تم نشره على: 14 أبريل 2025 / تحديث من: 14 أبريل 2025 - المؤلف: Konrad Wolfenstein
هل تتوقف طفرة الذكاء الاصطناعى 500 مليار دولار في الولايات المتحدة؟ Microsoft Strokes عدة مراكز بيانات مخططة - الصورة: Xpert.Digital
الأضداد في سوق الذكاء الاصطناعى: النشوة أو الواقع؟
منظمة العفو الدولية الاستثمار: هل تنظيف السوق الكبير؟
تظهر التطورات الحالية في سوق AI في الولايات المتحدة الإشارات المتناقضة: في حين أن Microsoft تتوقف بشكل مدهش أو تأخرت العديد من مشاريع مركز البيانات العالمية ، والعمالقة التكنولوجية الأخرى مثل Openaai و Oracle و SoftBank تعلن عن استثمارات ضخمة. تثير هذه التباينات أسئلة حول ما إذا كان نشوة الذكاء الاصطناعى الأولي لتقييم السوق الأكثر واقعية تنحرف أو ما إذا كان مجرد إعادة توزيع للقوى في سوق البنية التحتية لمنظمة العفو الدولية.
تراجع Microsoft المثير للدهشة من مشاريع مركز البيانات
وضعت Microsoft العديد من مراكز البيانات المخطط لها في جميع أنحاء العالم في الأشهر الأخيرة. هذا التطور ، الذي بدأ في البداية خارج الولايات المتحدة ، وصل الآن إلى السوق المحلية. وفقًا لتقارير وسائل الإعلام ، توقف منظم البرمجيات أو على الأقل مشاريع تأخر في العديد من الولايات الأمريكية مثل إلينوي ويسكونسن وداكوتا الشمالية وأوهايو.
إن إلغاء مشاريع مركز البيانات الرئيسية الثلاثة في أوهايو أمر رائع بشكل خاص. في أكتوبر 2024 ، أعلنت شركة Microsoft عن استثمارات بقيمة مليار دولار للمواقع في مدن نيو ألباني وهيث والفيرون ، والتي سيبدأ بنائها في يوليو 2025. أخبرت الشركة الآن وسائل الإعلام المحلية بأن هذه المشاريع لن يتم متابعتها في الوقت الحالي ، حيث سيتم الاحتفاظ بالأرض المكتسبة إذا كنت ترغب في تطويرها لاحقًا.
تتضمن قائمة المشاريع الموقرة أو المطلية أيضًا مواقع دولية:
- انتهت المفاوضات على منطقة بالقرب من لندن كانت مناسبة بشكل خاص لاستخدام رقائق Nvidia القوية
- في جاكرتا ، يستقر توسيع مركز بيانات موجود
- يتم حاليًا مشروع 3.3 مليار دولار في ولاية ويسكونسن ، على الرغم من استثماره بالفعل 262 مليون دولار
- في داكوتا الشمالية ، فشلت شراكة مخططة مع المزود الرقمي التطبيقي
وفقًا لتقديرات المحللين من بنك TD Cowen Investment Bank ، فإن مشاريع ما مجموعه حوالي 2 جيجاوات ، والتي أوقفتها Microsoft ، تشمل.
الأسباب المحتملة لتغيير استراتيجية Microsoft
تظل Microsoft نفسها حذرة عند شرح أسباب هذا التغيير في الاستراتيجية. أكد متحدث باسم الشركة فقط لـ Bloomberg أنه تم إجراء تغييرات على خطط مركز البيانات: "نظرًا لأن الطلب على الذكاء الاصطناعي يستمر في النمو وتوسيع وجودنا في مراكز البيانات ، فإن التغييرات التي تم إجراؤها تظهر مرونة استراتيجيتنا".
يناقش الخبراء ومراقبو السوق العديد من التفسيرات المحتملة للتراجع المفاجئ:
- تم تغيير الشراكة مع Openaai: يبدو أن العلاقة بين Microsoft وأهم شريك KI Openai تتغير. يبحث Openai الآن عن شركاء إضافيين للحصول على قدراته الحاسوبية.
- تزيد الكفاءة في تقنيات الذكاء الاصطناعي: تعود مقاربات جديدة ، مثل النموذج الصيني Deepseek ، إلى كفاءة أعلى من 40 إلى 50 مقارنة بالأنظمة الحالية. هذا التطور يمكن أن يقلل من الحاجة إلى مراكز البيانات الكبيرة.
- تقييم واقعي للطلب: قال الرئيس التنفيذي لشركة Microsoft Satya Nadella مؤخرًا إنه يتوقع زيادة في زيادة قدرة الحوسبة للسنوات القادمة ، مما سيؤدي إلى انخفاض الأسعار. يشير هذا التقييم إلى موقف أكثر دقة تجاه نمو الذكاء الاصطناعي.
- التحديات الفنية: يمكن أن تلعب اختناقات مزود الطاقة وتوافر المكونات الخاصة مثل بطاقات الرسومات أيضًا دورًا.
مناسب ل:
- "Stargate AI" - الرئيس الأمريكي يكشف عن مشروع بقيمة 500 مليار دولار لهيمنة الذكاء الاصطناعي الأمريكي
مشروع Stargate: عملاق جديد بقيمة 500 مليار دولار
بينما تعيد Microsoft التفكير في استراتيجية التوسع ، أعلنت Openai و Oracle و SoftBank عن مشروع مشترك طموح يسمى "Stargate". قدم الرئيس الأمريكي دونالد ترامب شخصيًا المشروع في البيت الأبيض. الأبعاد مثيرة للإعجاب:
- تم التخطيط للاستثمارات التي تصل إلى 500 مليار دولار على المدى الطويل ، مع الشريحة الأولى البالغة 100 مليار دولار
- يتم إنشاء حوالي 100000 وظيفة في السنوات الأربع المقبلة
- تم بناء مراكز البيانات الأولى بالفعل في تكساس
- بصفته المستثمر الرابع ، يشارك صندوق تكنولوجيا MGX من الإمارات العربية المتحدة
أكد لاري إليسون ، مدرب أوراكل ، على القوة التحويلية للمشروع ، خاصة بالنسبة للقطاع الصحي: "لا ينبغي أن تنتج أنظمة الذكاء الاصطناعى التي تم تطويرها هناك أيضًا مفتاح ثورة الرعاية الصحية. في المستقبل ، يمكن أن تساعد KI في تطوير اللقاحات الشخصية ضد السرطان".
Stargate يمثل نقطة تحول استراتيجية ل Openaai. حتى الآن ، استخدمت الشركة بشكل أساسي مراكز بيانات Microsoft لأنظمة الذكاء الاصطناعى لها. مع المشروع الجديد ، تقوم الشركة الآن ببناء قدرتها الخاصة لأول مرة على نطاق واسع ، مما يؤكد ديناميات التغيير بين الشركتين.
تتوقف طفرة البنية التحتية لمنظمة العفو الدولية في الولايات المتحدة الأمريكية
على الرغم من إحجام Microsoft ، تشير العديد من المؤشرات إلى أن توسيع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعى في الولايات المتحدة يستمر في التقدم. وفقًا لتحليلات Bloom Energy ، من المحتمل أن تزيد قوة الحوسبة في مراكز البيانات الأمريكية إلى 80 جيجاوات بحلول عام 2030 ، وهو ما يتوافق مع متوسط نمو سنوي قدره 20 في المائة.
في مارس 2025 ، كان لدى الشركة الاستشارية Wood Mackenzie ما مجموعه 177 مشروعًا قيد الإنشاء أو التخطيط ، حيث يبلغ حجم الاستثمار حوالي 195 مليار دولار. بالإضافة إلى مواقع راسخة مثل فرجينيا ، يتم إنشاء مجموعات جديدة لمركز البيانات: بشكل متزايد:
- تقوم Meta ببناء أكبر مركز بيانات لها حتى الآن بمبلغ 10 مليارات دولار في أبرشية ريتشلاند الزراعية في لويزيانا
- اختار مشروع Stargate غرب تكساس كموقع أول ، لأن المنطقة توفر الظروف المثلى لتوليد الطاقة
- تم تصميم مواقع إنتاج جديدة لمكونات مركز البيانات من قبل شركات مثل Stulz و Siemens و Schneider Electric و ABB في الولايات المتحدة الأمريكية
يوازي الوضع في الصين
تشير مسألة المقالة التي يتم طرحها إلى تقرير صادر عن Xpert.Digital ، وفقًا لما هو عليه في الصين ، من المفترض أن تكون مراكز البيانات الجديدة فارغة. هذا الموقف يمكن أن يكون له بالفعل أوجه التشابه مع التطورات الحالية في الولايات المتحدة.
على وجه الخصوص ، فإن ذكر بدء AI الصيني Deepseek في نتائج البحث أمر رائع. تعد نماذج الصوت الجديدة بكفاءة أعلى من 40 إلى 50 مقارنة بالأنظمة الحالية. يتساءل هذا التطور التكنولوجي بشكل أساسي عن تخطيط القدرات السابقة لكيفية ذكر Goldman Sachs-Analyst Rich Primorototky: "إذا كان بإمكانك تحقيق المزيد بأقل ، فإن السؤال يطرح ما إذا كان التوسع في القدرات الضخمة ضروريًا على الإطلاق".
مناسب ل:
الآثار على سوق رأس المال
كان لقرار Microsoft بوقف العديد من مشاريع مركز البيانات بالفعل تأثير ملحوظ على سوق الأوراق المالية. وفقًا لتقرير ، كانت أسهم الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي تحظى بشعبية كبيرة:
- انخفضت Vertiv Holdings بنسبة 10.79 ٪
- سجلت Broadcom انخفاضًا بنسبة 4.78 ٪
- انخفض الكمبيوتر الصغير الفائق بنسبة 8.86 ٪
- فقدت شبكات Arista 6.07 ٪ من القيمة
يرى المحللون من بنك الاستثمار TD Cowen السبب في أن Microsoft خططت في الأصل هذه المشاريع لتدريب نماذج Openai ، والتي لم تعد ضرورية حتى الآن. يشير رد فعل السوق هذا إلى أن المستثمرين قد يصححون توقعاتهم لسرعة النمو في قطاع الذكاء الاصطناعى إلى أسفل.
هل يؤدي المسار إلى التوحيد والكفاءة؟
تشير التطورات الحالية إلى اتجاه أكثر تعقيدًا من "انفجار من فقاعة الذكاء الاصطناعي". بدلا من ذلك ، يبدو أن السوق يميز وتوحيد:
- زيادة الكفاءة: قد تحتاج نماذج الذكاء الاصطناعى الجديدة إلى أجهزة أقل من الأجيال السابقة.
- إعادة التنظيم الاستراتيجي: يبدو أن Microsoft تركز أكثر على ترقية مراكز البيانات الحالية أكثر من المباني الجديدة.
- مقدمي الخدمات المتخصصون: ما يسمى "NEOCLOUDS" مثل Crusoe و CoreWeave و Lambda ، والتي تركز على المتطلبات المحددة لأعباء عمل الذكاء الاصطناعى ، تكتسب الأهمية.
- تحديات البنية التحتية: يصبح توافر الطاقة والأجهزة المتخصصة عاملاً محدودًا ، مما يدفع الشركات إلى حلول مبتكرة مثل إعادة تنشيط محطة الطاقة النووية التي تصل إلى ثلاثة أميال.
من النشوة إلى الكفاءة: كيف يتحقق سوق الذكاء الاصطناعي
لا تتوقف طفرة الذكاء الاصطناعي بقيمة 500 مليار دولار في الولايات المتحدة الأمريكية بشكل أساسي ، لكنها تمر مرحلة من إعادة التقييم وإعادة التنظيم. في الواقع ، تقلل Microsoft بشكل كبير من خطط التوسع الخاصة بها ، ولكن تنص على استثمار حوالي 80 مليار دولار في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعى بحلول نهاية يونيو 2025. وفي الوقت نفسه ، تستثمر الجهات الفاعلة الأخرى مثل Consortium Consortium بشكل كبير في القدرات الجديدة.
يمكن أن يكون هذا التطور أقل علامة على نهاية طفرة الذكاء الاصطناعي من نضوجها. إن النشوة الأولية تفسح المجال أمام وجهة نظر أكثر تمييزًا ، في المقدمة في الكفاءة والشراكات الاستراتيجية ونماذج الأعمال المستدامة. ستظهر السنوات القادمة ما إذا كانت الاستثمارات العملاقة في البنية التحتية لمنظمة العفو الدولية تجلب الفائدة الاقتصادية المأمولة أو ما إذا كانت كبيرة الحجم بالفعل.
وبهذا المعنى ، فإن طفرة الذكاء الاصطناعي لا تقف صامتة ، ولكنها تمر بتطور طبيعي من التفاؤل غير المحدود إلى تقييمات السوق الأكثر واقعية-نمط كلاسيكي يمكن ملاحظته مرارًا وتكرارًا في دورات الابتكار التكنولوجية.
مناسب ل:
تحول الذكاء الاصطناعي ، وتكامل الذكاء الاصطناعى وخبير صناعة منصة الذكاء الاصطناعى
☑️ لغة العمل لدينا هي الإنجليزية أو الألمانية
☑️ جديد: المراسلات بلغتك الوطنية!
كونراد ولفنشتاين
سأكون سعيدًا بخدمتك وفريقي كمستشار شخصي.
يمكنك الاتصال بي عن طريق ملء نموذج الاتصال أو ببساطة اتصل بي على +49 89 89 674 804 (ميونخ) . عنوان بريدي الإلكتروني هو: ولفنشتاين ∂ xpert.digital
إنني أتطلع إلى مشروعنا المشترك.
