النظام البيئي blockchain الألماني
يقول عدد لا بأس به من الخبراء أن تقنية blockchain في طريقها للتطور بطريقة مشابهة للإنترنت منذ حوالي 20 عامًا. إذا اتبعت هذه الأطروحة، فإن السؤال الذي يطرح نفسه هو ما إذا كانت Google أو Amazon أو Facebook التالية قد تم تأسيسها بالفعل أم أنها ستظهر فقط في السنوات القادمة. ما إذا كان سيكون هناك بطل blockchain من ألمانيا هو سؤال مثير بنفس القدر. LSP Digital بفحص النظام البيئي لبدء التشغيل لنماذج الأعمال التي تركز على blockchain في ألمانيا. إحدى نتائج ذلك هي أن ربع الشركات لا تزال تركز حالياً على قضايا البنية التحتية الأساسية. تركز أكبر قطاعات التطبيقات بشكل كبير على B2B مع التمويل والصناعة. لا تزال موضوعات المستهلك ممثلة تمثيلاً ناقصًا إلى حدٍ ما خارج محافظ العملات المشفرة.
Blockchain العملة المشفرة: قوة الكمبيوتر العملاق للأمن
Blockchain هي قواعد بيانات خاصة يمكنها إدارة بيانات المعاملات دون سلطة رقابة مركزية، ودون الحاجة إلى الثقة المتبادلة وبشفافية كاملة. أكبر وأشهر سلسلة blockchain عامة هي Bitcoin - وهي تعمل حاليًا على شبكة تضم حوالي 5600 خادم على الإنترنت وتنفذ أكثر من 240.000 معاملة يوميًا.
هذه ليست مشكلة كبيرة في العالم المالي. ومع ذلك، فإن الأمر المثير للإعجاب هو قوة الحوسبة اللازمة لعملية مقاومة التزييف: حيث تستخدم عملة البيتكوين وحدها ما يقرب من 60 ألف مرة من قوة الحوسبة التي يستخدمها أسرع 500 جهاز كمبيوتر عملاق في العالم.
إن blockchain هو كمبيوتر عملاق "غير طوعي" - لأن استهلاك الطاقة يحدث بشكل مصطنع. لكل "كتلة" من المعاملات التي تتم كتابتها على blockchain، يجب حل المهام الحسابية الخاصة. وهذا يمنع الاحتيال، على الرغم من أنه لا ينبغي لأحد أن يثق بالآخر. يسمى مبدأ الأمان "إثبات العمل". يعد هذا المستوى العالي من الجهد أيضًا أحد الأسباب التي تجعل معظم مبادرات blockchain للشركات والمؤسسات تعتمد على سلاسل الكتل "الخاصة": هذه هي الطريقة الوحيدة التي يمكن من خلالها استبدال "إثبات العمل" بطريقة أمنية أقل تعقيدًا.
من ناحية أخرى، تريد " شبكة جوليم
تحظى تقنية Blockchain بشعبية متزايدة بين المستثمرين
يبدو أن طفرة العملة المشفرة الكبيرة قد انتهت ببطء. بدأت عملة Bitcoin and Co تفقد قوتها، على الأقل مقارنة بتطورات الأسعار في الشتاء. ويبلغ السعر الحالي حوالي 6500 دولار – وفي نهاية عام 2017، تجاوزت العملة الرقمية 10000 دولار.
لكن مبدأ blockchain الكامن وراء ذلك، أي قائمة سجلات البيانات القابلة للتوسيع باستمرار، لا يمكن استخدامه فقط في العملات المشفرة. وبناءً على ذلك، يدخل المزيد والمزيد من الشركات الناشئة إلى السوق التي تعتمد خدماتها على نظام blockchain. وكما يظهر الرسم البياني من Statista، فإن هذا يجذب المستثمرين. Coindesk.com، إجمالي استثمارات رأس المال الاستثماري في تقنيات blockchain في النصف الأول من عام 2018 بالفعل 1.7 مليار دولار أمريكي - أي ما يقرب من ثلاثة أضعاف القيمة السنوية بأكملها في عام 2017.
عام 2017 هو عام ازدهار العملات المشفرة
كان عام 2017 هو العام الذي حققت فيه عملة البيتكوين قفزة في الاتجاه المالي السائد. ارتفعت قيمة العملة المشفرة إلى مستويات مذهلة.
وبينما كانت عملة البيتكوين في مركز اهتمام وسائل الإعلام، استفادت العملات الرقمية الأخرى بشكل أكبر بكثير من طفرة العملات المشفرة الحالية، كما يظهر الرسم البياني من Statista. وفقًا لموقع Coinmarketcap.com، ارتفعت قيمة الريبل بنسبة 36,018 بالمائة. وارتفعت عملة إيثريوم – التي تحتل المرتبة الثانية بعد بيتكوين من حيث القيمة السوقية – بنسبة 9,162 بالمئة.
وفي المجمل، كان هناك 1335 عملة رقمية مختلفة بقيمة إجمالية قدرها 572.5 مليار دولار أمريكي في نهاية ديسمبر. للمقارنة: في العام السابق كان هناك 644 قطعة نقدية مختلفة بقيمة إجمالية قدرها 16.1 مليار دولار أمريكي. ما إذا كان كل هذا مستدامًا أو ما إذا كنا سنسمع قريبًا عن انفجار فقاعة العملات المشفرة لا يزال سؤالًا مفتوحًا.
ومع ذلك، فمن الواضح بالفعل أن طفرة العملات المشفرة ليست مستدامة من وجهة نظر بيئية. وفقًا لأحد التقديرات، كانت هناك حاجة إلى حوالي 29 تيراواط ساعة من الكهرباء لتعدين البيتكوين وحده في العام الماضي - وهذا أكثر من استهلاك الكهرباء في أيرلندا.
120 شركة ناشئة تعمل بتقنية blockchain في ألمانيا
تهيمن تقنية Blockchain وعروض العملات الأولية (ICO باختصار) حاليًا على عناوين المدونات التقنية ذات الصلة وعلى نحو متزايد أيضًا في الصحافة التجارية. زيادة في الأهمية يمكن إثباتها: حجم التمويل العالمي من خلال عمليات الطرح الأولي للعملات، الذي بلغ 6.3 مليار دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2018، يتجاوز بالفعل حجم عام 2017 بأكمله (5.3 مليار دولار أمريكي). LSP Digital بتحليل سوق blockchain الألماني بالتفصيل وتوصلت إلى استنتاج مفاده أن هناك إجمالي 120 شركة ناشئة في هذا البلد يعتمد نموذج أعمالها الأساسي على موضوع blockchain. التكنولوجيا الأساسية هي فقط اللامركزية، وأكثر من نصف الشركات تركز على موقعها في برلين. تمكنت 45% من الشركات من الحصول على التمويل عبر طرح العملة الأولي (ICO).
ستصبح مشاريع العملات المشفرة الجديدة بنفس كفاءة Visa قريبًا
وعلى النقيض من العملات الرقمية مثل بيتكوين، وإيثريوم، وداش، ولايتكوين، ونانو، وريبل، توفر فيزا، باعتبارها نظام دفع راسخًا، معاملات موفرة للطاقة وتتمتع بأكبر قدرة على المعاملات. ينبثق هذا من دراسة أجرتها شركة الاستشارات الإدارية الاستراتيجية LSP Digital . العملات المشفرة التي تم تناولها هنا هي في الغالب بعيدة كل البعد عن كونها جذابة لمعاملات العملاء مثل Visa. البيتكوين والإيثريوم على وجه الخصوص - بعد كل شيء، العملات ذات القيمة السوقية الأعلى - بالكاد قابلة للتطوير في الوقت الحالي، وبالتالي فهي غير جذابة لمعاملات العملاء. وينعكس هذا في انخفاض سعة المعاملات وارتفاع استهلاك الطاقة في المعاملات: سعة معاملات Bitcoin أقل بـ 8000 مرة مقارنة بـ Visa، في حين أن استهلاك الطاقة لكل معاملة أعلى بـ 46000 مرة. من ناحية أخرى، تتمتع كل من Ripple وNano (المعروفة سابقًا باسم Raiblocks) بقدرة معاملات أعلى بكثير واستهلاك أقل للطاقة من Bitcoin. تتمتع التقنيات الأساسية من Ripple أو Nano بالقدرة على التنافس بجدية مع Visa.
من البتات إلى النقد في أجهزة الصراف الآلي
في حين ارتفعت قيمة العملة المشفرة بيتكوين بسرعة هذا العام، مدفوعة بمعاملات المضاربة، فقد زاد أيضًا عدد أجهزة الصراف الآلي حيث يمكن للمستهلكين دفع أموالهم عبر الإنترنت نقدًا.
وكما يظهر الرسم البياني الخاص بنا، تظل الولايات المتحدة هي الرائدة. هناك، كما هو الحال في كندا وبريطانيا العظمى، تضاعف عدد أجهزة الصراف الآلي في الفترة من يناير إلى يناير على أساس سنوي. وكانت الزيادة ملحوظة في النمسا، حيث ارتفع العدد من 15 إلى 96 آلة. Coin ATM Radar، يوجد حتى الآن مثل هذه الآلات المحولة في ألمانيا.
تكتسب بدائل البيتكوين أهمية
تعد عملة البيتكوين أساسًا أم جميع العملات المشفرة وهي أيضًا الأكثر نجاحًا حتى الآن. يتم تداول One Bitcoin حاليًا بأكثر من 4500 دولار. للمقارنة: تبلغ قيمة أونصة الذهب حاليًا ما يزيد قليلاً عن 1300 دولار أمريكي. لكن العملات الرقمية الأخرى تزدهر أيضًا في الوقت الحالي. CoinMarketCap، Bitcoin وBitcoin Cash معًا "فقط" ما يزيد قليلاً عن نصف القيمة السوقية لجميع العملات المشفرة. وكان هذا مختلفاً عن السنوات السابقة، كما تظهر نظرة على التوزيع في السنوات السابقة. يتم الاستشهاد بمجموعة كاملة من الأسباب في وسائل الإعلام لارتفاع عملات الإنترنت الجديدة، بما في ذلك هروب رأس المال بسبب عدم اليقين السياسي والاقتصادي بالإضافة إلى سياسات أسعار الفائدة الصفرية أو المنخفضة للبنوك المركزية المهمة.
تزدهر العملات المشفرة بشكل لم يسبق له مثيل
لموقع Coinmarketcap.com، كان هناك 1334 عملة مشفرة مختلفة بقيمة سوقية تبلغ حوالي 411 مليار دولار. تبلغ قيمة عملة البيتكوين الواحدة حاليًا أكثر من 15000 دولار. قبل بضع سنوات فقط، كانت العملات المشفرة مخصصة فقط لمهووسي الإنترنت. وفي منتصف عام 2013، كانت هناك 26 عملة رقمية مختلفة فقط نشطة بقيمة إجمالية قدرها 1.1 مليار دولار. وبينما يتحدث البعض بالفعل عن فقاعة، يعتقد البعض الآخر أن عملة البيتكوين قد ترتفع إلى 100000 دولار. تعد العملة المشفرة الأكثر قيمة بالفعل مشكلة بالنسبة للمجرمين. تمت سرقة 4,700 عملة بيتكوين بقيمة تعادل حوالي 68 مليون دولار مؤخرًا من بورصة Nice Hash عبر الإنترنت.
يستثمر المستثمرون المليارات في العملات المشفرة الجديدة
لقد انتهى الضجيج الكبير بشأن العملات المشفرة. على الأقل هذا ما يبدو للوهلة الأولى. على سبيل المثال، تبلغ قيمة عملة البيتكوين حاليًا ما يزيد قليلاً عن 6000 دولار، وبالتالي فهي بعيدة بما يزيد عن 13000 دولار عن أعلى مستوى لها على الإطلاق منذ ديسمبر 2017. من ناحية أخرى، لا تزال العملات المشفرة جذابة للغاية للمستثمرين. وفقًا لـ Coindesk ، تم جمع إجمالي حوالي 5.4 مليار دولار أمريكي فيما يسمى بعروض العملات الأولية (ICO) في عام 2017، ولكن في الأشهر السبعة الأولى من العام الحالي ارتفع بالفعل إلى أكثر من 14 مليار دولار أمريكي. جمعت EOS وحدها أكثر من أربعة مليارات دولار أمريكي في يونيو. يعمل الطرح الأولي للعملة (ICO) بشكل مشابه للاكتتاب العام الأولي للشركة - باستثناء أنه بدلاً من الأسهم، يتم بيع وحدات العملة الرقمية للمستثمرين. وفقًا لموقع Coinmarketcap.com، يوجد الآن 1833 عملة معدنية مختلفة.
عروض العملات الأولية: ICOs هي في المقام الأول عمل ذاتي ضمن فقاعة العملات المشفرة
حلت عروض العملات الأولية (ICO) محل طرق التمويل "الكلاسيكية" في مجال بلوكتشين والعملات المشفرة بهامش واسع في عام 2017. ولكن ما الذي تدور حوله عمليات الطرح الأولي للعملات (ICO) هذه في الواقع؟ LSP Digital بتحليل أفضل 5 فئات من عمليات الطرح الأولي للعملات (ICOs) الجاري تشغيلها حاليًا. يظهر التقييم أن هناك نسبة كبيرة من "العمل الحر" - أي المشاريع التي يهدف ICO الخاص بها إلى الربح بشكل مباشر أو غير مباشر من المضاربة والتداول والتمويل بالعملات المشفرة والرموز المميزة.
لسوء الحظ، تتناسب هذه الصورة بشكل جيد مع التحذير الحالي الذي أصدرته هيئة الرقابة المالية البريطانية (BaFIN) بشأن موضوع الطرح الأولي للعملات الرقمية: لا يوجد بأي حال من الأحوال مشروع قوي وراء كل من هذه المشاريع من شأنه أن يجذب الأطراف المهتمة والتمويل حتى خارج "فقاعة العملات المشفرة". أي شخص يستثمر أمواله في مثل هذه العروض الأولية للعملات يزيد بشكل كبير من المخاطر الموجودة بالفعل بالخسارة الكاملة. يمكن الافتراض أنه فقط عندما تنفجر "فقاعة العملات المشفرة" - وخاصة التقييمات الأعلى من أي وقت مضى للعملات المشفرة الرئيسية مثل بيتكوين، وإيثريوم، ولايتكوين، والتي تحركها المضاربة - سيتم تطهير سوق الطرح الأولي للعملات الرقمية من مثل هذه المشاريع.
النص والرسومات بواسطة فلوريان هولندر (LSP Digital)
أكبر عروض العملات الأولية لعام 2017
Filecoin هو المشروع الذي جمع أكبر قدر من الأموال من خلال العرض الأولي للعملة حتى الآن في عام 2017: تم جمع ما مجموعه 257 مليون دولار من قبل شركة Protocol Labs الناشئة، التي تقف خلفه وتعمل على التخزين السحابي اللامركزي. هذا يطرد حامل الرقم القياسي السابق Tezos من المركز الأول. جمعت جولة تمويل العملات المشفرة 232 مليون دولار في يوليو.
"العرض الأولي للعملة" - ICO للاختصار - هو نموذج التمويل للعملات المشفرة. على غرار "الطرح العام الأولي (IPO)" عند طرحها للاكتتاب العام، تصدر العملات المشفرة ما يسمى بالرموز، وهي كوبونات رقمية إذا جاز التعبير، عادةً لعملة المشروع. المبدأ مشابه للتمويل الجماعي، حيث تستثمر في مشروع غير موجود بعد. يمكن للمستثمرين الاستثمار في العملات المشفرة في مرحلة مبكرة.
وعلى النقيض من أسواق رأس المال الكلاسيكية، فإن هذا الشكل من جمع رأس المال غير منظم، وهي ميزة كبيرة لعمليات الطرح الأولي للعملات، ولكنها يمكن أن تكون أيضًا غير مواتية للمستثمرين. رفع المستثمرون للتو دعوى قضائية ضد شركة blockchain Tezos لأن الرموز المميزة المكتسبة، "Tezzies"، لم يتم إصدارها بعد.
سرقة التشفير الكبيرة
اعترفت بورصة العملات المشفرة Coincheck ومقرها اليابان بأنها كانت هدفًا للسرقة الرقمية. سرق المتسللون ما قيمته نصف مليار دولار من العملات المشفرة. كما يوضح الرسم البياني الخاص بنا، لم تكن هذه أول عملية سطو من نوعها، ولكنها كانت الأكبر - على الأقل من بين الحوادث المعروفة حتى الآن.
وفقًا لوكالة بلومبرج للأنباء، فُقدت أموال مشفرة بقيمة 480 مليون دولار من بورصة Mt.Gox Bitcoin في طوكيو في عام 2014. افترضت الشركة السرقة وبعد ذلك بوقت قصير اضطرت إلى إعلان إفلاسها في اليابان والولايات المتحدة.
مع استمرار ارتفاع قيمة العملات المشفرة، أصبحت أيضًا أكثر جاذبية لقطاع الطرق الرقميين. غالبًا ما تتم سرقة القيم بالعملات الأكثر شيوعًا Bitcoin و Ether. وأدى الحادث الذي وقع يوم الجمعة الماضي إلى تراجع العملة الرقمية بيتكوين بشكل مؤقت، على الرغم من سرقة عملات عملة نيم من كوين تشك. تعافى سعر البيتكوين بعد ذلك بقليل.
العملات المشفرة الأكثر انتشارًا في اليابان
في حين أن مصطلح العملة المشفرة لم يكن معروفًا إلا لخبراء التكنولوجيا المالية منذ بضع سنوات مضت، إلا أن الأموال الرقمية اليوم معروفة أيضًا للمواطنين العاديين. ومع ذلك، هذا لا يعني أن العملات الرقمية، مثل Bitcoin أو Ethereum أو Ripple، تُستخدم بالفعل من قبل جزء كبير من السكان.
وفقًا لمسح أجرته شركة المسح Dalia Research، تعد اليابان موطنًا لأكبر عدد من مالكي العملات المشفرة بنسبة 11 بالمائة. وكما يظهر الرسم البياني الخاص بنا من Statista، فإن النسبة في ألمانيا تبلغ ستة بالمائة فقط. وبينما يتنافس الصينيون الآن مع الولايات المتحدة في العديد من جوانب الاقتصاد الرقمي، فإن ملكية البيتكوين أقل انتشارًا.
يستمر الضجيج بشأن البيتكوين بلا هوادة في سويسرا أيضًا
لا يزال حماس السويسريين للعملات المشفرة مستمرًا. ويظهر ذلك من خلال دراسة Innofact بتكليف من منصة المقارنة Comparis.
قال 92% ممن شملهم الاستطلاع أنهم يستطيعون تخيل تجربة شراء العملات المشفرة. وكان 9% قد قاموا بالفعل بعمليات شراء، وكان 11% لديهم خطط ثابتة للاستثمار في عملات البيتكوين في العام المقبل. جيل الشباب على وجه الخصوص لا ينفر من العملات المشفرة.
واحد من كل خمسة أشخاص تحت سن 36 عامًا لديه خطط في هذا الاتجاه. أما في الفئة العمرية 55 فما فوق فهي 5 بالمائة فقط. ويمكن أيضًا ملاحظة الاختلافات بين الجنسين: حيث يخطط 15% من الرجال لشراء عملات البيتكوين هذا العام، في حين أن الرقم بالنسبة للنساء هو 8% فقط.
بيتكوين، سمكة صغيرة بالمقارنة
تشهد عملة البيتكوين حاليًا طفرة ذات أبعاد غير مسبوقة. تبلغ قيمة العملة الرقمية حاليًا أكثر من 1000 دولار أمريكي. وفقًا لحسابات Coinmetrics، يبلغ حجم المعاملات اليومية حوالي 289 مليون دولار أمريكي. يبدو هذا مثيرًا للإعجاب، ولكن بالمقارنة مع شركات بطاقات الائتمان الكبرى، لا تزال عملة البيتكوين سمكة صغيرة جدًا، كما يظهر الرسم البياني الخاص بنا.
أبق على اتصال
