه استراتيجية "التجاوز بتغيير المسار" هذه واقع سوق الاتصالات المتنقلة الصينية: فعندما حققت الصين قفزة تكنولوجية من الجيل الثالث إلى الجيل الرابع، تمكنت من الانتقال مباشرةً إلى أحدث جيل دون عبء البنية التحتية القديمة، واليوم، مع شركة هواوي، تهيمن على جزء كبير من تطوير شبكات الجيل الخامس عالميًا. ويمكن لقفزة مماثلة في قطاع أشباه الموصلات - من سدّ فجوة التصنيع إلى تحسين الأنظمة - أن تُغيّر المشهد الجيوسياسي جذريًا. وسيكون المؤشر الرئيسي هو قدرة الصناعة الصينية على استبدال حزمة برمجيات CUDA، التي يصفها مصنّعو الرقائق الصينيون أنفسهم بأنها "ليست سهلة التجاوز".

الآثار الهيكلية للسوق: التشعب كنموذج جديد

يواجه النظام الاقتصادي العالمي لصناعة أشباه الموصلات أهم منعطف حاسم منذ ظهور وادي السيليكون. فمن جهة، نجد سلسلة توريد أمريكية تهيمن عليها منظومة CUDA من Nvidia، وشركة TSMC التي تحتكر التصنيع، وبرمجيات متطورة على مدى عقود. ومن جهة أخرى، يبرز بديل صيني متنامي: منصة Huawei Ascend للأجهزة، وDeepSeek كطبقة للنمذجة، وAlibaba Cloud وTencent Cloud وBaidu AI Cloud كقنوات توزيع، بالإضافة إلى تصميمات رقائق خاصة لا تعتمد على CUDA.

لم يعد هذا الانقسام في البنية التحتية العالمية للذكاء الاصطناعي مجرد احتمال نظري، بل أصبح واقعًا ملموسًا. تتوقع غولدمان ساكس تحولًا كبيرًا نحو إنتاج الرقائق محليًا في الصين بين عامي 2026 و2028. ومن المتوقع أن ينمو سوق رقائق الذكاء الاصطناعي في الصين إلى أكثر من تريليون يوان (حوالي 140 مليار دولار أمريكي) بحلول عام 2028، ما يمثل نحو 30% من السوق العالمية. ومن المقرر إطلاق معالج هواوي أسيند 950DT في الحوسبة السحابية في أغسطس 2026، مما سيؤسس البنية التحتية المحلية للاستدلال اللازمة للجيل القادم من النماذج.

بالنسبة للشركات العالمية الساعية للعمل في كلا السوقين - من شركات صناعة السيارات إلى شركات الأدوية التي تستخدم نماذج الذكاء الاصطناعي في البحث والتطوير - فإن هذا الانقسام يعني بشكل متزايد اتخاذ قرارات استراتيجية لا مفر منها. فالمنصات التقنية المبنية على CUDA غير متوافقة مع الأجهزة الصينية. ولا تستطيع الشركات التي تُطوّر تطبيقاتها على بنية هواوي أو ديب سيك التحتية توسيع نطاق تطبيقاتها لتتوافق مع الأجهزة الغربية دون تعديلات جوهرية. هذا ليس مستقبلاً افتراضياً، بل هو الواقع الحالي لأي مطوّر يحاول العمل على جانبي الفجوة التقنية.

القيود التكنولوجية والشكوك المتبقية

لا يمكن لأي تحليل جاد أن يتجاهل محدودية المعلومات المتاحة. فبحسب جميع التقارير المتوفرة، لا يزال مشروع رقاقة DeepSeek في مراحله الأولى. والفجوة بين تصميم الرقاقة قيد المناقشة مع شركاء التصنيع والمنتج القابل للتسويق هائلة. وتُعدّ العقبات التقنية كبيرة: إذ تتطلب رقائق الذكاء الاصطناعي عالية الأداء ذاكرة ذات نطاق ترددي عالٍ، وتقنيات ربط متطورة، وحزمة برمجية متكاملة. كما أن القدرة التصنيعية في الصين -المحدودة بسبب حظر شركة ASML- تفرض قيودًا هيكلية على الأداء.

من المهم أن الشريحة مصممة أساسًا للاستدلال، لا للتدريب. وهذا يعكس تقييمًا واقعيًا لقدراتها: فشرائح الاستدلال لا تحتاج إلى منافسة شرائح Nvidia H100 أو Blackwell، بل يجب أن تكون فعّالة بما يكفي لخفض تكاليف تشغيل الإنتاج الضخم لطلبات النماذج. وهذا هدف قابل للتحقيق، حتى مع تقنية التصنيع من SMIC.

يكمن جانب آخر من عدم اليقين في تقييم قابلية نموذج التصميم المشترك للتوسع، أي التكامل الوثيق بين بنية النموذج وتصميم الأجهزة. وقد أثبتت شركتا DeepSeek وHuawei جدوى هذه الاستراتيجية من خلال مشروع V4/Ascend-950DT. ويبقى أن نرى ما إذا كان تصميم شريحة DeepSeek داخليًا بالكامل قادرًا على محاكاة هذه المزايا أو تجاوزها، أو ما إذا كان التطوير المشترك مع مصمم شرائح راسخ مثل Huawei سيظل أكثر كفاءة على المدى الطويل.

ماذا تعني هذه الخطوة؟

إن مشروع رقاقة DeepSeek ليس مجرد استثمار تقني، بل هو فرضية حول مستقبل صناعة الذكاء الاصطناعي. تنص هذه الفرضية على أن القيمة المضافة الأساسية تنتقل من تطوير النماذج إلى تكامل البرمجيات والأجهزة. فمن يسيطر على كلا الجانبين يسيطر على التكاليف والأداء، وفي نهاية المطاف، على قوة السوق.

ليس من قبيل المصادفة أن تسعى شركات التكنولوجيا العملاقة الأخرى حول العالم إلى تحقيق الفرضية نفسها في الوقت ذاته: فقد طورت تسلا شريحة AI5 للاستدلال على الحافة، وتقوم جوجل بتقسيم خط إنتاج وحدات معالجة الموتر (TPU)، وتلتزم ميتا بتطوير أربعة أجيال من رقائقها الخاصة، وتدير أمازون منصة Trainium، وتعمل مايكروسوفت على تطوير منصة Maia. وتواكب DeepSeek اتجاهاً عالمياً اكتسب أهمية خاصة نتيجة لضغوط التكاليف الهيكلية والقيود الاستراتيجية التي تفرضها سياسة التصدير الأمريكية على الشركات الصينية.

تبقى المفارقة الاقتصادية قائمة: لو حققت القيود الأمريكية على الصادرات هدفها المنشود بالكامل، لما وُجدت شركة DeepSeek كمنافس عالمي، ولما وُجد نظام بيئي صيني مستقل لرقائق الذكاء الاصطناعي، ولما وُجد طلب استراتيجي على رقاقة استدلال خاصة بشركة DeepSeek. بدلاً من ذلك، أدى الضغط الخارجي إلى طفرة في الابتكار، والتي -إذا ما تكللت بالنجاح التقني- قد تُغير بشكل دائم التفاوت الأولي بين البنية التحتية الأمريكية والصينية للذكاء الاصطناعي.

وفقًا لخطة التنمية الخمسية الخامسة عشرة، تسعى الصين إلى زيادة الإنفاق الوطني على البحث والتطوير بمعدلات نمو سنوية تتجاوز 7%، وقد خصصت ميزانية للعلوم والتكنولوجيا قدرها 426.4 مليار يوان (حوالي 59 مليار دولار أمريكي) لعام 2026، بزيادة قدرها 10% عن العام السابق. تُوجَّه هذه الأموال إلى نظامٍ تُعتبر فيه شركة DeepSeek، بصفتها شركة رائدة، هدفًا ومحركًا لسياسة الدولة التكنولوجية. وفي هذا الإطار، لا يُعد مشروعها الخاص بالرقائق الإلكترونية طموحًا لشركةٍ فردية، بل هو الشكل الأكثر تمويلًا لاستراتيجية الدولة التكنولوجية، مُتخفيًا في هيئة شركة ناشئة.

ستُظهر الأشهر الاثني عشر إلى الثمانية عشر القادمة ما إذا كان بإمكان DeepSeek الانتقال من مجرد مصمم رقائق طموح إلى مُصنِّع أشباه موصلات متكامل. يتمتع منافسوها - وعلى رأسهم Nvidia، بالإضافة إلى Huawei - بريادة حاسمة في مجال التكنولوجيا والنظام البيئي والبنية التحتية للإنتاج. مع ذلك، فقد أثبتت DeepSeek بالفعل قدرتها على تحويل ندرة الموارد إلى براعة خوارزمية. سيكون الاختبار التالي أكثر صعوبة، لكن المحاولة قد بدأت.

☑️ لغة أعمالنا هي الإنجليزية أو الألمانية

☑️ جديد: مراسلات بلغتك الأم!

 

يسعدني أنا وفريقي أن نكون متاحين لكم بصفتنا مستشاركم الشخصي.

يمكنكم التواصل معي عبر ملء نموذج الاتصال هنا wolfenstein@xpert.digital:أو الاتصال بي مباشرةً على الرقم +49 7348 4088 965. عنوان بريدي الإلكتروني هو

أتطلع إلى مشروعنا المشترك.

 

 

☑️ دعم الشركات الصغيرة والمتوسطة في مجالات الاستراتيجية والاستشارات والتخطيط والتنفيذ

☑️ إنشاء أو إعادة تنظيم الاستراتيجية الرقمية والتحول الرقمي

☑️ توسيع وتحسين عمليات المبيعات الدولية

☑️ منصات التداول العالمية والرقمية بين الشركات

☑️ تطوير الأعمال الرائدة / التسويق / العلاقات العامة / المعارض التجارية

في مجال الأعمال الصناعية بين الشركات، نادراً ما تنشأ علاقات تجارية مستدامة بين عشية وضحاها. بل تتطور تدريجياً من خلال الشفافية، والأهمية المهنية، والتواصل المستمر، وبناء الثقة المتنامية. ويُعالج نموذج Xpert.Digital ذو المراحل الأربع هذا الأمر تحديداً: فهو يُقدم مساراً منظماً يبدأ بنقطة دخول سهلة، ويمكن تطويره إلى تعاون أعمق في تنمية الأعمال عند الحاجة.

بدلاً من الاعتماد على وعود تسويقية براقة، يضع هذا النموذج العلاقة في صميم اهتمامه. تبدأ الشركات بمقاييس محددة بوضوح وسهلة الحساب، ثم تقرر، بناءً على خبرتها، مدى رغبتها في توسيع نطاق التعاون. ومن العوامل الرئيسية في هذه العملية السلسة لبناء الثقة: أن المنصة تتجنب تماماً الإعلانات المزعجة، بحيث يبقى التركيز التحريري منصباً بالكامل على خبرة الشركات.

للمزيد من المعلومات، انقر هنا:

• من الشفافية إلى الثقة: مسارك القابل للتوسع مع Xpert.Digital